中融-中城建1号信托贷款集合资金信托计划尽调报告.docx

中融国际信托有限公司中融-中城建1号信托贷款集合资金信托计划 尽职调查报告经办业务部门：股权投资部声明与保证我们在此声明与保证：本报告是按照中融国际信托有限公司信托业务尽职调查工作指引和有关规定，根据融资申请人提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的。报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。直接调查人签字： 年 月 日 直接调查人签字： 年 月 日 部门负责人签字： 年 月 日目 录一、项目背景4二、信托方案4（一）信托基本要素4（二）交易结构51、信托计划的进入52、信托计划的退出5（三）风控措施5三、交易对手情况调查5（一）项目相关方股权结构图5（二）借款人-中城建滁州6（三）控股股东-中城建六局21（四）担保人-中城建30四、资金用途及还款来源61（一）资金用途61（二）还款来源61五、风险分析与控制措施61六、结论62一、项目背景中城建第六工程局集团(滁州)有限公司（以下简称“中城建滁州”或“融资人”）注册资金10,000万元，经营范围：房屋建筑工程施工总承包；市政公用工程施工总承包；建筑装修装饰、地基与基础、城市园林绿化工程施工。控股股东为中城建第六工程局集团有限公司（以下简称“中城建六局”），隶属的集团公司为中国城市建设控股集团有限公司（以下简称“中城建”或“担保人”）。中国城市建设控股集团有限公司是从事城市开发建设的大型国有企业，在近二十年中，公司完成了全国大型重点城市近三分之一的重大城市基础设施工程。2013年7月15日联合资信（联合信评字【2013】926号）给予了中城建AA+的最新公开市场评级。中城建滁州主要业务为承接房屋建筑和BT项目。公司具有房屋建筑工程施工总承包壹级、市政公用工程承包贰级、建筑装修装饰工程专业承包贰级、地基与基础工程专业承包叁级、城市园林绿化工程施工贰级资质。因采购设备与原材料需求，向我司申请1亿元的信托贷款，中城建为中城建滁州的还款义务提供连带责任担保。股权投资部经过前期与客户深入交流及详细尽职调查，认为本项目交易结构明晰，担保增信措施明确。融资人还款来源为其经营收入，且担保人为信用评级AA+的大型央企，有充足的担保能力。本次信托贷款风险可控，建议操作。二、信托方案（一）信托基本要素1 信托名称：中融-中城建1号信托贷款集合资金信托计划2 信托类型：集合，主动管理类，非结构化3 融资人：中城建第六工程局集团（滁州）有限公司4 信托期限：24个月，信托计划成立满12个月可提前结束5 信托规模：10,000万元6 是否分期发行：分期发行7 信托收益分配：信托成立后每满6个月分配一次信托收益，信托计划期满或者提前结束后，分配最后一次信托收益及本金8 发行计划：向合格投资者募集9 资金用途：用于采购设备与原材料（二）交易结构1、信托计划的进入中融信托拟募集资金成立“中融-中城建1号信托贷款集合资金信托计划”，用于向融资人发放信托贷款，期限24个月，信托计划成立满12个月后可提前结束，中国城市建设控股集团有限公司为融资人的还款义务提供连带责任担保。2、信托计划的退出信托计划期间，融资人每半年付息一次，信托计划期满或者提前结束后，融资人以其经营收入一次性偿还贷款本金及最后一期利息。同时，本信托计划期限为24个月，依据中长期借款还本付息方式的相关规定，融资人每年至少两次偿还本金，利随本清。（三）风控措施中城建第六工程局集团（滁州）有限公司隶属的集团公司中国城市建设控股集团有限公司为融资人的还款义务提供连带责任担保。中城建实际控制人为国家住房和城乡建设部，2013年联合资信给予了中城建AA+的最新主体信用评级。三、交易对手情况调查（一）项目相关方股权结构图（二）融资人-中城建滁州1、基本情况中城建第六工程局集团（滁州）有限公司成立于2010年8月19日，注册资本10,000万元，控股股东为中城建第六工程局集团有限公司，隶属的集团公司为中国城市建设控股集团有限公司。根据公司章程规定及相关法律要求，公司申请登记注册资本10,000万元，该增资经滁州鸿基会计师事务所审验并出具了滁鸿会验字2010111号验资报告。2011年8月19日，公司取得滁州市工商行政管理局颁发新的企业法人营业执照，注册号：341100000056742。公司基本情况如下表所示：公司名称中城建第六工程局集团（滁州）有限公司企业类型其他有限责任公司注册资本10,000万元注册时间2010年8月19日法定代表人何小龙法定住所滁州市长江商贸城B区9-304室经营范围房屋建筑工程施工总承包；市政公用工程施工总承包；建筑装修装饰、地基与基础、城市园林绿化工程施工控股股东股东名称持股比例%出资金额（万元）中城建第六工程局集团有限公司94.00%9,400何俊生6.00%6002、组织结构中城建滁州总体组织架构如下：4、管理层情况何小龙，总经理兼法定代表人。简历如下：期间单位职务1999年9月-2003年6月北京建筑工程管理学院土木工程专业，本科2003年6月-2004年6月北京广泉小区助理工程师，内业技术员2004年6月-2007年12月国家大剧院C区二标段生产工长，生产副经理，装修经理，项目副经理2007年12月-2009年10月中城建六局包头项目部经理2009年10月-2010年6月中城建六局北京公司副经理2010年6月-至今中城建六局滁州公司总经理5、经营情况（1）工程情况融资人主要业务为承接房屋建筑和BT项目，其中又以政府的保障房项目建设为主。公司具有房屋建筑工程施工总承包壹级、市政公用工程承包贰级、建筑装修装饰工程专业承包贰级、地基与基础工程专业承包叁级、城市园林绿化工程施工贰级资质。融资人于2010年由滁州市政府招商引资投入到“大滁城”建设事业中，属于中城建集团为滁州保障房建设而设立的项目公司，近三年公司建设的主要项目包括滁州市龙蟠小区扩建和创业中苑二期安置房及公建配套项目（完工）、滁州市龙蟠安置小区扩建安置房（14-25#楼及1#车库）、菊香苑小区三标段工程以及扬子路二期安置小区II标段（三里亭人家）。截至2013年9月末，公司主要工程项目情况如下：序号工程名称工程进度合同金额（万元）回款金额（万元）建设面积（万）建设时间建设单位1滁州市龙蟠小区扩建、创业中苑二期安置房及公建配套项目完工85,000.0016,800.00312010.06-2012.12滁州市国家安居工程开发建设中心2滁州市龙蟠安置小区扩建安置房（14-25#楼及1#车库）完工57,000.0028,632.90182010.06-2012.12滁州市国家安居工程开发建设中心3菊香苑小区三标段工程90%24,830.5814,382.0115.42011.07滁州市理想房地产开发有限公司4扬子路二期安置小区II标段（三里亭人家）45%19,000.004,787.0011.12012.07滁州市国家安居工程开发建设中心合计185,830.5864,601.9175.50四大主要工程合同金额18.58亿元，总施工面积75.5万，截至2013年9月末已回款6.46亿元，合同款余额为12.12亿元。（2）上下游客户情况公司上游客户情况如下：序号项目上游供货商供应方式结算方式1无为怀金电缆有限公司电缆银票、转账2友西商砼混凝土银票、转账3无为荣学材料销售公司建材银票、转账4阜阳市俊业建筑劳务有限公司劳务作业银票、转账公司下游客户为滁州市城市建设投资有限公司、滁州市国家安居工程开发建设办公室等滁州当地城投公司或保障房安居中心等。6、融资人经营优势（1）政策优势融资人主营业务是承包“政府保障房”建设。保障房是关系国计民生的大事情，近几年，国家不断出台政策要求各级政府加快保障房建设。如国办发（2011）45号文国务院办公厅关于保障性安居工程建设和管理的指导意见中指出：到“十二五”期末，全国保障房性住房覆盖面达到20%左右，文件里并要求各级政府要落实各项支持政策，包括确保用地供应、增加政府投入（土地出让收益用于保障性住房建设和棚户区改造的比例不低于10%。中央代发的地方政府债券要优先安排用于公共租赁住房等保障性安居工程建设。公共预算支出安排不足的地区，要提高土地出让收益和地方政府债券资金安排比重。完不成保障性安居工程建设任务的城市，一律不得兴建和购置政府办公用房。“财综（2012）5号关于切实做好2012年保障性安居工程财政资金安排等相关工作的通知中指出：按照国务院办公厅关于保障性安居工程建设和管理的指导意见国办发（2011）45号文和全国住房保障工作座谈会精神，为确保完成2012年全国保障性安居工程任务，要求各级财政部门切实落实资金来源，确保切实落实资金来源，确保不留资金缺口；拓宽资金来源渠道，加大保障性安居工程投入力度；保证资金及时到位；加强资金监督管理，确保资金专款专用。另外保障房建设市场仍有较长一段时间的增长期，国家对保障房项目建设的重视，保障房建设业务板块将成为融资人经营发展的一个有力增长点。（2）股东背景优势融资人控股股东中城建六局集团有限公司，是中国城市建设控股集团旗下具有独立法人资格的建筑工程局。中城建控股集团作为融资人担保方，实力雄厚、还款能力有保障。（3）管理优势公司具有房屋建筑工程施工总承包壹级、市政公用工程总承包壹级、建筑装修装饰工程专业承包壹级等资质；具备地基与基础、土石方、建筑幕墙、园林古建筑、园林绿化、钢结构、机电设备安装、桥梁、隧道、公路路基、机场场道、水利水电、机电设备安装、堤防、水工大坝、送变电、城市及道路照明等工程施工能力。本公司专业机械设备齐全，技术设备精良，承建过各类房屋建筑工程、市政、园林工程。年施工能力3亿元以上。（4）人力资源优势目前融资人施工和管理实力雄厚，具有工程技术人员和经济管理人员220余人，其中高管人员20余人，专业技术职称的工程技术和管理人员24人，其中工程技术人员38人，建造师12人，建造师持证上岗率达100%以上。（5）政府支持中城建六局集团（滁州）有限公司于2010年由市政府招商引资投入到“大滁城”建设事业中；属于中城建集团为滁州保障房建设而设立的项目公司，公司主要业务为滁州市保障房项目建设而开展，公司受到滁州市政府的大力支持。融资人2011、2012及2013年9月末确认的营业收入分别为0.13亿元、4.11亿元、2.22亿元，收入主要来自滁州市保障房项目建设工程回款。7、行业情况（1）建筑行业总体概况建筑业是专门从事土木工程、房屋建设和设备安装以及工程勘察设计工作的生产部门，在整个经济的发展过程中处于产业链的中间环节，与宏观经济发展密切相关。2012年，中国建筑业增加值35,459亿元，占GDP的比重为6.83%，较上年增加0.08个百分点，建筑业在国民经济中的地位较为稳固。建筑业增加值情况如下：单位：亿元、%年份国内生产总值增长率建筑业增加值增长率占GDP比重2008年314,0459.6018,7439.505.972009年340,9039.2022,39918.606.572010年401,51310.4026,66113.506.642011年473,1049.3031,9439.706.752012年519,3227.8035,4599.306.83受单纯建设施工利润较低的内在驱动，建筑行业的经营模式由施工承包、施工总承包到设计施工总承包、BT、BOT项目运营承包方式演变，建筑行业的横向分割被打破，综合性的EPC1、BOT2、BT3、BOOT4、CM5、PMC6、PPP7等模式在建筑业市场的比重逐步上升，利润重心向前端的项目开发和后端的运营转移。（2）行业竞争与风险建筑企业只有在取得相应资质证书后，方可在资质许可的范围内从事建筑施工活动，资质等级是建筑企业的重要基础条件。建筑企业资质等级划分为施工总承包专业承包劳务分包三个序列。从竞争格局来看，中国建筑市场存在四类参与者：“五大”央企、区域龙头、外资巨头以及众多中小建筑公司。由于建筑企业承接项目后往往需要投入大量的流动资金，加之EPC、BT、BOT等已成为建筑业企业主流的承包模式和获利模式，承包商融资能力已经成为决定其承揽项目的核心因素。行业主要面临风险主要为：行业竞争风险中国建筑市场近年来一直处于供大于求的状况，在招投标制度下，建筑市场上存在着拖欠工程款、压价竞争和垫资施工的现象。与其他行业相比，建筑工程市场的价格竞争行为表现的更为激烈，很多建筑业企业为了保住市场或收回固定成本费用，不惜降让一部分利润以降低价格或以成本价低价竞标，使得中国建筑业的利润率一直处于很低的水平。此外，垫资施工是工程发包方降低资金成本、转嫁经营风险、获取施工企业利润的一种重要手段和途径，当前很多发包方即使是资金充裕的情况下也会要求施工企业垫资施工。垫资施工已经成为众多施工企业承揽项目的先决条件和难以回避的经营“陷阱”，它不仅会给建筑业企业带来一定的资金时间损失，也是建筑企业高负债运营的原因之一。技术风险中国正处于城镇化进程加速发展时期，过去很少涉及在跨海、长距离地下、高原等恶劣环境中施工，建筑物层高、体量等对施工技术的要求也相对较小，而现在各种大体量、超高层等高技术含量工程的比例越来越高，随之而来的施工技术风险也越来越突出。这类工程往往对项目设计、施工方案组织等技术要求非常高，极易出现项目投资、施工周期、质量、安全等方面的问题。近年来在中国各地陆续发生的安全事件大多数情况下就是与建筑业技术要求相关，如城市地下轨道交通的建设方面，上海、广州等地都出现过不同程度的地铁工程事故，造成了重大经济损失。成本波动风险建筑业上游行业主要是为建筑企业生产提供原材料的企业，如钢铁行业、水泥行业等。2008年，受宏观经济增速放缓以及下游需求减弱影响，钢材价格出现了深度调整，大部分钢铁企业出现季度亏损。2009年，在国家一系列刺激经济政策的支持下，钢铁行业逐步走出低谷，产量恢复增长，效益有所改观，国内粗钢表观消费创历史新高。2010年受欧洲债务危机、美国经济增速放缓、国内房地产行业调控等因素影响，钢材价格上涨动力并不强劲。2011年钢材价格呈现震荡下跌走势，全年钢材价格走势可分为两阶段：第一阶段是一季度至三季度前期，钢材价格呈现震荡企稳的走势；第二阶段是三季度后期至四季度，钢材价格呈现大幅下跌后弱势震荡的走势，2012年以来钢材价格整体走低。劳务费用方面，近年来，随着国家总体工资水平的上涨以及一些地方“民工荒”现象的出现，建筑业人工费用在不断上涨。在建材行业原材料价格波动、通货膨胀以及建筑市场需求波动的影响下，建筑企业成本控制压力进一步加大，此外，建筑原材料的可替代性较小，建筑企业缺乏与上游原材料供应厂商的议价能力，大多数企业的产业链条不够完整，在很大程度上受制于上游厂商，进一步加大了企业的成本风险。另外，建筑业企业的管理成本、销售费用以及财务费用也在逐年增加，未来建筑业面临的成本风险较大。流动资金压力风险建筑行业具有高负债运营的特点，由于建筑市场目前尚未建立竞争有序的市场，垫资施工是中国建设工程施工领域长期以来存在的一种承包方式。在这样的行业背景下，施工企业常常面临巨大的流动资金压力和较重的债务负担。（3）行业发展趋势进入2012年5月以来，虽房地产投资仍呈下降趋势，但受央行下调存款准备金率，水利建设规模持续增长，铁路建设投资不断恢复，以及政府保障房投资力 度进一步加大等利好因素支撑，建筑业下滑风险得到一定程度缓解。从长远来看，中国城市化和工业化才刚刚进入中等水平，未来较长时间都将驱动固定资产投资持续增长。城镇化方面，城镇化建设是建筑市场的亮点。根据中央关于加大统筹城乡发展的力度进一步夯实农业农村发展基础的若干意见，国家将把推进城镇化建设、加大统筹城乡的力度作为未来农村发展的新战略，城镇化和小城镇建设将成为城乡统筹工作的重点。城镇化建设步伐的加快将带来对房产和基础设施建设的大量需求，为建筑业开拓了市场空间。工业化方面，目前中国基础设施水平依旧不高，尤其以区域不平衡更为明显。2009年以来，全国范围内获批上升为国家发展战略的区域规划相继出台，形成了“东部率先”、“中部崛起”、“东北振兴”、“成渝经济圈”等板块。众多区域规划的出台与实施，将迎来大量基础设施建设战略布局与投资，为建筑业企业带来较大的市场需求。另外，政府继续增加保障性住房和普通商品住房的有效供给，加快推进保障性安居工程建设，全面启动城市和国有工矿棚户区改造工作，由于国家的保障性住房建设规划，建筑行业在房地产开发上所能获得市场空间将会扩大。目前来看，短期内，受经济不确定性增大的影响，中国宏观调整也将处于灵活多变性。基于建筑行业与宏观经济的相关性高，基建投资疲软，以及房地产投资继续下滑，加之其举债经营的特性对抵抗资金压力能力弱，建筑企业经营压力加大；但从长期看，区域经济的持续发展、保障性住房和城镇化建设等都为建筑业企业提供了广阔的市场空间，建筑行业仍将伴随着中国城市化发展需求，保持良好的发展前景。8、财务状况融资人提供了2010-2012年由滁州鸿基会计师事务所进行审计并出具无保留意见的审计报告及2013年9月财务报表，财务情况如下：（1）资产负债表（单位：万元）资 产2010.12.312011.12.312012.12.312013.9.30流动资产：货币资金2,295.98686.0021,698.995,178.21预付账款15,610.754,451.3111,309.2927,048.99其他应收款1,957.9523,036.7617,766.273,168.94存 货11,858.72104,682.46107,852.20131,658.35其中：工程施工11,858.72104,682.46107,852.20131,658.35流动资产合计31,723.41132,856.53158,626.75167,054.48非流动资产：-固定资产原值431.14918.56928.12999.49减：累计折旧98.94550.32897.86969.04固定资产净值332.20368.2430.2530.45非流动资产合计332.20368.2430.2530.45资 产 总 计32,055.61133,224.77158,657.00167,084.93负债和所有者权益流动负债：短期借款-800.0016,000.0028,700.00应付票据-17,700.009,600.00应付账款2,419.968,009.6813,059.4211,428.30预收账款-9,500.00-应付职工薪酬21.25-应交税金-106.06403.081,091.50其中：应交税金（预缴税金）-156.80-其他应付款19,621.941,737.795,741.0910,401.56预提费用-一年内到期的非流动负债-20,000.0010,000.0021,000.00其他流动负债（集团内部往来）-361.814,463.5911,476.45流动负债合计22,063.1540,303.2367,367.1893,697.81非流动负债：-长期借款-30,000.0027,000.009,000.00非流动负债合计-30,000.0027,000.009,000.00负 债 合 计22,063.1570,303.2394,367.18102,697.81所有者权益：-实收资本（或股本）10,000.0010,000.0010,000.0010,000.00法人资本9,400.009,400.009,400.009,400.00个人资本600.00600.00600.00600.00资本公积-53,000.0053,000.0053,000.00盈余公积-未分配利润-7.54-78.461,289.821,387.12所有者权益合计9,992.4662,921.5464,289.8264,387.12负债及所有者权益总计32,055.61133,224.77158,657.00167,084.93资产负债率68.83%52.77%59.48%61.46%流动比率1.443.302.351.78速动比率0.900.700.750.382010年以来，公司资产规模持续增长。截至2012年末，资产总额15.87亿元，负债总额9.44亿元，所有者权益6.43亿元。截至2013年9月30日，资产总额16.71亿元，负债总额10.27亿元，所有者权益6.44亿元。公司资产主要为流动资产，主要为预付账款、其他应收款和存货。截至2013年9月末，预付账款期末余额为27,049万元，较年初增长139%，主要由于融资人项目购买材料等前期垫资较多；其他应收款期末余额为3,169万元，较年初减少82.16%，账龄主要一年以内，款项性质为预付工资或保证金性质的款项；存货期末余额为131,658万元，主要由于建成项目工程款项未结清，其中龙蟠项目79,816万元、创业中苑项目28,910万元、菊香苑项目15,038万元、三里亭项目7,894万元。负债以流动负债为主，截至2013年9月末流动负债和非流动负债余额分别为93,698万元和9,000万元；有息负债合计68,300万元，其中短期有息负债59,300万元，短期集中偿付压力较大。有息负债中，短期借款期末余额为28,700万元，较年初增幅较大，主要是随着项目的增多，银行融资需求增大；应付票据期末余额为9,600万元，较年初大幅减少，原因是主要部分到期银票以流贷发放；一年内到期的非流动负债期末余额为210,000万元，其中中国银行滁州分行11,000万元，徽商银行滁州分行10,000万元；长期借款期末余额为9,000万元，贷款银行为中国银行滁州分行，2014年12月到期；经营性负债中，应付账款期末余额为11,428万元，较年初减少80.16%；预收账款期末余额为7,508万元，较年初减少18.18%，性质为预收的业主工程款项；其他应付款期末余额为10,402万元，主要为单位往来款项或项目保证金。2013年9月末，公司资产负债率为61.46%，长期偿债能力较强；流动比率为1.78，速动比率为0.38，较之前年度偿债能力有所下降，主要在于随着项目的增加短期借款余额的上升以及长期借款转为一年内到期非流动负债所致。截止2013年9月末的主要科目明细如下：（单位：元）预付账款：序号客户名称期末余额备注1阜阳市俊业建筑劳务有限公司90,000,000.00 工程款2无为荣学材料销售公司72,728,759.00 材料款3滁州中亚投资发展有限公司38,630,000.00 工程款4滁州市恒德电力工程有限公司17,700,000.00 工程款5六安三防建材10,935,581.00 材料款6安徽高正建筑工程机械租赁有限公司10,000,000.00 租赁费7安徽永顺（王厚权）8,898,576.00 工程款8国融红杉石油技术有限公司7,000,000.00 工程款9常州消防工程4,740,000.00 工程款10滁州市钟星消防装备技术中心 4,736,700.00 工程款11宁国高氏物资贸易有限公司3,600,000.00 材料款12其他1,520,270.99 合计270,489,886.99 存货：序号项目名称期末余额备注1龙蟠项目798,160,772.86 BT项目2创业中苑项目289,097,748.30 BT项目3菊香苑项目150,384,404.67 项目4三里亭项目78,940,534.80 项目合计 1,316,583,460.63 其他应收款：序号客户名称期末余额备注1滁州市城市建设投资有限公司5,731,000.00 三里亭履约保证金 2滁州市南谯区社保局4,966,110.00 菊香苑农民工工资保证金 3安徽中俊新能源科技有限公司4,000,000.00 往来款 4姜从好（水电）3,405,340.00 预付班组工资 5安徽和平建筑劳务有限公司3,020,000.00 往来 6童忠贵（水电）2,446,640.00 预付班组工资 7理想房地产1,500,000.00 菊香苑履约保证金 8滁州市劳保障监察大队1,238,131.20 龙蟠农民工工资保证金 93#蒋克友（装修）1,228,800.00 预付班组工资 10滁州市国家安居工程开发建设651,000.00 龙蟠履约保证金 11刘玉峰600,300.00 预付班组工资 12王韩493,689.00 预付班组工资 13周克定470,320.00 预付班组工资 14其他1,938,084.46合计31,689,414.66其他应付款：序号客户名称期末余额备注1乌海市扬帆金属29,305,900.00 往来款2金道泉21,000,000.00 往来款3中俊伟业建设投资有限公司18,150,000.00 往来款4何俊生15,000,000.00 往来款5何晴8,924,300.00 往来款6安徽长风电缆集团有限公司5,000,000.00 往来款7 厦门建翔建设工程有限公司滁州分 2,208,698.86 往来款8任海军2,000,000.00 往来款9何帆940,000.00 往来款10其他1,486,710.00 合计104,015,608.86 应付账款：2013年9月末，应付账款余额为11428万元，余额前十客户明细如下：序号客户名称期末余额备注1无为怀金电缆21,580,000.00 材料 2友西商砼17,122,415.00 材料 3无为庆彬15,900,000.00 材料 4润建商砼6,098,200.00 材料 5许太云3,573,657.00 材料 6无锡傲世吊篮（袁学）3,093,332.00 租赁 7合肥城宝商贸有限公司（刘存美）2,527,468.48 分包 8金鹏新型建材（门窗）2,288,918.60 分包 9上海上塑（周光华）2,257,014.06 材料 10立文商砼2,111,876.00 材料 应付票据：序号项目名称期末余额备注1光大银行合肥分行60,000,000.002013.4.152013.10.152招商银行合肥分行20,000,000.002013.9.102014.3.103中信银行滁州分行16,000,000.002013.9.32014.3.3合计96,000,000.00短期借款：序号项目名称期末余额备注1徽商银行100,000,000.00 2013.8.212014.8.212九江银行合肥分行100,000,000.002013.9.112014.3.113交通银行滁州分行40,000,000.002013.9.22014.9.24招商银行合肥分行20,000,000.00 2013.9.102014.9.105皖东银行15,000,000.002013.7.312014.7.316中信银行滁州分行12,000,000.002013.9.22014.9.2合计287,000,000.00一年内到期的长期借款：序号项目名称期末余额备注1中国银行110,000,000.00 2013年12月31日到期2徽商银行100,000,000.00 2013年11月30日到期合计210,000,000.00长期借款：序号项目名称期末余额备注1中国银行90,000,000.002014年12月到期合计90,000,000.00（2）利润表（单位：万元）项 目2010年2011年2012年2013年1-9月一、营业收入-1,314.6041,076.0922,211.22减：营业成本-1,255.1337,874.6120,923.66营业税金及附加-44.171,376.89743.40销售费用-管理费用31.8989.47441.76359.49财务费用-6.15-1.35-8.77-157.44资产减值损失-加：公允价值变动收益（损失以“-”填列）-投资收益(损失以"-"号填列)-二、营业利润(亏损以"-"号填列)-25.74-72.831,391.60342.11加： 营业外收入18.2040.2699.33-21.73减： 营业外支出-2.6310.420.98三、利润总额(亏损以"-"号填列)-7.54-35.201,480.51319.41减： 所得税费用-6.57205.38222.11四、净利润(亏损以"-"号填列)-7.54-41.771,275.1397.302012年，中城建滁州实现营业收入41,076万元，利润总额1,481万元，净利润为1,275万元。2013年1-9月，公司营业收入22,211万元，主要为龙蟠项目收入13,800万元、菊香苑项目收入3,624万元、三里亭项目收入4,787万元。净利润为97万元，主要受安置房工程未达到结算时点及原材料成本上升的影响。随着公司安置房等工程的完工，建设工程款实现结算，预期将为公司带来良好收益，为本项目的还款提供保障。（3）现金流量表（单位：万元）项 目2010年2011年2012年2013年1-9月一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金18.2010,814.6031,576.0922,211.22收到的税费返还-收到的其他与经营活动有关的现金18,868.0642.5413,530.8714,819.44经营活动现金流入小计18,886.2610,857.1445,106.9637,030.66购买商品、接受劳务支付的现金26,090.0568,732.8524,306.8868,972.45支付给职工以及为职工支付的现金68.997,016.8412,333.70-支付的各项税费0.11175.541,082.47277.09支付的其他与经营活动有关的现金-38,699.97397.80-9,926.72现金流出小计26,159.14114,625.2138,120.8659,322.82经营活动产生的现金流量净额-7,272.88-103,768.076,986.10-22,292.15二、投资活动产生的现金流量-现金流入小计-购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金431.14487.429.5671.37现金流出小计431.14487.429.5671.37投资活动产生的现金流量净额-431.14-487.42-9.56-71.37三、筹资活动产生的现金流量-吸收投资所收到的现金10,000.0053,000.00-借款所收到的