凯赛生物:首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF
《凯赛生物:首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF》由会员分享,可在线阅读,更多相关《凯赛生物:首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF(474页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、 上海凯赛生物技术股份有限公司 招股说明书 1-1-1 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股(A 股) 发行股数 本次公开发行股票的数量为 41,668,198 股,占发行后股本比例 为 10% 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 133.45 元 发行日期 2020 年 8 月 3 日 拟上市的证券交易所和板 块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 416,681,976 股 保荐人、主承销商 中信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2020 年 8 月 7 日 上海凯赛生物技术股份有限公司 招股说明书 1-1-2 发行人声明发行人声明 中国证监会、交易所对本次发
2、行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发 行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人控股
3、股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚 假记载、 误导性陈述或者重大遗漏, 致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的, 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、 出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿
4、投资者 损失。 上海凯赛生物技术股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 本公司特别提请投资者注意,在作出投资决策之前,务必认真阅读本招股说 明书正文内容,并特别关注以下重要事项。 一、相关承诺事项一、相关承诺事项 本公司及相关责任主体按照中国证监会及上交所等监管机构的要求, 出具了 关于在特定情况和条件下的有关承诺,包括股份锁定的承诺、稳定股价的承诺、 公司对股份回购和购回的承诺、公司对欺诈发行上市的股份购回承诺、填补被摊 薄即期回报的措施及承诺、利润分配政策的承诺、依法承担赔偿或赔偿责任的承 诺;该等承诺事项内容详见 “第十节 投资者保护”之“四、发行人、发行人的 股
5、东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员以及本 次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺与承诺履行情况” 。 二二、 本公司特别提醒投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本、 本公司特别提醒投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本招招 股说明书股说明书第四节披露的风险因素,审慎作出投资决定第四节披露的风险因素,审慎作出投资决定 公司特别提醒投资者关注以下风险因素: (一)公司产品单一的风险(一)公司产品单一的风险 报告期内,公司主要产品为生物法长链二元酸系列产品,包括九碳到十八碳 的各种链长二元酸(目前以 DC12、DC13 为主) ,不同链长二元酸用途有一定差 异,
6、发行人在披露主营产品收入结构时,将其统一归集为生物法长链二元酸系列 产品。2017-2019 年度,生物法长链二元酸系列产品收入占主营业务收入的比重 分别为 99.62%、99.70%和 99.56%,占比较高。如果长链二元酸系列产品下游市 场发生重大变化,同时,公司重要储备产品以及募投项目产品达产不及时,将对 公司的盈利能力产生不利影响。 (二二)新产品开发进度及销售不确定性的)新产品开发进度及销售不确定性的风险风险 报告期内,发行人主要收入来源为生物法长链二元酸系列产品。重要储备产 品生物基聚酰胺及其单体生物基戊二胺已完成中试, 乌苏工厂的大规模产线正在 进行设备调试。 募投项目主要产品生
7、物法癸二酸及生物基长链聚酰胺产品正在研 上海凯赛生物技术股份有限公司 招股说明书 1-1-4 发试验阶段。上述产品产业化过程仍可能存在一定的设备调试、技术工艺调整优 化等问题需要解决,存在开发进度不及预期的风险。此外,在实践中,下游化工 材料生产商对于原材料的使用和更替是一个循序渐进的过程,需要一定时间。以 PA56 和 PA66 为例:虽然两种产品在不同应用场景下性能各有优劣,但聚酰胺 56 作为一种新型通用型聚酰胺材料,进入市场时间相对较短,客户对于该材料 的性能深入理解和熟练使用需要过程, 此外, 相较于 PA66 较为完善的应用标准, PA56 相关标准仍在进一步推广完善过程中。若市场
8、对上述新产品如生物法癸二 酸、生物基聚酰胺 5X 系列等适应时间较长,将影响公司未来营业收入的增长。 (三三)在建项目及募投项目风险)在建项目及募投项目风险 1、在建项目及募投项目投产运行实施风险、在建项目及募投项目投产运行实施风险 公司在建或拟实施多个产能扩建项目, 包括金乡凯赛年产 4 万吨生物法癸二 酸项目、乌苏技术 3 万吨长链二元酸和 2 万吨长链聚酰胺项目等募投项目,未来 若募投项目因建筑施工方、 工艺更新、 数字化生产管理系统、 政府基础设施配套、 员工招聘和培训以及其他不可抗力因素等影响导致投产时间延长, 则可能导致投 入超支、产能释放滞后、经济效益不达预期等情况,并将对公司生
9、产经营产生不 利影响。 公司目前主要的在建项目为乌苏材料年产 10 万吨生物基聚酰胺项目。未来 如在项目组织管理、厂房建设工期、生产设备安装调试、通线试产、量产达标等 方面不能按计划顺利实施,则会直接影响项目的投资回报及公司的预期收益。该 项目系此类产品全球首条大规模生产线,没有同等规模的生产线做参照,自动化 和数字化控制过程也是一项全新的尝试,因此在工程设计、设备选型、工艺和产 品质量稳定性等方面,都需要在产业化水平上进行不断验证和调试,需要较长的 建设周期。乌苏材料所处的新疆地区其特殊地理因素、气候环境等也给项目建设 带来了一定的不利影响,加之 2020 年以来爆发的新冠疫情使得各地出台疫
10、情管 控措施,对该在建工程的组织管理、建设调试进度造成了障碍。因此,发行人存 在该项目持续调试需要资金投入而无法带来预期收益、 以及无法按期投产从而无 法量产生物基戊二胺和聚酰胺的风险。 上海凯赛生物技术股份有限公司 招股说明书 1-1-5 上述在建及募投项目全部建成投产后,公司在资产、业务规模等方面将发生 较大变化,公司将在运营管理、资金管理和内部控制等方面面临更大的挑战。如 公司的管理能力不能满足公司规模快速扩张的需要, 公司的管理架构和制度不能 随着公司规模的扩张而迅速、及时地调整和完善,则公司可能出现管理失控的情 况,如采购、生产不能有序进行,安全生产、环境保护工作出现隐患等,公司的
11、经营将受到不利影响。 2、在建项目及募投项目新增产能不能及时消化的风险、在建项目及募投项目新增产能不能及时消化的风险 如前所述,公司在建或拟实施多个产能扩建项目。上述项目建成投产后,公 司产品线及产能均会明显扩张,公司全部产品产能将达到 7.5 万吨生物法长链二 元酸(以 DC12、DC13 为主) 、4 万吨生物法癸二酸、5 万吨生物基戊二胺、10 万吨通用型聚酰胺、2 万吨高性能长链聚酰胺。 但如果未来市场环境出现较大变化、或者全球贸易局势出现明显恶化,相关 产品出口受到重大不利影响,可能造成上述产品的市场需求出现重大不利变动, 都有可能造成产品市场开拓不利、 产能利用率下降, 导致新增产
12、能消化出现问题, 对公司业绩产生负面影响。 (四四)核心技术外泄或失密风险)核心技术外泄或失密风险 公司掌握的核心技术是公司保持竞争优势的基础。 公司历史上曾经发生过商 业秘密外泄,并引发了一些纠纷及诉讼,尽管公司通过法律手段维护了自身合法 权益,但仍对公司带来了一定影响,分散了公司精力,增加了公司维权成本。未 来若再次发生核心技术外泄或失密,可能对公司发展造成不利影响。 (五五)原材料和能源价格波动风险)原材料和能源价格波动风险 公司产品的成本主要是直接材料成本和能源成本。报告期内,公司生物法长 链二元酸直接材料和能源消耗占主营业务成本比重分别达到 89.02%、90.65%和 87.63%
13、。 发行人主要产品生物法长链二元酸目前的主要原材料是烷烃, 重要储备产品 生物基聚酰胺的主要外购原材料是己二酸等二元酸。 烷烃和己二酸价格受石油等 基础原料价格和市场供需关系影响, 其市场价格波动将会对公司原材料成本造成 一定影响。生物基聚酰胺的主要原材料之一戊二胺主要以葡萄糖为原料生产,目 上海凯赛生物技术股份有限公司 招股说明书 1-1-6 前葡萄糖的来源主要以玉米等农作物为主,玉米等农作物的价格受气候、种植面 积、农药化肥价格、市场供需关系等多种因素的影响,价格的波动将会对戊二胺 的成本造成不同程度影响。 公司消耗的主要能源为电力、蒸汽和煤炭(煤炭用于生产蒸汽) ,因此前述 能源价格的波
14、动也会给公司的业绩带来一定影响。 随着市场环境的变化, 公司未来的原材料和能源采购价格存在一定的不确定 性。若公司的原材料、能源价格出现大幅上涨,而公司不能有效地将原材料和能 源价格上涨的压力转移到下游或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力, 都 将会对公司的经营业绩产生不利影响。 (六六)2020 年第一季度及上半年业绩下滑的风险年第一季度及上半年业绩下滑的风险 根据本招股说明书之“重大事项提示”之“四、财务报告审计截止日后主要 财务信息及经营状况”中所述,受新冠肺炎疫情因素影响,发行人 2020 年第一 季度及上半年业绩存在相较去年同期下滑的风险, 该等风险提示不构成盈利预测 或业绩承诺
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 生物 首次 公开 发行 股票 科创板 上市 招股 说明书
限制150内