《金融杀手 索罗斯传记》.doc

金融杀手 作者：robert slater 黄铮 译 索罗斯来了第一章 How do you do 索罗斯第二章 世界上最伟大的投机家第三章 我是上帝第四章 布达佩斯的地窖第五章 莘莘学子第六章 瞎子给盲人指路第七章 雾里看花第八章 先投资后观其变第九章 我口所在，投资所在第十章 金色大跃进第十一章 “更年期”第十二章 帝国的循环第十三章 一生难再的消遣第十四章 哲学上的探索者第十五章 自由的代价第十六章 索罗斯的心声第十六章 大崩溃第十八章 高处不胜寒第十九章 挑战英镑第二十章 华尔街赌王第二十一章 黑色星期三第二十二章 有限合伙投机公司第二十三章 市场偶像第二十四章 傲视群雄第二十五章 我是一个匈牙利犹太人第二十六章 情人节的灾难第二十七章 华盛顿之旅第二十八章 比 42个国家还富第二十九章 索罗斯谈论索罗斯第三十章 扫荡东南亚第三十一章 热钱烫伤东南亚后记泰国首都曼谷在 17世纪时还是一个不大的渔村，如今却“女大十八变” ，已经发展成为一个美丽多姿的现代化大部市，高楼林立，车水马龙，一派蒸蒸日上的景象。 起初，随着香港地区回归中国的日期不断临近，泰国政府的高级官员们便有点按捺不住内心的喜悦，言谈举止之间透露着大捞一把的意味。中国要收回香港，哈哈！亚洲金融中心的地位恐怕就要非曼谷莫属了。 一夜之间，泰国政府宣布给以往加以管制的金融松绑，泰国货币泰株紧紧追随美元。 泰国货币汇率稳定！ 外国投资大量进入泰国！ 泰国！ 泰国！一颗冉冉升起的新星！ 泰国！企业界陶醉了，金融界陶醉了，人们陶醉了！ 然而，就在泰国人梦景绵绵，满怀喜悦之时，一只巨大而又无形的手伸了过来 自 1997年年初以来，在泰国的全融炒作者中就逐渐弥漫出了一种不祥之兆，谁也说不清楚究竟是怎么一回事，只是感觉到心中有着众多的恐慌。 一些人悄悄地退缩了，但是，更多的人却在为泰国经济祝福。 2 月初，一股浪潮涌了过来，引起了金融界少许的震动，在股市交易场所，一直被看好的泰国货币铢转眼成了抛售的对象。时光流逝，泰国竟破天荒地出现了几家金融机构相互挤提的事件。 善于安慰自己的泰国人很快地渡过了难关，尽管被证明这只是心理上的。 5 月中旬，泰国金融市场上险象环生。官员们歇斯底里，惊恐万状，他们看到的是最可怕的幻影：国际外汇投机资金在一股无形力量的驱使下，再度对泰铢发起了冲击。他们就像一支军队，号令统一，大量抛空泰铢，企图迫使泰国货币贬值，以从中牟取巨额利润。5 月 14日和 15日两天，泰铢兑美元汇率大幅下跌，泰国股票指数由年初 1200余点狂泄至 551点。泰国全国上下顿时乱成一片，虽然泰国中央银行在新加坡等国家和地区金融机构的全力配合下，对外汇市场进行联合干预，使泰铢汇率暂时稳定了下来，但泰国已遭受重创，外汇储备大幅下降。 善良的人们终于松了一口气，想当然地认为暴风雨已经过去。重建家园的时候到了。 然而，货币金融危机给泰国带来的伤痛毕竟一时难以治愈。政府官员的心里又在盘算着新的大跃进，他们不愿自白错过在他们看来是千载难逢的良机。在国内经济形势难以迅速扭转的情况下，为减轻维持泰株汇率的沉重负担，刺激泰国式的外向型经济，泰国政府又连出新招。 7 月 2日，泰国宣布，改变维系了 13年的主要与美元挂钧的一揽子货币联系汇率制，对泰铢实行有管理的浮动汇率制。 该消息一经传出，国际金融界顿时又是一阵骚动，在大洋彼岸，弹冠相庆者众。当日泰铢对美元汇率即下跌 18%。在实行浮动汇率制后的一个多月中，泰铢对美元汇率一直呈现跌势，大有一撅不振之兆。 泰国经济已危若累卵，急得直如热锅之蚁的泰国中央银行手忙脚乱地分别在 7月 14日、23 日和 24日当泰铢汇率跌至 1美元兑29.75、3250 和 32.63铢的紧要关头时，对市场进行了最后孤注一掷的干预。 泰铢汇率跌至 32铢的水平，就意味着泰铢贬值 25。 当泰国人一大早醒来才发现，他们在一天之内居然变穷了许多，货币泰铢眨眼间就失去了 15 的国际购买力。许多人失声痛哭，一些人甚至就此归西。 人们惊恐地瞪大了眼晴，隐约感觉到正有一只看不见、摸不着的手在主宰着他们的命运：投机活动使泰国金融业在大约 300亿美元坏账的重压下苦苦挣扎，泰国中央银行曾融资 150亿美元的巨款试图力挽狂澜，将泰国的这条根留住，却不料被那只黑手卷走了 40亿美元。泰国人无不谈此色变，形容如同刮了一场热带风暴，作为经济血脉的金融剧烈波动牵动了所有人的心。 曼谷的夕隆大街号称泰国的“华尔街” ，近一公里的大街两边银行大楼连成一片盘谷、亚洲、大城、泰京等泰国银行大厦前的喷泉哗哗地射出水花，象征着昔日的荣华富贵滚滚财源。尽管这些大厦外观元甚变化，但纽约标准普尔评级公司正发出类似于讣告的文告，将泰国 8家大金融企业列入因呆账而需要特别观察的公司名单，这等于宣判了这些机构的死缓。不得已，泰国政府宣布暂关闭 50多家金融机构。 泰国货币一泄千里，吓坏了全国所有的民众，仿佛世界的未日就要来临。全国各地的银行门前都排起了长队，人们将能提走的财物都全部提走。各大商店、网点的门厅都被潮水般涌来的购物者塞得水泄不通，人们在利用手中的货币抢购所能买着的一切东西，从大米到洗衣粉，从手纸到妇女的内裤。 泰市大幅贬值犹如巨石击水，在整个东南亚外汇市场掀起了涛天巨浪，而那只贪得无厌的巨手又相继把其他国家的货币套作投机的对象。这就像是一起有预谋的集体屠杀事件，当一个人被击倒之后，很快就会轮上第二个、第三个 于是，菲律宾比索、印尼卢比（即印尼盾）和马来西亚林吉特相继在 7月 11日以后实行浮动汇率制，心惊胆战地等待着可能落下的那一只黑色巨掌。甚至于连一向坚挺的新加坡元和港市也未能幸免，各国货币一路下滑，兑美元比率纷纷创出近年来的最低点。 8 月 11日，泰国政府决定接受由国际货币基金组织发起的紧急救援计划，取消双重外汇市场，不料，这一消息再度对东南亚各国货币形成了新的冲击。 由于印尼卢比汇率过去一直被高估，因而从 7月中旬以来，总是受到某种神秘投机资金的冲击。尽管在 7月 11日，印尼政府宣布放宽卢比汇率，允许波动幅度至 12，但仍未能摆脱外界投机浪潮的冲击。8 月 14日，印尼中央银行不得已宣布取消卢比汇率的波动幅度限制，允许卢比自由浮动。卢比汇率就如同开闸之水，从前一口的 1美元兑 26375 卢比狂泄至 27875 卢比，15 日再跌至l：2960 卢比的历史最低点。 受印尼卢比大幅下跌的影响，马来西亚林吉特在 14日即从 1美元兑 25 林吉特下跌至 2765 林吉特，15 日再跌至 2825 林吉特的低迷之点。同时，印尼和马来西亚股市连续下跌，印尼中央银行采取了提高短期利率的措施支持卢比汇价。15 日，港元兑汇率再度扯高至 7.75：l 的心理关口，隔夜同业拆息升高到 9厘，一个月拆息最高至 95 厘。香港股市 15日收市急跌 400。83 点，跌至16006点。 黑手，一只元形而又可怕的黑手。它在东南亚四处游荡，幽灵般地出没于各国金融与决策机构内外，贪得无厌，还想再捞一笔。 截止到 8月中下旬，菲律宾比索已贬值 11，印尼卢比贬值 8% ，马来西亚林吉特贬值 5，新加坡元贬值 15，港市汇率一度跌至 1美元兑 7.7520的低点。各国损失的财富累计相加达数百亿美元之巨。 那么，究竟谁是那只黑手呢？ 东南亚人愤怒了，马哈蒂尔愤怒了。 1997 年 7月 26日，马来西亚总理马哈蒂尔在研究有关东盟与美国就地区安全问题进行讲座一事的会议之外指名道姓地诅咒着一个人的名字：乔治·索罗斯。 马哈蒂尔厉声责骂这名美国人暗中操纵了东南亚的金融危机，从而使当地的货币贬值，其目的是要对东南亚国家进行惩罚。因为这些国家已将由军政府领导的缅甸接纳为东盟成员国。 乔治·索罗斯终于站出来说话了。 7 月 25日索罗斯承认，他曾试图说服马来西亚和泰国不要让缅甸加入东盟，但是否认通过操纵货币投机对这些国家施压，并说，“我们不可能把缅甸的自由的事业作为货币投机的借口” 。 其实，对索罗斯多少有所了解的人都大可不必相信索罗斯的片面之辞，他是做得出来的。 这个人既是一位金融天才，又是一位自诩具有思想的人。 索罗斯来了，他终于来了，来到了我们每一位亚洲人的身边。 小心，看住你的钱包！ 索罗斯究竟为何方神仙呢？ 后页前页目录后页前页目录第一章 How do you do 索罗斯真正的爱好是为别人花钱 第一节 索罗斯，一个捣蛋鬼 一个人倚仗自己的资金来对付整个国家及其货币营运，并获得了成功，此人就是 66岁的亿万富翁乔治·索罗斯。这个国家是泰国，它的货币是铢。 现在是不是又要故伎重演呢？像索罗斯这样的人是怎样作好准备来冲击泰铢的呢？他如何从铢中获得几十亿美元的利润呢？他需要耐心、一大笔钱（索罗斯可操纵 150亿马克基金）和一次经济危机（就像泰国现在的危机） 。 泰国这头小老虎受了伤。此时“国际金融界的坏孩子”出动了，索罗斯的做法非常简单：他只是散布谣言。他的话对全世界投机倒把分子就是金科玉律。谎话在全世界不胫而走。 6 月刀日的德国法兰克福汇报写道：“像索罗斯这样的大投机家不排除使锑贬值 2O个或者更多个百分点的可能性。 ” 这是对铢宣判了死刑。现在世界各地的投机家都知道这一点：卖掉铢，卖掉泰国股票。 而泰国政府却无能为力。最后胁出路是：它在 7月 2日放开泰铢的汇价（过去是同美元挂钩） ，其后果是泰铢自由下落。1 美元可以买 30泰铢（此前是近 20铢） 。 索罗斯现在正等待泰国铢跌到最低点，然后便大量买进泰铢和泰国股票。全世界的投机倒把分子都在等待索罗斯发出信号。他一购买，大家都跟着购买，泰铢和股票也跟着上涨。行市上升，交易所的交易赢利便滚滚流入他的私囊。他不顾交易所投机家的大忌，奋力与中央银行对抗并且又一次得手。 作为股市天才的索罗斯 “下一次金融危机肯定会到来。问题只在于什么时间。 ”这是乔治·索罗斯不久前在纽约宣布的。他以自己数十亿计的资金作赌注来对付泰国铢，在危机四伏的泰国火上加油的他袖手冷眼，沉默不语。索罗斯量子基金会的经理斯但菜·德鲁肯米勒，在 1997年 7月泰国中央银行宣告屈服之后喜形于色，他眉飞色舞地承认：“我们赢利了。 ” 其实，索罗斯闻名于世是在 1992年，当时英格兰银行不得不向这位原匈牙利人俯首称臣。通过货币投机，索罗斯在使他的投资者的财富增加的同时，也为自己聚集了之亿美元以上的私人财产。索罗斯正慷慨地把这些钱花出去。他是美国，可能也是世界上最大的慈眷家。他设立的基金会即开放社会研究所在全世界有 50多家分支机构，雇员超过 l000人。 这位 1930年出生的大投机家早在 1989年就已经从日常交易中抽身引退。只有在采取向英镑或泰国铢进攻这样的大行动时，他才会积极参与。在这种行动中，没有人愿意放弃利用这位老人的辨别力。 作为业余哲学家的索罗斯 尽管完全有财力享受世界上的各种奢华，但乔治·索罗斯对此却很少有兴趣，自己的生活十分简朴。他真正的爱好是为别人花钱。如果对某个慈善项目感兴趣，索罗斯就会慷慨地向其提供资助，为此他可在一天之内掏出 1亿美元。只有一件事索罗斯是一个子儿也不掏的：有关犹太人的项目。 “我保持中立。 ”这位生于匈牙利的犹大人如是说。 索罗斯想拯救整个世界。这位金融投机商承认，他有时把自己视作一个神。无论如何，这名白手起家的亿万富翁所做的善事是不容抹杀的。例如，他捐献了 5000万美元以上的资金，用以在受战争破坏的波黑采取援助措施和在萨拉热窝建造一个紧急供水系统。为了防止俄罗斯科学家在苏联解体之后为中东的独裁者服务，索罗斯承担了他们中将近 13 的人的年薪。 索罗斯对世界进行改良的愿望与他个人的经历是分不开的。但是，这位业余哲学家却不能容忍世人以一种完全扭曲的理论来解释他的善行。索罗斯认为，元节制的资本主义已成为自由人类最大的威胁。他说：“我只能一再对盲目信任市场的魔力发出警告。 ”“市场中留有投机的空间是各国政府的错误。 ” 对索罗斯影响最大的是英国哲学家卡尔·波普尔，索罗斯在伦敦经济学院学习时听过他的课。波普尔的开放社会及其敌人一书为索罗斯向世界专制政权宣战提供了合适的理论依据。索罗斯亲身经历过独栽政体的暴政。在纳粹占领匈牙利时期，当时还是一名犹太儿童的索罗斯曾被父亲用篡改过的身份证明隐藏在一个信奉基督教的政府官员家中。二战胜利之后，索罗斯一家移民到英国。 索罗斯一向把自己看作一个“未能实现当哲学家抱负的人” 。如果读了他最近就全球化问题发表的长篇大论，你一定会得出同样的印象。按照约翰斯·霍普金斯大学史蒂夫·汉克的说法，他以此证明了“一个清醒的头脑和大量的金钱并非必然并肩出现的“。 索罗斯自己也认为他离精神错乱并不太远。他的祖父就是偏执狂。他偶尔也幻想自己会发疯。对个人健康的担心使他开始追寻人生的意义，为此他成立了开放社会研究所。 索罗斯被看作是一个变化无常、思想跳跃性很强的人。他多年的老友、摩根一斯但利资产管理公司老板巴顿·比格斯说：“他（索罗斯）对市场有一种令人难以置信的直觉。 ” 当然，这并不能保证这位金融界的杂技演员偶尔也会失误。例如，在 1994年对口元的投机活动中，他在一天之内就损失了 6亿美元，对此他个人负有不可推卸的责任。 乔治·索罗斯在有生之年永远不会得到英格兰银行的原谅。1992年他投下了巨额赌注与英镑较量，结果严重损害了英国为防止货币贬值所作的努力并使英国被迫退出了欧洲货币体系。 作为慈善家的索罗斯 对于像索罗斯这样一位赚钱不眨眼的超级剥削者来说，十分有意思的是，他居然在 1997年以慈善家的身份，被美国人自己评为“全美国最具影响力的人物”之一。 乔治·索罗斯腰缠万贯，他自己就说：“我仍然是一个超级资本家。 ”在此次东南亚金融危机爆发前，他已拥有大约 25亿美元的个人财富，其中很大一部分是他在海外货币市场上大肆进行投机倒把活动而盘剥来的。 近来，索罗斯因为慷慨捐资而成了引人注目的新闻人物。1996年他捐出了 3.5 亿美元，成了美国著名的慈善家。同时，他也因为把钱捐给一系列与他个人的“开放社会”主张有关的已经成为热点问题的政治事业，以及撰写有关自由资本主义的离经叛道的评论文章而引起争议。 与此同时，这位出生在匈牙利、经历了纳粹时代和共产党时代的犹太人又拿出了数百万美元给东欧。 虽然他仍然是东欧地区从事慈善事业的力量之一，但他已开始将很多慈善活动转向美国。1996 年他为帮助加利福尼亚州和亚利桑那州通过使医用大麻合法化的公民提案捐献了 l00万美元；为一项旨在对身患绝症者提供更有人情味和更实际的治疗的“临终关怀”计划捐出了 1500万美元；为一笔对合法移民提供帮助的基金捐献了5O00万美元；另外还捐献了 1200万美元，用以改进老城区和乡村地区的数学教学。 积极投身于社会公益事业给索罗斯带来的也不仅仅是朋友。例如，当索罗斯捐献了 1600万美元支持那些主张开放软毒品市场的团体时，克林顿政府就感到很扫兴。此外，索罗斯还是极端政权的不迫余力的反对者。他甚至对保守的政治家也提出批评，认为他们有民族主义倾向。例如捷克总理瓦茨拉夫·克劳斯就被索罗斯视作“最糟的西方民主制度的化身” 。 实际上，索罗斯应被以“爱国者” （并非那种同名导弹）的名份，入选美国某种名册之中，因为他把从世界各地大肆搜括来的钱财用作慈善事业的对象，还是广大的美国民众。对于 1997年的世界民众，尤其是对东南亚各国民众来说，索罗斯恐怕就应以“打家劫舍的头号国际大盗”而享有某种盛名吧。 看起来，索罗斯先生还真是一个蛮复杂的人物呢。 第二节 此次又捞了多少？ 一向以快人快语而屡屡令美国人大伤脑筋的马来西亚首相马哈蒂尔，在 1997年 9月上旬眼看东南亚金融危机即将告一段落时，宣称马来西亚在此次大劫案中损失极其惨重，共丢掉了 40亿美元的外汇储备，而如果从泰国铢年初货币动荡算起至今，光是马国的十二巨富就损失了 1392 亿美元。马哈蒂尔无不咬牙切齿地骂道，那个该死的乔治·索罗斯使得该国 40年来的经济成果已毁于一旦。 那么，被敬称为“大炒手”的乔治·索罗斯究竟在这场金融大风暴中获利多少呢？ 最近的美国商业周刊为世人提供了某种答案。 该杂志宣称，由索罗斯管理的量子基金会在整个 1996年的成绩都相当令投资者失望，从 1997年初到 6月底的成绩也不是十分光彩夺目，直到 7月份，基金会的成绩才大步跃前，将前 6个月的盈利翻了一番。 1996 年美国道·琼斯工业指数上扬了 22个百分点，而由乔治·索罗斯任董事会主席的量子基金会却在低谷中徘徊不前，不去赢利倒也罢了，基金会还全年亏损了 1.5个百分点，与华尔街上那些名不见经传的基金会相比较，简直就是相形见绌，黯然无光。 对于索罗斯而言。这可是他所面临的最为严峻的考验之一了。他改变了那种半退休、半隐居的生活方式，从公众之中又潜匿于幕后，精心策划发动了一系列的量子反击战，以为自己捞回名声。 1997 年上半年，量子基金会的业绩虽然增长了 14个百分点，但与道琼斯指数的 206 的百分点的增长比起来，依然没有丝毫可以大吹大擂的资本，这就意味着，投资人投入量子基金会所获得的