5 金融机构体系.pptx
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1、2021/9/111 第五章第五章 金融体系金融体系2021/9/112l学习目的:l掌握金融机构体系的一般原理及其构成l了解我国金融机构体系目前的架构。2021/9/113l学习内容:1 金融市场、工具和机构2 金融市场和金融机构的监管3 金融体系设计2021/9/1141 金融市场、工具和机构2021/9/115一、资金融通 l所有金融体系必须为资金从资金盈余方所有金融体系必须为资金从资金盈余方流向资金短缺方提供一种机制,使资金流向资金短缺方提供一种机制,使资金能直接通过金融市场或间接通过金融中能直接通过金融市场或间接通过金融中介流动。介流动。2021/9/116l 间接融资间接融资资金盈
2、余者资金盈余者资金赤字者资金赤字者金融市场金融市场 资金融通的过程资金融通的过程金融中介金融中介直接融资直接融资2021/9/117l直接直接 融资:融资:l资金短缺方在金融市场上直接向资金盈余方出售金融权证。由于资金直接由资金盈余方流向资金短缺方,证券则直接由资金短缺方流向资金盈余方,所以称为直接融资。l 2021/9/118l间接融资:间接融资:l金融中介机构购买资金短缺方的金融权证,然后再出售给资金盈余方,这种通过金融中介的资金融通方式成为间接融资。2021/9/119l直接金融机构与间接金融机构:资金盈余者资金盈余者间接金融机构间接金融机构(商业银行等)(商业银行等)资金赤字者资金赤字
3、者人人务务债债款款存存收收吸吸人人权权债债发放贷款发放贷款2021/9/1110l直接金融机构和间接金融机构的作用不同:直接金融机构和间接金融机构的作用不同:l(以商业银行和投资银行为例)(以商业银行和投资银行为例)l商业银行是中介机构商业银行是中介机构,直接介入债权债务关系;商业银行需要发行以自己为债务人的融资工具(存单)来筹集资金,然后以各种资产业务(贷款)分配使用这些资金。因此商业银行要独立承担信用风险,其经营利润也主要来自低存高贷的利差。2021/9/1111l投资银行是服务中介投资银行是服务中介,它只为投资者和资金需求者提供咨询、销售或代理买卖证券等服务性业务;一般不发行以自己为债务
4、人的融资工具,只是协助将筹资者发行的金融工具销售给投资者,多数情况下不承担信用风险。2021/9/1112二、金融市场l(一)金融市场功能l微观方面看,金融市场的功能包括:1、金融资产价格发现。2、提供流动性。3、信息功能2021/9/1113l宏观角度看,金融市场的功能包括:1、资本积累功能。2、资源配置。3、宏观调控的作用场。2021/9/1114l(二)金融市场的要素 1、交易主体 2、交易工具 3、交易价格 4、监管主体2021/9/1115l(三)金融市场的分类 1、按期限长短,金融市场可分为货币市场和资本市场。(货币市场是期限在1年以内的短期金融交易市场,主要满足交易者的资金流动性
5、需求;资本市场是交易期限在1年以上的长期金融交易市场,主要满足工商企业的 中长期投资需求和政府弥补赤字的资金需要。)2021/9/1116l2、按交割方式,金融市场划分为现货市场和期货市场。l3、按有无金融中介,金融市场划分为直接金融市场和间接金融市场。l4、按金融交易的层次,金融市场可划分为发行市场和流通市场。l5、按交易对象,金融市场可划分为股票市场、外汇市场、黄金市场、银行同业拆借市场、票据贴现市场、国库券市场、债券市场、期货市场、期权市场等。2021/9/1117三、金融工具l(一)货币市场金融工具l1、商业票据l2、国库券l3、大额可转让定期存单2021/9/1118l(二)资本市场
6、金融工具l1、债券l2、股票l3、抵押贷款2021/9/1119l(三)衍生金融工具l1、远期合约l2、期货合约l3、期权合约2021/9/1120四、金融中介机构l(一)金融中介的角色l金融中介的共同点是金融中介先向公众出售金融权证,获得资金,然后再购买可交易证券如股票、债券等,或不可交易的金融工具如消费贷款、商业贷款等。2021/9/1121l(二)金融中介种类l1、中央银行l2、商业银行l3、专业银行l4、养老基金l5、共同基金l6、人寿保险公司l7、信用社2021/9/1122l 1 1、中央银行、中央银行l就是在一国的金融体系中处于中心地位的银行,具有对全国金融活动进行宏观调控的特种
7、功能。2021/9/1123l中央银行的主要职能可以简单地概括为:中央银行的主要职能可以简单地概括为:垄断货币发行的银行、为政府提供金融垄断货币发行的银行、为政府提供金融服务的银行、为商业银行和其他金融机服务的银行、为商业银行和其他金融机构充当最后贷款人以及管理国家金融的构充当最后贷款人以及管理国家金融的银行,即银行,即发行的银行、银行的银行、政发行的银行、银行的银行、政府的银行。府的银行。2021/9/1124l2、商业银行、商业银行l商商业业银银行行是是以以盈盈利利为为目目的的,直直接接面面向向社社会会企企业业、单单位位和和个个人人,以以经经营营存存放放款款和和汇汇兑兑为为主主要要业业务务
8、的信用机构。的信用机构。l商商业业银银行行在在现现代代各各国国金金融融体体系系中中都都居居于于主主导导地地位,是一国金融机构体系的骨干。位,是一国金融机构体系的骨干。2021/9/1125l其主要特点是:以吸收社会公众存款为其主要特点是:以吸收社会公众存款为其主要资金来源,以发放贷款为主要资其主要资金来源,以发放贷款为主要资金运用。其中,吸收活期存款是商业银金运用。其中,吸收活期存款是商业银行一大特色,它以活期存款为基础,广行一大特色,它以活期存款为基础,广泛开展转账结算业务,由此形成派生存泛开展转账结算业务,由此形成派生存款,进而影响存款货币供应量,这是商款,进而影响存款货币供应量,这是商业
9、银行区别于其他金融机构的重要标志。业银行区别于其他金融机构的重要标志。2021/9/1126 19861986年国家决定重新组建股份制商业银行年国家决定重新组建股份制商业银行交通银行的前后,在四家国有独资大商业银行交通银行的前后,在四家国有独资大商业银行之外,陆续建立了一批商业银行:中信实业银之外,陆续建立了一批商业银行:中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国投资银行、行、中国光大银行、华夏银行、中国投资银行、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、福建兴业银行、上海浦东发展银行招商银行、福建兴业银行、上海浦东发展银行等等 2021/9
10、/1127l3、专业银行专业银行l 专业银行是专门经营某种特定范围的金融业专业银行是专门经营某种特定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行。它是在商业务和提供专门性金融服务的银行。它是在商业银行的基础上,逐渐形成和建立起来的专业化银行的基础上,逐渐形成和建立起来的专业化金融机构。专业银行的出现,是社会分工的发金融机构。专业银行的出现,是社会分工的发展在金融业的反映。展在金融业的反映。2021/9/1128l各国的专业银行种类很多,名称各异,各国的专业银行种类很多,名称各异,如储蓄银行、农业银行、进出口信贷银如储蓄银行、农业银行、进出口信贷银行等。行等。2021/9/1129l2007年年3月
11、月20日,我国邮政储蓄银行挂牌日,我国邮政储蓄银行挂牌成立。其业务以零售和中间业务为主,成立。其业务以零售和中间业务为主,面向城市社区社区和农村居民提供基础面向城市社区社区和农村居民提供基础金融服务。金融服务。2021/9/1130l4、投资银行投资银行l投资银行是主要从事投资银行是主要从事证券发行证券发行、承销、承销、交易交易、企业重组企业重组、兼并兼并与与收购收购、投资分、投资分析、析、风险投资风险投资、项目、项目融资融资等业务的等业务的非银非银行金融机构行金融机构,是资本市场上的主要金融,是资本市场上的主要金融中介。中介。2021/9/1131l投资银行业务的利润是很高的。以最常投资银行
12、业务的利润是很高的。以最常见的股票发行业务为例,投资银行一般见的股票发行业务为例,投资银行一般要抽取要抽取5%-10%5%-10%的佣金,也就是说,如果的佣金,也就是说,如果客户发行价值客户发行价值100100亿美圆的股票,投资银亿美圆的股票,投资银行就要吃掉行就要吃掉5 5亿亿-10-10亿美圆。亿美圆。2021/9/1132l债券发行业务的利润相对较少,但风险债券发行业务的利润相对较少,但风险也较小。除此之外,兼并重组与破产清也较小。除此之外,兼并重组与破产清算是投资银行近年来的主要利润增长点,算是投资银行近年来的主要利润增长点,近年来欧美发生的大型兼并案,背后往近年来欧美发生的大型兼并案
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