资金管理营运资金管理.docx
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1、资金管理营运资金管理 资金管理营运资金管理 营运资金管理 一、单选题 1 、下列各项中,可用于计算营运资金的算式是() A. 资产总额负债总额 B.流淌资产总额负债总额 C.流淌资产总额流淌负债总额 D 、速动资产总额流淌负债总额 正确答案C 答案解析营运资金流淌资产总额流淌负债总额。选项C 正确 2 、把流淌负债划分为自然性流淌负债和人为性流淌负债的标准是 () A. 占用形态的不同 B.金额是否确定 C.形成状况 D.利息是否支付 正确答案C 答案解析以流淌负债的形成状况为标准,可以分为自然性流淌负 债和人为性流淌负债。选项 C 正确 3 、下列各项中,属于自然性流淌负债的是() A.应付
2、账款 B.应交税费 C.应付职工薪酬 D.短期借款 正确答案ABC 答案解析短期借款是要经过人为支配才形成的负债,所以不是自 然性流淌负债。选项A 、B 、C 正确 4 、下列属于营运资金特点的有() A.来源具有多样性 B.数量具有稳定性 C.周转具有长期性 D.实物形态具有变动性和易变现性 正确答案AD 答案解析营运资金流淌资产流淌负债,所以数量不具有稳定 性,周转也是短期性的。正确答案为 A 、D 5 、某公司在营运资金管理中,为了降低流淌资产的持有成本、提高 资产的收益性,确定保持一个低水平的流淌资产与销售收入比率,据 此推断,该公司实行的流淌资产投资策略是() A. 紧缩的流淌资产投
3、资策略 B.宽松的流淌资产投资策略 C.匹配的流淌资产投资策略 D.稳健的流淌资产投资策略 正确答案A 答案解析在紧缩的流淌资产投资策略下,企业维持低水平的流淌 资产与销售收入比率。紧缩的流淌资产投资策略可以节约流淌资产的 持有成本,选项 A 正确 6 、某企业以长期融资方式满意固定资产、永久性流淌资产和部分波 动性流淌资产的须要,短期融资仅满意剩余的波动性流淌资产的须要, 该企业所采纳的流淌资产融资策略是() A.激进融资策略 B.保守融资策略 C.折中融资策略 D.期限匹配融资策略 正确答案B 答案解析长期融资方式满意部分波动性流淌资产的须要,这是长 资短用,属于保守型融资策略。选项B 正
4、确 7 、甲公司采纳存货模式确定最佳现金持有量。假如在其他条件保持 不变的状况下,资本市场的投资回报率从 4%上涨为 16% ,那么企业在 现金管理方面应实行的对策是() A.将最佳现金持有量提高 29.29% B.将最佳现金持有量降低 29.29% C.将最佳现金持有量提高 50% D.将最佳现金持有量降低 50% 正确答案D 答案解析 C 原(2TF/4%)1/2 C 新(2TF/16%)1/2 (C 新-C 原)/C 原 (2TF/16% )1/2- (2TF/4% )1/2/ (2TF/4%)1/2-50% 所以选项 D 正确 8 、运用成本模型计算最佳现金持有量时,下列公式中,正确的
5、是 () A.最佳现金持有量min (管理成本+机会成本+转换成本) B.最佳现金持有量min (管理成本+机会成本+短缺成本) C.最佳现金持有量min (机会成本+经营成本+转换成本) D.最佳现金持有量min (机会成本+经营成本+短缺成本) 正确答案B 答案解析确定最佳现金持有量须要考虑的是管理成本、机会成本 和短缺成本。选项 B 正确 9 、确定目标现金余额的成本模型和随机模型共同考虑的成本因素是 () A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.转换成本 正确答案A 答案解析确定目标现金余额的成本模型主要考虑机会成本、管理 成本和短缺成本,随机模型考虑交易成本和机会成本,所以正确
6、答案 为A 10 、某公司采纳随机模式进行现金管理。已知持有有价证券的平均年 利率为 5% ,公司的现金余额的最低限制线为1500 元,回来线为 8000 元。假如公司现有现金 20000 元,则此时应当投资于有价证券的金额 是()元 A.0 B.6500 C.12000 D.18500 正确答案A 答案解析最高限制线380002150021010 (元)>20000 元, 所以此时应投资于有价证券的金额是 0 。选项A 正确 11 、在运用存货模式进行最佳现金持有量的决策时,假设持有现金的 机会成本率为 8% ,与最佳现金持有量对应的交易成本为2000 元,则 企业的最佳现金持有量为(
7、)元 A.30000 B.40000 C.50000 D.无法计算 正确答案C 答案解析最佳现金持有量下,机会成本交易成本,所以机会成 本C/28%2000 C50000 (元)。选项C 正确 12 、下列关于现金管理随机模型回来线的表述中,正确的是() A.回来线的确定与最低限制线无关 B.有价证券利息率增加,会导致回来线上升 C.有价证券的每次固定转换成本上升,会导致回来线上升 D. 当现金的持有量高于或低于回来线时,应马上购入或出售有价证券 正确答案C 答案解析依据回来线的公式,可知选项A 、B 不正确,选项 C 正 确。当现金持有量达到上限或者低于下限时,才考虑出售或者购入有 价证券,
8、所以选项 D 不正确 13 、以下关于集团企业现金统收统支模式说法错误的是() A.企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门 B.现金收支的批准权高度集中 C.有利于企业集团的全面收支平衡 D.有利于调动成员企业开源节流的主动性 正确答案D 答案解析统收统支不利于调动成员企业开源节流的主动性。应当 选择 D 14 、在营运资金管理中,企业将“从收到尚未付款的材料起先,到以 现金支付该货款之间所用的时间”称为() A.现金周转期 B.应付账款周转期 C.存货周转期 D.应收账款周转期 正确答案B 答案解析从收到尚未付款的材料起先,到以现金支付该货款之间 所用的时间称为应付账款周转期。选项 B
9、 正确 15 、现金周转期和存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期都 有关系。一般来说,下列会导致现金周转期缩短的是() A.存货周转期变长 B.应收账款周转期变长 C.应付账款周转期变长 D.应付账款周转期变短 正确答案C 答案解析现金周转期应收账款周转期+存货周转期应付账款 周转期,可见,正确答案为 C 16 、某公司存货周期转期为160 天,应收账款周转期为 90 天,应付 账款周转期为 101 天,则该公司现金周转期为()天 A.30 B.60 C.150 D.260 正确答案C 答案解析现金周转期存货周期转期+应收账款周转期应付账 款周转期16090101150 (天),选项C
10、正确 17 、假设某企业预料的年销售额为2000 万元,应收账款平均收账天 数为 45 天,变动成本率为 60% ,资金成本率为8% ,一年按360 天计 算,则应收账款占用资金应计利息为()万元 A.250 B.200 C.15 D.12 正确答案D 答案解析应收账款占用资金应计利息2000/3604560%8% 12 (万元)。选项D 正确 18 、企业在进行商业信用定量分析时,应当重点关注的指标是() A.发展创新评价指标 B.企业社会责任指标 C.流淌性和债务管理指标 D.战略安排分析指标 正确答案C 答案解析企业在进行商业信用定量分析时,应当重点关注的指标 是流淌性和债务管理指标。选
11、项 C 正确 19 、某公司其次季度的月赊销额分别为101 万元、120 万元和 115 万 元,信用条件为 n/60 ,6 月份公司应收账款平均余额为 270 万元。则 该公司在其次季度应收账款平均逾期()天。(一个月按 30 天计算) A.73.58 B.60 C.0 D.12.58 正确答案D 答案解析 平均日销售额(101120115)/903.73 (万元) 应收账款周转天数270/3.7373.58 (天) 平均逾期天数73.586012.58 (天) 20 、某企业应收账款收款模式为:销售当月收回销售额的 50% ,销售 后的第 1 个月收回销售额的 30% ,销售后的第2 个月
12、收回销售额的 20% 。已知本年13 月份的销售额分别为:20 万元、30 万元、40 万 元。依据以上资料估计 3 月份的现金流入为()万元 A.50 B.60 C.70 D.33 答案解析3 月份的现金流入4050%3030%2020%33 (万 元)。选项 D 正确 21 、在应收账款保理的各种类型中,由保理商担当全部收款风险的是 () A.明保理 B.暗保理 C.有追索权保理 D.无追索权保理 正确答案D 答案解析由保理商担当全部收款风险的是无追索权保理。选项D 正确 22 、应收账款保理具有多种方式,其中在销售合同到期前,保理商将 剩余未收款部分先预付给销售商,一般不超过全部合同额的
13、 70% 90% ,这种保理方式为() A.无追索权保理 B.有追索权保理 C.融资保理 D.明保理 正确答案C 答案解析在销售合同到期前,保理商将剩余未收款部分先预付给 销售商,一般不超过全部合同额的 70%90% ,这种保理方式为融资 保理。选项 C 正确 23 、采纳ABC 法对存货进行限制时,应当重点限制的是() A.数量较多的存货 B. 占用资金较多的存货 C.品种较多的存货 D.库存时间较长的存货 正确答案B 答案解析ABC 限制系统应当重点限制的是 A 类存货,A 类存货的 特点是品种数量较少,而占用资金较多。选项 B 正确 24 、某零件年须要量16200 件,日供应量 60
14、件,一次订货成本 25 元, 单位储存成本 1 元/年。假设一年为 360 天。需求是匀称的,不设置 保险库存并且根据经济订货量进货,则下列各项计算结果中错误的是 () A.经济订货量为 1800 件 B.最高库存量为 450 件 C.平均库存量为 225 件 D.与进货批量有关的总成本为 600 元 正确答案D 答案解析每日的耗用量16200/36045 (件),经济订货量 2KD/Kcp/ (p-d)1/2(22516200/160/15)1/21800 (件), 所以选项 A 正确。最高库存量1800180045/60450 (件),所以 选项 B 正确。平均库存量450/2225 (件
15、),所以选项C 正确。与 进货批量有关的总成本225162001 (145/60 )1/2450 (元),所以选项D 不正确 25 、某企业按年利率5.8%向银行借款 1010 万元,银行要求保留 15% 的补偿性余额,则这项借款的实际利率约为() A.5.8% B.6.4% C.6.8% D.7.3% 正确答案C 答案解析5.8%/ (115%)101%6.8% 。选项C 正确 26 、某企业须要借入资金60 万元,由于贷款银行要求将贷款金额的 20%作为补偿性余额,故企业须要向银行申请的贷款数额为()万 元 A.75 B.73 C.60 D.50 正确答案A 答案解析贷款数额60/ (12
16、0%)75 (万元)。选项A 正确 27 、某企业拟以 “2/20,N/40”的信用条件购进原料一批,则企业放 弃现金折扣的机会成本率为() A.2% B.36.73% C.18% D.36% 正确答案B 答案解析2%/ (12%) 360/ (4020)101%36.73% 选项 B 正确 28 、下列各项中,与放弃现金折扣的信用成本率呈反向改变的是 () A.现金折扣率 B.折扣期 C.信用标准 D.信用期 正确答案D 答案解析依据放弃现金折扣信用成本的公式可知,与放弃现金折 扣的信用成本率呈反向改变的是信用期。选项 D 正确 29 、某企业以长期融资方式满意固定资产、永久性流淌资产和部分
17、波 动性流淌资产的须要,短期融资仅满意剩余的波动性流淌资产的须要, 该企业所采纳的流淌资产融资策略是() A.激进融资策略 B.保守融资策略 C.折中融资策略 D.期限匹配融资策略 正确答案B 答案解析以长期融资方式满意固定资产、永久性流淌资产和部分 波动性流淌资产的须要,短期融资仅满意剩余的波动性流淌资产的需 要,则该企业所采纳的流淌资产融资策略为保守融资策略 30 、在营运资金管理中,企业将“从收到尚未付款的材料起先,到以 现金支付该货款之间所用的时间”称为() A.现金周转期 B.应付账款周转期 C.存货周转期 D.应收账款周转期 正确答案B 答案解析企业购买原材料并不用马上付款,这一延
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