木林森:关于公开发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告(2018).docx
《木林森:关于公开发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告(2018).docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《木林森:关于公开发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告(2018).docx(18页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、木林森股份有限公司 关于公开发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告 为进一步扩大公司经营规模、提升核心竞争力、增强盈利能力和财务稳健性,木林森股份有限公司(以下简称“公司”)拟公开发行可转换公司债券(以下简称“可转债”)募集资金。公司董事会对本次发行可转债募集资金运用的可行性分析如下: 一、本次募集资金使用计划 本次公开发行可转债拟募集资金总额不超过人民币 266,001.77 万元(含266,001.77 万元),扣除发行费用后拟用于以下项目: 单位:万元 序号 项目名称 总投资额 拟用本次募集资金投入 1 小榄高性能 LED 封装产品生产项目 82,750.27 71,068.74
2、 2 小榄 LED 电源生产项目 32,255.36 26,771.79 3 义乌 LED 照明应用产品自动化生产项目 134,719.97 90,161.24 4 偿还有息债务 78,000.00 78,000.00 合计 327,725.60 266,001.77 本次发行扣除发行费用后实际募集资金净额低于本次募集资金拟投入总额的将由公司以自筹资金投入。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致,公司可根据实际情况需要以自筹资金先行投入,募集资金到位后予以置换。为满足项目开展需要,公司将根据实际募集资金数额,按照募投项目的轻重缓急等情况,决定募集资金投入的优先顺序及各募投项目的投资额等具体
3、使用安排。 根据公司业务发展的需要及市场环境的变化,公司变更前次重组配套融资的募集资金投资项目“义乌 LED 照明应用产品项目”,将其尚未使用的募集资金 32,100 万元及相应利息变更用于本次可转债募投项目“义乌 LED 照明应用产品自动化生产项目”。 二、本次募集资金投资项目的基本情况情况 (一)小榄高性能 LED 封装产品生产项目 1、 项目基本情况 公司拟通过全资子公司中山市木林森电子有限公司实施本项目,计划利用中山市小榄镇木林森大道 1 号的厂房建设高性能 LED 封装产品生产线及配套设施等。 2、 项目建设内容 本项目计划建设高性能 LED 封装产品生产线,用于生产高性能 SMD
4、产品、倒装 COB 产品和特殊照明产品等封装产品,完全达产后每年可生产高性能 LED 封装产品 14,896KK。 3、 项目投资概算 单位:万元 项目 投资总额 自有资金投入 募集资金投入 1、工程、设备投入 72,338.21 1,269.47 71,068.74 1.1 房屋装修费用 5,583.21 - 5,583.21 1.2 设备购置及安装费 65,485.53 - 65,485.53 1.3 建设期租金 1,269.47 1,269.47 - 2、预备费 2,132.06 2,132.06 - 3、铺底流动资金 8,280.00 8,280.00 - 合计 82,750.27 1
5、1,681.53 71,068.74 4、 项目实施进度 本项目建设期为 12 个月,包括厂房装修、设备购买及安装调试和员工招聘及培训等具体实施部分。 5、 项目地址 广东省中山市小榄镇木林森大道 1 号。 6、 项目备案及环评审批情况本项目备案及环评审批正在办理过程中。 7、项目效益分析 本项目预计财务内部收益率为 13.91%(税后),投资回收期(含建设期)7.02 年(税后),预期经济效益良好。 (二)小榄 LED 电源生产项目 1、 项目基本情况 公司拟通过全资子公司中山市木林森照明科技有限公司实施本项目,计划利用中山市小榄镇木林森大道 1 号的厂房建设 LED 驱动电源产品生产线及配
6、套设施等。 2、 项目建设内容 本项目计划建设 LED 驱动电源产品生产线及配套设施等,完全达产后每年可生产 LED 驱动电源 197,584 万只。 3、 项目投资概算 单位:万元 项目 投资总额 自有资金投入 募集资金投入 1、工程、设备投入 27,231.93 460.14 26,771.79 1.1 房屋装修费用 1,995.79 - 1,995.79 1.2 设备购置及安装费 24,776.00 - 24,776.00 1.3 建设期租金 460.14 460.14 - 2、预备费 803.15 803.15 - 3、铺底流动资金 4,220.28 4,220.28 - 合计 32,
7、255.36 5,483.57 26,771.79 4、 项目实施进度 本项目建设期为 12 个月,包括厂房装修、设备购买及安装调试和员工招聘及培训等具体实施部分。 5、 项目地址广东省中山市小榄镇木林森大道 1 号。 6、 项目备案及环评审批情况 本项目备案及环评审批正在办理过程中。 7、 项目效益分析 本项目预计财务内部收益率为 15.15%(税后),投资回收期(含建设期)6.59 年(税后),预期经济效益良好。 (三)义乌 LED 照明应用产品自动化生产项目 1、 项目基本情况 公司拟通过全资子公司和谐明芯(义乌)光电科技有限公司实施本项目,利用其浙江省义乌市工业园区的现有厂房建设 LE
8、D 照明应用产品(包括 LED 灯丝灯、LED 灯泡、LED 灯管、LED 面板灯等)自动化生产基地。 2、 项目建设内容 本项目计划建设 LED 照明应用产品(包括 LED 灯丝灯、LED 灯泡、LED 灯管、LED 面板灯等)自动化生产线及配套设施等,完全达产后每年可生产 LED 照明应用产品 27,885 万只。 3、 项目投资概算 单位:万元 项目 投资总额 自有或前次募集资金投入(注) 本次募集资金投入 1、建筑工程费用 37,698.85 - 37,698.85 1.1 生产厂房 28,762.40 - 28,762.40 1.2 办公楼 1,541.44 - 1,541.44 1
9、.3 辅助用房 280.69 - 280.69 1.4 宿舍 7,114.32 - 7,114.32 2、装修工程费用 24,175.39 - 24,175.39 2.1 生产厂房 18,806.19 - 18,806.19 2.2 办公楼 1,067.15 - 1,067.15 2.3 辅助用房 152.04 - 152.04 2.4 宿舍 4,150.02 - 4,150.02 3、设备购置及安装费用 56,023.80 27,736.80 28,287.00 4、土地使用权费 3,600.00 3,600.00 - 5、预备费 2,405.98 2,405.98 - 6、铺底流动资金 1
10、0,815.96 10,815.96 - 合计 134,719.97 44,558.74 90,161.24 注:根据公司业务发展的需要及市场环境的变化,公司变更前次重组配套融资的募集资金投资项目“义乌 LED 照明应用产品项目”,将其尚未使用的募集资金 32,100 万元及相应利息变更用于本项目。 4、 项目实施进度 本项目建设期为 24 个月,包括厂房装修、设备购买及安装调试和员工招聘及培训等具体实施部分。 5、 项目地址 浙江省义乌工业园区苏溪镇核心区块 35#、36#地块。 6、 项目备案及环评审批情况 本项目备案及环评审批正在办理过程中。 7、 项目效益分析 本项目预计财务内部收益率
11、为 11.14%(税后),投资回收期(含建设期)7.41 年(税后)。 (四)偿还有息债务 近年来公司业务增长较快、对外投资较多,公司短期借款、长期借款、发行公司债券、融资租赁等外部债务融资活动增加,公司拟募集资金 78,000.00 万元用于偿还公司有息债务。 三、本次募集资金投资项目的必要性及可行性 (一)项目建设背景、必要性和可行性分析 1、项目建设背景及有利条件 (1)照明产业仍处于传统照明向 LED 照明转换的过程中,未来 LED 光源将有望全面替代所有传统光源 LED 照明是目前 LED 产品最重要的应用领域。LED 灯具有节能、环保、使用寿命长等优势,从室外装饰、工程照明应用到家
12、用照明,逐渐替代传统灯具。伴随人们对照明需求的多样化,无论是家居照明、商业照明还是专业照明领域, LED 以其稳定、连续、高效、均匀的工作状态,多变、灵活、轻便的产品特性使其在照明领域拥有无可比拟的性能优势。 目前照明产业仍处于传统照明向 LED 照明转换的过程中。LED 照明渗透率还较低,仍有很大提升空间。受益于白炽灯的禁售/禁用以及 LED 照明产品价格的不断下降,未来 LED 照明市场渗透率将进一步提升。LED 照明替换传统照明分为三个阶段:第一阶段的光源替换,第二阶段一体化灯具替换,第三阶段向更高端、更智能化创新性的产品发展。随着人类社会消费水平的提升,高端、智能化和满足审美需求的创新
13、性产品的需求是不断提升的,即使前两个阶段的替换接近尾声,第三阶段的替换仍具备相当潜力。 未来随着 LED 光效的不断提升,芯片以及其他耗材成本的下降,规模效应驱使 LED 照明灯具总体整体成本持续下降。LED 照明产品将有望全面替代所有传统光源。 (2) 全球 LED 封装产能向中国加速转移,强势洗牌之后集中度持续提升根据 LEDinside 数据统计,2015 年中国 LED 封装产值份额达 21%,首次位列全球第一。经过十多年的发展,中国大陆封装产业凭借国家产业政策大力扶植成长,以资金优势大幅扩充产能,中国已成为世界 LED 封装器件的制造中心。技术和专利优势渐微的国际巨头们将代工订单逐步
14、向中国厂商集中,全球封装产能也呈现向中国聚集的趋势。中国 LED 封装市场规模及产值增速明显高于全球市场,成为全球 LED 封装产能中心。中国封装市场逐渐扩大的主要动力一方面来自全球产能的不断聚集,另一方面来自下游应用领域如通用照明、汽车、商照等应用市场的不断发展壮大。 (3) 国家产业政策的持续扶持促进 LED 产业的快速发展 我国从 2009 年以来先后出台多项政策扶持和鼓励 LED 产业的发展。如 2009 年 4 月,国家科技部发布关于同意开展“十城万盏”体照明应用工程试点工作的复函,同年 9 月,国家发改委、科技部等六大部委发布半导体照明节能产业发展意见。 2011 年 11 月,国
15、家发改委发布了中国逐步淘汰白炽灯路线图,决定从 2012 年 10 月 1 日起正式实施白炽灯禁令。在 2012 年 5 月 16 日,国务院更是决定安排 22 亿元补贴资金支持推广 LED 灯和节能灯。 2012 年 7 月,科技部发布半导体照明科技发展“十二五”专项规划, 2015 年我国 LED 行业产值规模要达到 5,000 亿元,LED 照明产品在通用照明市场的份额达到 30%。 2013 年 2 月,国家发改委、科技部等六大部委发布半导体照明节能产业规划,根据该规划,LED 照明节能产业产值年均增长 30%左右,2015 年达到 4,500 亿元,其中 LED 照明应用产品 1,8
16、00 亿元。LED 照明产品在全国各类在用照明产品中的比例由 2010 年的 0.2%提升到 2015 年的 20%。 2015 年 5 月,国务院印发了中国制造 2025,部署全面推进实施制造强国战略。中国制造 2025提出,加快发展智能制造装备和产品,统筹布局和推动智能家电、智能照明电器产品研发和产业化。 2016 年 12 月,国家发改委、科技部、工业和信息化部、环境保护部发布“十三五”节能环保产业发展规划,提出推动半导体照明节能产业发展水平提升,加快大尺寸外延芯片制备、集成封装等关键技术研发,加快硅衬底 LED 技术产业化,推进高纯金属有机化合物(MO 源)、生产型金属有机源化学气相沉
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 木林森 关于 公开 发行 转换 公司债券 募集 资金 使用 可行性 分析 报告 2018
限制150内