民营银行试水.doc

精品文档，仅供学习与交流，如有侵权请联系网站删除民营银行试水：10个富豪与5个金融帝国（民营银行与一般银行不同点）21世纪网 代路近日，银监会主席尚福林在接受人民日报采访时披露：“经过反复论证与筛选，并报国务员同意，目前已经确定5个民营银行试点方案。试点采取共同发起人制度，每个试点银行至少有2个发起人，同时遵守单一股东股比规定，分别由参与设计试点方案的阿里巴巴、万向、腾讯、百业源、均瑶、复星、商汇、华北、正泰、华峰等民营资本参与试点工作。”如无意外，首批5家民营银行将由以上10家民营企业发起成立。看点之一，十大民企背后的十大富豪10个参与试点的民营企业，对应的是国内目前的10家民营公司和10大富豪。他们究竟有多少斤两？21世纪网整理基本材料如下：企业之一：阿里巴巴浙江阿里巴巴电子商务有限公司，核心人物：马云。注册资本为12.28亿元人民币。目前号称是中国最大的网络公司和世界第二大网络公司，前身系马云于1999年一手创立的网上贸易平台。目前拥有阿里巴巴、淘宝网、支付宝等商务、支付平台，并通过阿里小贷公司涉足金融业务。企业之二：万向万向集团公司，核心人物：鲁冠球。万向集团公司成立于1990年，同样位于浙江省杭州市，注册资本4.5亿元人民币。创始人鲁冠球60年代开始做锻工，自办个体修车铺、1969年创办萧山宁围农机厂，最终发展成为万向集团公司。现为国内汽车零部件业第1位，汽车行业第8位的公司。目前万向集团公司旗下分为万向工业集团、万向电动汽车、万向三农集团、万向美国公司、万向财务公司，不仅旗下拥有多家上市公司，还拥有信托等多个金融牌照。企业之三：腾讯腾讯控股有限公司，核心人物：马化腾腾讯控股脱胎于1998年11月马化腾在深圳成立的深圳市腾讯计算机系统有限公司，目前在开曼群岛注册，是中国最大的互联网综合服务提供商。2012年营业额达到438.937亿元人民币。主要产品包括即时通讯软件、网络游戏、门户网站、及近年兴起的微信等。近年也开始与银河基金、国金证券等金融机构展开深度合作。企业之四：百业源深圳市百业源投资有限公司，核心人物：朱保国深圳市百业源投资有限公司成立于1999年，注册资本8000万元，办公地点位于深圳南山区的健康元大厦，实际控制人正是创立健康元集团业大亨朱保国。朱保国由保健产品起家，推出了太太口服液、静心口服液等知名产品，目前拥有健康元和丽珠集团两家上市公司，身价超过68亿元人民币。深圳市百业源投资有限公司正是朱保国控股旗下上市公司的核心控股平台。企业之五：均瑶上海均瑶（集团）有限公司，核心人物：王均金上海均瑶（集团）有限公司创立于1991年，目前注册资本2亿元人民币。已形成以航空运输和商业零售为主的的主营业务，涉及教育、食品、高新科技等投资领域，旗下拥有吉祥航空等知名品牌和上市公司大东方（600327），2013年集团总资产200多亿元。企业之六：复星复星国际复星集团，核心人物：郭广昌复星集团由郭广昌等人于1992年创建，核心公司复星国际目前在香港联交所上市（00656.HK）。复星系先后投资有复星医药、复地、豫园商城、建龙集团、南钢联、招金矿业、海南矿业、永安保险、分众传媒、Club Med、Folli Follie、复星保德信人寿等，目前管理资产超1500亿元。企业之七：正泰正泰集团股份有限公司，核心人物：南存辉正泰集团股份有限公司成立于1994年3月，注册于浙江省乐清市（温州辖），目前注册资本15亿元人民币，创始人为南存辉。1984年，南存辉以5万元起家，创立求精开关厂，最终发展成为年营业额超200亿元的正泰电器，目前涉足清洁能源、智能电气、股权投资三大业务板块。企业之八：华峰华峰集团有限公司，核心人物：尤小平华峰集团位于浙江省瑞安市（温州辖）创办于1991年5月，前身是尤小平投资50万元创建的瑞安市塑料十一厂，生产聚丙烯塑料编织袋，目前已发展成为一家以化工新材料为主，以金属、金融、物流贸易等产业为辅的大型民营股份制企业，总资产155亿元，旗下拥有上市公司华峰氨纶。企业之九：华北天津华北集团有限公司，核心人物：周文起华北集团位于天津，注册资本2亿元。是一家拥有天津市华北电缆厂、天津华南线材有限公司、天津大山铜业有限公司、天津华辰投资发展有限公司、天津金山电线电缆股份有限公司、天津华北创业小额贷款有限公司、天津华北集团房地产投资有限公司等十多家公司和企业的大型集团公司，固定资产超过几十亿元，年产值达百亿元，创利税数亿元，是天津市北辰区支柱型企业。企业之十：商汇天津商汇投资有限公司。天津商汇投资（控股）有限公司成立于2004年4月5日，注册资本13.8亿元。注册地位于天津市滨海新区。主要股东包括天津凯华投资发展有限公司、天津商汇实业发展有限公司、天津津兰集团公司、天津融昇鑫业投资发展有限公司，以及上市公司天津天士力制药集团股份有限公司。看点之二：五大地域，南方占其四从参与设计试点方案的十家公司基本情况来看，初步已能确定，5家最先进行试点的民营银行，分布的区域，分别是杭州、温州、深圳、上海、天津（待确定）。其中杭州、温州、浙江、上海均位于华南，华北仅一个民营银行名额。3月5日前后，有报道称消息人士透露：浙江省获得首批民营银行两个试点名额：一是由正泰集团主发起、华峰集团等温州十余家民营企业参股的民营银行，另一试点名额为网络银行。“浙江的试点名额，一是给了温州，而网上银行给了马云。”本次公布的试点企业名单，也印证了以上传闻。另外，在今年1月份，银监会副主席王兆星曾经透露，民营银行首批试点可能会考虑一定的地域覆盖，包括走在前面的金改试验区、有改革探索的地区等。事后看来，当时的发言在某种程度上已经提示了天津、深圳、温州有望入选第一批。尚福林在披露名单的同时表示：“这次试点的选择，不是计划模式下的指标分配，也不是行政管理下的区域划分，完全是对试点方案的优中选优。”尚福林同时提到，本次在选择的标准上，主要考虑到五个方面的因素：“第一，要有自担剩余风险的制度安排。大家都知道，银行是管理风险的，它有风险的外溢性，所以要考虑到一旦出现风险以后，它能够承担风险，能够防止这种风险的外溢，防止损害存款人的合法权益。第二，要有办好银行的股东资质条件和抗风险能力。比如说净资本充足，主营业务突出，以往有良好的经营记录。第三，有股东接受监管的具体条款。第四，有差异化的市场定位和特定的战略。第五，有合法可行的风险处置和恢复计划，用行话讲，叫做生前遗嘱。”出现多个新命题2013年下半年，民营银行试点进程开始加快。较早提出的试点民营银行监督管理办法（讨论稿）成为民营银行试点的重要参考。2013年10月发布的中国银监会中资商业银行行政许可事项实施办法明确了设立中资银行的具体要求。办法明确规定设立中资商业银行法人机构，注册资本为实缴资本，最低限额为10亿元人民币或等值可兑换货币，城市商业银行法人机构注册资本最低限额为1亿元人民币。办法中提出：境内非金融机构作为中资商业银行法人机构发起人，应当符合以下条件：具有良好的社会声誉、诚信记录和纳税记录，能按期足额偿还金融机构的贷款本金和利息；具有较长的发展期和稳定的经营状况；具有较强的经营管理能力和资金实力；财务状况良好，最近3个会计年度连续盈利；年终分配后，净资产达到全部资产的30%（合并会计报表口径）；权益性投资余额原则上不超过本企业净资产的50%（合并会计报表口径），国务院规定的投资公司和控股公司除外。而从本次尚福林披露的信息来看，较办法的一大不同是，确认了每个试点民营银行有两个主要发起人。而两大主要发起人，在发起时所占的股份是一致还是有所差别，有待进一步的披露。已披露的10家具备发起人资格的民营企业，普遍具有三大特征：主营业务突出，财务状况优良，对区域内的经济具有极大拉动作用。从10家发起人的主营业务来看，除了8家传统企业，阿里巴巴与腾讯是两家知名的互联网公司。由以上两公司发起成立的银行，其业务是否区别于一般的银行业务。或许真如3月初的消息，中国将出现专业的“网上银行”。目前，以上名单中的阿里巴巴、华北集团等企业已广泛展开了小贷业务，在由其发起的民营银行设立后，是否会对相关业务进行整合，也是一个值得关注的问题。民营银行与一般银行有什么不同？腾讯科技：银监会主席尚福林在做客人民日报“两会e客厅”时披露，目前已确定5个民营银行试点方案，首批参与设计试点方案的企业包括阿里巴巴、万向、腾讯、百业源、均瑶、复星、商汇、华北、正泰、华峰等民营公司。民营银行不是新提法，对于民营银行的全民化关注开始于2000年，此后民营银行的发展可谓经历多重波折。去年9月份，国务院、央行、银监会表态，鼓励尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行，民营银行的步伐提速。民营银行之所以引发关注，原因在于社会上对民营银行寄予很高期望：希望借助民营银行这一创新，解决民营企业融资困境，扶持中小企业发展。同时也在于，传统银行业是国有资本占据主导地位的行业，引入民间资本，意味着银行业可能发生结构性的变化。那么，民营银行究竟是怎样的银行？与传统银行又有什么不同？1、完全由民间资本主导这个结论看似简单，但是确实是民营银行与传统银行的根本区别之一。其实传统银行业很早就开始引入非公资本，只是银行的控制权始终牢牢把控在政府手中，民间资本没有占据主导地位。上世纪80年代设立的城市信用社就是以集体经济和个体工商户为主建立的，但是由于发展不顺利，风险过大，中央决定改组，以城市信用社为基础组建了城市商业银行，各地在组建城市商业银行的时候，当地政府入股一般为25%到30%，其余75%到70%的股份是一些企业的，特别是非公企业和个人的。因此，从股权结构来说，这些城市商业银行仍然以民营资本为主，名义上属于民营银行。但是正如全国政协委员、中国民生银行董事长董文标所说，当前中国的城商行，几乎全部都是由政府或政府下属的企业控股。民营资本没有发言权。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，民营银行发展的实质性一步，是要成立完全由民间资本、民营企业家进行主导的商业银行。而现在宣布的5家民营银行试点方案，正是迈出了这样的实质性的一步。2、风险和收益自担传统银行接受政府领导，依靠制度性的设置降低了风险，不过收益也要上缴国家，是典型的国有企业的运作模式。而民营资本占据主导后的民营银行在风险和收益上都充分体现独立担当的特色。尚福林在今日上午举办的十二届全国人大二次会议记者会上就民营银行相关问题答记者问时表示，民营银行的重点是要依法做好风险管控和损失承担的制度安排，也就是说要制定“生前遗嘱”，防止银行经营失败后侵害消费者、存款人和纳税人的合法权益。当然，如果民营银行经营得好，那么收益也将完全由民营资本控股方来支配。3、更专注于细分市场国家对民营银行的定位与传统银行不同，尚福林认为，民营银行要突出特色化业务、差异化经营，重点是服务小微，服务社区功能等等，以完善多层次的银行业的金融服务体系。实际上，目前很多互联网公司已经开展了金融业务，例如供应链金融，小微贷等。这些都是传统银行没有覆盖、或者说没有做好的细分领域，而互联网公司在这些领域有自身的优势，可以找到自身的利基市场，树立起相对于传统银行来说差异化的竞争优势。同时这也是相对于民生银行这样的综合性民营银行的不同之处。最后，民营银行仍然在试点之中，挂牌时间并没有确定。不过作为银行业的一项革命性创新，其发展值得鼓励和期待。【开家民营银行有多赚钱？】银监会近期披露，经过反复论证和筛选，目前已确定5个民营银行试点方案，并报国务院批准,阿里巴巴和腾讯等民营资本均在入选行列中。民营银行试点开闸，曾一度点燃众多民营资本的热情，一时间风起云涌热闹非凡。为何民营资本争抢民营银行试点？开家银行到底有多赚钱呢？银行业有多赚钱？相比其他行业，银行业一直是赚钱“大佬”。统计显示，2007-2011年间，500强中的制造业企业的营业收入占500强总和的40%以上，而利润总额只有500强总和的30%。同一时期，我国5家国有商业银行的营业收入总额平均只占500强总和的6%左右，但它们的利润总和却占500强总和的30%。即使在国际金融危机和中国经济增速放缓的2011年，很多行业都不景气，而银行业平均净利润仍达40%，每天净赚25亿元。以工商银行为例，工商银行2013年上半年净利1383.47亿元，日赚7.65亿元。成为全球最赚钱的银行，工行自2009年起便一直稳居A股最赚钱上市公司排行榜首位。银行赚钱模式是什么？1、存款和贷款的利差。因为贷款利率要比存款利率高，中间就有了差。利差是银行业多年“赚钱不败”的秘笈，存贷款利差一直以来都是银行利润的主要来源。    以工商银行为例，资料显示，工商银行2012年全年实现营业收入2986.07亿元，利息净收入2158.29亿元，竟占了营业收入72%。非利息收入827.18亿元 ,占营业收入28%。2、中间业务收入。比如：代售国债的手续费收入、代理保险手续费收入、代收电话费手续费收入、代扣代缴的所有手续费收入等。3、其他手续费收入。比如：售卖各种支票的手续费收入、电子汇划手续费收入、异地卡存取款手续费等。4、其他收入。比如：同业拆借、利息收益、上存准备金（将本行的钱存到人民银行，利率很高，要比居民存款高出一倍还多）利息收益等。民营银行还能如其他银行那样赚钱吗？分析认为，民营银行要向其他银行那样赚钱需要解决好几个问题：1.吸收存款银行最根本特点是要吸收储户的存款，当存款保险制度没有建立之前，储户是不是放心把钱存在刚刚设立的民营银行里面，是不是愿意或者敢于承担这种风险，这是一个问题。2. 银行业利润已逐年下降由于利率市场化和经济总体环境的影响，业内人士对上市银行2013年的整体利润增速做出了下滑的判断。央行调查统计司司长盛松成就曾指出，2011年以来，银行业利润增速处在一个下降通道上，2011年银行业利润增速为36%，2012年降至19%。盛松成预测，2013年银行业利润增速将下降至15%以下。2014年增长多少？外媒援引分析师的观点称，中国各上市银行2014年利润增长将不到10%。在这种情况下，民营银行盈利压力可见一斑。3. 现在其他的金融服务业和银行业务之间的竞争也非常激烈，新的民营资本设一家银行，能在大的竞争浪潮里面占取优势吗？民生银行董事长：3-5年肯定不赚钱作为中国内地首家民营银行掌门人，董文标对于民资介入银行业颇有一番感悟。“民生银行成立前5年都没赚钱。正常情况下，银行成立后5年内都不可能赚钱。同时，我们在关联交易方面走过了很长的一段路。”    董文标认为，所有发起设立的民营银行在激烈竞争条件下前三年到五年肯定不赚钱，因为银行需要靠庞大渠道和平台赚钱，但监管越来越严格且设立要求很高，短期内赚钱不可能。而五年后搞不出特色、渠道和平台，经营会很困难，自己就不干了。 对于民营银行赚钱问题，周小川也指出，行业的周期性比较强，好的时候都挺好，一旦出现问题，比如遇到金融危机，银行亏起来也很厉害，大窟窿很难填补。另外，银行是一个技能相当高的行业，想经营好并不容易。怎样才能开民营银行？消息显示，民营银行试点细则设立门槛已完成报至银监会，并被银监会列为"范本"成为制定全国版细则的重要参考。从里面我们可以看到开设民营银行的一些规则： 门槛：需一次性拿出不低于5亿元不高于10亿元人民币作为注册资本，设立后视发展情况逐步增资。执行上，监管层人士透露，不同地区的民营银行，在规定的范围内，将采取注册资本差异化要求。股东资质：股东原则上不超过20个。最大股东及其关联方持股比例不得超过股本总额的20%，其他企业法人股东及关联方持股比例不得超过股本总额的10%，单个自然人持股比例不得超过股本总额的2%，所有自然人持股比例不得超过股本总额的20%。经营方面：应该以信贷业务为主，以服务"三农"和社区银行的形式合法经营，且原则上不在行政区辖外设立分支机构。公司治理：或将采取"三会一层"模式，即股东大会、董事会、监事会和经营管理层模式。风险防范：股东应承诺对银行持续补充资本，在发生流动性风险时进行救助，并应承诺风险兜底。在银行用资本承担风险之后，股东对剩余风险承担连带责任，对存款人进行赔付。股权转让：不得接受本行股份作为质押权标的，发起人持有股份的转让或质押应该有时限规定。董事、高管持有的股份，在任职期间内不得转让或质押。并且开业三年内应不实施现金分红，三年后主要监管指标均符合要求时，才予以现金分红。文/钟慧【解读民营银行】四种模式：有利可图 难撼传统银行【民营银行首批五家试点 四种模式】四种模式。1、阿里巴巴意向申请的是“小存小贷”(限定存款上限，设定财富下限)，2、腾讯为“大存小贷”(存款限定下限，贷款限定上限)；3、天津发起人申请试点的为“公存公贷”(只对法人不对个人)；另外两个是特定区域 (限定业务和区域范围)模式，服务当地小微企业。向小田:【民营银行试点四模式名词解释】阿里巴巴：小存小贷（不让你抢银行存贷款大客户）；腾讯：大存小贷（不让抢贷款大客户同时还不让抢小储户）；天津：公存公贷（机构信用金库，都快不是银行了）；其他：特定区域限定业务（其实就是农商行，比农商行还惨）。这就是改革。（图来源：凤凰财经）来源：虎嗅网 作者：周展宏传闻已久的民营银行昨日终于落地，据银监会主席尚福林介绍，目前已经确定了首批5家民营银行试点方案，每家试点银行不少于2个发起人，共有十家民营企业获许参与此次试点方案。允许民营企业设立银行本身注定会成为中国金融改革历程上的标志性事件，而腾讯和阿里巴巴两家互联网企业入选更是引起社会各界广泛关注。正如我在对互联网金融的误读和正见一文中指出的，银行业的牌照对于大型互联网企业而言，并不是一个高不可攀的壁垒，它们可以通过发起设立或者收购的方式获得。只是没有想到，这么快两家领先的互联网公司就拿到了试点银行的机会。为何对银行牌照趋之若鹜一个小插曲是，此前呼声颇高的苏宁云商（002024.SZ）意外落选首批试点，引起了不小的震动。有媒体直言，苏宁有借民营银行概念炒作股价的嫌疑。不过，苏宁旋即公告自己确实已经提交了申报方案，不存在虚假陈述。问题是，为什么有这么多企业对银行牌照趋之若鹜？如果我们看一下已经上市的中国银行的市值，会发现它们多在净资产上下波动。这意味着我们可以以银行的发起人一样的价格甚至更低的价格购买到这些银行的少数股权，那么，我们的民营企业为什么还要劳神费力自己去办一家银行呢？能力圈（微信号：AbilityCircle）认为有如下几个原因：首先，中国银行业目前的平均净资产收益率超过16%，这还是在最近几年经济减速之后的数据，之前更高。因此，在中国经营银行仍然是一个非常有利可图的生意，别看中国经济过去十几年保持了高速增长，但7年平均净资产收益率超过15%的上市公司仍然非常罕见。也就是说，从交易的角度看，中国银行业的估值虽然没有吸引力，但是从长期持有一项生意的角度，中国银行业的回报率却非常可观。关于中国银行业有多么赚钱有一个直观的数据，在财富公布的中国500强排行榜上，银行业的总利润占到所有上榜公司约50%。其次，购买上市银行的少数股权无法实现自己的企业战略。中国上市的银行多是国有控股企业，只有民生银行是个例外。因此，企业投资这些上市的银行，只能作为财务投资者，无法深入界入银行经营，更没有可能将自己的实业资源与金融资源进行深度整合，发挥自己独特的优势资源和能力。同时，民营企业收购非上市银行的多数股权在中国也有诸多限制，实施起来也不容易。第三，银行业是一项高杠杆的生意，资产的质量是关键，而外部投资者一般很难了解银行的资产质量，这大概也是让民营企业对目前估值不高的上市银行却步的原因。第四，对于某些企业特别是互联网巨擘来说，进军银行业是拓展自己业务版图的需要。我相信，只要政策许可，它们肯定会尽力拿下业务发展所需的金融牌照。如我们已经看到的，阿里巴巴正在收购与余额宝合作的基金公司的多数股权。而这次拿到试点的两家互联网企业，其实它们或早或晚都要拿银行业的牌照，否则无法充分开展被寄予厚望同时想象空间又无限的互联网金融业务。金融业有百业之母之称，银行是金融业的三大支柱之一，而银行业在中国金融业的地位更显重要，因为中国直接融资市场还不够发达，大部分企业都不能上市或者直接发债融资，它们的融资渠道主要是银行。几年前，中国银行业在社会融资总额的比例高达90%以上，这几年虽然有所下降，仍然保持在50%以上，如果加上从银行业转移出去、与银行有千丝万缕联系的其他间接融资，估计中国的间接融资比例仍然超过70%。会形成余额宝式的冲击么？互联网公司开银行是不是会像余额宝一样对银行业形成巨大的冲击呢？我以为这种现象基本不会发生：首先，从牌照和监管的角度看，就没有这种可能性。我们在发起这些民营银行时设定的目标就是对原有金融系统的一个有益的补充，而不是取代。比如银监会明确要求这些试点银行“坚持服务小微企业和社区民众的市场定位，为实体经济发展提供高效和差异化的金融服务，实行有限牌照”。其次，我认为即使给了互联网企业全业务牌照，短期内也不大可能对传统的银行业形成大的冲击。原因在于互联网企业做银行业还有一些明显的能力短板。银行业的商业模式很简单，无非是从公众吸收存款，然后将之贷给有资金需求且有还款能力的企业或者个人，银行赚取存贷利率的差价（中国银行业中间业务收入占比还很低，就不讨论了）。这个商业模式要求银行面向两类用户，一类是资金提供方，即存款的公众，另一类是借款的企业或个人。互联网企业多是以消费者导向的，用户至上的经营理念，因此，我相信互联网企业办的银行在服务个人客户方面会做得很好，但是，服务企业客户的经验则不足，尤其是如何确定风险并进行风险定价方面，我认为还需要一个学习和证明自己的过程。阿里银行有望率先破壳本次试点的民营银行能做什么？根据试点方案要求，民营银行四种经营模式分别是：“小存小贷”（限定存款上限，设定财富下限）；“大存小贷”（存款限定下限，贷款限定上限）；“公存公贷”（只对法人不对个人）；“特定区域存贷款”（限定业务和区域范围）。据银监会主席助理杨家才介绍，腾讯是“大存小贷”，即做一定限额以上的存款。而阿里提出方案的重点是“小存小贷”，即存款额度有上限、贷款额度有上限。从腾讯和阿里分别的申报方案看，腾讯面对的资金来源方应当是较富裕的人群或者企业，而阿里则定位的是“屌丝”市场。而它们面向的资金需求方应该都是小企业。根据我对阿里和腾讯一点浅薄的了解，阿里的定位与其自身的优势结合更加紧密，而且阿里此前也确实在“小存小贷”这个业务模式的资金供给方和需求方都积累了不少资源和经验。比如阿里的余额宝虽然是一款货币基金，但对于用户来说，就是把钱交给阿里，请它帮助打理，虽然诞生只有短短9个月，但已经积累了8100多万用户，这些用户都是“阿里银行”潜在的存款客户来源。而阿里小贷业务也已经做了几年，相信也积累了不少如何与小企业打交道的经验。反观腾讯，除了微信红包实现了将微信与用户的银行卡绑定之外，暂时还没有看到在吸引大额存款方面有什么特殊的本领，同时，我也没有听说腾讯之前做过给小企业做贷款的业务。当然，最近与京东商城达成的战略合作有望弥补腾讯在资金需求端的资源缺乏。银监会主席尚福林说，5家银行的试点将按照成熟一家审批一家的原则来审慎地推进。也就是说，挂牌营业的时间主要还取决于这些试点银行自身成熟程度。而仅就阿里和腾讯在银行业的积累和准备看，我判断“阿里”银行有望领先“企鹅”银行挂牌营业，当然，也不排除同时挂牌，但腾讯在这个事情上领先的可能性不大。如果从大众对“阿里”和“企鹅”银行的感知来看，也应该是阿里银行的存在感更强，因为它是做小额存款，面向的客户群非常大。而腾讯面向大额存款客户，用户面自然窄。不过，我猜测，这两家银行都不会大力开设营业网点来吸收存款，假设监管许可，它们大概还是通过网络来实现存款作业，至于贷款业务，我估计也大量通过网络交易实现，实体见面作业会远远少于传统的银行。理解监管正如我在对互联网金融的误读和正见所言，金融业有着严格的游戏规则，如果你要玩这个游戏就必须遵守。这一次，我们看到发给5家民营银行的牌照有严格的业务范围限制，有人会说这会限制这些银行的发展。但是，在此我想特别强调，我们并不能就此指责监管者。因为金融业是一个非常特殊的行业，其风险具有外溢性，比如银行吸收了公众存款，一旦它破了产，绝对不仅仅是股东的本钱血本无归那么简单，它可能涉及到成千上万的存款客户，处理不好，可能会影响社会安定。而目前这些申请开办银行的企业，没有谁有独自开设银行的经验，限制其经营范围，让他们逐渐积累经验，慢慢拓展业务范围是非常合理的监管策略。同时，我注意到，这次试点的银行都要求立“生前遗嘱”，这是个好现象，这种“自担剩余风险的制度安排”可以抑制银行无节制扩张的冲动，减少道德风险。而如果我们的民营银行在这种严格的监管、有限牌照、风险自担的前提下，仍然能够经营得很出色，甚至比传统银行更好，那么，我相信，监管者就没有理由不给它们更多的发展空间。【精品文档】第 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