项目风险管理的案例分析.pdf

1 项目风险管理的案例分析 中国工商银行全面风险管理案例分析（一）根据银行全面风险管理框架，在内部环境方面中国工商银行建立起了健全而且边界清晰的风险治理框架，董事会、监事会、高级管理层、业务部门、风险管理部门和内审部门有着明确的分工，其运行机制相互衔接且有效运营。工行的企业文化包含了它的使命、愿景和价值观。其使命是提供卓越的金融服务 服务客户、回报股东、成就员工、奉献社会。其愿景是建设最盈利、最优秀、最受尊重的国际一流现代金融企业。银行的口号是工于至诚，行以致远。其服务文化核心理念是“客户为尊，服务如意；员工为本，诚信如一”。（二）根据银行全面风险管理框架，在事项识别方面 1.操作风险方面 由于内部系统、操作流程、内部职工和某些外部特殊事件而引发的风险，都属于操作风险的范围。操作风险发生在于中国工商银行各个业务里面的每一个环节，不仅不能带来利润，还会使得商业发生损失。在目前的经济条件下，工行的违规操作而导致重大案件的事件越来越多，预计以后操作风险的形势将很严峻。工行操作风险引发的案件大多发生在实体经济萧条时期，在经济快速发展时期为人们所忽视的风险极有可能会在经济下行时浮出水面，而有些银行客户会因为经济不景气而骗取贷款跑路。伴随着金融行业向纵深方面改革，工行市场的竞争日益激烈，员工逃避监管，违规操作增 2 多，操作风险增大。工行操作风险的管理水平决定着银行资本的消耗，从而影响工行能否拓展各项业务。所以，操作风险的防范应该放在中国工商银行更为突出的位置。造成工行操作风险的原因是：中国工商银行实行总行、分行、支行的三级管理模式。首先，总分行主要是制定政策，管理各个支行的运行。由于支行直接接触银行客户，故操作风险都集中于支行。其次，支行不具有独立的相关的风险管理控制部门，所以总分行的风险管理部门没有办法及时地帮助支行控制风险，这就直接使得支行操作风险事件集中度大大提高。2.市场风险方面 就目前来说，中国工商银行所面临的主要的市场风险包括利率风险以及汇率风险，这些风险也是将来各商业银行所要面临的主要风险之一。一直以来，我国坚持严格执行利率管制，使得工行的存款稳定，银行支付能力没有出现什么问题。现在由于我国的金融市场尚未达到国外发达国家的完善程度，只有单一的资金来源及运用渠道，在短时间内工行还不能很好地调整资产和负债结构，而且还缺乏应对利率风险的手段。所以，在巨大的利率波动后，工行会面临很大的利率风险；我国从 2005年 7月 21 日起实行浮动汇率制，人民币汇率的灵活性提高，人民币已经大幅度升值。造成工行市场风险的原因是：由于市场化程度愈来愈深，利率、汇率、金融产品价格、股价等因素都会导致市场风险，其中汇率和利率是最受人们所重视的。第一，众所周知，近几年来，为促进我国经济的发展，央行一直在调整人民币的存款贷款基准利率，这说明利率因素对于市场更具有严峻的考验。第二，现如今，人民币相当于美元升值的情况下，我国大部分投资者以及企业都倾向于提高自己的外汇贷款，3 不肯持有美元，这样一来外汇贷款增加但外汇存款减少，造成外汇的贷款和存款结构失衡。如果此时汇率有所波动，银行将会承担非常大的汇率风险。3.信用风险方面 中国工商银行在信用风险管理方面主要有以下几点问题：第一，工行的不良贷款指标逐渐上升，银监会将贷款分为 5 类：正常类、关注类、次级类、可疑类和损失类，其中除了正常和关注外其余为不良贷款。近年来，随着越来越多人对于房地产的投机，以及出现了影子银行等问题，不良贷款率明显呈上升趋势。第二，工行贷款的集中程度提高，包括贷款客户聚集程度和所贷的区域、行业的聚集程度都有所增加。造成工行信用风险的原因是：首先，工商银行的信用风险度量的方法和技术水平比较低，而且这方面的专家的主观想法也在测量工商银行的信用风险。此方法有缺点：第一，主观性过强，缺乏识别和检测信用风险的数据的客观性。第二，不同商业银行的衡量标准不尽相同，没有办法比较各银行相互之间的信用风险。第三，只用静态的数据分析风险，没有动态跟踪调查，不能得出借款人准确的信用变化。其次，工商银行的外部信用评级和内部信用评级都有缺陷。外部信用评级是指商业银行让外部机构来评级自己的业务，但是这个行业没有一致的标准，数据库容量小，成本高，评级结果可信性较低，许多银行不认可。内部信用评级指的是在满足金融监管部门各项要求的前提下，银行利用自身的评级系统去评估被估人的信用级别，但是内部信用评级偏向于专家的主观分析，客观性不足，而且对于评级结果不能有效检验其正确性。最后，工商银行的没有形成良好的信用风险管理文化，只关心业绩的增长，而不考虑资产的质量究竟是怎么样的；只看到眼前的利益，4 而不考虑远期的目标；银行从业者没有完全认识信用风险管理，多数不属于风险管控部门的员工认为他们对信用风险管理没有指责，信用风险管理只属于风险管控部门。4.流动性风险方面 如果工行的资产流动性比较低，工行就无法应对短期的人们取款量上升，最后就会发生挤兑事件，导致工行资不抵债，破产清算。按照发生原因，工行的流动性风险可以分为由于负债性业务所引起的流动性风险和由于资产性业务所引起的流动性风险。有两种可能的情况会使得工商银行的流动性风险的出现的可能性增加：第一种情况是银行没有足够资金供取款人的需要，第二种情况是银行资产管理不善，导致资金不能从其他项目中调过来，发生资金流动性不良。（三）根据银行全面风险管理框架，在风险评估方面中国工商银行在 2008 年建立了包含信用风险、市场风险、操作风险以及流动性风险等商业银行主要面临风险的风险限额管理体系。同时中国工商银行在 2011年时成立了中国银行首个具备系统性的而且可以量化风险偏好体系中国工商银行完善了风险偏好制度，优化风险偏好管理机制，设定了标准化的风险偏好水平。此外，中国工商银行还在风险偏好中增加了了零容忍度指标，提出了不能够进行突破了外部监管和内部制度的业务活动。通过风险偏好和风险限额的统一化标准化，为中国工商银行风险评估奠定了良好基础。（四）根据银行全面风险管理框架，在风险应对方面 1.操作风险方面 对于避免操作风险的发生，工商银行要进一步增加评估和监控风险的能力，不仅如此，还要让风险管理体制达到标准化。首先，5 要仔细分析那些典型的操作风险案例，提高对于操作风险的防范，可以在整个银行内排查各种风险。其次，及时发现风险，切断风险来源，加强对操作风险的监测，紧密关注全体员工的动态。最后，不能忽视新产品和新业务，及时对它们进行操作风险的评估，询问风险管控专家的意见和建议，改进和完善新产品，要做到整个流程都在防控操作风险。操作风险的衡量方法主要有基本指标法、标准法等。2.市场风险方面 由于中国利率市场化改革进入深水区，利率和汇率趋于市场化，竞争程度加剧，利率和汇率等金融产品价格剧烈波动都会导致市场风险，因此工商银行的市场风险越来越难控制。由于银行的通过资产负债业务的利息收入效益在逐年递减，加上人民币国际化程度不断加深，这些都造成了工商银行不得不要面对巨大的汇率风险。工商银行应该实行谨慎的风险管理措施和交易策略，以减小汇率风险。因为利率主要是受外部环境的影响，故工行要一直注意利率外部环境的变化，及时改变参数和模型，以保证市场风险的测量结果的准确，为后面制定风险管理措施服务。工行要根据利率和汇率的变化及时调整风险计量方法，进而有效地防控市场风险。3.信用风险方面 首先，完善信用风险管理方法，通过完善风险管理方法，提高信用风险管理的水平，主要可以实行积极推行内部评级法。通过实行内部评级法来提高资本配置的精确度和提高银行内部信用风险的匹配水平。巴塞尔新资本协议推出的内部评级法是根据违约概率（PD），给定违约概率下的损失率（LGD）以及期限（M）等因素来决定一笔授信的风险权重，计算得出所面临的风险”。内部评级法 6 实行需要完善其他配套措施，与其他各个部门团结协作，提高数据管理水平，健全信息数据库的建立。信用风险是通过 Z 值来衡量的，Z=ECiRi，其中 Ri是模型选用的指标，Ci 是每个指标相应的系数。算出 Z值越高，说明企业比较健康，信用越好，违约的概率越小。其次，改变信用风险的管理模式，通过以资产质量为核心，建立良好的资产组合，增强资产组合抗风险能力。强中间业务和创新业务能力，优化信贷结构。事前做好分析行业风险程度，及时改变行业信贷准入政策。加强不良资产清算能力，提高不良资产的处置方式创新能力。4.流动性风险方面 为使中国工商银行长期可以很好地控制流动性风险，工行可以坚持监督测量各项流动性的指标，定时测试流动性的抗压能力，当发现有流动性缺口时要及时填充，以防引起流动性风险。再者，工行要对资产负债结构进行合理配置，提高资金运用的效率，并使资金来源变广以及资金使用渠道变多。工行还可以对负债的期限进行改变，对其进行有效管理；改善资产结构配置，减少高风险资产权重，进而使流动性风险减小。流动性风险的衡量是这样的：I=M+L，其中 M为市场风险因子，L为流动性风险因子。VaR（I）=VaR（M）。