《趋势交易系统》PPT课件.ppt

趋势交易系统大鼠趋势交易系统简介一、趋势概述二、拐点线与拐点三、主浪和调整浪四、买卖点和止损点五、资金管理和风险控制六、实战案例七、练习一、趋势概述二、拐点线与拐点三、主浪和调整浪四、买卖点和止损点五、资金管理和风险控制六、实战案例七、练习一、趋势概述 趋势，简单的说，就是指某一特定周期内价格的变动方向（或运动方向）。趋势的方向，可分为三种：1）上升趋势 2）下降趋势 3）横向整理（也叫无趋势）趋势，简单的说，就是指某一特定周期内价格的变动方向（或运动方向）。趋势的方向，可分为三种：1）上升趋势 2）下降趋势 3）横向整理（也叫无趋势）1）上升趋势）上升趋势在某一周期内，市场价格不断在某一周期内，市场价格不断突破前一浪的高点，创出新高，突破前一浪的高点，创出新高，在回调过程中却不跌破前一浪在回调过程中却不跌破前一浪的低点的过程，就是上升趋势。的低点的过程，就是上升趋势。2）下降趋势）下降趋势在某一周期内，市场价格不断跌在某一周期内，市场价格不断跌破前一浪的低点，创出新低，在破前一浪的低点，创出新低，在反弹过程中却不能升破前一浪的反弹过程中却不能升破前一浪的高点的过程，就是下降趋势。高点的过程，就是下降趋势。3）横向整理）横向整理在某一周期内，市场价格无力突破前浪在某一周期内，市场价格无力突破前浪的高点，之后又无力跌破前浪的低点，的高点，之后又无力跌破前浪的低点，这样一直维持的过程就是横向整理。这样一直维持的过程就是横向整理。趋势交易技术 趋势交易，简单的说，就是跟随趋势，在上升趋势中，执行买入计划；在下降趋势中，执行卖出计划。买在上升趋势的回调低位，卖在上升浪拐头高位才能获利。在下降趋势中，反弹的利润有限，风险也大，为保障资本，不提倡交易。趋势交易技术，就是研究趋势转向的拐点，从而有效地参与交易的技术方法。趋势交易技术 趋势交易，简单的说，就是跟随趋势，在上升趋势中，执行买入计划；在下降趋势中，执行卖出计划。买在上升趋势的回调低位，卖在上升浪拐头高位才能获利。在下降趋势中，反弹的利润有限，风险也大，为保障资本，不提倡交易。趋势交易技术，就是研究趋势转向的拐点，从而有效地参与交易的技术方法。二、拐点线与拐点1、趋势线2、绘制趋势线原则3、拐点和拐点线4、分界点二、拐点线与拐点1、趋势线2、绘制趋势线原则3、拐点和拐点线4、分界点1、趋势线很少有人能够将趋势线准确的在图表上画出来很少有人能够将趋势线准确的在图表上画出来上升上升上升上升趋势线趋势线趋势线趋势线正确画法：正确画法：连连接某一接某一时间时间段最低点（或相段最低点（或相对对低点）低点）与最高点之前的与最高点之前的某一低点，中某一低点，中间间不穿越任何价位的不穿越任何价位的直直线线。最高点之前的低点最高点之前的低点很少有人能够将趋势线准确的在图表上画出来很少有人能够将趋势线准确的在图表上画出来上升上升上升上升趋势线趋势线趋势线趋势线正确画法：正确画法：连连接某一接某一时间时间段最低点（或相段最低点（或相对对低点）低点）与最高点之前的与最高点之前的某一低点，中某一低点，中间间不穿越任何价位的不穿越任何价位的直直线线。1、趋势线1、趋势线错误的上升趋势线画法错误的上升趋势线画法1、趋势线错误的错误的上升趋势线上升趋势线画法画法正确的上升趋势线画法正确的上升趋势线画法1、趋势线1、趋势线正确的正确的上升趋势线上升趋势线画法画法下降趋势线下降趋势线正确画法：连接某一时间段内最高点（或相对高点）正确画法：连接某一时间段内最高点（或相对高点）与最低点之前的某一高点，中间不穿越任何价位的与最低点之前的某一高点，中间不穿越任何价位的一条直线。一条直线。下降趋势线下降趋势线1、趋势线1、趋势线下降趋势线下降趋势线下降趋势线下降趋势线正确画法：连接某一时间段内最高点（或相对高点）正确画法：连接某一时间段内最高点（或相对高点）与最低点之前的某一高点，中间不穿越任何价位的与最低点之前的某一高点，中间不穿越任何价位的一条直线。一条直线。错误的下降趋势线画法错误的下降趋势线画法1、趋势线1、趋势线错误的错误的下降趋势线下降趋势线画法画法正确的下降趋势线画法正确的下降趋势线画法1、趋势线1、趋势线正确的正确的下降趋势线下降趋势线画法画法2、绘制趋势线原则1 1）上上升升趋趋势势线线不不能能连连接接最最高高点点之之后后的的点点；下下降降趋趋势线势线不能不能连连接最低点之后的点。接最低点之后的点。2、绘制趋势线原则1 1）上上升升趋趋势势线线不不能能连连接接最最高高点点之之后后的的点点；下下降降趋趋势线势线不能不能连连接最低点之后的点。接最低点之后的点。2 2）价位不能穿越绘制的趋势线）价位不能穿越绘制的趋势线。2、绘制趋势线原则2、绘制趋势线原则2 2）价位不能穿越绘制的趋势线）价位不能穿越绘制的趋势线。3 3）选选择择的的两两点点之之间间，要要有有一一定定的的时时间间跨跨度度，并并且且两个连接点不能偏向最低点或最高点一边。两个连接点不能偏向最低点或最高点一边。2、绘制趋势线原则2、绘制趋势线原则3 3）选选择择的的两两点点之之间间，要要有有一一定定的的时时间间跨跨度度，并并且且两个连接点不能偏向最低点或最高点一边。两个连接点不能偏向最低点或最高点一边。4 4）趋势线尽量与上升或下降趋势的中轴线平行。）趋势线尽量与上升或下降趋势的中轴线平行。2、绘制趋势线原则2、绘制趋势线原则4 4）趋势线尽量与上升或下降趋势的中轴线平行。）趋势线尽量与上升或下降趋势的中轴线平行。3、拐点和拐点线把握住市把握住市场场的的趋势趋势，就要随，就要随时时关注市关注市场场的的转转折点折点拐点。拐点。拐点，是指趋势改变的转折点。拐点线，可以理解为通拐点，是指趋势改变的转折点。拐点线，可以理解为通道的上轨和下轨。道的上轨和下轨。绘制拐点线的原则绘制拐点线的原则:要找上，先画下；要找下，先画上要找上，先画下；要找下，先画上3、拐点和拐点线把握住市把握住市场场的的趋势趋势，就要随，就要随时时关注市关注市场场的的转转折点折点拐点。拐点。拐点，是指趋势改变的转折点。拐点线，可以理解为通拐点，是指趋势改变的转折点。拐点线，可以理解为通道的上轨和下轨。道的上轨和下轨。绘制拐点线的原则绘制拐点线的原则:要找上，先画下；要找下，先画上要找上，先画下；要找下，先画上要找上，先画下；要找下，先画上要找上，先画下；要找下，先画上一、上升趋势的拐点线：一、上升趋势的拐点线：在上升趋势中，要找到向下整理的目标买点位，按照在上升趋势中，要找到向下整理的目标买点位，按照“要找下，先画上要找下，先画上”的原则，在上升通道的上边画出外的原则，在上升通道的上边画出外延线，再平移到通道下边得到的平行线就是拐点线。延线，再平移到通道下边得到的平行线就是拐点线。3、拐点和拐点线3、拐点和拐点线一、上升趋势的拐点线：一、上升趋势的拐点线：在上升趋势中，要找到向下整理的目标买点位，按照在上升趋势中，要找到向下整理的目标买点位，按照“要找下，先画上要找下，先画上”的原则，在上升通道的上边画出外的原则，在上升通道的上边画出外延线，再平移到通道下边得到的平行线就是拐点线。延线，再平移到通道下边得到的平行线就是拐点线。二、下降趋势的拐点线：二、下降趋势的拐点线：在下降趋势中，要找到向上整理的目标卖点位，按照在下降趋势中，要找到向上整理的目标卖点位，按照“要找上，先画下要找上，先画下”的原则，在下降通道的下边画出外的原则，在下降通道的下边画出外延线，再平移到通道上边得到的平行线就是拐点线。延线，再平移到通道上边得到的平行线就是拐点线。3、拐点和拐点线3、拐点和拐点线二、下降趋势的拐点线：二、下降趋势的拐点线：在下降趋势中，要找到向上整理的目标卖点位，按照在下降趋势中，要找到向上整理的目标卖点位，按照“要找上，先画下要找上，先画下”的原则，在下降通道的下边画出外的原则，在下降通道的下边画出外延线，再平移到通道上边得到的平行线就是拐点线。延线，再平移到通道上边得到的平行线就是拐点线。图解画线图解画线1（上证指数）（上证指数）“要找下，先画上要找下，先画上”3、拐点和拐点线3、拐点和拐点线图解画线图解画线2（上证指数）（上证指数）“要找上，先画下要找上，先画下”3、拐点和拐点线3、拐点和拐点线4、分界点A分界点，是指价格突破趋势线和拐点线时，最后一个调分界点，是指价格突破趋势线和拐点线时，最后一个调整浪的高（低）点。整浪的高（低）点。在趋势判定中，分界点在趋势判定中，分界点A A起着举足轻重的作用，这个点如起着举足轻重的作用，这个点如果判断错了，将使你误判趋势，或者出晚了，或者进晚果判断错了，将使你误判趋势，或者出晚了，或者进晚了。了。4、分界点A分界点，是指价格突破趋势线和拐点线时，最后一个调分界点，是指价格突破趋势线和拐点线时，最后一个调整浪的高（低）点。整浪的高（低）点。在趋势判定中，分界点在趋势判定中，分界点A A起着举足轻重的作用，这个点如起着举足轻重的作用，这个点如果判断错了，将使你误判趋势，或者出晚了，或者进晚果判断错了，将使你误判趋势，或者出晚了，或者进晚了。了。价格突破趋势线和拐点线后，如果不能继续突破分界点价格突破趋势线和拐点线后，如果不能继续突破分界点A A就拐头进入调整，我们认定趋势将横向整理；如果继续就拐头进入调整，我们认定趋势将横向整理；如果继续突破了分界点突破了分界点A A，我们认定趋势将改变。这种认定，是从我们认定趋势将改变。这种认定，是从大量的统计结果而得出的。大量的统计结果而得出的。4、分界点A4、分界点A价格突破趋势线和拐点线后，如果不能继续突破分界点价格突破趋势线和拐点线后，如果不能继续突破分界点A A就拐头进入调整，我们认定趋势将横向整理；如果继续就拐头进入调整，我们认定趋势将横向整理；如果继续突破了分界点突破了分界点A A，我们认定趋势将改变。这种认定，是从我们认定趋势将改变。这种认定，是从大量的统计结果而得出的。大量的统计结果而得出的。三、主浪和调整浪无论波浪理论如何定义浪形，不外乎将趋势的波浪无论波浪理论如何定义浪形，不外乎将趋势的波浪式运行分为主浪与调整浪两种。式运行分为主浪与调整浪两种。主浪：就是与趋势方向相同，并且幅度比较大的价主浪：就是与趋势方向相同，并且幅度比较大的价格运动浪型。格运动浪型。调整浪：是与趋势方向相反或横向的价格运动浪型调整浪：是与趋势方向相反或横向的价格运动浪型。三、主浪和调整浪无论波浪理论如何定义浪形，不外乎将趋势的波浪无论波浪理论如何定义浪形，不外乎将趋势的波浪式运行分为式运行分为主浪主浪主浪主浪与与调整浪调整浪调整浪调整浪两种。两种。主浪主浪主浪主浪：就是与趋势方向相同，并且幅度比较大的价就是与趋势方向相同，并且幅度比较大的价格运动浪型。格运动浪型。调整浪调整浪调整浪调整浪：是与趋势方向相反或横向的价格运动浪型是与趋势方向相反或横向的价格运动浪型。（一）上升趋势的主浪和调整浪（一）上升趋势的主浪和调整浪 上升趋势的主浪，叫主升浪，它的方向与上升上升趋势的主浪，叫主升浪，它的方向与上升趋势相同，并且角度比上升趋势角度大。趋势相同，并且角度比上升趋势角度大。上升趋势的调整浪，叫回调，它的方向与上升上升趋势的调整浪，叫回调，它的方向与上升趋势相反或横向。趋势相反或横向。三、主浪和调整浪三、主浪和调整浪（一）上升趋势的主浪和调整浪（一）上升趋势的主浪和调整浪 上升趋势的主浪，叫主升浪，它的方向与上升上升趋势的主浪，叫主升浪，它的方向与上升趋势相同，并且角度比上升趋势角度大。趋势相同，并且角度比上升趋势角度大。上升趋势的调整浪，叫回调，它的方向与上升上升趋势的调整浪，叫回调，它的方向与上升趋势相反或横向。趋势相反或横向。（二）下跌趋势的主浪和调整浪（二）下跌趋势的主浪和调整浪 下跌趋势的主浪，叫主跌浪，它的方向与下降下跌趋势的主浪，叫主跌浪，它的方向与下降趋势相同，并且角度比趋势角度大。趋势相同，并且角度比趋势角度大。下跌趋势的调整浪，叫反弹，它的方向与趋势下跌趋势的调整浪，叫反弹，它的方向与趋势相反或横向。相反或横向。三、主浪和调整浪三、主浪和调整浪（二）下跌趋势的主浪和调整浪（二）下跌趋势的主浪和调整浪 下跌趋势的主浪，叫主跌浪，它的方向与下降下跌趋势的主浪，叫主跌浪，它的方向与下降趋势相同，并且角度比趋势角度大。趋势相同，并且角度比趋势角度大。下跌趋势的调整浪，叫反弹，它的方向与趋势下跌趋势的调整浪，叫反弹，它的方向与趋势相反或横向。相反或横向。四、买卖点和止损点 趋势交易，就是顺势而为，在中国股票市场，只趋势交易，就是顺势而为，在中国股票市场，只能做多，也就是只能先买后卖。所以，应该顺着趋能做多，也就是只能先买后卖。所以，应该顺着趋势，在上升趋势时才做股票，下降趋势空仓休息势，在上升趋势时才做股票，下降趋势空仓休息。（1 1）关于长线、中线和短线）关于长线、中线和短线 （2 2）买点的确定）买点的确定 （3 3）卖点的确定）卖点的确定 （4 4）止损点的设置）止损点的设置四、买卖点和止损点 趋势交易，就是顺势而为，在中国股票市场，只趋势交易，就是顺势而为，在中国股票市场，只能做多，也就是只能先买后卖。所以，应该顺着趋能做多，也就是只能先买后卖。所以，应该顺着趋势，在上升趋势时才做股票，下降趋势空仓休息势，在上升趋势时才做股票，下降趋势空仓休息。（1 1）关于长线、中线和短线）关于长线、中线和短线 （2 2）买点的确定）买点的确定 （3 3）卖点的确定）卖点的确定 （4 4）止损点的设置）止损点的设置（1 1）关于长线、中线和短线）关于长线、中线和短线 在趋势交易中，长线是指整个长期的上升趋势，它持续在趋势交易中，长线是指整个长期的上升趋势，它持续的时候一般为的时候一般为1 1到到2 2年；中线，是指长期上升趋势中的主升浪，年；中线，是指长期上升趋势中的主升浪，持续时间持续时间2 2周到周到2 2个月；短线，是指中期上升趋势中的主升浪，个月；短线，是指中期上升趋势中的主升浪，持续时间几天到持续时间几天到2 2周。注意不要硬性认定时间的划分，应以实周。注意不要硬性认定时间的划分，应以实际走势为准。际走势为准。四、买卖点和止损点四、买卖点和止损点（1 1）关于长线、中线和短线）关于长线、中线和短线 在趋势交易中，长线是指整个长期的上升趋势，它持续在趋势交易中，长线是指整个长期的上升趋势，它持续的时候一般为的时候一般为1 1到到2 2年；中线，是指长期上升趋势中的主升浪，年；中线，是指长期上升趋势中的主升浪，持续时间持续时间2 2周到周到2 2个月；短线，是指中期上升趋势中的主升浪，个月；短线，是指中期上升趋势中的主升浪，持续时间几天到持续时间几天到2 2周。注意不要硬性认定时间的划分，应以实周。注意不要硬性认定时间的划分，应以实际走势为准。际走势为准。（2 2）买点的确定）买点的确定 在趋势交易中，无论是长线、中线，还是短线，确定买在趋势交易中，无论是长线、中线，还是短线，确定买点的方法都是一样的，只是波浪级别不同而已。点的方法都是一样的，只是波浪级别不同而已。区分好主浪和调整浪以后，就可以找买点和卖点。买点，区分好主浪和调整浪以后，就可以找买点和卖点。买点，是在上升趋势的调整浪结束处，这个点，也就是将调整浪做是在上升趋势的调整浪结束处，这个点，也就是将调整浪做下降趋势线，当价格向上突破这条线的时候的点位即为买点。下降趋势线，当价格向上突破这条线的时候的点位即为买点。四、买卖点和止损点四、买卖点和止损点（2 2）买点的确定）买点的确定 在趋势交易中，无论是长线、中线，还是短线，确定买在趋势交易中，无论是长线、中线，还是短线，确定买点的方法都是一样的，只是波浪级别不同而已。点的方法都是一样的，只是波浪级别不同而已。区分好主浪和调整浪以后，就可以找买点和卖点。买点，区分好主浪和调整浪以后，就可以找买点和卖点。买点，是在上升趋势的调整浪结束处，这个点，也就是将调整浪做是在上升趋势的调整浪结束处，这个点，也就是将调整浪做下降趋势线，当价格向上突破这条线的时候的点位即为买点。下降趋势线，当价格向上突破这条线的时候的点位即为买点。图中的红箭头就是调整之后上升突破调整趋势线的地方，图中的红箭头就是调整之后上升突破调整趋势线的地方，这里是买入点。买入点的大概位置，可以用前面讲过的用通这里是买入点。买入点的大概位置，可以用前面讲过的用通道上下轨也就是外延线和拐点线的方法求出。接近拐点线的道上下轨也就是外延线和拐点线的方法求出。接近拐点线的那次拐头容易形成真正的调整结束点。那次拐头容易形成真正的调整结束点。图中的小型下降趋势线，就是调整浪的趋势线，当价格图中的小型下降趋势线，就是调整浪的趋势线，当价格突破这条线时介入，行情可能小幅横盘继续调整，也可能向突破这条线时介入，行情可能小幅横盘继续调整，也可能向上运行进入主升浪，当价格向上突破分界点时（也就是升过上运行进入主升浪，当价格向上突破分界点时（也就是升过了分界点了分界点A A），就可以判定调整行情结束，开始进入主升浪。），就可以判定调整行情结束，开始进入主升浪。四、买卖点和止损点四、买卖点和止损点 图中的红箭头就是调整之后上升突破调整趋势线的地方，图中的红箭头就是调整之后上升突破调整趋势线的地方，这里是买入点。买入点的大概位置，可以用前面讲过的用通这里是买入点。买入点的大概位置，可以用前面讲过的用通道上下轨也就是外延线和拐点线的方法求出。接近拐点线的道上下轨也就是外延线和拐点线的方法求出。接近拐点线的那次拐头容易形成真正的调整结束点。那次拐头容易形成真正的调整结束点。图中的小型下降趋势线，就是调整浪的趋势线，当价格图中的小型下降趋势线，就是调整浪的趋势线，当价格突破这条线时介入，行情可能小幅横盘继续调整，也可能向突破这条线时介入，行情可能小幅横盘继续调整，也可能向上运行进入主升浪，当价格向上突破分界点时（也就是升过上运行进入主升浪，当价格向上突破分界点时（也就是升过了分界点了分界点A A），就可以判定调整行情结束，开始进入主升浪。），就可以判定调整行情结束，开始进入主升浪。寻找比较低的买点：寻找比较低的买点：要找到比较低的买点，就是利用要找到比较低的买点，就是利用“要找下，先画上要找下，先画上”的的方法画出拐点线，然后，看到调整接近拐点线后的拐头处买方法画出拐点线，然后，看到调整接近拐点线后的拐头处买入。这个点比较低一些。如图所示入。这个点比较低一些。如图所示：行情运行到现在这个位置，要找一个好买点，就先画上面的行情运行到现在这个位置，要找一个好买点，就先画上面的外延线（通道上轨），然后向下推平行线到最下面的外延线（通道上轨），然后向下推平行线到最下面的K K线处，线处，得到平行通道线（拐点线）：得到平行通道线（拐点线）：外延线拐点线四、买卖点和止损点四、买卖点和止损点寻找比较低的买点：寻找比较低的买点：要找到比较低的买点，就是利用要找到比较低的买点，就是利用“要找下，先画上要找下，先画上”的的方法画出拐点线，然后，看到调整接近拐点线后的拐头处买方法画出拐点线，然后，看到调整接近拐点线后的拐头处买入。这个点比较低一些。如图所示入。这个点比较低一些。如图所示：行情运行到现在这个位置，要找一个好买点，就先画上面的行情运行到现在这个位置，要找一个好买点，就先画上面的外延线（通道上轨），然后向下推平行线到最下面的外延线（通道上轨），然后向下推平行线到最下面的K K线处，线处，得到平行通道线（拐点线）：得到平行通道线（拐点线）：这样就可以准备好，等价格降下来接近拐点线后收上去时买入：这样就可以准备好，等价格降下来接近拐点线后收上去时买入：买点买点拐点线外延线拐点四、买卖点和止损点四、买卖点和止损点这样就可以准备好，等价格降下来接近拐点线后收上去时买入：这样就可以准备好，等价格降下来接近拐点线后收上去时买入：（2 2）卖点的确定）卖点的确定 在趋势交易中，当行情下跌破了分界点后，就说明可以在趋势交易中，当行情下跌破了分界点后，就说明可以认定下跌开始。那么，卖点就定在跌破分界点的时候。如果认定下跌开始。那么，卖点就定在跌破分界点的时候。如果要找到一个比较高的波段卖点，也是用拐点线来求出。按照要找到一个比较高的波段卖点，也是用拐点线来求出。按照“要找上，先画下要找上，先画下”的原则，先画出下边的外延线，再向上的原则，先画出下边的外延线，再向上推平行线得到拐点线。当行情上升到达或接近拐点后向下拐推平行线得到拐点线。当行情上升到达或接近拐点后向下拐头时卖出。头时卖出。买点卖点外延线拐点线拐点四、买卖点和止损点四、买卖点和止损点（2 2）卖点的确定）卖点的确定 在趋势交易中，当行情下跌破了分界点后，就说明可以在趋势交易中，当行情下跌破了分界点后，就说明可以认定下跌开始。那么，卖点就定在跌破分界点的时候。如果认定下跌开始。那么，卖点就定在跌破分界点的时候。如果要找到一个比较高的波段卖点，也是用拐点线来求出。按照要找到一个比较高的波段卖点，也是用拐点线来求出。按照“要找上，先画下要找上，先画下”的原则，先画出下边的外延线，再向上的原则，先画出下边的外延线，再向上推平行线得到拐点线。当行情上升到达或接近拐点后向下拐推平行线得到拐点线。当行情上升到达或接近拐点后向下拐头时卖出。头时卖出。老实说，卖点真是不好找。可以根据个股的情况而定，一般老实说，卖点真是不好找。可以根据个股的情况而定，一般的，如果买入后，的，如果买入后，K K线大幅拉升，远离原来的趋势线，角度也线大幅拉升，远离原来的趋势线，角度也更大，就可以在拉升之后的拐头向下时卖出（图更大，就可以在拉升之后的拐头向下时卖出（图1 1）。如果个）。如果个股上升斜率不大，是小振荡上行的，就运用跌破分界点的方股上升斜率不大，是小振荡上行的，就运用跌破分界点的方法来做（图法来做（图2 2）。）。（图1）（图2）四、买卖点和止损点四、买卖点和止损点老实说，卖点真是不好找。可以根据个股的情况而定，一般老实说，卖点真是不好找。可以根据个股的情况而定，一般的，如果买入后，的，如果买入后，K K线大幅拉升，远离原来的趋势线，角度也线大幅拉升，远离原来的趋势线，角度也更大，就可以在拉升之后的拐头向下时卖出（图更大，就可以在拉升之后的拐头向下时卖出（图1 1）。如果个）。如果个股上升斜率不大，是小振荡上行的，就运用跌破分界点的方股上升斜率不大，是小振荡上行的，就运用跌破分界点的方法来做（图法来做（图2 2）。）。跌破分界点的方法尤其适用于中长线的操作。而短线是做一跌破分界点的方法尤其适用于中长线的操作。而短线是做一个波段，有了利润，结合个波段，有了利润，结合MACDMACD红柱缩短的第一天出局，就卖红柱缩短的第一天出局，就卖得比较高了。得比较高了。四、买卖点和止损点四、买卖点和止损点跌破分界点的方法尤其适用于中长线的操作。而短线是做一跌破分界点的方法尤其适用于中长线的操作。而短线是做一个波段，有了利润，结合个波段，有了利润，结合MACDMACD红柱缩短的第一天出局，就卖红柱缩短的第一天出局，就卖得比较高了。得比较高了。卖点通常有以下三种情形：卖点通常有以下三种情形：1 1、主动卖出主动卖出主动卖出主动卖出：是上行到了通道上轨目标位时，第一次拐头时出局；：是上行到了通道上轨目标位时，第一次拐头时出局；2 2、破趋势线卖出破趋势线卖出破趋势线卖出破趋势线卖出：是利用主升浪趋势线破位时出局；：是利用主升浪趋势线破位时出局；3 3、破分界点卖出破分界点卖出破分界点卖出破分界点卖出：是在价格跌破趋势线后，又跌破分界点时出局。：是在价格跌破趋势线后，又跌破分界点时出局。B B点卖出，是主动卖出，它是行情到了通道上轨达到点卖出，是主动卖出，它是行情到了通道上轨达到A A点处后，第点处后，第一次拐头下降一次拐头下降K K线线B B点处出局；点处出局；C C点卖出，是价格下跌破了短期趋势点卖出，是价格下跌破了短期趋势线时的卖出；线时的卖出；E E点卖出，是破趋势线后，又跌破了分界点点卖出，是破趋势线后，又跌破了分界点D D点时的点时的卖出。实际上，卖出。实际上，E E点卖出，就是止损点不断上移后，跌破最新上移点卖出，就是止损点不断上移后，跌破最新上移的止损点的止损点D D点的卖出，此时的点的卖出，此时的D D点就是分界点。点就是分界点。四、买卖点和止损点四、买卖点和止损点卖点通常有以下三种情形：卖点通常有以下三种情形：1 1、主动卖出主动卖出主动卖出主动卖出：是上行到了通道上轨目标位时，第一次拐头时出局；：是上行到了通道上轨目标位时，第一次拐头时出局；2 2、破趋势线卖出破趋势线卖出破趋势线卖出破趋势线卖出：是利用主升浪趋势线破位时出局；：是利用主升浪趋势线破位时出局；3 3、破分界点卖出破分界点卖出破分界点卖出破分界点卖出：是在价格跌破趋势线后，又跌破分界点时出局。：是在价格跌破趋势线后，又跌破分界点时出局。B B点卖出，是主动卖出，它是行情到了通道上轨达到点卖出，是主动卖出，它是行情到了通道上轨达到A A点处后，第点处后，第一次拐头下降一次拐头下降K K线线B B点处出局；点处出局；C C点卖出，是价格下跌破了短期趋势点卖出，是价格下跌破了短期趋势线时的卖出；线时的卖出；E E点卖出，是破趋势线后，又跌破了分界点点卖出，是破趋势线后，又跌破了分界点D D点时的点时的卖出。实际上，卖出。实际上，E E点卖出，就是止损点不断上移后，跌破最新上移点卖出，就是止损点不断上移后，跌破最新上移的止损点的止损点D D点的卖出，此时的点的卖出，此时的D D点就是分界点。点就是分界点。（4 4）止损点的设置）止损点的设置 设置止损点，是风险控制的一个重要手段。在上升趋势设置止损点，是风险控制的一个重要手段。在上升趋势中，止损点应该是一个通道下方的支撑点，这可能是上升浪中，止损点应该是一个通道下方的支撑点，这可能是上升浪中的一个小浪之后回调的低点，也可能是调整浪的最低点。中的一个小浪之后回调的低点，也可能是调整浪的最低点。（一）如果买在调整浪结束之后的点，止损点就设在调整浪（一）如果买在调整浪结束之后的点，止损点就设在调整浪最低点；最低点；（二）如果买在主升浪途中的一波之后的回调结束处，止损（二）如果买在主升浪途中的一波之后的回调结束处，止损点就设在最高一波之前回调的低点。点就设在最高一波之前回调的低点。（三）如果买在上升通道拐点线的拐点，止损点就设在通道下方的下轨线下（即跌破趋势线）。四、买卖点和止损点四、买卖点和止损点（4 4）止损点的设置）止损点的设置 设置止损点，是风险控制的一个重要手段。在上升趋势设置止损点，是风险控制的一个重要手段。在上升趋势中，止损点应该是一个通道下方的中，止损点应该是一个通道下方的支撑点支撑点，这可能是上升浪，这可能是上升浪中的一个小浪之后中的一个小浪之后回调的低点回调的低点，也可能是调整浪的，也可能是调整浪的最低点最低点。（一）如果买在调整浪结束之后的点，止损点就设在调整浪（一）如果买在调整浪结束之后的点，止损点就设在调整浪最低点最低点；（二）如果买在主升浪途中的一波之后的回调结束处，止损（二）如果买在主升浪途中的一波之后的回调结束处，止损点就设在最高一波之前点就设在最高一波之前回调的低点回调的低点。（三）如果买在上升通道拐点线的拐点，止损点就设在通道下方的下轨线下（即跌破趋势线）。图中，在图中，在B B点买入，止损点设在调整浪最低点点买入，止损点设在调整浪最低点A A点处。在点处。在D D点点买入，止损点设在最高一波之前的回调低点，即买入，止损点设在最高一波之前的回调低点，即C C点是止损点。点是止损点。止损点上移：买入后，价格创前一波新高，就将止损点上移止损点上移：买入后，价格创前一波新高，就将止损点上移到这个新高前的回调低点处。一直创新高就一直同样办法上到这个新高前的回调低点处。一直创新高就一直同样办法上移止损点。图中止损点依次为：移止损点。图中止损点依次为：A-B-C-DA-B-C-D四、买卖点和止损点四、买卖点和止损点图中，在图中，在B B点买入，止损点设在调整浪最低点点买入，止损点设在调整浪最低点A A点处。在点处。在D D点点买入，止损点设在最高一波之前的回调低点，即买入，止损点设在最高一波之前的回调低点，即C C点是止损点。点是止损点。止损点上移：买入后，价格创前一波新高，就将止损点上移止损点上移：买入后，价格创前一波新高，就将止损点上移到这个新高前的回调低点处。一直创新高就一直同样办法上到这个新高前的回调低点处。一直创新高就一直同样办法上移止损点。图中止损点依次为：移止损点。图中止损点依次为：A-B-C-DA-B-C-D 资金管理是股票中最最重要的一项，在趋势交易资金管理是股票中最最重要的一项，在趋势交易系统中占了最重要的一席。如果没有资金管理，没有系统中占了最重要的一席。如果没有资金管理，没有风险控制，再好的技术也不会长期稳定赢利。风险控制，再好的技术也不会长期稳定赢利。炒股是概率游戏，只有赢多输少才能保障盈利。炒股是概率游戏，只有赢多输少才能保障盈利。保障资本，是炒股的根本。资金管理就是保障资保障资本，是炒股的根本。资金管理就是保障资本的有效方法。只有保障了资本，将眼光盯住风险，本的有效方法。只有保障了资本，将眼光盯住风险，控制风险，利润才会不请自来。控制风险，利润才会不请自来。风险控制由资金管理和执行纪律组成。有了资金风险控制由资金管理和执行纪律组成。有了资金管理策略，若不执行纪律，一样会让亏损变大。管理策略，若不执行纪律，一样会让亏损变大。有资金管理，有风险控制，就能够在输的时候截有资金管理，有风险控制，就能够在输的时候截断亏损，在赢的时候放长利润，长期稳定的赢利。断亏损，在赢的时候放长利润，长期稳定的赢利。五、五、资金管理和风险控制 资金管理是股票中最最重要的一项，在趋势交易资金管理是股票中最最重要的一项，在趋势交易系统中占了最重要的一席。如果没有资金管理，没有系统中占了最重要的一席。如果没有资金管理，没有风险控制，再好的技术也不会长期稳定赢利。风险控制，再好的技术也不会长期稳定赢利。炒股是概率游戏，只有赢多输少才能保障盈利。炒股是概率游戏，只有赢多输少才能保障盈利。保障资本，是炒股的根本。资金管理就是保障资保障资本，是炒股的根本。资金管理就是保障资本的有效方法。只有保障了资本，将眼光盯住风险，本的有效方法。只有保障了资本，将眼光盯住风险，控制风险，利润才会不请自来。控制风险，利润才会不请自来。风险控制风险控制由由资金管理资金管理和和执行纪律执行纪律组成。有了资金组成。有了资金管理策略，若不执行纪律，一样会让亏损变大。管理策略，若不执行纪律，一样会让亏损变大。有资金管理，有风险控制，就能够在输的时候截有资金管理，有风险控制，就能够在输的时候截断亏损，在赢的时候放长利润，长期稳定的赢利。断亏损，在赢的时候放长利润，长期稳定的赢利。五、五、资金管理和风险控制艾尔德资金管理的艾尔德资金管理的2 2和和6 6原则：原则：2 2原则原则原则原则 每次交易，必须将总资本的每次交易，必须将总资本的2 2作为本次的最大亏损金，作为本次的最大亏损金，如果本次买入后股价不升反跌，破了止损位出局，所亏损如果本次买入后股价不升反跌，破了止损位出局，所亏损的金额最多只占总资金的的金额最多只占总资金的2 2。例如：总资金为例如：总资金为1010万元，它的万元，它的2 2就是就是20002000元，交易亏损元，交易亏损时就最大只亏时就最大只亏20002000元。元。有了有了2 2作为风险金，买入股数就是计算出来的，而不是作为风险金，买入股数就是计算出来的，而不是随意买的。随意买的。买入股数总资金买入股数总资金22/（买入价止损价）（买入价止损价）如：总资金如：总资金1010万元，买入价万元，买入价1010元，止损价元，则：元，止损价元，则：1000002 1000002/（1010）40004000股。股。五、五、资金管理和风险控制五、五、资金管理和风险控制艾尔德资金管理的艾尔德资金管理的2 2和和6 6原则：原则：2 2原则原则原则原则 每次交易，必须将总资本的每次交易，必须将总资本的2 2作为本次的最大亏损金，作为本次的最大亏损金，如果本次买入后股价不升反跌，破了止损位出局，所亏损如果本次买入后股价不升反跌，破了止损位出局，所亏损的金额最多只占总资金的的金额最多只占总资金的2 2。例如：总资金为例如：总资金为1010万元，它的万元，它的2 2就是就是20002000元，交易亏损元，交易亏损时就最大只亏时就最大只亏20002000元。元。有了有了2 2作为风险金，买入股数就是计算出来的，而不是作为风险金，买入股数就是计算出来的，而不是随意买的。随意买的。买入股数总资金买入股数总资金22/（买入价止损价）（买入价止损价）如：总资金如：总资金1010万元，买入价万元，买入价1010元，止损价元，则：元，止损价元，则：1000002 1000002/（1010）40004000股。股。艾尔德资金管理的艾尔德资金管理的2 2和和6 6原则：原则：6 6原则原则原则原则 6 6是指每月最大亏损金为总资金的是指每月最大亏损金为总资金的6 6，达到这个值，达到这个值，本月就停止操作，下月才有权再操作。本月就停止操作，下月才有权再操作。每月的每月的1 1日，将上月总资金的日，将上月总资金的6 6计算一下，总资金亏计算一下，总资金亏6%6%是多少，将结果记录下来。如是多少，将结果记录下来。如100000100000元总资金，元总资金，6 6就是就是60006000元，那么，当总资金亏损到了元，那么，当总资金亏损到了9400094000元（元（10000010000060006000）时，就必须平仓出局，本月必须停止损作，下月）时，就必须平仓出局，本月必须停止损作，下月才有资格再操作。才有资格再操作。严格执行纪律。统计发现，输家各有各的原因，赢家虽有自严格执行纪律。统计发现，输家各有各的原因，赢家虽有自严格执行纪律。统计发现，输家各有各的原因，赢家虽有自严格执行纪律。统计发现，输家各有各的原因，赢家虽有自己的不同方法，但共同的一点就是严格地执行纪律，所以，己的不同方法，但共同的一点就是严格地执行纪律，所以，己的不同方法，但共同的一点就是严格地执行纪律，所以，己的不同方法，但共同的一点就是严格地执行纪律，所以，执行纪律，是要想做赢家必须做到的。执行纪律，是要想做赢家必须做到的。执行纪律，是要想做赢家必须做到的。执行纪律，是要想做赢家必须做到的。五、五、资金管理和风险控制五、五、资金管理和风险控制艾尔德资金管理的艾尔德资金管理的2 2和和6 6原则：原则：6 6原则原则原则原则 6 6是指每月最大亏损金为总资金的是指每月最大亏损金为总资金的6 6，达到这个值，达到这个值，本月就停止操作，下月才有权再操作。本月就停止操作，下月才有权再操作。每月的每月的1 1日，将上月总资金的日，将上月总资金的6 6计算一下，总资金亏计算一下，总资金亏6%6%是多少，将结果记录下来。如是多少，将结果记录下来。如100000100000元总资金，元总资金，6 6就是就是60006000元，那么，当总资金亏损到了元，那么，当总资金亏损到了9400094000元（元（10000010000060006000）时，就必须平仓出局，本月必须停止损作，下月）时，就必须平仓出局，本月必须停止损作，下月才有资格再操作。才有资格再操作。严格执行纪律。统计发现，输家各有各的原因，赢家虽有自严格执行纪律。统计发现，输家各有各的原因，赢家虽有自严格执行纪律。统计发现，输家各有各的原因，赢家虽有自严格执行纪律。统计发现，输家各有各的原因，赢家虽有自己的不同方法，但共同的一点就是严格地执行纪律，所以，己的不同方法，但共同的一点就是严格地执行纪律，所以，己的不同方法，但共同的一点就是严格地执行纪律，所以，己的不同方法，但共同的一点就是严格地执行纪律，所以，执行纪律，是要想做赢家必须做到的。执行纪律，是要想做赢家必须做到的。执行纪律，是要想做赢家必须做到的。执行纪律，是要想做赢家必须做到的。六、实战案例一、获利案例：（中国石化）底部止损法 底部止损法+趋