第二章国际直接投资1.pptx

第二章 经济全球化与国际经济合作国际分工理论o绝对本钱论：亚当斯密国别50吨小麦20匹布英国100人年100人年法国150人年50人年比较本钱论假设假设1世界上只有两个国家，两种产品；世界上只有两个国家，两种产品；2任何一国都有一个固定的资源禀赋水平，并且每种特任何一国都有一个固定的资源禀赋水平，并且每种特定资源的总量相同；定资源的总量相同；3在一国国内，生产要素可以在不同的行业中移动；在一国国内，生产要素可以在不同的行业中移动；4在国与国之间，生产要素不能自由移动；在国与国之间，生产要素不能自由移动；5商品的相对价值仅取决于它们的相对劳动投入量；商品的相对价值仅取决于它们的相对劳动投入量；6虽然不同国家之间存在着技术水平差异，但各国的技虽然不同国家之间存在着技术水平差异，但各国的技术水平都是给定的；术水平都是给定的；比较本钱论假设假设7生产本钱不变，运输本钱为零；生产本钱不变，运输本钱为零；8经济在充分就业状态下运行；经济在充分就业状态下运行；9生产要素市场和产品市场是完全竞争市场，政府对于生产要素市场和产品市场是完全竞争市场，政府对于经济活动没有任何干预；经济活动没有任何干预；比较本钱论国别呢绒（1单位）酒（1单位）葡萄牙90天80天英国100天120天o比较本钱：90/100=0.9；80/120=0.67o贸易与分工原那么：两优取重；两劣取轻H-O理论o实质是对李嘉图比较优势理论的扩展o假设：o1各国间生产要素不能自由转移，而在各国内部可以自由转移；o2货物流通中一切限制都不存在；o3单位生产本钱不随生产的增减而变；o4只有有形商品。贸易是平衡的，出口恰恰足以支付进口；o5只有两个区域或国家；o6两国技术水平和生产函数相同。H-O理论的观点o两国技术水平相等的前提下，产生比较本钱的差异有两个原因1两国间的要素充裕度不同；2商品生产的要素密集度不同。o各国应该集中生产并出口那些充分利用本国充裕要素的产品，以换取那些密集使用其稀缺要素的产品。这样的贸易模式使参与国的福利都得到改善。讨论o要素禀赋论与中小企业开展问题；o俄罗斯经济增长问题；H-O-S理论o萨缪尔森：要素价格均等化学说o由于在每个国家的出口商品生产中，都密集地使用了它所拥有的丰富的生产要素，在生产要素在各国不能直接移动的情况下，国际贸易将导致各国生产要素的相对价格和绝对价格的平均化。国际贸易新理论o新增长理论：人力资本新增长理论、自然资源的新增长理论、新技术理论技术创新-垄断地位-国际分工o产品生命周期理论o保罗克鲁格曼：规模报酬递增形成的国际分工-国际贸易国际新贸易理论国际新贸易理论o产品生命周期理论产品生命周期理论美国经济学家维农从动态角度，根据产品美国经济学家维农从动态角度，根据产品的生命周期过程，提出了的生命周期过程，提出了“产品生产周期产品生产周期直接投资理论。该理论强调兴旺国家跨国公直接投资理论。该理论强调兴旺国家跨国公司对外直接投资的动态形成过程，认为兴旺司对外直接投资的动态形成过程，认为兴旺国家市场中的企业往往相对来说更有取得技国家市场中的企业往往相对来说更有取得技术优势的长期条件。术优势的长期条件。o根据该理论，跨国公司建立在长期技术优势根据该理论，跨国公司建立在长期技术优势根底上的对外直接投资过程包括：新工艺、根底上的对外直接投资过程包括：新工艺、新产品初始阶段；产品生产成熟阶段；对外新产品初始阶段；产品生产成熟阶段；对外直接投资替代出口过渡阶段；对外直接投资直接投资替代出口过渡阶段；对外直接投资的产品返销国内阶段。的产品返销国内阶段。产品生命周期理论数量时间进口消费曲线生产曲线满足国内市场出口国际直接投资理论国际直接投资理论 垄断优势理论：海默、金德尔伯格垄断优势理论：海默、金德尔伯格海默博士论文国内企业的国际经营海默博士论文国内企业的国际经营与对外直接投资研究，后经金德尔伯与对外直接投资研究，后经金德尔伯格和凯夫斯开展而形成的理论体系。格和凯夫斯开展而形成的理论体系。 该理论的根本观点：是市场不完全竞争该理论的根本观点：是市场不完全竞争和垄断资本集团独占为中心内容的和垄断资本集团独占为中心内容的“垄垄断优势论是战后国际投资上升的关键断优势论是战后国际投资上升的关键所在。所在。 市场的不完全竞争、规模经济、政府干预和税收制度等引起的市场不完全竞争，导致市场机制不能充分发挥作用，从而使国际直接投资成为可能。 垄断资本集团由于垄断了某些部门，并且拥有超过东道国企业的各种优势，如技术、管理、规模、资金等等来自于内部规模经济与外部规模经济的优势，从而使国际投资有可能变为现实。后者是国际投资必要的主观条件。直接投资的可能性直接投资的可能性直接投资的现实性直接投资的现实性 垄断优势：垄断优势： 对某种专门技术的控制； 对原材料来源的垄断； 规模经济优势； 对销售渠道的控制； 产品开发和更新能力对垄断优势的评价对垄断优势的评价 优点：较好地解释了知识密集产业的对外直接投资现象。 缺点：静态的跨国直接投资理论；无法解释中小企业跨国直接投资现象；未能解释这些跨国公司为何不将过剩的资金和技术以提供信贷和技术贸易等形式转让给东道国；不能解释直接投资的区位问题；不能解释跨国公司的扩大；仅强调了结构性的市场失效和共谋行为，无视了市场交易本钱国际直接投资理论国际直接投资理论 内部化理论：内部化理论：Barkley、Carson 该理论的三个根本假设：该理论的三个根本假设：市场不完全企业经营目的是什么？什么情况下内部市场取代外部市场？内部化与跨国公司形成是什么关系？内部化理论内部化理论 创始人创始人 PeterBuckley巴克莱巴克莱; MarkCarson卡森卡森; AllanM.Rugman拉格曼拉格曼 该理论于该理论于1976年提出，描述了不完全竞争的产品市年提出，描述了不完全竞争的产品市场对企业跨国投资的推动。在此之前场对企业跨国投资的推动。在此之前R.H.Coase,在在1937年出版的企业的性质中提出了交易本钱理论。年出版的企业的性质中提出了交易本钱理论。 根本观点根本观点 1内部化理论建立在三个假设的根底上：内部化理论建立在三个假设的根底上： .企业在不完全市场上从事经营的目的是追求利润的企业在不完全市场上从事经营的目的是追求利润的最大化。最大化。 .当生产要素特别是中间产品的市场不完全时，当生产要素特别是中间产品的市场不完全时，企业就有可能以内部的市场取代外部的市场。企业就有可能以内部的市场取代外部的市场。 .内部化超越国界就产生了跨国公司。内部化超越国界就产生了跨国公司。2内部化 指在企业的内部建立市场的过程，以企业的内部市场代替外部市场，将市场上具有不完全竞争性质的中间产品的交换转变为企业内部有组织的交换，从而解决由于市场不完全而带来的不能保证供需交换正常进行的问题。3内部化过程取决于四个因素.产业特定因素. 区位特定因素. 国家特定因素. 公司特定因素 4内部化收益与本钱 收益：创造内部远期市场带来的收益；引入差异定价机制带来的收益；防止讨价还价带来的收益；消除中间产品市场不确定性带来的收益；减少政府干预带来的收益 本钱：分割市场产生的资源本钱；信息交流本钱；政府歧视性本钱；内部市场的管理本钱4结论： 对外直接投资的实质不在于资本的转移，而是基于所有权之上的企业管理与控制权的扩张。 跨国公司的规模扩张的界限由市场交易本钱与企业内部的交易本钱的均衡决定。贸易和投资实际上是同一企业对国际化经营方式的不同选择。评价 内部化理论从跨国公司面临的内、外部市场的差异，国际分工、国际生产组织的形式等来研究对外直接投资的行为和动机。与其他对外直接投资理论相比具有较大的适应性，较好地解释了跨国公司的性质、起源，以及对外投资的形式。 既可以解释兴旺国家的对外投资行为，又可以解释开展中国家的对外直接投资行为； 较好地解释了跨国公司在对外直接投资、出口贸易和许可证安排这三种参与国际经济方式选择的依据； 内部化理论还有助于解释战后跨国公司增长速度、开展阶段和盈利变动等事实。评价 跨国公司实行内部化主要是对高技术含量的知识产品实行内部化，这就势必阻碍了新技术、新产品在全世界范围的迅速普及，从而在一定程度上阻碍了生产力的开展； 内部化理论未能科学地解释跨国公司对外直接投资的区域分布； 认为内部市场总是比外部市场有效； 建立在交易本钱的根底上，限制了内部化的解释力邓宁的折衷理论 核心观点一 对外直接投资的产生是所有权优势、内部化优势和区位优势等三大因素综合作用的结果 所有权优势 1、质量 2、范围经济 3、规模经济 4、技术和信息 5、企业的信誉和品牌 6、人力资源 7、创新 区位优势 1、东道国的要素禀赋所产生的优势 2、东道国的政治体制和政策法规的灵活、优惠形成的优势 3、聚集经济的优势 内部化优势 1、防止寻找交易对象而节约的本钱 2、弱化和消除了在要素投入方面的不确定性 3、中间产品或最终产品的质量保证 4、防止政府干预核心观点二 三要素的不同组合决定了企业国际化经营的主要形式类别所有权优势 内部化优势 区位优势对外直接投资具备具备具备出口贸易具备具备不具备许可证贸易 具备不具备不具备评价 第一 将三大优势等量齐观，缺乏主次之分，并且对其如何随时间变动并不明确，所以只是提出了一种分类方式而非动态分析方法。 第二 该理论存在一定的不现实性，如着重本钱分析，假定不同的进入方式的收入是相同的，并且未能考虑不同进入方式的风险差异。 第三，该理论的研究对象仍然是兴旺国家的国际企业，很难彻底解释那些并不具备独占性技术优势的开展中国家企业的对外直接投资行为。投资开展周期论I阶段国民收入 国家类别 优势特征 净对外直接投资额第一阶段4000美元发达国家+投资开展周期经济阶段 投资流入投资流出第一阶段外国所有权优势显著；外国内部化优势显著；本国区位劣势本国所有权劣势；本国内部化优势不适应；外国区位优势不适应第二阶段外国所有权优势显著；外国内部化优势可能下降；本国区位优势上升本国所有权优势较少；本国内部化劣势、专业化程度低；外国区位优势开始出现第三阶段外国所有权优势下降；外国内部化优势可能上升；本国区位优势下降本国所有权优势上升；本国内部化优势仍受限制；外国区位优势上升第四阶段外国所有权优势下降；外国内部化优势显著；本国区位优势下降本国所有权优势上升；本国内部化优势上升；外国区位优势上升投资开展周期论II阶段国民收入第一阶段5000美元第五阶段人均国民生产总值进一步提高边际产业扩张论 边际产业扩张论的背景 又称为“小岛模型。1977年由日本经济学家小岛清在运用国际贸易理论中的赫克歇尔-俄林的资源禀赋差异导致比较本钱差异的原理来分析日本对外直接投资的根底上所提出来的 三个突出点 1摒弃了“市场不完全竞争的观点，提出了从投资国的具体情况出发，据以制定切实可行的对外投资策略 2摒弃了“垄断优势的观点，强调了比较优势的原那么，继续维护传统的国际分工原理。 3摒弃了“贸易替代型的观点，提出了“贸易创造型的开展战略。 核心内容 1、在对外直接投资的特点上，“边际产业扩张论认为，对外直接投资不单是货币资本的流动，而是资本、技术、经营管理知识的综合体由投资国的特定产业部门的特定企业向东道国的同一产业部门的特定企业(子公司、合办企业)的转移，是投资国先进生产函数向东道国的转移和普及。 2、在投资主体上，该理论认为对外直接投资应该从本国的边际产业(或边际性企业、边际性生产部门。这里的“边际包括边际以下)开始依次进行。所谓“边际产业(也称为“比较劣势产业)是指在本国内已经或即将丧失比较优势，而在东道国具有显在或潜在比较优势的产业或领域。由于同大企业相比，中小企业更易趋于比较劣势，成为“边际性企业，因此中小企业更要进行的对外直接投资。 3、在投资方式上，该理论主张应从与对方国家 (即东道国)技术差距最小的产业或领域依次进行投资，不以技术优势为武器，不搞拥有全部股份的 “飞地式的子公司，而采取与东道国合办形式，或者采用象产品分享方式那样的非股权安排方式。 4、在投资的国别选择上，该理论积极主张向开展中国家工业的投资，并要从差距小、容易转移的技术开始，按次序地进行。在小岛清看来，从比较本钱的原理角度看，日本向兴旺国家(美国)的投资是不合理的。他认为，几乎找不出有什么正当理由来解释日本要直接投资于美国小汽车等产业，如果说有，那也仅限于可以节省运费、关税及贸易障碍性费用以及其它交易费用等等。与其这样，不如由美国企业向日本的小型汽车生产进行投资，日本企业向美国的大型汽车生产进行投资，即实行所谓 “协议性的产业内部交互投资。 5、在投资的目的和作用上，该理论认为对外投资目的在于振兴并促进东道国的比较优势产业，特别是要适应开展中国家的需要，依次移植新工业、转让新技术，从而分阶段地促进其经济的开展。 6、在投资与贸易的关系上，“日本式的对外直接投资所带来的不是取代贸易(替代关系)，而是互补贸易、创造和扩大贸易。也就是说这种投资不会替代投资国国内同类产品的出口，反而会带动相关产品的出口，是一种顺贸易导向型的对外直接投资。为什么会这样呢? 因为这种投资将投资国技术、管理等优势移植到东道国，使东道国生产效果得到改善，生产本钱大大降低，创造出盈利更多的贸易时机。比照于投资发生之前，投资国可以以更低的本钱从东道国进口产品，且扩大进口规模，给东道国留下更多的利益。 评价与启示 评价 1、边际产业扩张理论比较符合日本的国情和20世纪六七十年代特定历史条件下日本对外直接投资的实践，较有说服力地解释了日本企业对外直接投资的动因，也较好地说明了美国出口贸易条件恶化、出口量减少的原因。 2、边际产业扩张理论指出，无论是投资国还是东道国都不需要有垄断市场，企业比较优势的变迁在对外直接投资方面起着决定性的作用，因此，边际产业扩张理论给人们的启迪是，并非拥有垄断优势的企业才能进行跨国经营。 评价与启示 3、边际产业扩张理论无疑是对传统的对外直接投资理论的一次冲击。但是，边际产业扩张理论无法解释开展中国家的对外直接投资，也无法解释20世纪80年代之后日本对外直接投资的实践。20世纪80年代以来，日本对北美兴旺国家制造业的外直接投资迅速增加，且以进口替代型为主，这说明日本与美国企业的直接投资模式有去同的趋势。 启示 1、必须加强对“中国式对外投资模式的研究和探讨。过去，一直对“引进来研究的多，对 “走出去研究的少；对国外企业在国内投资研究的多，对国内企业在国外投资研究的少。在实践中，也是“引进来多，“走出去少；商品走出去多，资本走出去少。这种状况显然不适应当前国内外经济开展形势的需要。 2、小岛清理论是以20世纪50-70年代日本对外直接投资为考察对象的。在他看来，“日本式对外直接投资同“美国式对外直接投资具有明显的区别，“是受欢送的。但是，“在不久的将来当日本企业开展成为巨大的跨国公司时，也应采取凭借垄断优势、区位优势和内部化优势，以其尖端的新产品向国外扩张，进行巨大跨国公司活动的美国式的对外直接投资。实际上，今天日本的对外直接投资确实已经实现了这种转变。为适应这种转变，小岛清也对其理论进行了补充。 3、中国要实施“走出去 的开放战略，首先要解决以下三个问题：一是谁走出去的问题，即谁是投资主体的问题。毫无疑问， “走出去的主体应该是企业。那么是大企业还是中小企业，是国有企业还是私营企业。在日本式投资中，小岛清认为，中小企业的对外投资应走在前面，理由是在当时日本的劳动密集型产业中，“可能大企业还保持较强的比较优势，而中小企业趋于比较劣势，成为边际性企业。在中国，有人主张，走出去的首先应该是国有企业，特别是国有大中型企业。 二是解决往哪里走的问题。中国企业不应该只象目前这样，投资过分集中在港澳地区和兴旺国家，而应该主要走向与本国经济开展水平相近或者落后的国家，如俄罗斯、越南等周边国家以及非洲、拉美和中东 等地。比方说中国在轻工、食品、纺织和普通的家用电器等行业有过剩的加工能力和成熟技术，并且其产品在国内市场上已经饱和。而象俄罗斯这样一些国家和地区，这些行业相对落后，产品需求量大，这正好给中国在该国投资于这些行业提供了大好时机。再比方说非洲是一个大市场，经济开展水平参差不齐，许多国家拥有丰富的森林、矿产、渔业等资源，而中国很多二手设备和相应的开展比较成熟技术都可以在此可以找到市场。因此中国对非洲地区投资前景应该是很广阔的。 三是怎么走的问题。走出去的方式有多种。小岛清认为，日本是以资源开发进口为中心的对外直接投资，只需要按“非股权安排方式进行就够了，这也是资源国家所容易接受的方式。中国企业究竟是以股权形式还是非股权安排、以合资还是独资、以并购还是新建、或者其它的方式“走出去，值得进一步研究。笔者认为，走出去的方式应该根据投资企业与投资环境具体情况及各种方式本身的优缺点而定。例如对开展中国家的投资一般应以合资经营的方式为主，原因是开展中国家投资环境较差，并且多数开展中国家对外国直接投资者有进入方式和股权安排上的要求，如与当地企业合资经营者可享受假设干优惠政策、外商控股不得高于50% 以上等 4、在关于对开展中国家工业投资的政策主张中，小岛清提出这种投资应该起“教师的作用，“给当地企业带来积极的涉及效果。在谈到日本的对外直接投资起什么作用时，他说“目的在于振兴并促进对方国家的比较优势产业 5、小岛清把国际贸易和对外投资的综合理论建立在比较优势(本钱)的根底之上，将国际贸易理论和对外直接投资理论融为一体(目前理论界正在探讨这二者间一体化理论)，这在20世纪70年代中期来说，不能不说是一种理论创新。然而更重要的是，他提出的“日本式的对外直接投资与对外贸易之间不是存在替代关系，而是互补关系，创造和扩大了贸易。如何由边际产业扩张理论分如何由边际产业扩张理论分析我国中小企业的国际化？析我国中小企业的国际化？ 近年来国际直接投资理论开展近年来国际直接投资理论开展1美国经济学家威尔斯美国经济学家威尔斯L.T.Wells的小规模技术的小规模技术理论。解释开展中国家对外投资现象。理论。解释开展中国家对外投资现象。 他认为开展中国家的跨国企业具有比较优势：他认为开展中国家的跨国企业具有比较优势： 拥有为小市场需要提供效劳的小规模生产技术，以拥有为小市场需要提供效劳的小规模生产技术，以迎合低收入国家制成品市场需求量有限的特征；迎合低收入国家制成品市场需求量有限的特征； 开展中国家企业对外投资有好多是为了满足海外同开展中国家企业对外投资有好多是为了满足海外同一族群的需求，特别是当海外移民数量较大时，这类海一族群的需求，特别是当海外移民数量较大时，这类海外投资更具优势；外投资更具优势； 由于市场的多元化，多层次，即便技术不先进，生由于市场的多元化，多层次，即便技术不先进，生产经营不大的企业，由于具有明显的低本钱优势，仍然产经营不大的企业，由于具有明显的低本钱优势，仍然会有很强的国际竞争力。会有很强的国际竞争力。 该理论指出，开展中国家的跨国企业比较优势来自于该理论指出，开展中国家的跨国企业比较优势来自于生产的低本钱，这种低本钱与本国的市场特征紧密相关。生产的低本钱，这种低本钱与本国的市场特征紧密相关。 2英国经济学家拉奥英国经济学家拉奥Sanjaya Lall的技术地方的技术地方化理论。化理论。 该理论提出，不但生产技术上的原创性研究使企业该理论提出，不但生产技术上的原创性研究使企业具有优势，且根据企业本身具有的生产环境对技术进具有优势，且根据企业本身具有的生产环境对技术进行相应的改进也可以使企业具有竞争优势。行相应的改进也可以使企业具有竞争优势。 开展中国家企业在引进技术后又进行适当的改造、开展中国家企业在引进技术后又进行适当的改造、消化和创新，更加符合当地的要素结构、产品质量、消化和创新，更加符合当地的要素结构、产品质量、品质要求、消费品位、价格和购置力，因而从这一点品质要求、消费品位、价格和购置力，因而从这一点上说，比兴旺国家的产品更具有竞争优势。上说，比兴旺国家的产品更具有竞争优势。 强调开展中国家跨国公司具有相对优势： 相对于兴旺国家的跨国公司，开展中国家拥有更加适合当地市场条件的生产技术，因而在同类型开展中国家市场具有竞争优势； 相对于欠兴旺国家，许多开展中国家的跨国公司又相对先进的生产技术，从而具备了竞争优势。 小规模技术理论和技术地方化理论的共同点小规模技术理论和技术地方化理论的共同点3坎特威尔坎特威尔Cantwell和托林梯挪和托林梯挪Tolentino提出了技术累积提出了技术累积-技术改变的理论。技术改变的理论。 认为，开展中国家技术能力提高与其国际直接投资认为，开展中国家技术能力提高与其国际直接投资累积增长相关联。该理论说明，开展中国家的企业从累积增长相关联。该理论说明，开展中国家的企业从事海外直接投资，是在引进外资和技术以及积累经验事海外直接投资，是在引进外资和技术以及积累经验的根底上，利用自身的生产要素创造某些优势，从而的根底上，利用自身的生产要素创造某些优势，从而提高了竞争力和综合优势来实现的。提高了竞争力和综合优势来实现的。 开展中国家对外投资的顺序应为：首先在周边国家投开展中国家对外投资的顺序应为：首先在周边国家投资，积累海外投资经验；然后从周边向其他国家扩展资，积累海外投资经验；然后从周边向其他国家扩展直接投资；最后在经验积累的根底上为获得更加复杂直接投资；最后在经验积累的根底上为获得更加复杂的技术开始向兴旺国家投资。的技术开始向兴旺国家投资。 该理论解释了二十世纪八十年代以后的开展中国家，该理论解释了二十世纪八十年代以后的开展中国家，特别是亚洲新兴工业化国家和地区的对外直接投资现特别是亚洲新兴工业化国家和地区的对外直接投资现象。象。 小泽辉智认为各国经济开展水平具有阶梯形的等级结构，这种阶梯等级结构为兴旺国家创造了转移知识和技术的时机，为开展中国家和欠兴旺国家提供了赶超时机。因此，开展中国家的跨国投资模式必须与工业化战略结合起来，将经济开展、比较优势和跨国直接投资作为互相作用的三种因素结合起来分析。 小泽辉智认为，提高经济竞争力的动机是开展中国家从纯吸引外资转变成向海外投资的国家的根本原因。开展中国家经济的开展要从吸引外资中提高本国的比较优势并不断增强自身的比较优势，从而提高经济的竞争力。4小泽辉智小泽辉智Ozawa的动态比较优势投资理论。的动态比较优势投资理论。 小泽辉智认为从吸引外资到对外投资提高经济竞争力分为四个阶段， 第一阶段是吸引外商直接投资； 第二阶段是外资流入并向海外投资转型阶段； 第三阶段是从劳动力导向的对外投资贸易支持型向技术支持型的对外投资过渡； 第四阶段是资本密集型的资金流入和资本导向型对外投资交叉开展阶段。 对国际直接投资理论的概括总结对国际直接投资理论的概括总结 对于企业海外投资行为可以做出以下根本结论：对于企业海外投资行为可以做出以下根本结论： 当企业开展到一定程度，具备了所有权优势、当企业开展到一定程度，具备了所有权优势、内部化优势以后，国内市场规模受到限制，就必须内部化优势以后，国内市场规模受到限制，就必须利用区位优势通过对外投资来扩大市场和经济规模。利用区位优势通过对外投资来扩大市场和经济规模。 当国内生产本钱加出口费用大于海外投资东道当国内生产本钱加出口费用大于海外投资东道国的生产本钱和出口费用时，为了保障预期收益和国的生产本钱和出口费用时，为了保障预期收益和更高的投资回报率，企业就会选择海外投资。更高的投资回报率，企业就会选择海外投资。 企业利用东道国的要素资源和行政的市场空间，企业利用东道国的要素资源和行政的市场空间，享受东道国政府给予的优惠政策，这在客观上增加享受东道国政府给予的优惠政策，这在客观上增加了跨国企业相对于国内企业原有的竞争优势。了跨国企业相对于国内企业原有的竞争优势。 企业海外投资行为的根本结论续： 通过对外投资，在国外区域市场以至于全球范围内配置企业供给链，形成资产组合多样化，降低本钱和投资风险，获得东道国市场开放的利益。 企业通过跨国并购，在资产重组过程中，增加了技术竞争优势和全球规模，来获取利润最大化的投资目标。 开展中国家可以通过有意识的战略选择来配置稀缺资源，创造比较优势，能在一定程度上创造培育出对外直接投资所需要的某些比较优势，进而利用这些比较优势参与国际投资使其转变为现实的国际竞争力。 企业海外投资行为的根本结论续： 开展中国家在某些产业具备有较强实力时，可以针对提升产业结构为目标的对外投资，通过境外投资建立起以本国企业为主的国际生产体系，推动国内产业结构的提升。 从动态角度看，任何国家的比较优势都不是永远不变的。当一国的比较优势发生变动后，产业结构和投资结构也将发生变化。随着经济的开展，资本和技术这两种生产要素由于不断积累变得丰富，这时开展中国家比较优势就逐步转移到资本和技术密集型的生产上。 国际间接投资理论 不兴旺国家引进外资理论：纳克斯 (1)纳克斯认为，由于开展中国家的人均收入水平低，投资的资金供给储蓄和产品需求消费都缺乏，这就限制了资本形成，使开展中国家长期陷于贫困之中。他的“贫困恶性循环包括两个方面： 供给方面：人均收入低生活消费比重高，储蓄低资本形成缺乏生产规模小、生产率低产出低收入低。 需求方面：人均收入低低消费、低购置力市场需求有限投资引诱缺乏资本形成缺乏低生产率低产出低收入。 国际间接投资理论 纳克斯认为，正是资本形成的供求两方面的约束阻碍了开展中国家的经济增长，资本形成缺乏是“贫困恶性循环的主要障碍。因此，要打破“贫困恶性循环，就必须大幅度地提高储蓄率，大规模地增加储蓄和投资，加速资本形成。同时他又认为，为了克服开展中国家市场狭小所造成的投资引诱缺乏问题，即资本形成的需求“瓶颈，应当采取“平衡增长战略，即在众多的行业中同步地投资，形成相互的需求推动，以投资带动投资，“供给创造需求。 国际间接投资理论 不兴旺国家引进外资理论：纳克斯 将资本的国外来源分为：外国直接投资、国际借款和赠与。由于不兴旺国家外国直接投资比重低，提高外债清偿力是扩大引进外资规模的重要保证。 那么如何提高？ A 把外资用于生产、创造出超； B 进口限制和外汇管制来增加储蓄 C 财政或货币政策实行强迫储蓄 评价 贫困恶性循环理论的缺点： 1认为储蓄和投资增加就能促进经济增长、打破贫困恶性循环的观点过于乐观和简单储蓄结构和消费习惯； 2即使有了足够的储蓄和资本形成，经济增长还受到其他许多因素的限制； 3纳克斯将个人储蓄作为储蓄的唯一来源，忽略了企业储蓄和政府储蓄，低估了开展中国家的储蓄能力。国际间接投资理论 两缺口理论 Y=C+S+M总供给； Y=C+I+X总需求 I-S=M-X 观点：开展中国家的国内储蓄和外汇供给与开展方案目标所需要的资源之间通常存在着缺口，其中追加投资所需的国内储蓄短缺成为“储蓄缺口，筹集进口品所需的外汇短缺称为“外汇缺口。引进外资可以弥补这两个缺口。中国的储蓄率是高于投资率的，那么中国中国的储蓄率是高于投资率的，那么中国为什么仍然需要外资？为什么仍然需要外资？如如 ，中国储蓄率，中国储蓄率47.9%,而投资率而投资率43.4%.国际相互依赖理论 复合相互依赖理论 当代世界是一种复合相互依赖关系的社会,它具有三个特征: 1多渠道的社会联系； 2多种多样的问题被提到国家间关系的议事日程上； 3政府之间在解决多种问题时，一般不再以使用武力为主要手段 政策主张：管仲的顶级损招管仲的顶级损招齐纨鲁缟齐纨鲁缟齐纨鲁缟是古代最著名的两种丝织品，围绕着齐纨鲁缟，齐、鲁两国还齐纨鲁缟是古代最著名的两种丝织品，围绕着齐纨鲁缟，齐、鲁两国还曾爆发过一场经济战。春秋时期，鲁庄公一直不服齐桓公，两国之间经曾爆发过一场经济战。春秋时期，鲁庄公一直不服齐桓公，两国之间经常发生摩擦。桓公与管仲商议对付鲁国的方法，管仲想了一条奇计。他常发生摩擦。桓公与管仲商议对付鲁国的方法，管仲想了一条奇计。他请桓公带头穿缟做的衣服，令大臣也要穿缟做的衣服，于是齐国百姓也请桓公带头穿缟做的衣服，令大臣也要穿缟做的衣服，于是齐国百姓也都纷纷效仿。一时间，缟服普及齐国。管仲下令齐国百姓不准织缟。于都纷纷效仿。一时间，缟服普及齐国。管仲下令齐国百姓不准织缟。于是，缟的价格猛增。鲁国百姓见织缟有利可图，便放弃农事织起缟来。是，缟的价格猛增。鲁国百姓见织缟有利可图，便放弃农事织起缟来。家家纺机响，户户织缟忙。管仲又派人贴出告示：鲁国商人给齐国贩来家家纺机响，户户织缟忙。管仲又派人贴出告示：鲁国商人给齐国贩来一千匹缟得三百金；贩来一万匹得三千金。这样一来，更给鲁国的织缟一千匹缟得三百金；贩来一万匹得三千金。这样一来，更给鲁国的织缟热加了温。鲁侯快乐了，认为织缟可发，于是下令全国织缟。鲁国百姓热加了温。鲁侯快乐了，认为织缟可发，于是下令全国织缟。鲁国百姓忙于织缟，田地都荒芜了。忙于织缟，田地都荒芜了。转眼就是一年。管仲突然下令封闭关卡，不让鲁缟进入齐国。同时，转眼就是一年。管仲突然下令封闭关卡，不让鲁缟进入齐国。同时，又让桓公和大臣们改穿齐纨做的服装。于是，齐国上下纨料衣服又大流又让桓公和大臣们改穿齐纨做的服装。于是，齐国上下纨料衣服又大流行，无人再穿缟衣了。这一下，可苦了鲁国。人误地一时，地误人一年。行，无人再穿缟衣了。这一下，可苦了鲁国。人误地一时，地误人一年。两季庄稼收成没了，堆积成山的缟卖不出去，百姓顿时陷入了饥饿之中。两季庄稼收成没了，堆积成山的缟卖不出去，百姓顿时陷入了饥饿之中。鲁庄公发现中了管仲的计策，急忙下令停止织缟，可为时已晚。他只好鲁庄公发现中了管仲的计策，急忙下令停止织缟，可为时已晚。他只好派人到齐国购粮。管仲把粮价一提再提，把鲁庄公搞的内外交困，迫不派人到齐国购粮。管仲把粮价一提再提，把鲁庄公搞的内外交困，迫不得已，鲁庄公派人向齐国求援，请求借粮。并表示今后愿听齐桓公调遣，得已，鲁庄公派人向齐国求援，请求借粮。并表示今后愿听齐桓公调遣，决不再找齐国的麻烦。管仲建议桓公接受鲁庄公的请求，开仓向鲁国放决不再找齐国的麻烦。管仲建议桓公接受鲁庄公的请求，开仓向鲁国放粮。粮。中国对美轮胎出口案 今年4月20日,美国钢铁工人联合会以中国对美轮胎出口扰乱美国市场为由,向美国国际贸易委员会提出申请,对中国产乘用车轮胎发起特保调查。6月29日,美国贸易委员会建议在现行进口关税(3.4%-4.0%)的根底上,对中国输美乘用车与轻型卡车轮胎连续3年分别加征55%、45%和35%的特别从价关税。目前,我国轮胎年出口量占总产量的40%以上,如果削减输美轮胎半数产量,就意味我国会出现12%的剩余轮胎产能。此外,根据WTO规那么,如果奥巴马批准了对中国的特保制裁,相关国家可以直接援引美国的制裁方案。 中国对美轮胎出口案 从 9月26日起，美国将对从中国进口的所有小轿车和轻型卡车轮胎实施为期3年的惩罚性关税。税率第一年为35，第二年为30，第三年为25。这迅速引发整个中国社会的不满甚至愤怒。在他作出决定几个小时后，中国商务部就做出反响，商务部长陈德铭罕见地出面表态，称中国政府保存做出进一步反响和采取相应措施的权利。商务部新闻发言人姚坚12日也称奥巴马的决定“在当前世界经济处于危机背景下开了极坏的先例，在匹兹堡峰会之前向世界“发出贸易保护主义的错误信号。 中美贸易摩擦在奥巴马时代出了格，这出乎中国对“一脸和蔼对中国的奥巴马的预期。在以强硬著称的布什执政的8年里，美国产业界提出6起针对中国的特保案，其中4起被美国国际贸易委员会判定成立，但均被布什否决。 13日从商务部得悉，商务部将对原产于美国的局部进口汽车产品和肉鸡产品启动反倾销和反补贴立案审查程序。 国际相互依赖理论 依附理论中心-外围理论 1中心国家、外围国家 2外围国家的政策选择：外围不必须与中心脱钩，改革国内经济制度，加强政府对经济的干预，采取进口替代开展战略，在封闭性的经济中实现良性循环。 中心-外围：美国、巴西的比较 1800年：巴西人均GDP738美元、美国807美元按1985年价格； 1913年：巴西人均GDP125美元，而美国为632美元按1975年价格经济国际化、一体化与全球化 经济国际化； 区域经济一体化； 经济全球化 经济国际化是指一国经济开展超越国界，与别国经济的相互联系、相互渗透不断扩大和深入的经济开展过程。 经济全球化是指各种经济资源在世界范围内日益广泛和深入地进行自由流动和“合理配置的过程，从而出现世界各国的经济联系日益加深，是世界各国经济相互间高度依赖和融合的表现。 经济一体化，一般指某个地区的经济共同体内部，由单纯的形式上的联合向实质性的一体化开展。 经济全球化与国际经济合作：中国与东盟的实例经济全球化与中国-东盟合作 随着货物贸易协议( )、效劳贸易协议( )、投资协议( )三个协议的签署和实施，中国与东盟地区将成为继欧盟和北美自由贸易区(EU和NAFTA)之后的世界第三大自由贸易区，至此一个拥有19亿人口、接近6万亿美元国内生产总值、约4.5万亿美元贸易总量、由开展中国家组成的世界最大自贸区框架已初露雏形 经济全球化与中国-东盟合作中国东盟自贸区是当前世界上经济增长速度最快，人口最多的地区。中国与东盟从1991年建立对话关系至今的18年中，大体经历了三个阶段，即19911996年建立全面对话框架、1997 走向睦邻互信、 现今确立战略伙伴关系。 到 间，中国东盟贸易增长迅速，东盟和中国双边贸易以26.7%的年增长率增长，其增长速度快于中国和东盟各自的总体对外贸易的增长速度。 ，虽然受到全球金融危机的影响，但中国与东盟贸易仍同比增长13.9%，东盟继续保持中国第四大贸易伙伴和第三大进口来源地的地位。预计到 中国东盟自贸区有望在进出口总额上超过北美自由贸易区，到 在GDP总量上超过欧盟自由贸易区。目前，全球第三大经济体已经形成 中国东盟合作潜力和开展空间巨大。中国与东盟各方的工业化水平、产业结构及资源等存在差异可以在平等互利的根底上形成不同的产业协作层面。按照人均GDP、科技开展状况、工业化水平和贸易模式，中国东盟的经济开展水平大致可以分为四个层次：第一层次是属于高收入国家和地区的新加坡、文莱，具有高科技和知识密集型产业优势；第二层次是马来西亚，属于中上等收入水平，具有中等技术及资金密集型产业比较优势；第三层次是中国和东盟的泰国、菲律宾、印尼，属于中下等收入层次，具有自然资源和劳动密集型产业优势；第四层次是东盟北部的柬埔寨、老挝、越南、缅甸，属于低收入国家和地区，具有廉价劳动力和自然资源优势。自贸区建立后，东盟国家中经济结构层次较高的新、马、泰三国，相对于中国更先进的行业，将向中国进行大规模产业转移，中国的经济规模可以保证东盟国家的产业转移获得广阔的开展空间，进而自贸区大规模的FDI和迅速增长的地区内贸易促使各国和地区产业结构呈现系统性改变逐渐形成垂直分工与水平分工相交织的分工体系，从而形成与兴旺国家间的有力制衡。 一场全球金融海啸，改变了全球经济力量的比照。金融危机虽然给全球带来痛苦的调整，然而这也恰恰是打破当前失衡的全球供需和分工体系的一大契机。中国东盟自贸区的建成将使其对欧美市场的依赖度明显下降，大幅提升对区内需求的依存度，这将会深刻改变全球的经济和贸易结构。可以预期的是全球力量格局很可能向快速增长的国家和经济体转移，下一轮增长的强大驱动力，将来自于中国等在内的东亚新兴经济体国家，一个更加均衡、更加富有活力的国际经济新格局正在形成 第三章第三章国际经济协调与法律保护国际经济协调与法律保护国际经济协调的概念、分类及开展国际经济协调的概念、分类及开展国际经济协调的概念：国际经济协调的概念：指各国政府通过国际经济组织、国际会议以及建立区指各国政府通过国际经济组织、国际会议以及建立区域经济组织等方式进行对话协商，对国际经济关系进域经济组织等方式进行对话协商，对国际经济关系进行联合调节。行联合调节。 国际经济协调的分类：国际经济协调的分类： 区域性协调区域性协调 协调的地理范围协调的地理范围 全球性协调全球性协调 临时性协调临时性协调 协调方式的规律性协调方式的规律性 制度化协调制度化协调 国际经济协调的分类：国际经济协调的分类： 双边协调双边协调 参加协调的主体参加协调的主体 多边协调多边协调 微观方面的协调微观方面的协调 协调内容协调内容 宏观方面的协调宏