省广集团：2018年年度报告.PDF

广东省广告集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 广东省广告集团股份有限公司广东省广告集团股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 广东省广告集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人陈钿隆、主管会计工作负责人周旭及会计机构负责公司负责人陈钿隆、主管会计工作负责人周旭及会计机构负责人人(会计主管会计主管人员人员)吴俊生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。吴俊生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 公司存在行业竞争风险、人才流失风险、资产减值风险。敬请广大投资者公司存在行业竞争风险、人才流失风险、资产减值风险。敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告注意投资风险。详细内容见本报告“第四节【九第四节【九.（二） 】（二） 】”。 公 司 经 本 次 董 事 会 审 议 通 过 的 利 润 分 配 预 案 为 ： 以 当 前 总 股 本公 司 经 本 次 董 事 会 审 议 通 过 的 利 润 分 配 预 案 为 ： 以 当 前 总 股 本1,743,337,128 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.10 元（含税） ，送元（含税） ，送红股红股 0 股（含税） ，股（含税） ，不以公积不以公积金转增股本。金转增股本。 广东省广告集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 11 第五节第五节 重要事项重要事项 . 28 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 51 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 56 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 57 第九节第九节 公司治理公司治理 . 62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 67 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 68 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 207 广东省广告集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 省广集团、本公司、公司、股份公司 指 广东省广告集团股份有限公司 广新集团 指 广东省广新控股集团有限公司 广博公司 指 省广博报堂整合营销有限公司 广代博公司 指 广东省广代思博报堂广告有限公司 广旭公司 指 广东广旭整合营销传播有限公司 成都经典视线公司 指 成都经典视线广告传媒有限公司 深圳经典视线公司 指 深圳经典视线文化传播有限公司 三赢公司 指 广东三赢广告传播有限公司 年度公司 指 重庆年度广告传媒有限公司 旗智公司 指 广州旗智企业管理咨询有限公司 青岛先锋公司 指 省广先锋（青岛）广告有限公司 上海窗之外公司 指 上海窗之外广告有限公司 赛铂互动 指 广东赛铂互动传媒广告有限公司 指标公司 指 广州指标品牌管理咨询有限公司 北京合众传播公司、北京合众 指 省广合众（北京）国际传媒广告有限公司 钛铂新媒体 指 深圳钛铂新媒体营销股份有限公司 上海瑞格 指 上海瑞格市场营销股份有限公司 广州中懋 指 中懋（广州）广告有限公司 上海恺达、安瑞索思 指 上海恺达广告有限公司 广佛地铁广告 指 广东广佛地铁广告资源经营有限公司 合宝娱乐 指 合宝娱乐传媒有限公司 省广影业 指 广东省广影业股份有限公司 上海凯淳 指 上海凯淳实业股份有限公司 省广资本 指 深圳前海省广资本管理有限公司 省广阳光 指 珠海省广阳光传媒有限公司 上海拓畅 指 上海拓畅信息技术有限公司 上海晋拓 指 上海晋拓文化传播有限公司 上海传漾 指 上海传漾广告有限公司 广东省广告集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 省广集团 股票代码 002400 变更后的股票简称（如有） 省广集团 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东省广告集团股份有限公司 公司的中文简称 省广集团 公司的外文名称（如有） GUANGDONG ADVERTISING GROUP CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） GIMC 公司的法定代表人 陈钿隆 注册地址 广州市海珠区新港东路 996 号保利世界贸易中心 G 座 注册地址的邮政编码 510220 办公地址 广州市海珠区新港东路 996 号保利世界贸易中心 G 座 办公地址的邮政编码 510220 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 廖浩 李佳霖 联系地址 广州市海珠区新港东路 996 号保利世界贸易中心 G 座 广州市海珠区新港东路 996 号保利世界贸易中心 G 座 电话 020-87600168 020-87617378 传真 020-87614601 020-87614601 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 广东省广告集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91440000190333809T 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 房 签字会计师姓名 熊永忠 杨新春 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东兴证券股份有限公司 北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12 层、15 层 张广新、孙在福 2016 年 8 月-2017 年 12 月 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 12,114,751,070.39 11,295,196,169.56 7.26% 10,915,022,294.54 归属于上市公司股东的净利润（元） 185,930,972.37 -184,105,836.10 200.99% 611,246,371.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 122,568,976.34 -377,419,177.02 132.48% 572,461,766.55 经营活动产生的现金流量净额（元） 549,902,208.85 352,739,826.11 55.89% 596,991,891.16 基本每股收益（元/股） 0.11 -0.11 200.00% 0.38 稀释每股收益（元/股） 0.11 -0.11 200.00% 0.38 加权平均净资产收益率 3.69% -3.65% 7.34% 17.93% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元） 9,228,575,560.14 10,031,206,616.49 -8.00% 10,462,921,080.13 广东省广告集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 归属于上市公司股东的净资产（元） 5,208,496,546.69 5,014,017,086.94 3.88% 5,191,473,799.84 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,262,891,334.34 3,117,219,320.28 2,873,272,776.84 3,861,367,638.93 归属于上市公司股东的净利润 79,268,847.10 43,886,353.59 24,986,036.22 37,789,735.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 75,982,821.20 37,608,193.01 20,506,742.80 -11,528,780.67 经营活动产生的现金流量净额 14,114,185.76 -163,385,246.30 535,683,522.52 163,489,746.87 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 55,439,672.77 132,127,389.31 24,069,365.60 - 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 - - 17,912,185.18 - 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 21,672,288.49 17,929,776.44 11,252,056.02 - 委托他人投资或管理资产的损益 20,843,172.50 20,582,630.24 - - 广东省广告集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 债务重组损益 -24,343,891.53 -248,076.80 - - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - 2,538,984.67 - - 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 1,823,056.00 - - - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,999,715.08 76,781,445.49 1,760,874.02 - 其他符合非经常性损益定义的损益项目 7,849,675.97 - -54,563.75 - 减：所得税影响额 12,924,432.48 46,101,695.49 12,468,199.50 - 少数股东权益影响额（税后） 1,997,830.61 10,297,112.94 3,687,112.94 - 合计 63,361,996.03 193,313,340.92 38,784,604.63 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 广东省广告集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 2018年度，公司业务稳定增长，稳健发展的品牌管理业务，体现了省广在品牌专业领域的核心竞争力；全媒介投放较去年亦实现稳定增长，其中数字媒体投放借助品牌业务作为客户流量入口，深度绑定客户的数字化营销需求，借助大数据技术和定制化的营销产品，打通全营销链路，不断挖掘单一客户的业务增长点。2018年7月，GIMC云平台的正式上线，随着一系列标准化产品陆续投入商业运营，标志着在大数据技术的赋能下，公司将累积多年的营销传播实战经验，迅速转化为数字营销的核心竞争力，帮助不同行业的客户重新定义消费者，重新定义营销价值链，不断创新商业模式，为各业务单元全营销业务的数字化转型及提升客户忠诚度和满意度发挥了积极的作用。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 公司年末股权资产 100,082.47 万元，年初股权资产为 89,187.99 万元，较年初增加10,894.48 万元， 变化原因系处置子公司上海恺达及珠海众烁部分股权由成本法转权益法核算所致。 固定资产 公司报告年末固定资产原值 77,425.09 万元，年初固定资产原值 67,740.88 万元，较年初增加 9,684.21 万元， 变化原因系公司购置的保利世贸中心 G 座裙楼房产本期装修完工投入使用转为固定资产以及新增的办公设备采购。 在建工程 公司报告年末在建工程 0 元，年初在建工程 7,994.58 万元，较年初减少 7,994.58 万元，变化原因系公司购置的保利世贸中心 G 座裙楼房产本期装修完工投入使用。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。公司核心竞争力主要体现在以下几个方面： 1、人才优势：公司秉承“人才是核心竞争力”的理念，拥有完整的引进、培养、使用、激励专业人才的管理机制，加强人才获取与吸引力度，不断引进市场高端人才；同时以具有市场竞争力的量化激励机制，充分肯定员工贡献，让员工切实享受公司发展成果；以“公司发展与员工成长相连，员工回报与公司盈利挂钩”为目标，培养员工的责任心以及对共同事业的认同感，促进公司健康持续发展。 2、营销优势：公司通过着力打造大数据技术驱动的全产业链全营销生态平台，使公司营销服务能力得到不断提升，能够满足日益多样化的客户需求，为客户提供全方位营销服务。 广东省广告集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 3、管理优势：公司管理层团队合作多年，具备高度的稳定性、凝聚力和执行力，对市场前景、发展趋势及核心技术有着深刻的理解，能很好把握公司的战略方向，并保障公司健康、稳定、快速地发展。公司运营团队高效、专业，充满竞争意识，可以及时准确把握瞬息万变的市场需求，并加以快速实施。 4、客户优势：经过多年发展，公司确立了以中型客户为支撑基础、大品牌客户为核心突破点的客户开发战略，并取得显著成果。在巩固既有核心客户合作基础上，不断实现增量核心客户的开发，实现客户波动风险的最小化。随着公司营销服务能力的提升，客户黏性不断增强，庞大的客户需求促进公司业务规模不断提升，形成公司持续稳定发展的雄厚客户基础。 广东省广告集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年度，公司2018年完成营业收入121.15亿元，实现营业利润3.53亿元，归属母公司的净利润1.86亿元。报告期内，公司按照董事会制定的年度经营计划，全面推进和认真落实各项工作任务。 1、在大数据技术的赋能下，不断创新全营销业务的盈利模式 自2016年开始，公司全面实施“大数据.全营销”战略，目前公司大数据系统的硬件产品及设施均达国家信息安全等级保护三级水平，获得30项以上相关知识产权。公司的大数据系统由营销数据库、消费者标签库、营销云平台三个部分组成。最为核心的DMP营销数据库，消费者数据总量超过7亿，达到行业领先的水平。报告期内，公司在大数据技术的赋能下，通过全新的组织架构、不断创新全营销业务的盈利模式。为了提升各业务单元在数字化转型过程中的执行力和盈利能力，按行业垂直化原则划分了54个行业营销集群和综合营销组，各事业部及营销集群均较好的完成了全年业绩目标。 2、GIMC云平台正式上线，一系列大数据产品投入商业运营 2018年7月，GIMC云平台已经正式上线，一系列战略级的标准化产品，已经陆续投入商业运营。其中，G-Desk系列产品以人群洞察系统为核心，以全媒介资源库、视频优选工具、明星资源库等模块共同组成的内部协同系统，可以全面提高内部协同效率，形成一个高效整体的统一的大数据.全营销数字化工作平台；G-PB Hub作为省广集团程序化智能投放平台，具备一系列行业独有的先进功能，可以帮助客户实现线上广告千人前面的精准投放，提升数字广告的转化率和ROI，目前G-PB Hub已经顺利完成了大部分主流门户媒体、垂直媒体的技术对接测试，可以覆盖全国大部分消费人群，该系统自从2018年6月份上线以来，已经成功帮助很多客户完成了程序化投放；G-Radar作为省广集团线下大数据营销解决方案，已经先后服务广汽传祺、广汽三菱、东风纳智捷、欢乐谷、澜沧古茶、广之旅等客户，并获得客户的高度认可；G-Eagle作为省广集团线上智能流量监测系统，可以帮助省广的专业团队，更精准地分析目标人群消费行为，帮助客户及时调整后续的投放方案，从而全面提升营销的ROI。GIMC云计算中心不仅能够为客户提供行业领先的营销私有云服务，还可以帮助省广以最高的性价比，帮助客户共建DMP，提供“品效合一，数据融合”的全营销一站式服务，并最终实现消费者全生命周期管理。 3、升级数字营销的方法论，打造全营销一站式服务体系 在大数据技术的赋能下，公司自去年下半年开始着手升级数字营销的方法论，打造全营销一站式服务体系。目前，公司可以充分借助消费者洞察系统，进行实时动态的消费者画像，掌握其不同场景、精确到分秒的消费行为变化，从而提高营销决策的精准度，帮助客户确立市场竞争优势。在此基础上，公司提出了全新的TRCAS消费者行为模型，把大数据技术的应用，融合到消费者决策旅程的五大关键环节，帮助客户推动数字化转型，构建数字时代的营销战略框架。同时，公司将话语权作为数字时代全营销管理的出发点， 组建了包括传漾在内的联合研发团队， 正在全力开发行业领先的营销话语权管理模型，通过话语权、共建度两个维度及两者高低呈现的六个象限，首次界定 “内容营销”和“媒介类型选择”之间的变量关系，帮助客户实现“大数据.全营销”的一体化管理。基于全新的方法论，公司致力于在品牌营销、内容营销、广告精准投放、网络口碑管理、消费者数字资产管理五大业务板块，及品牌定位、数字内容创意等十一个具体专业环节，重塑省广全营销业务的核心竞争力，形成可以实现多模块灵动组合的全营销服务体系，为客户提供高效精准、更具ROI的全营销一站式解决方案，激活省广在数字时代的生产力，实现盈利能力的快速增长。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 广东省广告集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 12,114,751,070.39 100% 11,295,196,169.56 100% 7.26% 分行业 广告行业 12,105,800,781.87 99.93% 11,294,897,030.32 100.00% 7.18% 其他行业 8,950,288.52 0.07% 299,139.24 0.00% 2,892.01% 分产品 品牌管理 239,354,866.14 1.98% 181,233,339.97 1.60% 32.07% 媒介代理 6,111,142,109.21 50.44% 6,075,983,657.83 53.79% 0.58% 数字营销 5,110,806,626.96 42.19% 4,393,070,709.20 38.89% 16.34% 自有媒体 291,954,953.55 2.41% 373,528,063.03 3.31% -21.84% 公关活动 352,542,226.01 2.91% 270,798,246.63 2.40% 30.19% 杂志发行 - - 283,013.66 0.00% -100.00% 其他业务销售 8,950,288.52 0.07% 299,139.24 0.00% 2,892.01% 分地区 华南 5,222,449,748.90 43.11% 4,683,877,134.98 41.47% 11.50% 华东 2,519,921,269.24 20.80% 2,656,549,957.66 23.52% -5.14% 东北 1,341,534,281.36 11.07% 1,405,510,909.36 12.44% -4.55% 华北 1,940,819,266.97 16.02% 1,698,140,088.94 15.03% 14.29% 华中 821,396,656.53 6.78% 461,782,030.11 4.09% 77.88% 西南 256,594,847.44 2.12% 357,324,994.25 3.16% -28.19% 西北 12,034,999.95 0.10% 32,011,054.26 0.28% -62.40% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 广东省广告集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 广告业 12,105,800,781.87 10,371,798,578.70 14.32% 7.18% 4.60% 2.11% 分产品 媒介代理 6,111,142,109.21 5,662,180,307.88 7.35% 0.58% 4.25% 3.83% 数字营销 5,110,806,626.96 4,273,242,987.44 16.39% 16.34% 15.99% 0.25% 分地区 华南 5,222,449,748.90 4,452,868,880.80 14.74% 11.50% 6.20% 4.25% 华东 2,519,921,269.24 2,091,663,916.23 16.99% -5.14% -11.75% 6.21% 东北 1,341,534,281.36 1,220,635,859.80 9.01% -4.55% -4.95% 0.38% 华北 1,940,819,266.97 1,731,019,572.99 10.81% 14.29% 20.18% -4.37% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 广告业 - 10,371,798,578.70 99.94% 9,915,605,909.04 99.99% 4.60% 其他行业 - 6,296,654.13 0.06% 185,989.78 0.01% 3,285.48% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 1、本公司本年度发生的同一控制下企业合并及非同一控制下企业合并。、本公司本年度发生的同一控制下企业合并及非同一控制下企业合并。 本年度未发生的非同一控制下企业合并。 2、处置子公司、处置子公司 （1）单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 广东省广告集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 子公司名称 股权处置价款 股权处置比例（%） 股权处置方式 丧失控制权的时点 丧失控制权时点的确定依据 处置价款与处置投资对应的合并报表层面享有该子公司净资产份额的差额 上海恺达广告有限公司 100,800,000.00 36.00 转让 2018-9-30 工商变更/章程修正 7,273,222.01 珠海市省广众烁数字营销有限公司 - - 控制权比例稀释 2018-12-31 工商变更/章程修正 - （续） 子公司名称 丧失控制权之日剩余股权的比例（%） 丧失控制权之日剩余股权的账面价值 丧失控制权之日剩余股权的公允价值 按照公允价值重新计量剩余股权产生的利得或损失 丧失控制权之日剩余股权公允价值的确定方法及主要假设 与原子公司股权投资相关的其他综合收益转入投资损益的金额 上海恺达广告有限公司 49.00 127,300,336.70 127,300,336.70 - 收益法评估 无 珠海市省广众烁数字营销有限公司 30.00 9,166,553.42 17,016,229.39 7,849,675.97 收益法评估 无 注：鉴于上海恺达业绩未达预期，根据公司与应臻恺签订的关于并购上海恺达广告有限公司的投资协议及补充协议，公司2018年度将持有上海恺达广告有限公司36%的股权转让给应臻恺，本次股权转让后，应臻恺持有上海恺达广告有限公司51%的股权，公司不再对上海恺达形成控制。珠海市省广众烁数字营销有限公司本年度股权结构发生变更，公司持有其30%比例的股权未发生改变，但由于在董事会占有席位数量发生改变更导致控制权发生变更。 3、其他原因的合并范围变动、其他原因的合并范围变动 （1）本年新设子公司情况 子公司名称 设立日期 持股比例（%） 上海御欣网络科技有限公司 2018/6/19 100.00 珠海意合未来文化传播有限公司 2018/5/31 30.00 珠海市省广益松壹号文化传媒合伙企业（有限合伙） 2018/8/21 99.90 （2）本年因工商注销而减少的子公司情况 子公司名称 处置日期 原持股比例（%） 济南鲁泰营销策划有限公司 2018/12/19 100.00 重庆年度天雍影视文化传播有限公司 2018/9/17 100.00 西安曲江年度千秋广告传媒有限公司 2018/12/31 100.00 天津拓畅信息技术有限公司 2018/11/08 100.00 天津畅思未来信息技术有限公司 2018/09/06 100.00 （3）其他原因的合并范围变动 公司由于在本年度处置上海恺达广告有限公司部分股权而不再对上海恺达广告有限公司具有控制，因此上海恺达广告有限公司及其子公司上海安瑞索思恺润多媒体技术有限公司、上海省广恺能广告有限公司均不再纳入公司财务报表合并范围。 广东省广告集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 4,864,100,556.76 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 40.15% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 6.85% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 广汽传祺汽车销售有限公司 1,319,323,957.03 10.89% 2 一汽-大众销售有限责任公司 1,079,865,885.94 8.91% 3 东风日产汽车销售有限公司 965,095,760.92 7.97% 4 省广博报堂整合营销有限公司 830,171,779.42 6.85% 5 广汽三菱汽车销售有限公司 669,643,173.45 5.53% 合计 - 4,864,100,556.76 40.15% 主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 3,015,437,822.02 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 29.06% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 中央电视台 1,798,695,276.82 17.33% 2 北京腾讯文化传媒有限公司 569,055,608.64 5.48% 3 天津今日头条科技有限公司 252,278,296.60 2.43% 4 广州车商汇广告有限公司 233,269,781.64 2.25% 5 新疆信立传视传媒广告有限公司 162,138,858.32 1.56% 合计 - 3,015,437,822.02 29.06% 主要供应商其他情况说明 适用 不适用 广东省广告集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 3、费用、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 547,067,125.38 660,951,645.18 -17.23% - 管理费用 240,339,323.13 205,640,217.45 16.87% - 财务费用 50,394,091.09 50,389,214.32 0.01% - 研发费用 311,905,389.20 114,636,397.25 172.08% - 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 研发投入目的是为了使我们客户广告投放的精准度更高，以及本公司业务数据、结算及管理上更紧密。 公司研发投入情况 2018 年 2017 年 变动比例 研发人员数量（人） 749 919 -18.50% 研发人员数量占比 30.36% 38.69% -8.33% 研发投入金额（元） 317,582,633.34 325,687,881.29 -2.49% 研发投入占营业收入比例 2.62% 2.88% -0.26% 研发投入资本化的金额（元） 5,677,244.14 12,668,114.60 -55.18% 资本化研发投入占研发投入的比例 1.79% 3.89% -2.10% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 12,870,360,394.59 12,144,704,491.16 5.98% 经营活动现金流出小计 12,320,458,185.74 11,791,964,665.05 4.48% 经营活动产生的现金流量净额 549,902,208.85 352,739,826.11 55.89% 投资活动现金流入小计 1,634,842,649.35 127,916,417.17 1,178.06% 投资活动现金流出小计 1,828,292,285.11 1,043,661,791.48 75.18% 投资活动产生的现金流量净-193,449,635.76 -915,745,374.31 -78.88% 广东省广告集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 额 筹资活动现金流入小计 1,386,710,180.88 1,789,315,602.69 -22.50% 筹资活动现金流出小计 2,232,635,889.02 1,752,470,320.65 27.40% 筹资活动产生的现金流量净额 -845,925,708.14 36,845,282.04 -2,395.89% 现金及现金等价物净增加额 -488,046,232.99 -526,005,535.83 -7.22% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 经营活动产生的现金流量净额较上年增长55.89%主要原因系母公司加强应收账款管理业务回款及时，加速经营资金回笼；投资活动产生的现金流量净额较上年下降78.88%的主要原因一是本期理财产品赎回资金较上期净增加额3.76亿， 二是本期支付投资款减少；筹资活动产生的现金流量净额较上年下降2395.89%主要原因系2018年信贷政策收紧，贷款利率上浮，公司为降低资金使用成本，在本年减少新增借款，同时利用经营活动增加的现金加速偿还存量借款。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 104,139,533.93 31.26% 主要系处置长期股权投资以及闲置资金理财收益。 否 公允价值变动损益 1,823,056.00 0.55% 主要系投资性房地产公允价值变动。 否 资产减值 280,326,170.56 84.14% 主要系计提长期股权投资减值和商誉减值准备。 否 营业外收入 12,292,734.17 3.69% 主要系政府补助。 否 营业外支出 31,694,778.81 9.51% 主要系公司债务重组损失。 否 四、资产及负债状况分析四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 2018 年末 2017 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 709,371,136.64 7.69% 1,193,188,401.89 11.89% -4.20% 主要系公司偿还短期借款和超短融所致 应收账款 2,494,048,437.38 27.03% 2,327,074,120.09 23.20% 3.83% 主要系本期营业规模增长所致 广东省广告集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 存货 1,587,106.05 0.02% 1,887,802.73 0.02% 0.00% - 投资性房地产 255,623,400.00 2.77% 253,800,344.00 2.53% 0.24% 主要系投资性房产评估增值所致 长期股权投资 871,325,445.29 9.44% 720,384,251.09 7.18% 2.26% 主要系丧失控制权处置子公司，剩余股权由成本法转权益法核算所致 固定资产 701,233,670.59 7.60% 620,537,972.66 6.19% 1.41% 主要系在建工程完工转入固定资产所致