重庆资本市场六大猜想今年渝企IPO会有几家.docx

重庆商报 /2018 年 /1 月 /2 日 /第 A04 版 要闻 重庆资本市场六大猜想：今年渝企 IPO 会有几家？ 重庆商报 -上游财经首席记者 刘勇 实习生 周瑾 2017 年已过去， 2018 年迎面而来。展望新年，重庆资本市场会有哪些事情发生？为此，记 者近日采访了相关业内专家，请他们来详细解读这些大概率事件。 猜想一 渝企 IPO 会超过 1 家吗 2017 年，重庆建工、天域生态、秦安股份、正川股份、天圣制药、华森制药 6 家渝企实现了 A 股上市，募资约 37.5 亿元，民生教育实现了香港 H 股上市，募资约 11.6 亿元，募资额合计 49 亿元，这样，全年共有 7 家渝企上市，平了 2010 年的重庆家数之最，其中 6 家 A 股上市。为历 年之最。 然而去年 11 家渝企上发审会，只有 6 家通过，其余 5 家遗憾折戟，通过率 54%，低于全国 平均水平。尤其是去年 10 月以来，史上最严的证监会发审委审核 5 家渝企，仅有 1 家通过。 重庆师范大学教授田盈认为，由于渝企长江材料已经过发审会，等待拿核准批文，今年至少 应该有 1 家可以上市。 目前排队渝企还有 3 家，分别为有友食品、神驰机电、旺成科技，他们将是今年上市的后备 军。 猜想二 哪些渝股会进行兼并重组？ 国企改革风生水起。去年 12 月， *ST 嘉陵宣布，大股东南方工业集团和另一央企中国电子科 技集团将重组 *ST 嘉陵，注入新能源电池资产。此前，具有 “ 宝武系 ” 背景的重庆长寿钢铁入主 *ST 重钢， *ST 重钢将脱胎换骨。长江证券重庆投资顾问邹朝富指出，重庆医药已完成重组 *ST 建峰，注入了医药资产，置换出化肥资产，这样， 2018 年，暂停上市的 *ST 建峰将在公布 2017 年年报将恢复上市。 另外，民企巨人网络拟定增收购以色列游戏公司、奥瑞德拟定增收购荷兰半导体资产，均构 成重大资产重组。除了以上渝股外，预计今年还会有新的渝股，进行兼并和重组。 猜想三 渝股再融资还会有哪些创新吗？ 去年 11 月，小康股份成功发行总额 15 亿元的可转换公司债券，该可转债并在上交所上市交 易，扣除发行费用后，将全部用于投资 “ 年产 5 万辆纯电动乘用车建设项目 ” ，这是重庆上市公 司首例可转债融资。 响应证监会号召，再升科技也拟发行 4.36 亿元可转债，投向 “ 空气净化 ” 项目，正在走相关 程序。 而力帆股份、太极集团、智飞生物 3 家渝股，推出的是传统的非公开发行股票融资方案，力 帆股份拟募 22 亿元、太极集团拟募 20 亿元、智飞生物拟募 23.5 亿元。 华龙证券重庆投资顾问牛阳指出，这些企业今年是否完成发行，还有待观察。 猜想四 几家渝股大股东能否渡过难关？ 民企建新矿业大股东建新集团由于资金链断裂，无力偿债，进入破产重整阶段，拟引进新重 组方。 一位资深投行人士指出，去年，由于多种原因，欢瑞世纪的实控人、迪马股份的大股东等也 陷入困扰之中， 2018 年，他们能否渡过难关，还需各方面支持。 猜想五 新三板渝企家数会增加吗？ 截至 2017 年底，新三板挂牌渝企为 141 家，低于最高峰时的挂牌渝企 143 家的数量，尽管 第 1 页 共 2 页 有新挂牌企业补充，但 2017 年新三板渝企先后有金航股份、新大正、博拉网络、骄王股份、长 江材料 5 家摘牌，另外，林美汽车、凌达汽车也在摘牌程序中。 上会会计师事务所合伙人樊朝中认为，随着今年新三板分层制度、交易制度和信息披露制度 的改革 ,对于挂牌企业和拟挂牌企业将有一定吸引力，但改革实施的具体效果，还有待进一步观察。 目前，新三板在审渝企有博恩软件、思邦网络、华西人防工程设备、旭德软件、大正仪表 5 家， 因此，预计今年新三板渝企总数量会与 2017 年基本持平，增减变化不大。 猜想六 重庆 OTC 会推农业板吗？ 作为全国领先的区域性股权市场， 2017 年 4 月 14 日，重庆股份转让中心（ OTC）与重庆市 科委共同推出了科技创新板，首批 71 家企业挂牌， 12 月 27 日，重庆 OTC 与共青团重庆市委又 推出了青年创新创业板，首批 19 家企业挂牌。重庆瑞海律师事务所主任赵一岚表示，这样，重 庆 OTC 形成了成长板、孵化板、科创板、青创板四个企业挂牌板块，满足不同层次、不同特色 企业的融资发展需求。有消息称，重庆 OTC 正在酝酿与重庆市农委合作推出农业板，为特色农 业企业挂牌提供平台。 2018 年是否成行，尚需拭目以待。 第 2 页 共 2 页