凯莱英:2019年年度报告摘要.PDF
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1、凯莱英医药集团(天津)股份有限公司 2019 年年度报告摘要 1 证券代码:002821 证券简称:凯莱英 公告编号:2020-021 凯莱英医药集团(天津)股份有限公司凯莱英医药集团(天津)股份有限公司 2019 年年度报告摘要年年度报告摘要 一、重要提示一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,投资者应当到证监会指定媒 体仔细阅读年度报告全文。 董事、监事、高级管理人员异议声明 无 声明 除下列董事外,其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 无 非标准审计意见提示 适用 不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本
2、预案 适用 不适用 是否以公积金转增股本 是 否 公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为: 以分配方案未来实施时股权登记日的股本总额为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 5 元(含税) ,送红股 0 股(含税) ,不以公积金转增股本。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 适用 不适用 二、公司基本情况二、公司基本情况 1、公司简介、公司简介 股票简称 凯莱英 股票代码 002821 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐向科 于长亮 办公地址 天津经济技术开发区第七大街 71 号 天津经济技术开发区第七大街 71 号 电话
3、022-66389560 022-66389560 电子信箱 securities securities 2、报告期主要业务或产品简介、报告期主要业务或产品简介 (一)主要业务(一)主要业务 凯莱英是一家全球领先的服务于新药研发和生产的CDMO一站式综合服务商。 公司以解决病患所需为己任, 依托持续的 技术创新,为国内外大中型制药企业、生物技术公司提供高效和高质量的研发与生产服务,助推创新药的临床研究与商业化 应用。公司秉承技术革新作为核心驱动力,凭借优秀的研发创新能力、严谨的质量管理与EHS管理能力、高标准的生产制造 能力、良好的团队凝聚力,成为创新药研发企业最值得信任和依赖的合作伙伴之一。
4、公司在保持与辉瑞、默沙东、百时美施 贵宝、艾伯维、礼来等全球制药巨头的长期深度合作的同时,拓展与再鼎医药、贝达药业、和记黄埔等国内外优秀新兴医药 公司多方面的协同合作,提升一站式综合服务能力,满足全球客户多元化的需求,持续完善多维度战略发展布局,鼎力构筑 凯莱英医药集团(天津)股份有限公司 2019 年年度报告摘要 2 创新药一体化服务生态圈。 (二)经营模式(二)经营模式 公司所从事的CDMO行业系制药行业专业化分工的产物, CDMO并非简单的产能转移或服务外包, 而是能够为制药公司 提供有技术附加值的研发和生产服务,提高研发效率、降低生产成本。具体而言,临床I期的定制研发生产项目追求速度,
5、 要求医药CDMO企业以最快的速度开发出临床实验用药的工艺路线;在临床期,重点是新药工艺的改进,医药CDMO企业 在临床早期介入新药的开发可提高工艺开发的成功率,并有助于其成为未来核心供应商;自临床期开始,持续的新药生产 成本优化与质量管理则是医药CDMO企业的服务重点。在新药上市后,医药CDMO公司在满足cGMP标准、及时供货的前提 下进行工艺优化以降低成本、减少环境污染;在药物专利即将到期时,医药CDMO企业可利用自身前沿制药技术突破传统工 艺的封锁、创新性地改进传统工艺、降低生产成本。从商业模式上看,CDMO公司不承担创新药研发的风险,但可以分享创 新药上市后的增长红利,具有较强技术能力
6、、客户粘性和平台效应的CDMO公司可以保持较好的业绩增长和盈利能力。 公司以技术革新作为核心驱动力,依靠多年积累形成的技术优势和平台优势,为国内外制药公司、生物技术公司客户提 供小分子药物研发和生产服务,广泛覆盖新药从临床早期阶段到商业化的CMC服务,包括高级中间体、原料药、制剂等的 研发和cGMP标准规模化生产。作为CDMO业务核心领域的早期进入者之一,公司主要产品逐渐聚焦监管严格、高附加值、 高量级领域,形成较强的客户粘性和业务壁垒,主要服务的药物涉及病毒、感染、肿瘤、心血管、神经系统、糖尿病等多个 重大疾病治疗领域,累计服务年销售或预测销售峰值超过10亿美元的突破性重磅新药13个。 凯莱
7、英医药集团(天津)股份有限公司 2019 年年度报告摘要 3 在技术投入方面,公司着力打造持续进化的研发平台,保持对小分子制药领域前沿技术的探索,持续加大研发投入,连 续性反应技术和生物酶催化技术等已显现出较强的竞争优势;在研发生产管理体系方面,公司通过20年的持续探索,建立了 符合创新药研发和生产特点和不同类型客户特点的运营体系,以及高素质、高效率、能打硬仗的团队体系;在质量管理体系 方面,公司严格恪守最高国际质量监管标准,不仅公司及旗下子公司多次顺利通过美国FDA、中国NMPA、澳大利亚TGA 和韩国MFDS的GMP现场审查,还经受了行业内标准最为严格的欧美大型跨国制药企业的审查;在产能建
8、设方面,截至报告 期末,公司已经在天津、敦化、阜新、上海建立了多个研发和生产基地,反应釜体积超过2,300m 。 公司凭借多年形成的软硬件壁垒和持续优异的服务业绩记录, 与欧美大型制药公司逐渐建立了信任关系, 合作深度不断 加强,是国内唯一一家覆盖美国前五大制药公司从临床到商业化CDMO服务的公司;同时,依靠服务欧美大型制药公司过程 中建起的品牌效应和经验积累,着力拓宽中小型制药公司、生物技术公司客户,提高服务市场的广度。公司通过服务海量临 床阶段项目,以及和客户不断强化的合作粘性,随着这些临床项目按照新药研发规律不断演进并最终上市,公司获取了大量 商业化项目,成为公司收入的“稳定器”和“放大
9、器”。 此外,公司基于小分子创新药CDMO领域的竞争优势和客户网络,逐步延伸服务链: (1)化学大分子。公司搭建了多肽类药物高级中间体和原料药的研发和生产服务平台,可以为客户提供从临床到商业 化的服务;寡核苷酸研发服务平台初步建立,具备研发阶段寡核苷酸合成以及单体工艺开发和公斤级生产能力。 (2)生物技术。公司建立了高效的酶筛选、开发和进化平台,建立了总量超千个酶的酶库,建立了具有15L、200L、 500L、5,000L发酵罐的生产车间。既可以将自主研发的酶应用于工业生产,进而提高反应效率、降低成本和减少对环境的负 面影响,也可以为客户提供从克级到吨级酶的生产,以及酶筛选进化和生物转化开发等
10、研发、生产服务。此外,公司自主研 发的固定化酶已经应用到多个商业化项目的生产中,并正式接到固定化酶的生产订单,为国内首家具备上述能力的公司。 (3)生物大分子。公司在上海金山建立了生物大分子研发实验室,稳步推进生物大分子业务发展,持续PD技术平台创 新,在双特异性抗体表达,灌流/补料hybrid细胞培养工艺,新型培养基开发以及提高生物药稳定性问题等方面达到业界领先 水平,逐步在生物大分子领域与客户建立信任,形成公司未来重要的增长点。 (4)创新中心(TICCR)。公司创新商业模式,建立了集临床研究设计、信息化数据采集与管理、临床研究服务全流 程管理等综合服务能力的创新药临床研究服务平台,可以提
11、供注册类临床研究、上市后临床研究、真实世界研究及临床科研 等服务。 公司服务链条的延伸,既增加了公司新的业务增长点,还可以进一步提升公司与客户之间的服务粘性,有力助推公司 核心业务CDMO业务的发展。 (三)行业发展趋势(三)行业发展趋势 1、公司所处行业的发展趋势、公司所处行业的发展趋势 公司所处的CMO/CDMO行业, 依托于医药研发精细化、 专业化分工的趋势, 处于快速发展阶段。 从创新药行业发展趋势看, 全球创新药企研发投入不断增加,小分子创新依然保持重要地位。Frost&Sullivan数据显示,2018年全球药物研发投入达 1,740亿美元,2014-2018年复合增长率为5.3%
12、;与此同时,根据FDA在New Drug Therapy Approvals中公布的数据显示, 2010-2019年期间,FDA共批准378种新药上市,每年平均获批37个新药。2019年,FDA合计批准新药上市48个,其中化学小分 子创新药物(NME)37个,占比77.1%。Pharmaprojects数据库显示,截至2019年底全球在研新药 (临床前、临床/期) 共有15,048个,小分子药物有8,387个,占全部在研新药总数的55.7%。 从行业趋势看,CDMO行业保持蓬勃发展。在创新药研发成本持续上升、药品上市后销售竞争激烈的背景下,无论是大型 制药公司,还是中小创新药公司,纷纷寻找研发
13、生产合作伙伴,采用CDMO模式将部分研发和生产环节外包,一方面,欧美大 型制药公司服务外包日趋深化,据德勤2018年统计预测,新药平均研发成本从2010年的11.8亿美元攀升至21.8亿美元,但新 药上市后平均销售峰值从2010年的8.16亿美元降至4.07亿美元,Top12药企研发投入回报率从2010年的10%已降至2018年的 1.9%,大型药企选择CDMO外包趋势已成必然趋势,并且近年来有加速趋势;另一方面,中小型制药公司日趋活跃,全球在研 新药项目中,大型药企项目的占比逐年下降,而只有1-2个在研药物的小型药企占比稳步上升,由2013年的18.2%增长至2018 年的19.3%;历年获
14、FDA批准上市的新药中,小型药企占比快速提升,由2013年的7.4%增长至2017年的39.1%,据Frost& Sullivan预测上述占比有望于2022年达到44.8%。而小型药企通常会将大部分融资投入核心研发,大多缺少生产厂房设备, 出于推进研发、资本配置和规模效应的考量,研发和生产的外包服务需求更为强烈。根据Business Insights统计,全球CMO 市场预计将以13.03%的增速发展,于2021年达到1,025亿美元规模。 在此背景下,中国CDMO行业保持快速增长。一方面,随着时间推移,中国CDMO行业的“工程师红利”、技术积累、产业 链完善程度不断强化,以中国为代表的新兴市
15、场国家正处于医药外包行业的快速发展期,逐渐挤占欧美CMO/CDMO市场空间。 Informa数据显示, 欧美CDMO市场份额2017年为70.7% (VS 2011年为77.0%) , 同时亚洲国家的市场份额则由15.9%提升至20.4%, 年均复合增长率4.24%。另一方面,在国家鼓励创新药企业发展、新药评审制度改革、MAH制度实施落地、带量采购、科创板 及港交所生物医药板块推出等等共同推动下,国内创新药市场呈现出井喷式增长的趋势,有力推动中国CDMO市场增长。我国 国产新药临床申请 (IND) 申报数量2003-2012年的十年之间仅维持在每年30个左右, 在2017年增长到131个, 2
16、018年增长至 224 个。国家2019年正式出台的 MAH 制度,本质上优化了行业资源配置效率,使得创新药公司特别是新兴医药公司可以将精力 聚焦在研发管线上,产生了大量API和制剂外包需求,CDMO企业通过提供“API+制剂”一站式服务,可以充分分享创新药市 场快速增长的红利。 2、公司所处的行业地位、公司所处的行业地位 公司作为CDMO行业中的领先者,通过对客户多元化需求的快速响应,设计、研发、生产能够合理开发并取得显著收益 的最佳药品解决方案,提供高于标准要求的CDMO服务,获得了良好的发展成果。公司建立持续进化的研发平台、高效的运 营体系、高水准的生产质量管理和安全环保体系,拥有经验丰
17、富的研发团队和生产管理团队,凭借出色的工艺开发能力帮助 全球更多创新药缩短研发周期、加速获批上市,依靠持续的工艺优化能力显著降低上市药品商业化生产成本,通过符合国际 行业最高监管标准的生产能力提供定制化产品,为创新药公司持续赋能。 凯莱英医药集团(天津)股份有限公司 2019 年年度报告摘要 4 (1)前瞻性的技术投入,持续进化的技术平台,令公司在全球医药外包行业保持技术领先)前瞻性的技术投入,持续进化的技术平台,令公司在全球医药外包行业保持技术领先 公司自创立伊始即直接切入全球医药研发领域中最具前瞻性和先导性的临床阶段创新药市场, 抢占国际制药技术的制高 点。作为技术驱动型行业,公司管理层通
18、过对全球制药工艺的科学预判,持续加大研发投入,通过对包括连续性反应技术和 生物酶催化技术在内的诸多绿色制药技术的创新和优化,打造低能耗、低排放、高效率的可持续发展模式,在实现差异化运 营的同时享受更高的技术附加利润空间,引领国内外医药外包行业的健康发展,保持行业领先标准。据Frost & Sullivan数据 显示, 连续性反应技术和生物酶催化技术被视为药物制造行业最尖端的技术解决方案, 公司是世界上为数不多的将连续性反 应技术延伸应用在生产制造的公司之一, 现已在多个临床和商业化项目中得以应用, 将传统的批量生产过程转化为自动连续 生产过程,大大提高了安全性、产量、废料处理成本效率和稳定性。
19、公司连续性反应技术与生物酶催化技术等新技术在临床 中后期项目中的应用率超过30%。 此外,公司持续加大对国际前沿技术(如光化学和电化学)的应用进行战略性投资,更新发展技术平台。历经二十年的 发展与积淀, 公司已建立全球领先的绿色制药技术平台, 掌握多项世界顶尖技术, 服务于诸多上市重磅新药及临床阶段新药, 合作的客户从跨国制药公司延伸至国内外中小制药公司。例如,公司技术团队将光化学和连续反应技术联合起来,自主设计 开发了绿色连续光化学反应生产设备, 已成功应用并获得客户方 (海外某知名药企) 的高度认可和赞赏“No one else in the world has been able to
20、do what Asymchem has done。”一直以来,公司以“客户利益最大化”为准则,以精益求精的“工匠精神”力求项 目质量与效率同步提升。通过自主研发打破了传统反应的规模局限,解决了此类反应长期以来无法放大生产的技术难题,建 立多公斤级规模化生产体系,成为全球范围内成功实现光化学环加成反应工业化生产的先驱之一。 (2)“以客户为中心以客户为中心”的业务导向助力公司成为全球新药研发公司值得信赖的合作伙伴的业务导向助力公司成为全球新药研发公司值得信赖的合作伙伴 在已经成形多年并日趋完善的全球合作化制药业网络结构中,公司确立了“以客户为中心”的业务导向,奠定了“值得信 任和依赖的CDMO
21、合作伙伴”的行业地位,能够为需求各异的全球客户协同创造价值,满足客户多样化的需求,提供高效和 高质量的研发与生产服务。 公司通过技术营销建立了覆盖全球主流制药企业的市场营销网络, 并有能力同时承接诸多重磅药 物订单,服务客户包括辉瑞、默沙东、百时美施贵宝、艾伯维、礼来等世界大中型制药公司以及和记黄埔、再鼎医药、复星 医药等国内创新药公司,同时与国际制药巨头、新兴医药公司形成深度嵌入式合作关系,成为多家跨国制药公司的长期战略 合作伙伴。凭借多年的持续深耕,公司的管理体系已全面与跨国制药企业接轨,多次获得默沙东、和记黄埔等授予的最有价 值合作伙伴奖,收到各种形式的客户感谢近百次。 (3)与国际接轨
22、的管理体系和丰富的项目执行经验筑牢行业)与国际接轨的管理体系和丰富的项目执行经验筑牢行业“护城河护城河” 作为全球行业领先的CDMO一站式综合解决方案提供商, 公司始终以高要求、 高标准、 高质量的工作规范执行各项标准, 坚持贯彻国际一流标准的cGMP质量管理体系、 EHS管理体系, 不断提升生产管理与项目管理能力, 构筑CDMO行业护城河, 并以广泛和持续的培训作为支撑,为产品研发、开发以及商业化提供强有力的支持,能够充分满足大型跨国制药企业对供应 商管理系统能力的严格要求。自2011年起,依靠自身严格规范的质量管理体系,公司及旗下子公司多次顺利通过美国FDA、 中国NMPA、澳大利亚TGA
23、和韩国MFDS的GMP现场审查,这标志着公司在质量体系上持续与国际接轨,服务客户的竞争优 势进一步凸现,CDMO业务承接项目将进一步向更深、更高层次延伸。 (四)报告期内主要业绩驱动因素(四)报告期内主要业绩驱动因素 1、公司深耕创新药CDMO领域,小分子业务持续快速增长。公司一方面进一步强化与欧美大型制药公司合作的粘性, 提高公司客户服务“深度”,另一方面,着力开拓中小创新药公司,提升服务客户的“广度”。项目管线不断扩充,订单获取能 力持续提升。随着公司服务的创新药项目陆续上市,商业化项目进一步增加;部分代表性新药和重磅品种进入增长期,为公 司业绩稳健发展贡献增长点。 2、公司一站式综合服务
24、能力进一步提升,软、硬件实力进一步强化。报告期内,公司凭借全球领先的连续性反应技术、 生物酶催化技术等核心技术的持续创新和应用,国际标准质量管理体系的继续优化,吉林、上海、天津等重要基地生产研发 能力的有序提升,项目管理能力逐步增强,矩阵式人力资源管理、Core Team的持续扩容,自身综合优势持续释放。 3、公司主营业务结构进一步优化,项目数量稳步提升,各类型项目数量形成较合理的梯队,客户数量、临床阶段的项 目储备愈加丰富,“漏斗效应”逐步显现。公司技术驱动策略作用进一步凸显,技术创新力度不断加大,承接的临床阶段项目 和技术开发项目数量显著提升;公司通过技术积累,以及与客户的源头合作,前期储
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