生态农业示范园建设项目财务评价.doc

生态农业示范园建设项目财务评价生态农业示范园建设项目财务评价第一节第一节 财务评价的依据财务评价的依据本项目应按国家计委，建设部 1993 年颁发的建设项目经济评价方法与参数 （第二版）对项目进行规范化的财务经济分析。财务估算依项目建设所在地的同类项目的产业水平和投入水平，并依据主要产品的市场价格和投入物料，劳动力成本价格进行估算。第二节第二节 财务评价基础数据财务评价基础数据一、生产规模及产品方案项目完工后，无公害蔬菜基地 1000 亩，年产无公害有机蔬菜 250 万斤；生态果园 500 亩，年产各类水果 100 万斤；绿色养殖示范基地 500 亩，年产良种猪仔出栏 1200 头，年产良种商品猪出栏 1000 头，年产良种鸡 10000 羽；经济间种作物年收入 10 万元；旅游收入 5 万元/年。二、实施进度本项目一年建成，第二年达产，计算期 10 年。三、工资及福利费估算本项目劳动动员为 50 人，技术农工 105 人，计算期内人均工资及福利费按每月 1000 元估算，全年工资及福利费为 186 万元。第三节第三节 财务评价财务评价一、产品成本估算项目总成本估算（正常年第 5 年）为 801.37 万元，经营成本为 736.9 万元。总成本费用估算详见附表 4。成本估算如下：1.本项目所有的原材料，辅助材料及用电价格均以当地现行市价为基础，预测到生产期初的依据。2.固定资产折旧：固定资产原值为 718.2 万元，按平均年限法计算折旧，折旧年限为房屋及建筑物 15 年，设备及其他 10 年，年折旧为 56.21 万元。固定资产折旧见附表 2。3.递延资产为 41.3 万元，按 5 年摊销，按平均年限法计算，年摊销费为 8.26 万元。无形及递延资产摊销计算见附表 3。4.修理费修理费按年折旧额的 50%计取，每年平均 28.1 万元。5.其他费用其他费用按 55 万元估算。其中：信息费（含上网费、电话费、报刊杂志费）6 万元，防洪、帮困基金按年收入3估算，销售费用、管理费用按年收入 5%估算。二、年销售收入和年销售税金及附加估算项目正常年（第 5 年）销售收入 925 万元。本项目生畜、禽征收 5%农业税，水果征收 10%税，正常年税收为36.32 万元。年销售收入和年销售税金及附加估算见附表 5。三、利润总额及分配项目正常年份利润总额为 87.31 万元，项目免征所得税，盈余公积金按利润的 10%计算。利润总额及分配见附表 7。四、财务盈利能力分析1.财务现金流量表（全部投资）见附表 6，根据该表计算以下财务评价指标。财务内部收益率（FIRR）为 15.09%，财务净现值（ic=12）为 94 万元。财务内部收益率大于行业基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求，财务净现值大于 0，该项目在财务上是可行的。项目的投资回收期为 6.25 年，优于行业基准投资回收期，这表明项目投资能按时回收。五、不确定性分析（1）敏感性分析考虑项目实施过程中一些不定因素，分别将固定资产投资、经营成本、收入、投产期作不利于项目的变化，对内部收益率、财务净现值、投资回收期进行敏感性分析，结果见附表 10。从附表可以看出，收入对项目的影响最大，经营成本次之，固定资产投资最小。（2）盈亏平衡分析通过计算以生产能力利用率表示的盈亏平衡点（BEP）（第5 年）表明，本项目只要达到 79%，项目就可保本。