家居行业个护月报(202107):6月家居景气稳定个护线上环比改善.docx
《家居行业个护月报(202107):6月家居景气稳定个护线上环比改善.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《家居行业个护月报(202107):6月家居景气稳定个护线上环比改善.docx(25页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、正文目录一、本月走势回顾5二、家居:行业景气尚可,线上增速回升6行业数据:6月竣工反弹销售放缓62.1 淘数据:6月床垫线上增速反弹7三、文娱个护:个护线上环比改善 113.1 文娱行业:6月零售额增速稳定回升11淘数据:6月个护线上销售环比改善13四、本月重要资讯16行业新闻164.1 公司公告17近期重点报告回顾19五、投资建议19六、风险因素20图表目录图1:6月14日至7月14日个股涨跌幅排名5图2: 6月14日至7月14日个股涨跌幅排名5图3: 6月地产竣工面积增速反弹、销售放缓6图4: 6月一线城市商品房成交套数同比增加25.8%6图5: 6月家具类零售额增速同比13.4%7图6:
2、建材家居卖场销售额持续回升7图7:沙发行业销售额及同比增速8图8:沙发行业季度销售额及同比增速 8图9:沙发行业品牌市占率 8图10:沙发行业6月淘系平台各品牌市占率情况 8图11:床垫行业销售额及同比增速 9图17:门行业品牌市占率图18:门行业6月淘系平台各品牌市占率90% 80% -70% -60% -50% -40% -30% -20% -10% -0%资料来源:淘数据、招商证券整体橱柜主要品牌6月销售额同比均正增长,CR3 (欧派、金牌、志邦)达50%。金 牌橱柜、欧派仍占据较高的市场份额,21年6月市占率分别为16%、21%, 21年6月 销售额同比增速分别为95%、22%。志邦实
3、现高增长,21年6月销售额同比增速为347%, 市占率为13%o司米、皮阿诺增速较快,21年6月销售额同比增速分别为32%、6%, 21年6月的市占率分别为6%、6%o图19:整体橱柜行业销售额及同比增速图19:整体橱柜行业销售额及同比增速图20:整体橱柜季度销售额及同比增速120,000100,00080,00060,00040,00020,0000120,000100,00080,00060,00040,00020,0000销售额(万元;月度) 销售额同比aULCUC eo&oe eoeoCM oseoe 8。 9。、 寸。oeoe eooeoCM eooe 0L65C 8O6OZ 906
4、07 寸。65。 e065e esse osEe 8085CU 9O8OCJ500%400%300%200%100%0%-100%-200%销售额(万元;季度)一销售额同比250,000200,000150,000 -100,00050,000r 150%-100%-50%111111111 iI I I I I I I I I Illi-0%-50%-100%资料来源:淘数据、招商证券资料来源:淘数据、招商证券资料来源:淘数据、招商证券图21:整体橱柜行业品牌市占率图21:整体橱柜行业品牌市占率图22:整体橱柜行业6月淘系平台各品牌市占率80% -I70% 60% 50% 40% 30% 2
5、0% -10% 0% 80% -I70% 60% 50% 40% 30% 20% -10% 0% mac io/玛格2 记奥禾木匠2%尚品宅配欧派其他18 .4 % pi ano/皮阿诺6oIo/我乐.10go Idenhome/金牌厨柜zbom/ 16%志邦13 资料来源:淘数据、招商证券资料来源:淘数据、招商证券资料来源:淘数据、招商证券地板行业6月销售较为平淡,CR3为12%。其中,主要品牌大自然维持涨幅,21年6 月销售额同比增速为6%。琼华、圣象地板21年6月销售额同比增速分别为-47%、-32%。 琼华、圣象、大自然各品牌21年6月的市占率分别为2%、4%、6%o图23:地板行业销
6、售额及同比增速图23:地板行业销售额及同比增速图24:地板行业季度销售额及同比增速-80%-60%-40%-20%-0%-20%-40%-80%-60%-40%-20%-0%-20%-40%40,00035,00030,00025,00020,00015,00010,0005,0000%60 -销售额(万元;季度) 销售额同比b 030。 eosON eoeoe ooeoe 8ooeoe 900N0N 寸ooeoe eooeoe esLoe ooLoe 806 Loe 9O6OZ 寸06 Loa e068e esLoe osLoe 808304 9083。-0%-10%-20%-30%-40%
7、-20%-10%90,00080,00070,00060,00050,00040,00030,00020,000 -10,000 0r 30%资料来源:淘数据、招商证券资料来源:淘数据、招商证券资料来源:淘数据、招商证券图25:地板行业品牌市占率图25:地板行业品牌市占率图26:地板行业6月淘系平台各品牌市占率情况T-琼华T-圣象T-大自然14% 12% -10% -8% -6% -4% -2% -0%大自然圣象雅庭 bw/柏文2 资料来源:淘数据、招商证券资料来源:淘数据、招商证券资料来源:淘数据、招商证券三、文娱个护:个护线上环比改善文娱行业稳定恢复,6月体育娱乐、金银珠宝、文化办公用品类
8、零售额分别同比26.2%、 26%、25.9%。淘系平台销售情况来看,生活用纸行业在去年高基数的背景下,6月销 售额同比8%,降幅环比收窄;卫生巾、拉拉裤行业销售额涨幅较明显,6月分别同增 15%、22%o3.1 文娱行业:6月零售额增速稳定回升6月文娱零售额增速环比回升,珠宝回落。体育文娱零售额小幅回升,6月零售额为113.6亿元,单月同比+26.2%, 1-6月累计同比+33.7%, 1-6月较2019年累计同比+63.08%; 金银珠宝类零售额增长持续下降,6月零售额为240亿元,单月同比+26%, 1-6月累 计同比+59.9%, 1-6月较2019年累计同比+16.86%;文化办公用
9、品类完成“V”字反 弹,6月零售额为433亿元,单月同比+25.9%, 16月累计同比+22.9%, 1-6月较2019 年累计同比+23.63%;玩具出口额平稳增长,5月玩具类出口金额单月同比+84.64%, 15月累计同比+101.62%, 1 -5月较2019年累计同比+67.62%。图27: 6月体育娱乐类零售额同比增长26.2%图28: 6月金银珠宝类零售额同比增长26%零售额:体育、娱乐用品类:当月值零售额:体育、娱乐用品类:当月同比零售额:体育、娱乐用品类:当月值零售额:体育、娱乐用品类:当月同比(%)(亿元)50350 r403020100IM零售额:金银珠宝类:当月值 零售额
10、:金银珠宝类:当月同比-20-40-60z(x003o o5 o2 2o o o o5 0 51X 1X9MZ0Z Km ZMZOZ ZTOZOZ 。一:ozoz8OOZOZ 906Z0Z boozoz zoozoz 0T610Z896T0Z 9。,6Toz 寸。,6T0z 3610Z9MZ0Z t70,IZ0z ZMZ0Z ZTOZOZ OTOZOZ80SZ0Z 90SZ0Z 寸。6Z0Z zoozoz ?6Toz 01,6Toz896I0Z 996Toz tz。,6Toz 3 6Toz资料来源:Wind、招商证券资料来源:Wind、招商证券资料来源:Wind、招商证券图29: 6月文化办公
11、用品类同比增长25.9%图30: 5月玩具出口金额同比增长84.6%SOTZOZ moTZOZ ICTTZOZ ITOZOZ 606Z0Z 30Z0Z SOONOZ moozoz loozozIT6Toz 600z so, 6Toz m96Toz I。,6Toz90IZOZ Km ZOTZOZ 0 Tozoz8OOZOZ9OOZOZ IZ90Z0Z zoozoz 0T6I0Z80,61 OZ9961 ON 寸。6Toz Z96I0Z资料来源:Wind、招商证券资料来源:Wind、招商证券瑞士钟表出口持续发力,增长空间进一步拓宽。5月,瑞士钟表出口到中国金额为26,400 万瑞士法郎,受去年疫情
12、低基数以及境外高端消费回流影响,单月同比+158.32%, 1-5 月累计同比+107.8%, 15月较2019年累计同比+56.76%。图31:瑞士钟表出口到中国持续高增(万瑞士法郎)35,000 -1(万瑞士法郎)35,000 -1一出口金额:瑞士手表:中国:当月值-出口金额:瑞士手表:中国:当月同比30,00025,00020,00015,00010,0005,000/(%)200150100500-50-100二 NON cnCHZOZ TT0Z0Z 690Z0Z ZOOZOZ SOOZOZ moozoz 696T0Z 36T0Z S96T0Z CO96T0Z T96T0Z资料来源:W
13、ind,招商证券3.2 淘数据:6月个护线上销售环比改善从淘系平台表现来看,在个人护理主要子行业中,生活用纸行业21年6月、21Q2、21Hl 销售额同比增速分别为-8%、15%、-13%;卫生巾、拉拉裤行业销售额涨幅较明显, 卫生巾行业21年6月、21Q2销售额同比增速分别为15%、4%,拉拉裤行业21年6 月、21Q2销售额同比增速分别为22%、23%;纸尿裤行业21年6月、21Q2、21H1 销售额同比增速分别为-9%、15%、-13%。表2:个护主要子行业销售额及同比增速资料来源:淘数据、招商证券销售额 (亿元)21年1月21年2月21年3月21年4月21年5月21年6月21Q221H
14、1生活用纸12.616.5814.4212.2911.7719.3943.4477.05YOY24%-35%-15%-20%-20%-8%-15%-13%卫生巾3.632.075.773.363.198.0813.6326.10YOY74%-35%-18%-3%-11%15%4%-1%纸尿裤8.893.756.886.135.669.2521.0540.57YOY30%-45%-14%-29%-5%-9%-15%-13%拉拉裤6.862.636.405.805.239.7520.7736.67YOY-40%30%12%33%22%23%具体分品牌来看:生活用纸行业6月线上CR4超过50%。其中
15、,心相印、洁某销售额增速较快,21年6 月销售额同比增速分别为6%、7%o清风、维达(未含tempo)、心相印、洁柔各品牌 21年6月的市占率分别为9%、19%、10%、13%,四品牌总和占据了超过一半的市场 份额。图32:生活用纸行业销售额及同比增速图33:生活用纸行业季度销售额及同比增速销售额(亿元) 一销售额同比 销售额(亿元;季度)一销售额同比50403020100inn lniiil.il ihillllilll ihiii:寸。二CM0CXJ一、。二号eLoeoe OLoeoe800目9007。一寸。oeoe00azLSEe(OLSEe8968CM:996oe寸,68CMIICMo
16、8oe:CMLcooe:OLoooe:800057:90OOEC250% 200% 150%100% 50% 0% -50% -100%80706050 .403020100资料来源:淘数据、招商证券图34:生活用纸行业四品牌市占率清风 vinda/维达25% -|心相印 洁柔0%资料来源:淘数据、招商证券50%-40%-30%ibldlLUil10%-10%-20%资料来源:淘数据、招商证券图35:生活用纸行业6月淘系平台各品牌市占率其他29%漫花斑布 29 3% corou/可植护叩r13%心相印清/%3% 八, 3%/全棉时代玉4% 5%资料来源:淘数据、招商证券卫生巾线上集中度较高,6
17、月CR4 (苏菲、护舒宝、高洁丝、乐而雅)为64%0其中, 苏菲、护舒宝销售额增速较快,21年6月销售额同比增速分别为12%、32%,两品牌 头部效应明显,21年6月的市占率分别为15%、27%o七度空间、自由点销售额下降 明显,21年6月销售额同比增速分别为16%、13%, 21年6月的市占率分别为6%、 3%o图36:卫生巾行业销售额及同比增速图37:卫生巾行业季度销售额及同比增速销售额(亿元)销售额同比销售额(亿元;季度) 销售额同比20151050Juuhijiil80% 60% 40%20% 0% -20% -40% -60%30252015105 011111IIIIII25%-2
18、0%-15%-10%5% 0% -5% -10%资料来源:淘数据、招商证券资料来源:淘数据、招商证券图28:卫生巾行业四品牌市占率图39:卫生巾行业6月淘系平台各品牌市占率30%sofy/苏菲-七度空间whisper/护舒宝T-freemore/自由点25%20%15%资料来源:淘数据、招商证券f reemore kao/化王代 6,11资料来源:淘数据、招商证券纸尿裤行业6月线上CR4 (好奇、帮宝适、大王、babycareO为47%。其中,好奇、 babycare销售额保持高增长,21年6月销售额同比增速分别为34%、23%;帮宝适、 妙而舒销售额下降明显,21年6月销售额同比增速分别为-
19、16%、-13%。行业有品牌头 部集中趋势,帮宝适、好奇、大王、babycare21年6月的市占率分别为11%、18%、 9%、9%o图40:纸尿裤行业销售额及同比增速图40:纸尿裤行业销售额及同比增速图41:纸尿裤行业季度销售额及同比增速资料来源:淘数据、招商证券资料来源:淘数据、招商证券资料来源:淘数据、招商证券图43:纸尿裤行业6月淘系平台各品牌市占率资料来源:淘数据、招商证券拉拉裤行业6月线上CR4 (帮宝适、好奇、babycare、大王)为51%。其中,好奇、 babycare表现亮眼,21年6月销售额同比增速分别为50%、95%;帮宝适销售额也呈 现增长态势,21年6月销售额同比增
20、速为6%。妙而舒销售额下降,21年6月销售额 同比增速为15%。帮宝适、好奇、babycare大王21年6月的市占率分别为18%、 15%、10%、8%o图44:拉拉裤行业销售额及同比增速销售额(亿元)销售额同比asduc gqRoe 寸。Roe co。, eoe eoRoe L9Roe ZLoe。 二oeoCM OLoeoOJ 600。、 800、。、 zooeoe 900307 sooeoe 寸。oCMoe co。 CM。*。、资料来源:淘数据、招商证券图45:拉拉裤行业季度销售额及同比增速资料来源:淘数据、招商证券图46:拉拉裤行业四品牌市占率25% -20% -15% -10% -5%
21、0%砂00砂砂资料来源:淘数据、招商证券huggies/好奇 花王/妙而舒pampers/帮宝适 be babycare图47:拉拉裤行业6月淘系平台各品牌市占率资料来源:淘数据、招商证券四、本月重要资讯4.1 行业新闻 居然之家上线洞窝APP,定位本地化家居零售平台:6月底,北京居然之家8家门 店品牌及产品将全部登录洞窝APP; 8月,洞窝APP将完成重庆、成都、武汉、郑 州、西安五成布局。(来源:wind、贝壳财经。2021.06.21 , A 贝壳找房宣布收购圣都家装:7月6日,贝壳找房宣布与圣都家装达成协议,将收 购圣都100%的股权,总对价不超过人民币80亿元,并根据包括监管批准在内
22、的惯 例交割条件分阶段推进收购安排。按照相关法律要求,此次交易需要监管部门审批确认。该交易预计将于2022年上半年全部交割完成。(来源:wind、金融界, 2021.07.06, 2020中国特许连锁百强发布,多家家装行业公司上榜:6月16日,中国连锁经营 协会发布“2020中国特许连锁百强”。其中,家装行业有居然之家、尚品宅配、东 易日盛、业之峰4家企业上榜,家居用品行业有特百惠、美克家居2家企业上榜。(来 源: wind新 京 报, 2021.06. 16,尚品宅配与创米科技达成战略合作:6月16日,尚品宅配宣布成为创米科技在定制家居行业的首个战略合作伙伴,将在其BIM整装系统中融入创米科
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 家居 行业 月报 202107 景气 稳定 线上 改善
限制150内