昆明奶茶生产制造项目财务分析报告.docx
《昆明奶茶生产制造项目财务分析报告.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《昆明奶茶生产制造项目财务分析报告.docx(27页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、泓域咨询/昆明奶茶生产制造项目财务分析报告一、项目发展背景奶茶文化的历史源远流长。奶茶的起源和制作方式因各地生活习惯和饮食文化特点而有所不同,并逐渐衍生出草原奶茶、英式奶茶、港式奶茶、台式奶茶、拉茶、印度奶茶等多种风味和品种。茶饮在我国拥有深厚的文化基础,在我国已经延续了上千年。而现制奶茶和咖啡一样,都具有一定的成瘾性。奶茶因加入了牛奶、糖等配料,口感上更偏甜和醇厚,其味觉记忆较浅,不容易使人产生厌烦感。此外,经过十多年的发展,现制茶饮获得了大批忠实的女性受众,成为在逛街、休闲娱乐时的首选。因而,奶茶具有庞大的潜在消费者,根据中国人口、城镇化率、奶茶价格等因素的综合估算,预计我国奶茶市场容量能
2、够达到986亿元,接近千亿元。目前杯装奶茶的整体状况是竞争过于集中,基本处在大品牌从渠道到终端分割市场,小品牌依靠价格优势填补流通市场。但在品类的纵向和横向开发拓展上并没有表现的异常激烈。如奶茶横向可以开发杯装冲泡咖啡、杯装冲泡果乳(奶粉+果汁粉)等,纵向可以以奶茶粉为基础,开发不同包装的奶茶,甚至奶茶糖果、奶茶调味料等。整体看奶茶也是品类也如同以前的酸酸乳、小面包、瑞士卷等热销产品的市场状况,产品一火,企业即乱。反映了现状中国诸多企业的浮躁心理,跟进市场热销产品,价格竞争抢夺市场,不去潜心研究市场和开发属于自己的产品。如此以来,市场竞争过度,企业利润微薄,甚至致使企业为降低产品成本而造成产品
3、质量问题,最后消费者没有得到实惠的产品而是遭受假冒伪劣产品之害近二十年来,我国茶饮市场发生了翻天覆地的变化,奶茶行业也从最初的冲粉时代走到了如今的新式茶饮时代。在我国奶茶行业的快速发展过程中,竞争也变得越来越激烈。香飘飘(603711)从杯装奶茶市场竞争中脱颖而出,占据过半的份额;此外,统一阿萨姆奶茶在液体奶茶市场中更是占据了72%的份额。如今,新式茶饮时代到来,各大厂商更是加紧布局果茶系列,抢占果茶市场。二、项目总投资估算(一)固定资产投资估算本期项目的固定资产投资8271.45(万元)。(二)流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1276.54万元。(三)总投资构成分析1、总投资及其构成分
4、析:项目总投资9547.99万元,其中:固定资产投资8271.45万元,占项目总投资的86.63%;流动资金1276.54万元,占项目总投资的13.37%。2、固定资产投资及其构成分析:本期工程项目固定资产投资包括:建筑工程投资3397.72万元,占项目总投资的35.59%;设备购置费3472.93万元,占项目总投资的36.37%;其它投资1400.80万元,占项目总投资的14.67%。3、总投资及其构成估算:总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=8271.45+1276.54=9547.99(万元)。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划,项目预计三年达产:第一年负荷45.
5、00%,计划收入5144.40万元,总成本4726.19万元,利润总额-179.97万元,净利润-134.98万元,增值税154.92万元,税金及附加139.93万元,所得税-44.99万元;第二年负荷70.00%,计划收入8002.40万元,总成本6639.80万元,利润总额435.57万元,净利润326.68万元,增值税240.98万元,税金及附加150.26万元,所得税108.89万元;第三年生产负荷100%,计划收入11432.00万元,总成本8936.13万元,利润总额2495.87万元,净利润1871.90万元,增值税344.26万元,税金及附加162.65万元,所得税623.97
6、万元。(一)营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素,只考虑行业设备相对价格变化,假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入11432.00万元。(二)达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=344.26万元。(三)综合总成本费用估算根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按达产年经营能力计算,本期工程项目综合总成本费用8936.13万元,其中:可变成本7654.43万元,固定成本1281.70万元,具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加162.65万元。(五)利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金
7、及附加+补贴收入=2495.87(万元)。企业所得税=应纳税所得额税率=2495.8725.00%=623.97(万元)。(六)利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额(PFO):利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2495.87(万元)。2、达产年应纳企业所得税:企业所得税=应纳税所得额税率=2495.8725.00%=623.97(万元)。3、本项目达产年可实现利润总额2495.87万元,缴纳企业所得税623.97万元,其正常经营年份净利润:企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2495.87-623.97=1871.90(万元)。4、根据利润及利润分配表可
8、以计算出以下经济指标。(1)达产年投资利润率=26.14%。(2)达产年投资利税率=31.45%。(3)达产年投资回报率=19.61%。5、根据经济测算,本期工程项目投产后,达产年实现营业收入11432.00万元,总成本费用8936.13万元,税金及附加162.65万元,利润总额2495.87万元,企业所得税623.97万元,税后净利润1871.90万元,年纳税总额1130.88万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期(Pt)=6.60年。本期工程项目全部投资回收期6.60年,小于行业基准投资回收期,项目的投资能够及时回收,故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的,达产年
9、投资利润率26.14%,投资利税率31.45%,全部投资回报率19.61%,全部投资回收期6.60年(含建设期),表明本期工程项目利润空间较大,具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作,积极引进营销人才,使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。在建设过程中,应注意环境的保护和资源的有效利用,做到环境保护和建设同时进行,尽量减少因施工对城镇居民生活造成影响。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件,确保投资项目的顺利实施,将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。
10、七、市场预测分析目前杯装奶茶的整体状况是竞争过于集中,基本处在大品牌从渠道到终端分割市场,小品牌依靠价格优势填补流通市场。但在品类的纵向和横向开发拓展上并没有表现的异常激烈。如奶茶横向可以开发杯装冲泡咖啡、杯装冲泡果乳(奶粉+果汁粉)等,纵向可以以奶茶粉为基础,开发不同包装的奶茶,甚至奶茶糖果、奶茶调味料等。整体看奶茶也是品类也如同以前的酸酸乳、小面包、瑞士卷等热销产品的市场状况,产品一火,企业即乱。反映了现状中国诸多企业的浮躁心理,跟进市场热销产品,价格竞争抢夺市场,不去潜心研究市场和开发属于自己的产品。如此以来,市场竞争过度,企业利润微薄,甚至致使企业为降低产品成本而造成产品质量问题,最后
11、消费者没有得到实惠的产品而是遭受假冒伪劣产品之害。2018年,我国的现制茶饮市场无疑是走过了“疯狂”的一年。根据美团点评数据显示,截止到2018年第三季度末,全国现制茶饮门店数量达到了41万家,一年之内增长了74%,扩张速度非常快。新增长主要来自消费者对常规饮料的替代和消费群体对“健康茶饮”的需求。中国奶茶市场在经历了粉末时代、街头时代后,正走向新式茶饮时代。2018年的奶茶投资基本都集中在现制茶饮,在一二级市场资金紧张的背景下,现制奶茶几家明星品牌全年融资仍然超过了10亿元,奈雪茶更是以A+轮60亿估值成为我国现制茶饮行业的第一个独角兽企业,喜茶单轮融资额达到4亿元,众多成立于2014-20
12、16年的现制茶饮品牌在2018年也迎来了集中融资风暴。奶茶原为蒙古高原游牧民族的日常饮品,至今最少已有千年历史。蒙古高原是游牧民族的故乡,也是奶茶的发源地,最初最正宗的就是蒙古奶茶。自元朝起传遍世界各地,目前在大中华地区,中亚国家,印度,阿拉伯,英国,马来西亚,新加坡等地区都有不同种类奶茶流行。蒙古高原和中亚地区的奶茶千百年来从未改变,至今仍然是日常饮用及待客的必备饮料。其他地区则有不同口味的奶茶,如印度奶茶以加入玛萨拉的特殊香料闻名;发源于香港的丝袜奶茶和发源于台湾的珍珠奶茶也独具特色。奶茶兼具牛奶和茶的双重营养,是家常美食之一,风行世界。奶茶品种包括了奶茶粉,冰奶茶,热奶茶,甜奶茶,咸奶茶
13、等。目前平均每个中国人每年的奶茶消费量仅有4杯,北京、全国、杭州等大城市平均每人每年消费量有30杯。与近邻的台湾年均消费200杯、香港年均消费150杯的数量相比。这样算来同样是茶文化国家,我们和台湾之间差了几十倍,所以市场仍然有广阔空间。近二十年来,我国茶饮市场发生了翻天覆地的变化,奶茶行业也从最初的冲粉时代走到了如今的新式茶饮时代。在我国奶茶行业的快速发展过程中,竞争也变得越来越激烈。香飘飘(603711)从杯装奶茶市场竞争中脱颖而出,占据过半的份额;此外,统一阿萨姆奶茶在液体奶茶市场中更是占据了72%的份额。如今,新式茶饮时代到来,各大厂商更是加紧布局果茶系列,抢占果茶市场。近二十年来,我
14、国茶饮市场发生了翻天覆地的变化,奶茶行业也从最初的冲粉时代走到了如今的新式茶饮时代。我国奶茶行业在不断壮大,同时市场竞争也越来越激烈,这其中有无数品牌的出现,同时也见证了无数品牌的没落。目前,中国的液体奶茶经过几年的发展后,格局已经相对稳定,市场主要被统一、康师傅、麒麟等占据,其中统一阿萨姆奶茶凭借其口味和定位实现迅速放量,占据液体奶茶市场72%的市场份额。虽然香飘飘于2017年4月推出了“MECO”牛乳茶和兰芳园丝袜奶茶两款液体奶茶产品,但仍未能撼动统一阿萨姆奶茶的统领地位,中国液体奶茶市场格局相对稳定。目前市场上主要售卖的液体奶茶有香飘飘的兰芳园和MECO牛乳茶、康师傅的炼乳奶茶、麒麟的午
15、后奶茶、哇哈哈的呦呦奶茶以及统一的阿萨姆奶茶和统一奶茶,定价多在4-5元之间,香飘飘的兰芳园和牛乳茶价格较高,定位高端奶茶。随着食品工业发展和消费升级的推动,软饮料市场越来越受消费者的认可和喜爱。同时,在消费观念改变的背景下,消费者更加追求食品的健康化和年轻化,茶饮料的趋势也在不断地向无糖、天然、零添加等方向转变。近几年各大奶茶品牌也纷纷推出了全新水果茶饮品,顺应消费者对年轻化、健康化的饮品需求。例如香飘飘于2018年7月份正式上市MECO果汁茶,拥有三种口味;元気森林也推出了每日茶,拥有四种口味。在国内市场中,果汁茶仍处在推广初期,市场份额较低,未来发展空间较大。且在喜茶、奈雪茶等定位个性化
16、新式茶饮门店不断扩张的背景下,未来水果茶等顺应现代消费者年轻化、健康化消费需求的产品的竞争力度将会持续加大。现今,随着奶茶行业的发展,已经打破了传统的台式奶茶一家独大的局面。随着人们对于健康饮食理念的重视,港式奶茶越来越受大众的喜欢。目前,国内的奶茶行业呈现出台式奶茶,港式奶茶平分天下的局势。未来,在激烈的市场竞争中,奶茶行业的分层也将越来越精细,产品也会越来越多样化。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2144.932859.902655.622553.4910213.942主营业务收入1741.602322.132156.262073.3382
17、93.322.1奶茶(A)574.73766.30711.57684.202736.802.2奶茶(B)400.57534.09495.94476.871907.462.3奶茶(C)296.07394.76366.56352.471409.862.4奶茶(D)208.99278.66258.75248.80995.202.5奶茶(E)139.33185.77172.50165.87663.472.6奶茶(F)87.08116.11107.81103.67414.672.7奶茶(.)34.8346.4443.1341.47165.873其他业务收入403.33537.77499.36480.16
18、1920.62上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元10213.94完成主营业务收入万元8293.32主营业务收入占比81.20%营业收入增长率(同比)9.61%营业收入增长量(同比)万元895.84利润总额万元2069.78利润总额增长率11.29%利润总额增长量万元209.95净利润万元1552.34净利润增长率11.33%净利润增长量万元158.04投资利润率28.75%投资回报率21.57%财务内部收益率20.10%企业总资产万元18115.50流动资产总额占比万元27.53%流动资产总额万元4987.12资产负债率30.68%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平
19、方米30335.1645.48亩1.1容积率1.531.2建筑系数60.61%1.3投资强度万元/亩181.871.4基底面积平方米18386.141.5总建筑面积平方米46412.791.6绿化面积平方米3476.85绿化率7.49%2总投资万元9547.992.1固定资产投资万元8271.452.1.1土建工程投资万元3397.722.1.1.1土建工程投资占比万元35.59%2.1.2设备投资万元3472.932.1.2.1设备投资占比36.37%2.1.3其它投资万元1400.802.1.3.1其它投资占比14.67%2.1.4固定资产投资占比86.63%2.2流动资金万元1276.5
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 昆明 奶茶 生产 出产 制造 项目 财务 分析 报告 讲演 呈文
限制150内