宝德股份：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF

西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 西安宝德自动化股份有限公司 西安宝德自动化股份有限公司 Bode Energy Equipment Co., Ltd 西安市高新区科技路 48 号创业广场 A 座 604 室 Bode Energy Equipment Co., Ltd 西安市高新区科技路 48 号创业广场 A 座 604 室 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） ：西部证券股份有限公司 保荐人（主承销商） ：西部证券股份有限公司 西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 楼 西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 楼 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 创业板风险提示 创业板风险提示 西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 西安宝德自动化股份有限公司 西安宝德自动化股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 招股说明书 发 行 概 况发 行 概 况 发行股票类型： 人民币普通股（A 股） 发行股数： 1500 万股，占发行后总股本的比例为 25% 每股面值： 1.00 元 每股发行价格： 19.60 元 预计发行日期： 2009 年 10 月 15 日 拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所 发行后总股本： 6000 万股 保荐人（主承销商）： 西部证券股份有限公司 招股说明书签署日期： 2009 年 10 月 13 日 西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 股东承诺 股东承诺 承诺人 承诺内容承诺人 承诺内容 本公司股东赵敏、邢连鲜、赵伟、宋薇、赵紫彤、严宇芳、杨小琴、李昕强、周增荣 1、本公司股东赵敏、邢连鲜夫妇承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。 2、本公司股东赵伟、宋薇、赵紫彤、严宇芳、杨小琴、李昕强、周增荣承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。 3、本公司公司章程规定：公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的 25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起 3 年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。 西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 发 行 人 声 明 发 行 人 声 明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-1 重 大 事 项 提 示 重 大 事 项 提 示 本公司提请投资者认真阅读本招股说明书“风险因素”一章的全部内容，并特别提醒投资者关注下列事项： 一、股东、董事、监事、高级管理人员关于自愿锁股的承诺一、股东、董事、监事、高级管理人员关于自愿锁股的承诺 1、本公司股东赵敏、邢连鲜承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份， 也不由本公司回购该部分股份。 2、本公司股东赵伟、宋薇、赵紫彤、严宇芳、杨小琴、李昕强、周增荣承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。 3、本公司公司章程规定：公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的 25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起 3 年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。 二、滚存利润的分配安排二、滚存利润的分配安排 截止2009年6月30日， 公司可供股东分配的未分配利润余额为8,980,498.32元。根据公司 2009 年第四次股东大会决议，公司上述未分配利润及本次发行完成前形成的新增未分配利润由本次发行完成后的新老股东依其所持股份比例共同享有。 三、三、2004年股东赵敏无形资产增资 年股东赵敏无形资产增资 2004 年 6 月 10 日，宝德有限召开股东会，全体股东一致同意时任公司总经理赵敏以其自身拥有的专有技术和专利技术作为出资转入宝德有限，并进行无形资产评估。赵敏本次以其所拥有的“石油钻机电传动控制系统”无形资产西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-2 作为出资，根据西安科信无形资产评估事务所于 2004 年 7 月 12 日出具的 “石油钻机电传动控制系统”无形资产评估报告书 （科信评报字2004第 202 号） ，“石油钻机电传动控制系统”无形资产在评估基准日 2004 年 6 月 30 日所表现的市场价值为人民币 941.7 万元， 占此次增资完成后公司总注册资本的 62.78%。 针对本次增资有关问题，请投资者阅读本招股意向书之附件西安宝德自动化股份有限公司关于公司设立以来股本演变情况的说明之“一、本公司的前身宝德有限股本形成及股权变化情况”之“6、2004年12月货币及无形资产增资”相关内容。 四、风险因素 四、风险因素 公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险： （一）产品集中和依赖石油钻采行业的风险（一）产品集中和依赖石油钻采行业的风险 本公司专业从事石油钻采设备电控自动化产品的研发、设计、制造、销售、服务及系统集成，业务主要涉及陆地、海洋以及特殊环境下石油钻机设备电控自动化系统解决方案的提供。公司主营业务的增长直接依赖石油钻采行业的景气度。虽然公司主营业务突出，产品在石油钻采设备电控自动化市场具有较强的竞争力，但石油钻采设备的投资积极性与规模同相关区域的政府宏观政策、经济发展状况及油气消费需求密切相关，如果石油行业景气度低迷，可能会压制石油公司的勘探开采和生产投资，并减少对相关石油钻采设备产品的需求，从而导致对公司产品需求的降低。因此，本公司产品的市场需求及盈利能力存在对石油钻采行业景气度依赖的风险。 （二）客户集中度高的风险 （二）客户集中度高的风险 本公司 2006 年、2007 年、2008 年、2009 年 1-6 月前 5 大客户的销售额分别为 7,956.50 万元、9,955.29 万元、12,646.74 万元、7,121.07 万元，分别占当期营业收入的 98.56%、94.15%、94.23%、95.21%，客户集中度高。 与一般工业企业不同的是，本公司产品的最终使用现场由于地质条件、气候环境各不相同，不同客户对产品的功能、规格要求也不同，因此公司根据客西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-3 户的个性化需求设计产品，根据最终订单进行生产，而这种订单金额往往较大。 同时，在销售方式上，公司以电控系统部分分包商的身份，通过单独投标，签订销售合同。但根据最终客户的要求，各分包商并不与最终客户而是与总包商进行结算，而这种结算方式会导致包含几个不同最终客户的销售均统计为对总包商的销售，导致公司可能在某些年份对某些总包商销售额占本公司全年销售额比重较大。 本公司这种订单式生产及销售模式也决定了公司可能短时间内存在对某些客户销售额比重过大的现象，但随着订单的变化，公司的主要客户也会相应发生变化，公司不同年度的前五大客户不尽相同，公司并不存在对某些特定客户的依赖风险。 虽然公司不存在各年度均依赖单一客户的风险， 但如果这些主要客户流失，仍将会对公司的经营造成重大不利影响。 （三）应收账款发生坏账的风险（三）应收账款发生坏账的风险 公司 2009 年 6 月末、2008 年末、2007 年末、2006 年末应收账款净额分别为 5,562.20 万元、3,202.82 万元、1,359.86 万元和 383.39 万元，占流动资产的比例分别为 60.53%、53.46%、29.96%和 6.83%，占同期总资产的比例分别为55.66%、46.75%、25.18%和 5.79%，其中账龄在 1 年以内的应收账款占比分别为 95.03%、90.87%、89.16%、18.54%。公司客户主要为国内大型石油机械设备配套商及油田公司，实力雄厚，信用记录良好，并与本公司保持长期的合作关系。基于稳健性原则，公司于 2009 年 6 月末为应收账款计提的坏账准备余额为 226.61 万元。虽然公司目前应收账款回收情况良好，但由于应收账款数额较大，而且持续增长，如果客户经营状况发生重大不利变化，可能存在发生坏账的风险，进而影响公司未来财务状况。 （四）净资产收益率下降的风险（四）净资产收益率下降的风险 本公司 2009 年中期、2008 年、2007 年、2006 年的全面摊薄净资产收益率分别为 29.64%、38.72%、42.50%和 6.35%，盈利能力较强，并呈上升势头。本次股票发行后，公司的净资产将有大幅度增长。鉴于本次募集资金投资项目需西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-4 要一定的建设期和试运营期，达到预期效益需要一定的时间，本公司存在净资产收益率被摊薄的风险。 （五）技术替代风险（五）技术替代风险 石油钻采设备自动化控制的技术创新能力、新技术开发和应用水平是赢得竞争的关键因素。对本公司而言，作为一家专业的独立于整机厂之外的石油钻采设备电控自动化系统生产企业，公司的技术创新能力决定了公司能否在激烈的市场竞争中继续生存、发展。经过多年的经营和开发，公司在石油钻采设备电控自动化技术领域具备了较为深厚的技术积淀，在新技术开发和应用方面取得了一定成就。但随着石油钻采设备自动化控制技术升级换代步伐不断加快，如果公司技术开发和新技术应用的能力不能满足市场需求，将会导致公司丧失技术优势，在未来市场竞争中处于劣势地位。 西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-5 目 录 目 录 发 行 人 声 明 . 1发 行 人 声 明 . 1重 大 事 项 提 示 . 1重 大 事 项 提 示 . 1释 义 . 10释 义 . 10第一节 概 览 . 15第一节 概 览 . 15一、发行人简介 . 15二、公司的核心竞争优势 . 15三、发行人控股股东及实际控制人情况 . 20四、发行人主要财务数据 . 20五、本次发行情况 . 22六、募集资金用途 . 22七、公司未来三年发展目标及发展趋势 . 23第二节 本次发行概况 . 24第二节 本次发行概况 . 24一、发行人基本信息 . 24二、本次发行基本情况 . 24三、与发行有关的机构和人员 . 25四、本次发行上市的有关重要日期 . 27第三节 风险因素 . 28第三节 风险因素 . 28一、产品集中和依赖石油钻采行业的风险 . 28二、国内销售客户实际控制人相对集中的风险 . 28三、客户集中度高的风险 . 28四、行业竞争风险 . 29五、与整机制造商竞争的风险 . 29六、实际控制人控制的风险 . 30七、固定资产折旧大量增加导致利润短期下滑的风险 . 30八、现金流量风险 . 30九、净资产收益率下降的风险 . 31西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-6 十、毛利率波动的风险 . 31十一、应收账款发生坏账的风险 . 31十二、技术替代风险 . 32十三、技术保密风险 . 32十四、人力资源风险 . 33十五、募集资金投资项目的风险 . 33十六、所得税优惠政策的风险 . 34十七、公司规模迅速扩张带来的管理风险 . 34十八、生产场地搬迁的风险 . 34第四节 发行人基本情况 . 36第四节 发行人基本情况 . 36一、发行人改制重组情况 . 36二、发行人重大资产重组情况 . 40三、发行人的组织结构 . 40四、发起人、主要股东及实际控制人的基本情况 . 42五、发行人有关股本的情况 . 43六、发行人内部职工股、工会持股情况 . 47七、发行人员工及其社会保障情况 . 47八、发行人主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的承诺及其履行情况 . 49第五节 业务与技术 . 50第五节 业务与技术 . 50一、发行人主营业务及变化情况 . 50二、发行人所处行业基本情况 . 51三、发行人在行业中的竞争地位 . 70四、发行人的主营业务情况 . 80五、主要固定资产及无形资产情况 . 105六、发行人的技术创新及研发情况 . 111七、产品质量控制情况 . 127第六节 同业竞争与关联交易 . 129第六节 同业竞争与关联交易 . 129一、同业竞争 . 129西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-7 二、关联方及关联交易 . 132第七节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 . 138第七节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 . 138一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介 . 138二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有本公司股份情况 . 144三、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的对外投资情况 . 145四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 . 145五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 . 146六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系 . 146七、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的协议、承诺及履行情况 . 147八、董事、监事、高级管理人员的任职资格 . 147九、发行人董事、监事及高级管理人员变动情况 . 148第八节 公司治理 . 150第八节 公司治理 . 150一、股东大会制度及其运行情况 . 150二、董事会制度及其运行情况 . 154三、监事会制度及其运行情况 . 156四、独立董事制度 . 158五、董事会秘书工作制度 . 160六、战略、审计、提名与薪酬考核等各专门委员会的设置情况 . 161七、发行人近三年违法违规行为情况 . 167八、发行人近三年资金被占用和为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保情况 . 167九、发行人内部控制制度情况 . 167十、对外投资、担保事项的政策及制度安排 . 168十一、投资者权益保护 . 169第九节 财务会计信息与管理层分析 . 180第九节 财务会计信息与管理层分析 . 180一、财务会计信息 . 180二、财务状况分析 . 211西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-8 三、盈利能力分析 . 243四、现金流量分析 . 268五、资本性支出分析 . 273六、期后事项、或有事项、承诺事项及重大担保、诉讼事项 . 274七、股利分配政策及滚存利润的分配安排 . 274第十节 募集资金运用 . 276第十节 募集资金运用 . 276一、募集资金投资项目概况 . 276二、募集资金投资项目建设的必要性 . 281三、募集资金投资项目具体产品介绍 . 282四、募集资金运用对公司核心竞争力的影响 . 294五、募集资金进行大量固定资产投资的原因以及对公司经营和盈利能力的影响295第十一节 未来发展与规划 . 300第十一节 未来发展与规划 . 300一、公司未来三年的发展规划及发展目标 . 300二、实现上述发展规划拟采取的措施 . 302三、公司的未来发展趋势 . 305四、公司未来财务状况和盈利能力的变化趋势 . 307五、发行人拟定上述计划所依据的假设条件 . 309六、发行人实施上述计划面临的主要困难 . 309七、发展计划与现有业务的关系 . 309八、规划实施和目标实现情况的持续披露 . 309第十二节 其他重要事项 . 310第十二节 其他重要事项 . 310一、重要合同 . 310二、对外担保情况 . 314三、诉讼和仲裁情况 . 314四、本公司控股股东、实际控制人最近三年内重大违法情况 . 314第十三节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 . 315第十三节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 . 315第十四节 附件 . 321第十四节 附件 . 321一、备查文件 . 321二、查阅时间、地点 . 321西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-9 三、备查文件查阅地点 . 321西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-10 释 义 释 义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义： 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义： 宝德股份、发行人、公司、本公司宝德股份、发行人、公司、本公司 西安宝德自动化股份有限公司 本次发行本次发行 本公司本次拟发行人民币普通股（A 股）的行为 中国证监会中国证监会 中国证券监督管理委员会 公司法公司法 中华人民共和国公司法 证券法证券法 中华人民共和国证券法 保荐人、主承销商保荐人、主承销商 西部证券股份有限公司 发行人律师、启元发行人律师、启元 湖南启元律师事务所 中瑞岳华中瑞岳华 中瑞岳华会计师事务所 宝德有限、有限公司宝德有限、有限公司 西安宝德自动化技术有限公司 公司章程公司章程 西安宝德自动化股份有限公司章程 电驱动钻机电驱动钻机 将电动机动力通过机械传动装置驱动绞车、转盘、泥浆泵的石油钻机 机械钻机机械钻机 将柴油机动力通过机械传动装置驱动绞车、转盘、泥浆泵的石油钻机 顶部驱动顶部驱动 顶部驱动的钻井装置 复合钻机复合钻机 将柴油机动力通过机械传动装置分别驱动绞车、泥浆泵；电动机动力通过机械传动装置驱动转盘的石油钻机 PLC 控制器控制器 可编程序控制器 全数字直流驱动装置全数字直流驱动装置 采用计算机及用数字技术控制的直流驱动装置 交流变频器交流变频器 变频器是利用电力半导体器件的通断作用将工频电源变换为另一频率的电能控制装置 电控系统电控系统 电传动控制系统 特深井特深井 井深超过 9000 米的称为特深井 深井深井 井深超过 50007000 米的称为深井 自动送钻自动送钻 基于计算机技术、数字仪表技术、网络技术及智能控制技术通过对西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-11 绞车速度的控制，实现钻井送钻过程中钻头上的压力恒定的自动控制的装置 主电机自动送钻主电机自动送钻 基于计算机技术、数字仪表技术、网络技术及智能控制技术通过对绞车主传动电动机的速度及力矩的控制，实现钻井送钻过程中钻头上的压力恒定的自动控制的装置 辅助电机自动送钻辅助电机自动送钻 基于计算机技术、数字仪表技术、网络技术及智能控制技术通过对绞车辅助传动电动机的速度及力矩的控制，实现钻井送钻过程中钻头上的压力恒定的自动控制的装置 冗余控制冗余控制 指重复配置控制系统的一些部件，当其中一部分系统发生故障时，冗余配置的部件介入并承担故障部件工作的控制系统 一体化控制系统一体化控制系统 将计算机技术、网络技术、冗余控制技术、数字仪表技术、智能控制技术、数字控制技术、现代电力电子技术等多学科先进技术有机的结合为一体，替代传统钻机的传动控制系统、MCC 系统、钻井仪表系统、发电机控制系统等分离、重叠的系统，提高了钻机控制系统的效率及综合管理水平 嵌入式系统嵌入式系统 是一种“完全嵌入受控器件内部，为特定应用而设计的专用计算机系统” ，根据英国电器工程师协会（ U.K. Institution of Electrical Engineer）的定义，嵌入式系统为控制、监视或辅助设备、机器或用于工厂运作的设备。嵌入式系统通常执行的是带有特定要求的预先定义的任务 无辅刹系统无辅刹系统 没有电磁涡流刹车的钻机绞车系统，简化了绞车的结构 变频顶驱变频顶驱 采用变频技术的顶部驱动装置 OA 系统系统 办公自动化系统 矢量变频传动控制技术矢量变频传动控制技术 指以磁场定向矢量控制方式来实现的变频传动控制技术 冗余网络控制技术冗余网络控制技术 指重复配置网络系统的一些部件，当系统发生故障时，冗余配置的网络部件介入并承担故障部件工作的控制技术 冗余软启动控制技术冗余软启动控制技术 指重复配置软启动系统，当系统运行时，冗余配置的部件循环投入使用，如有任何一个出现故障，不会对系统正常运行产生影响 ERP 底层平台底层平台 ERP 是英文 Enterprise Resource Planning（企业资源计划）的简写。西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-12 是指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台 IQC IQC 是英文 incoming quality control 的简写。 意思是来料的质量控制，简称来料控制 QA QA 是英文 quality assurance 的简称。意思是品质保证 IPQC IPQC 是英文 InPut Process Quality Control 的简称。意思为制程控制，是指产品从物料投入生产到产品最终包装过程的品质控制 PID 比例积分微分调节，英文全称为 Proportion Integration DifferentiationLDB 表示交流变频电动机驱动的复合钻机 TD 顶驱，是顶部驱动钻井装置的简称 D 表示直流电动机驱动的钻机 DB 表示交流变频电动机驱动的钻机 40LDB、50LDB、70LDB 表示 4000m 、5000m、 7000m 交流变频电动机驱动的复合钻机 50D、70D 表示 5000m、 7000m 直流电动机驱动的钻机 50DB、70DB 表示 5000m、 7000m 交流变频电动机驱动的钻机 90DB、120DB 表示 9000m、 12000m 交流变频电动机驱动的钻机 陪井陪井 即派公司电气工程师对产品进行现场服务（包括系统的日常维护、操作培训、临时问题处理等） 绞车绞车 钻机的核心部件，由滚筒、刹车系统、齿轮传动箱和绞车座等组成。绞车滚筒通过卷扬钢丝绳，通过天车的定滑轮与大钩的动滑轮实现大钩的提升与下放 转盘转盘 钻机的重要部件，由水平轴、转台、主轴承、壳体组成，在钻井过程中驱动钻具旋转完成钻井过程 泥浆泵泥浆泵 采用往返式泵，用于钻井时循环泥浆，确保钻头在钻井的过程中不会过度与井底的岩穴摩擦，将磨碎的岩石带到地面，起到润滑井壁、提高钻头使用寿命的作用 钻井液钻井液 钻井液是钻井的血液，又称钻孔冲洗液。它是钻探过程中，孔内使用的循环冲洗介质，其主要作用是把岩屑从井底携带至地面。泥浆是广泛使用的钻井液，主要适用于松散、裂隙、易坍塌掉块、遇水西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-13 膨胀剥落等孔壁不稳定岩层 MCC 电机控制中心， 英文名称为 MOTOR CONTROL CENTER， 简称 MCC上位机上位机 人可以直接发出操控命令的计算机，一般是 PC，屏幕上显示各种信号变化（液位，游车高度，电机转速等） 游车游车 联接大绳和大钩的机械设备 电路拓扑电路拓扑 一种电路组织结构。是指电路中节电、支路、回路的数量，这些都反映了电路中各部分连接的实质状况 欧佩克欧佩克 石油输出国组织(Organization of Petroleum Exporting Countries - OPEC) ，简称“欧佩克” 。已发展成为亚洲、非洲和拉丁美洲一些主要石油生产国的国际性石油组织 IEA International Energy Agency 国际能源组织 m boe/d 百万桶/日 橇装钻机橇装钻机 是为满足现代快速钻井搬安工艺而开发的具有良好模块拆装性、运移性的橇块式钻机 半潜式钻井平台半潜式钻井平台 上部为工作甲板，下部为两个下船体，用支撑立柱连接。工作时下船体潜入水中，甲板处于水上安全高度，水线面积小，波浪影响小，稳定性好、自持力强、工作水深大，新发展的动力定位技术用于半潜式平台后，工作水深可达 900-3000 米 海洋钻井平台海洋钻井平台 用于钻探井的海上结构物。平台上装钻井、动力、通讯、导航等设备，以及安全救生和人员生活设施，是海上油气勘探开发不可缺少的手段。主要分为移动式平台和固定式平台两大类 海洋升沉补偿系统海洋升沉补偿系统 在海洋作业时，能使提升物在水下预定深度保持位置稳定的一种控制和动力装置 FPSO 是英文 Floating Production Storage & Offloading 的缩写， 中文翻译 “浮式生产储存卸油装置” 。它集生产分离设备、注水（气）设备、公用设备以及生活设施等安装在一艘具有储油和卸油功能的油轮上，采用单点系泊模式在海面上固定。FPSO 通常与钻油平台或海底采油系统组成一个完整的采油、原油处理、储油和卸油系统 AHD 通过数控变频方式控制和驱动钻机绞车实现浮动式平台在海上钻井西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-14 作业时，钻井绞车对波浪的主动补偿升沉功能，达到钻具相对海底的相对恒定位置，并可实现恒压自动送钻 天车防碰系统天车防碰系统 是石油、天然气、盐业、地矿等钻探作业中，钻机游动滑车顶撞天车事故安全预防的保障系统 游梁式抽油机游梁式抽油机 是开采石油的一种机器设备，俗称“磕头机” ，通过机械抽吸的方式将井底的油输送到地面的设备 减速机减速机 是一种动力传达机构，利用齿轮的速度转换器，将电机（马达）的回转数减速到所要的回转数，并得到较大转矩的机构 随动系统随动系统 是一种反馈控制系统，能在各种情况下保证输出以一定精度跟随着参考输入的变化而变化 SCR 即可控硅，是一种大功率半导体器件，它能控制较大的电流和功率，用来进行电机调速、电镀、电解、充电、励磁、恒温、调压、稳压、无触点开关、变频等作用 西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-15 第一节 概 览 第一节 概 览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者在作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人简介 一、发行人简介 1、公司名称：西安宝德自动化股份有限公司 英文名称：Bode Energy Equipment Co., Ltd 2、注册资本：4500万元 3、法定代表人：赵敏 4、住 所：西安市高新区科技路48号创业广场A座604室 本公司为我国石油钻采设备电控自动化系统行业最具竞争力、 技术实力最强的企业之一。本公司的主营业务是石油钻采设备电控自动化产品的研发、设计、制造、销售、服务及系统集成，业务主要涉及陆地、海洋以及特殊环境（包括极地、沙漠、热带等）下石油钻采设备电控自动化系统解决方案的提供。 以销售收入计， 本公司是石油钻采设备电控自动化产品领域国内第三大的生产及系统集成服务提供商。 以技术水平来分析，本公司一直引领着行业技术发展的方向，为国内高端石油钻采设备电控自动化产品生产的领军企业。 二、公司的核心竞争优势 二、公司的核心竞争优势 本公司现为我国钻采设备电控自动化系统行业最具竞争力、技术实力最强的企业之一。自成立以来，在业内率先推出多款引领行业趋势的新产品，已掌握一系列核心技术，建立了完善的营销和服务网络，积累了丰富的运行经验，形成了门类齐全的钻机电控自动化系统产品线， “宝德”已成为行业高端产品主导品牌。公司的核心竞争优势主要体现在以下几方面： （一）石油钻采行业的发展为公司提供了良好的机遇（一）石油钻采行业的发展为公司提供了良好的机遇 从技术发展角度来看，经过多年的技术积累和市场磨炼，我国石油钻采设备已经在全球市场占据着重要地位。在技术实力方面，我国石油钻采设备业已西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-16 经接近北美和欧洲等全球第一梯队水平，在部分核心产品上，已达到全球先进水平。 从价格角度来看，由于我国产品相对于欧美产品有着巨大的成本优势，同类产品比国外产品便宜 25-35%，性价比优势较大。较强的技术实力和性价比优势奠定了我国石油钻采设备较强的全球竞争力。 从市场需求角度来看，油价是决定勘探和钻采活跃程度最主要的因素，伴随着油价的逐年攀升，石油公司必然会加大钻采力度，从而加大在钻采设备方面的投入。 在上述几大因素的共同推动下，自 2005 年以来，我国石油钻采设备行业进入快速发展阶段。20052007 年，全行业销售收入增速稳定在 60%以上，净利润增速稳定在 80%以上，2008 年，虽然受到全球金融危机的影响增速有所放缓，但整个行业仍然处于石油勘探和钻采景气周期之内。石油钻采行业蓬勃的发展趋势为公司提供了良好的机遇。 （二）技术创新优势为公司的发展提供了原动力（二）技术创新优势为公司的发展提供了原动力 本公司始终坚持跟踪行业国际先进技术的发展方向，秉承“以技术换市场”的理念，自设立以来一直将自主技术创新作为提升公司核心竞争力的关键所在。 公司始终坚持采用计算机技术、网络技术、现代电力电子技术等多学科多技术，创造性的应用于石油钻采设备电控系统自动化领域，率先开发出中国首台电动自动送钻系统、 中国首台钻机一体化控制系统、 中国首台9000米钻机电控系统、世界首台12000米陆地钻机交流变频电控系统等产品，积累了丰富的实践经验并掌握了相关核心技术，引领着行业技术发展的方向。 本公司自2001年成立以来， 在石油钻采设备电控自动化领域取得的系列成果如下： 时间时间 取得成果取得成果 2002年 研制成功中国首台电动自动送钻系统 参与研发中国首台7000米钻机电控系统 2003年 研制成功中国首台钻机一体化控制系统 研制成功中国首台3000米一体化钻机电控系统 西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-17 “WB-AD自动送钻系统”荣获国家重点新产品奖 2004年 研制成功中国首台9000米钻机电控系统 2005年 “ZJ-90DB钻机一体化控制系统”被科技部科技型中小企业创新基金认定为创新项目 2006年 WB-ZJ90DB钻机交流变频控制系统荣获“国家重点新产品奖” 2007年 WB-ZJ90DB钻机一体化控制系统荣获“2007年度西安市科学技术一等奖” “深井钻机交流变频电传动控制系统” 被陕西省科技厅立项为 “陕西省13115科技创新工程重大科技专项项目” 研制成功世界首台12000米陆地钻机交流变频电控系统，12000米超深井钻机是国家“863计划”、“ 十一五”重大科技攻关项目，该项目的成功研制入选“2007年度中国十大科技进展新闻” 2008年 “深井钻机交流变频电传动控制系统”经西安市发展和改革委员会、西安市财政局立项为“高技术产业发展项目” “深井钻机交流变频电传动控制系统”被西安市经济委员会立项为“西安市2008年第三批重点技术创新项目” 2009年 研制成功国内首套绞车主动补偿系统，成为世界第二家掌握该类技术的企业。上述系统的开发成功标志着公司已掌握了海洋钻机电控系统最核心部分的技术，并达到国际先进水平，公司已具备全面进军海洋钻机电控系统领域的能力。 公司于2002年荣获国家高新技术企业认证并于2008年通过高新技术企业复评认定；2005年公司被德勤会计师事务所评选为亚太地区技术增长最快500强企业；2008年公司通过西安市市级企业技术中心认定并经西安市科技局认定为“西安市科技创新型企业”；2009年公司被陕西省知识产权局认定为“陕西省专利产业化孵化计划重点项目单位”。 （三）对行业的深刻理解为公司立足于石油行业发展提供了有力的保障（三）对行业的深刻理解为公司立足于石油行业发展提供了有力的保障 通过在石油钻采设备行业多年的打拼，公司对行业的特性以及发展趋势有着深刻的理解，公司具有成熟的客服能力，并对各区域客户的运营管理有着深西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-18 入的了解，公司多年设计、运行、服务积累的经验能够满足不同客户的需求，并研发出适应市场及客户需求的“个性化”产品。这种对行业的深刻理解为公司立足于石油行业发展提供了有力的保障。 （四）优质的客户为公司长期持续稳定发展奠定了坚实基础（四）优质的客户为公司长期持续稳定发展奠定了坚实基础 公司以优质的产品、完善的渠道、快速的反应能力及个性化的服务赢得了石油开采行业众多知名企业的信赖。公司现在已经拥有包括中石油、中石化、中海油等各大石油开采公司在内的核心终端客户。这些客户对产品在精度、性能、技术参数等方面个性化要求的差异非常明显，需要与钻井设备电控自动化系统方案提供商长期合作，以保证其优质、安全的产品供应。本公司同客户建立了长期互动合作关系，能够第一时间了解并满足客户的技术需求，拥有这些优秀的客户群体为公司长期持续稳定发展奠定了坚实基础。 （五）良好的管理体系提高了公司的运营效率（五）良好的管理体系提高了公司的运营效率 公司自设立以来就不断进行管理改革和体制创新，日益完善管理制度和流程，通过学习先进的管理方式，形成了比较完善的管理制度和良好的执行机制。公司通过长期业务管理经验的积累，形成了“客户需求概念创新模型分解产品研发市场推广”的技术设计开发管理模式，有效的解决了客户需求与技术开发紧密对接的技术开发管理难题，提高了产品开发效率；通过工程数据、调试参数的数据分析与管理系统，公司形成了设备调试安装的技术优势，提高了客户服务能力；经过基于 OA 系统管理功能的二次开发，结合企业实际情况自行设计了符合企业管理需要的企业资源管理系统，有效的提高了各业务流程环节之间的配合效率。 2005 年，公司通过 ISO9001：2000 国际质量管理体系认证、ISO14001：2004 国际环境管理体系认证、 OSAS18001： 1999 职业健康安全管理体系认证， ，2008 年，公司通过上述认证体系的复评。 （六）较好的成本控制能力增强了公司的竞争优势（六）较好的成本控制能力增强了公司的竞争优势 西安宝德自动化股份有限公司招股说明书 1-1-19 由于具备较强的技术设计能力和高效的成本管理能力，公司在产品设计、采购、生产、工程等业务环节形成了领先的成本控制优势。公司在基于客户需求的产品设计方面，可以在满足客户功能技术要求的前提下，通过自身的产品设计体系，从源头有效控制产品成本；公司通过与西门子、ABB 等原材料提供商建立战略合作关系，运用长期优惠采购价等策略，有效的降低了采购成本；公司通过自身的企业资源管理系统，将企业的整体运营活动与客户订单需求紧密联系，有效降低了库存、物流、财务、现场施工等业务成本。 依靠公司在成本上的优势，公司在提供高性能、高品质的产品及服务的同时，与竞争对手尤其是国际竞争对手相比具有明显的竞争优势。 （七）有效的人才激励机制促进公司员工队伍凝聚力不断加强（七）有效的人才激励机制促进公司员工队伍凝聚力不断加强 本公司始终坚持“道德做人、智慧做事、快乐工作、幸福生活”的企业文化理念，重视对员工进行职业道德、职业心态和职业技能的系统培训，建立了具有竞争性的薪酬和福利制度，完善了以目标管理为核心的绩效考核体系，搭建了多渠道开放式的沟通平台，形成了有效的人才激励机制，促进了员工队伍凝聚力不断加强。同时，公司通过举办各类高端技术研讨会，开展各类丰富多采的文化活动，用前沿的技术武装人，用先进的事迹鼓舞人，用和谐的文化凝聚人，打造了一支有活力、有能力、有动力的高素质团队。 （八）区位优势促进公司研发水平的进一步提高（八）区位优势促进公司研发水平的进一步提高 公司地处科研教育实力雄厚的陕西省西安市，西安的综合科技实力位居全国大城市前列，拥有仅次于北京、上海的综合科技实力和众多的