《金融资产投资》PPT课件.ppt
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1、第五章第五章 金融资产投资和长期股权投资金融资产投资和长期股权投资 目录目录第五章第五章金融资产投资和长期股权投资金融资产投资和长期股权投资第一节第一节 金融资产和长期股权投资概述金融资产和长期股权投资概述 第二节第二节 金融资产金融资产 第三节第三节 长期股权投资长期股权投资 第一节第一节 金融资产和长期股权投资概述金融资产和长期股权投资概述 一、投资的概念及特点一、投资的概念及特点 (一)投资的概念(一)投资的概念 广义的投资既包括对外投资,如债权性投资、权益性广义的投资既包括对外投资,如债权性投资、权益性投资、期货投资等,也包括对内投资,如投资购买固定资投资、期货投资等,也包括对内投资,
2、如投资购买固定资产、无形资产等。产、无形资产等。狭义的投资一般仅指对外投资。是指企业通过分配来狭义的投资一般仅指对外投资。是指企业通过分配来增加财富,或为谋求其他利益,而将资产让渡给其他单位增加财富,或为谋求其他利益,而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。所获得的另一项资产。(二)投资的特点(二)投资的特点 投资是以让渡某项资产而换取的另一项资产。投资是以让渡某项资产而换取的另一项资产。投资与其他资产相比,为企业带来的经济利益在方投资与其他资产相比,为企业带来的经济利益在方式上有所不同。式上有所不同。1 1、债权性投资、债权性投资 是指企业通过购买债券、委托金融机构贷款等形式取得是指企业通
3、过购买债券、委托金融机构贷款等形式取得被投资企业债权而形成的对外投资,包括债券投资和其他被投资企业债权而形成的对外投资,包括债券投资和其他债权投资。债权投资。投资企业所取得的债权有固定的期限,到期可收回本金;投资企业所取得的债权有固定的期限,到期可收回本金;有事先约定的利率,可定期收取利息;债券到期之前,可有事先约定的利率,可定期收取利息;债券到期之前,可以转让或贴现,换取投资企业所需要的资金。以转让或贴现,换取投资企业所需要的资金。债权性投资风险小,收益较低。债权人无权过问发行债债权性投资风险小,收益较低。债权人无权过问发行债券单位的经营管理情况。券单位的经营管理情况。进行债权性投资,应注意
4、受资企业的偿债和支付能力,进行债权性投资,应注意受资企业的偿债和支付能力,避免投资损失。避免投资损失。(三)投资的分类(性质)(三)投资的分类(性质)2 2、权益性投资。、权益性投资。是指企业通过购买股票、投资组建联营企业或合资企业等是指企业通过购买股票、投资组建联营企业或合资企业等方式,取得被投资企业股权而形成的对外投资,包括股票方式,取得被投资企业股权而形成的对外投资,包括股票投资和其他股权投资。投资和其他股权投资。u 权益性投资企业所拥有的股权,主要是投资企业对受资权益性投资企业所拥有的股权,主要是投资企业对受资企业所有者权益相应份额的所有权。投资企业有权直接或企业所有者权益相应份额的所
5、有权。投资企业有权直接或间接参与受资企业的经营管理;有权参与受资企业的财产间接参与受资企业的经营管理;有权参与受资企业的财产分配,获取较高收益;有权转让股权并享有股权价值的升分配,获取较高收益;有权转让股权并享有股权价值的升值。值。(三)投资的分类(性质)(三)投资的分类(性质)u权益性投资,投资数额较大,投资收益不确定,能否取权益性投资,投资数额较大,投资收益不确定,能否取得较高收益,取决于受资企业的盈利能力。得较高收益,取决于受资企业的盈利能力。u股票投资投出的资金,不能随意收回;按合同、协议投股票投资投出的资金,不能随意收回;按合同、协议投出的资产,在合同、协议到期之前也不能随意收回,投
6、出出的资产,在合同、协议到期之前也不能随意收回,投出资产归受资企业长期支配。资产归受资企业长期支配。u权益性投资风险大,市场上股票价格变动幅度大,可能权益性投资风险大,市场上股票价格变动幅度大,可能给投资企业带来较大收益,也可能给投资企业带来较大损给投资企业带来较大收益,也可能给投资企业带来较大损失。失。u进行权益性投资,应注意受资企业未来的获利能力。进行权益性投资,应注意受资企业未来的获利能力。(三)投资的分类(性质)(三)投资的分类(性质)3 3、混合性投资。、混合性投资。指同时具有债权性和权益性双重性质的投资。这种投资兼指同时具有债权性和权益性双重性质的投资。这种投资兼有债权性和权益性投
7、资的特点,也便于投资企业转换投资有债权性和权益性投资的特点,也便于投资企业转换投资性质。是指企业通过购买混合性证券的方式而形成的对外性质。是指企业通过购买混合性证券的方式而形成的对外投资,主要包括购买优先股股票和可转换公司债券等。投资,主要包括购买优先股股票和可转换公司债券等。优先股股票具有约定的股利率,股利的支付及破产的清偿,优先股股票具有约定的股利率,股利的支付及破产的清偿,均优先于普通股股票,类似于债权性投资;股票无到期日,均优先于普通股股票,类似于债权性投资;股票无到期日,投资人不能定期收回本金,类似于权益性投资。可转换的投资人不能定期收回本金,类似于权益性投资。可转换的公司债券,转换
8、之前是债权性投资,转换之后是权益性投公司债券,转换之前是债权性投资,转换之后是权益性投资,也是同时具有双重性质的投资。资,也是同时具有双重性质的投资。(三)投资的分类(性质)(三)投资的分类(性质)二、金融资产的概念和分类二、金融资产的概念和分类 (一)金融资产的概念(一)金融资产的概念 金融资产是指企业持有的现金、权益工具投资、从其金融资产是指企业持有的现金、权益工具投资、从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利等,如债权投他单位收取现金或其他金融资产的合同权利等,如债权投资、权益投资等。资、权益投资等。权益工具权益工具是金融工具中形成股权的一类工具,是指能证是金融工具中形成股权的一类工具
9、,是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同,如普通股、优先股等。同,如普通股、优先股等。债券投资债券投资可以获取固定的利息收入,也可以在市场买卖可以获取固定的利息收入,也可以在市场买卖中赚差价。中赚差价。权益投资权益投资是指将资金投资于能够带来收益的各类权益项是指将资金投资于能够带来收益的各类权益项目品种,这些权益项目包括基础设施收费权、公共交通营目品种,这些权益项目包括基础设施收费权、公共交通营运权等。运权等。广义的金融资产包括企业的下列资产:广义的金融资产包括企业的下列资产:库存现金、银行存款、应收账款、贷款、股权投
10、资、债权库存现金、银行存款、应收账款、贷款、股权投资、债权投资等。投资等。本章仅介绍股权投资、债权投资等金融资产,并不涉及本章仅介绍股权投资、债权投资等金融资产,并不涉及金融企业的金融资产核算。金融企业的金融资产核算。(二)金融资产的分类(二)金融资产的分类金融资产的分类与金融资产的计量密切相关。因此,企业应金融资产的分类与金融资产的计量密切相关。因此,企业应当结合自身业务特点、投资策略和风险管理要求,将取得的当结合自身业务特点、投资策略和风险管理要求,将取得的金融资产在初始确认时划分为以下几类:金融资产在初始确认时划分为以下几类:n以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;以公允价值计量
11、且其变动计入当期损益的金融资产;n可供出售的金融资产。可供出售的金融资产。n贷款和应收款项;贷款和应收款项;n持有至到期投资;持有至到期投资;(二)金融资产的分类(二)金融资产的分类1 1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产可以进一步划分为:交易性金融资产;直接指定为以公允可以进一步划分为:交易性金融资产;直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。(1 1)交易性金融资产)交易性金融资产 满足以下条件之一的,应划分为交易性金融资产:满足以下条件之一的,应划分为交易性金融资产:取得该金融
12、资产的目的主要是为了近期内出售;例如企业取得该金融资产的目的主要是为了近期内出售;例如企业从证券市场买入的股票投资,仅以赚取差价为目的。从证券市场买入的股票投资,仅以赚取差价为目的。属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一种,且有客属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一种,且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理;观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理;属于衍生工具,如国债期货、远期合同、股指期货等,其属于衍生工具,如国债期货、远期合同、股指期货等,其公允价值变动大于零时,应将其相关变动金额确认为交易公允价值变动大于零时,应将其相关变动金额确认为交易性金融资产,同
13、时计入当期损益。性金融资产,同时计入当期损益。(2 2)直接指定为以公允价值计量,且其变动计入当期损)直接指定为以公允价值计量,且其变动计入当期损益的金融资产益的金融资产主要是指企业基于风险管理战略投资需要等,而将其直接主要是指企业基于风险管理战略投资需要等,而将其直接指定为以公允价值计量,且其公允价值变动计入当期损益指定为以公允价值计量,且其公允价值变动计入当期损益的金融资产。的金融资产。2 2、持有至到期投资、持有至到期投资 指到期日固定、回收金额固定或可确定,且企业有明指到期日固定、回收金额固定或可确定,且企业有明确意图和能力持有至到期的金融资产。确意图和能力持有至到期的金融资产。3 3
14、、可供出售金融资产、可供出售金融资产 通常是指企业没有划分为以公允价值计量且其变动通常是指企业没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产、持有至到期投资的金融资产。计入当期损益金融资产、持有至到期投资的金融资产。4 4、贷款和应收款项、贷款和应收款项 金融资产通常还包括贷款和应收款项,贷款和应收金融资产通常还包括贷款和应收款项,贷款和应收款项主要是指金融企业发放的贷款和一般企业销售商品款项主要是指金融企业发放的贷款和一般企业销售商品或提供劳务形成的应收款项等债权。或提供劳务形成的应收款项等债权。第二节第二节 金融资产金融资产 一、交易性金融资产一、交易性金融资产 (一)交易性金融资产
15、的特点一)交易性金融资产的特点 交易性金融资产是指上述以公允价值计量且其变动计交易性金融资产是指上述以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产,包括企业为交易目的持有的债券投入当期损益金融资产,包括企业为交易目的持有的债券投资、股票投资、基金投资、权证投资和企业直接指定为以资、股票投资、基金投资、权证投资和企业直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。该类金融资产的特点:该类金融资产的特点:投资变现能力强投资变现能力强 以充分利用暂闲资金获取收益为目的以充分利用暂闲资金获取收益为目的 持有时间短,可随时转让持有时间短,可随时转让 回收金
16、额不固定或不可确定回收金额不固定或不可确定初始确认金额(交易性金融资产初始确认金额(交易性金融资产成本)成本)取得时的公允价值取得时的公允价值 相关的交易费用相关的交易费用 计入当期损益(投资收益)计入当期损益(投资收益)尚未发放的现金股利尚未发放的现金股利或尚未领取的债券利息或尚未领取的债券利息 确认为应收项目(应收股利确认为应收项目(应收股利/应应收利息),收到时转为银行存款收利息),收到时转为银行存款 1.1.初始计量初始计量 (二)交易性金融资产核算(二)交易性金融资产核算交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。交
17、易费用包括支付给代理机构、咨询新增的外部费用。交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出,不包括公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出,不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。另外,企业为发行金融工具所发易不直接相关的费用。另外,企业为发行金融工具所发生的差旅费等,不属于此处所讲的交易费用。生的差旅费等,不属于此处所讲的交易费用。一般分录如下:一般分录如下:借:交易性金融资产借:交易性金融资产成本成本 按公允价值入账按公允价值入账 应收股利应收股利/应收利息应收利息投资收益投资收益
18、 交易费用交易费用 贷:银行存款贷:银行存款 支付的总价款支付的总价款 P119P119例例5-1 5-1 例例5-2 5-2 例例5-35-3 企业在持有交易性金融资产期间所获得的现金股利企业在持有交易性金融资产期间所获得的现金股利或债券利息,应当确认为投资收益。或债券利息,应当确认为投资收益。按应收数按应收数:借:应收股利借:应收股利/应收利息应收利息 贷:投资收益贷:投资收益 借:银行存款借:银行存款 贷:应收股利贷:应收股利/应收利息应收利息收到时:收到时:2.2.持有期间的应计股利(利息)持有期间的应计股利(利息)P120P120【例例5-45-4】、【例例5-55-5】3.3.交易
19、性金融资产的期末计量交易性金融资产的期末计量一般会计分录一般会计分录当公允价值大于账面价值时:当公允价值大于账面价值时:借:交易性金融资产借:交易性金融资产公允价值变动公允价值变动贷:公允价值变动损益贷:公允价值变动损益当公允价值小于账面价值时:当公允价值小于账面价值时:借:公允价值变动损益借:公允价值变动损益贷:交易性金融资产贷:交易性金融资产公允价值变动公允价值变动u交易性金融资产采用公允价值进行后续计量交易性金融资产采用公允价值进行后续计量,公允价值的公允价值的变动计入当期损益。变动计入当期损益。u单独设置单独设置“公允价值变动损益公允价值变动损益”科目科目P121P121【例例5-65
20、-6】交易性金融资产交易性金融资产AA公司股票公司股票 95000 5000100000 2008年年3月月1日日 2008年年6月月30日日 账面价值账面价值公允价值公允价值公允价值变动损益公允价值变动损益借:交易性金融资产借:交易性金融资产公允价值变动公允价值变动 5000 5000 贷:公允价值变动损益贷:公允价值变动损益 50005000交易性金融资产交易性金融资产AA公司股票公司股票 325000 65000260000 2008年年3月月1日日 2008年年6月月30日日 账面价值账面价值公允价值公允价值公允价值变动损益公允价值变动损益借:公允价值变动损益借:公允价值变动损益 65
21、000 65000 贷:交易性金融资产贷:交易性金融资产公允价值变动公允价值变动 6500065000 4.4.交易性金融资产的出售交易性金融资产的出售借:银行存款借:银行存款 实际收到价款实际收到价款 贷:交易性金融资产贷:交易性金融资产成本成本 -公允价值变动公允价值变动投资收益投资收益 倒挤认定的收益倒挤认定的收益 投资收益投资收益 倒挤认定的损失倒挤认定的损失 同时将交易性金融资产持有期间已确认的公允价值变动净损同时将交易性金融资产持有期间已确认的公允价值变动净损益转入投资收益益转入投资收益 借:公允价值变动损益借:公允价值变动损益贷:投资收益贷:投资收益借:投资收益借:投资收益 贷:
22、公允价值变动损益贷:公允价值变动损益公允价值的净增值额公允价值的净贬值额P121P121【例例5-75-7】(1 1)20092009年年5 5月月2020日,甲公司从深圳证券交易所购入乙公司股票日,甲公司从深圳证券交易所购入乙公司股票100100万股,占万股,占乙公司有表决权股份的乙公司有表决权股份的5%5%,将其划分为交易性金融资产,支付价款合计将其划分为交易性金融资产,支付价款合计5 080 5 080 000000元,其中,证券交易税等交易费用元,其中,证券交易税等交易费用8 0008 000元,已宣告发放现金股利元,已宣告发放现金股利72 00072 000元。元。(2 2)2009
23、年年6月月20日,甲公司收到乙公司发放的日,甲公司收到乙公司发放的2008年现金股利年现金股利72 000元。元。(3)2009年年6月月30日,乙公司股票收盘价为每股日,乙公司股票收盘价为每股5.20元。元。(4)2009年年12月月31日,甲公司仍持有乙公司股票;当日,乙公司股票收盘日,甲公司仍持有乙公司股票;当日,乙公司股票收盘价为每股价为每股4.90元。元。(5)2010年年4月月20日,乙公司宣告发放日,乙公司宣告发放2009年现金股利年现金股利2 000 000元。元。(6)2010年年5月月10日,甲公司收到乙公司发放的日,甲公司收到乙公司发放的2009年现金股利。年现金股利。(
24、7)2010年年5月月17日,甲公司以每股日,甲公司以每股4.50元的价格将股票全部转让,同时支元的价格将股票全部转让,同时支付证券交易税等交易费用付证券交易税等交易费用7 200元。元。假定不考虑其他因素假定不考虑其他因素要求:根据上面的资料,编制甲公司相关的账务处理。要求:根据上面的资料,编制甲公司相关的账务处理。例题例题 例题例题(1 1)20092009年年5 5月月2020日,购入乙公司股票日,购入乙公司股票100100万股,支付价款合计万股,支付价款合计5 080 0005 080 000元,其中,证券交易税等交易费用元,其中,证券交易税等交易费用8 0008 000元,已宣告发放
25、元,已宣告发放现金股利现金股利72 00072 000元。元。占乙公司有表决权股份的占乙公司有表决权股份的5%5%。贷:银行存款贷:银行存款 5 080 0005 080 000投资收益投资收益 8 0008 000应收股利应收股利乙公司乙公司 72 00072 000交易性金融资产交易性金融资产乙公司股票(成本)乙公司股票(成本)5 000 0005 000 000借:借:乙公司股票的单位成本 (5 080 0005 080 00072 00072 0008 0008 000)1 000 0001 000 0005 5(元(元/股)股)借:交易性金融资产借:交易性金融资产乙公司股票(公允价值
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