《信用和利率》PPT课件.ppt
《《信用和利率》PPT课件.ppt》由会员分享,可在线阅读,更多相关《《信用和利率》PPT课件.ppt(93页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、信用、利息和利率第一节第一节 信信 用用一、信用的含义一、信用的含义信用是一种体现特定经济关系的借贷行为 二、信用的特征二、信用的特征以偿还为条件以偿还为条件 支付利息支付利息高利贷当庄稼歉收一家人挨饿时,同胞关系要求人们作出慈善的反应,而不是剥削的反应。但是,当资本开始能够生利时,却不能在伦理说教上要求资产所有者把果实与他人分享,或者为了他人的利益而借钱与人。西欧金融史三、信用的形式三、信用的形式商业信用1含义:含义:企业间用赊账和预付方式买卖商品时提供的信用企业间用赊账和预付方式买卖商品时提供的信用 2特征特征:信用范围局限于企业信用范围局限于企业 信用对象是商品资本信用对象是商品资本 信
2、用载体是商业票据信用载体是商业票据,与产业资本运动相一致与产业资本运动相一致 3局限性局限性:商业信用的规模有限商业信用的规模有限 商业信用运动方向受到限制商业信用运动方向受到限制 商业票据流通局限在一定范围商业票据流通局限在一定范围银行信用1含义含义 银行等信用机构以货币形态向社会和个人提供的银行等信用机构以货币形态向社会和个人提供的信用信用 2特征特征 银行信用是间接信用,信用对象是货币资本银行信用是间接信用,信用对象是货币资本3优越性优越性 银行信用规模大,不受运动方向的限制,银行信银行信用规模大,不受运动方向的限制,银行信用具有广泛的可接受性用具有广泛的可接受性 4信用工具信用工具 银
3、行券,支票,银行汇票,银行本票银行券,支票,银行汇票,银行本票 银行信用和商业信用的关系银行信用克服了商业信用的局限性,银行信用克服了商业信用的局限性,扩大了信用的数量和范围。扩大了信用的数量和范围。但银行信用不能完全代替商业信用。但银行信用不能完全代替商业信用。商业信用始终是一切信用制度的基商业信用始终是一切信用制度的基础。例如,票据贴现、票据抵押贷础。例如,票据贴现、票据抵押贷款等银行信用是在商业信用的基础款等银行信用是在商业信用的基础上形成的。上形成的。银行信用正是在商业信用广泛发展银行信用正是在商业信用广泛发展的基础上产生与发展的。银行信用的基础上产生与发展的。银行信用的产生又反过来促
4、使商业信用进一的产生又反过来促使商业信用进一步发展与完善。步发展与完善。银行信用商业信用国家信用 1含义含义 国家作为债务人,举债筹集资金的行为国家作为债务人,举债筹集资金的行为 2特征特征 信用主体是国家,债务凭证流动性高,风信用主体是国家,债务凭证流动性高,风险小险小 3信用工具信用工具 国债,国库券,专项债券国债,国库券,专项债券消费信用 1.含义含义 企业和银行等金融机构企业和银行等金融机构对消费者提供的信用。对消费者提供的信用。2消费信用主要形式消费信用主要形式:赊销,分期付款,赊销,分期付款,消费贷款,信用卡消费贷款,信用卡 享受消费信贷之后国家信贷国际信用是国际间的借贷行为,它本
5、质上是资本国际信用是国际间的借贷行为,它本质上是资本输出的一种方式。输出的一种方式。1.国际商业信用是由出口商用商品形式提供的信国际商业信用是由出口商用商品形式提供的信用有来料加工和补偿贸易等方式。用有来料加工和补偿贸易等方式。2.国际银行信用是进出口双方银行提供的信用,国际银行信用是进出口双方银行提供的信用,分出口信贷和进口信贷。分出口信贷和进口信贷。出口信贷是出口方银行提供贷款,解决卖方资金出口信贷是出口方银行提供贷款,解决卖方资金周转需要。可分买方信贷和卖方信贷。周转需要。可分买方信贷和卖方信贷。卖方信贷卖方信贷是出口方银行向出口商提供贷款。是出口方银行向出口商提供贷款。买方信贷买方信贷
6、 是出口方银行直接向进口商或进是出口方银行直接向进口商或进口方银行提供贷款口方银行提供贷款 四、信用工具信用工具的演变:口头信用 挂帐信用 书面信用票据:是具有一定格式并准确记载借贷双方的权利和义务,明确偿还日期和偿还额,经过一定的法定程序,能有效约束双方行为的书面信用凭证。票据经过背书后可以转让。常见的流通票据有汇票、本票、支票。其他可转让流通的信用工具:股票、债券等.银行票据支票商业票据短期信用工具长期信用工具股票债券1、商业票据商业票据是商业信用的工具,是证明债权债务关系的书面凭证。(1)商业本票:又叫期票,由债务人向债权人发出,承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。(2)商业汇票:由
7、债权人发给债务人,命令他在一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书。汇票必须经过承兑才有效。商业票据经过背书可以转让流通。经过背书的票据可以充当流通手段和支付手段。商业票据的持有人还可以用未到期的票据向银行办理贴现。2、银行票据(1)银行本票:由银行签发,也由银行付款的票据,可以代替现金流通。(2)银行汇票:是银行开出的汇款凭证。本票与汇票最重要的区别是,本票出票人自己担任付款 3、支票:是银行的活期存款人向银行签发的,要求从其存款帐户中支付一定金额给持票人或指定人的书面凭证。支票种类:即期支票、定期支票、记名支票、不记名支票、现金支票、转帐支票、保付支票等支票的出票人必须是银
8、行的存户,而且出票时帐户上有足额存款,几点补充按承兑人不同,汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票远期汇票需要承兑,支票一般为即期无需承兑,本票也无需承兑本票是约定本票是约定(约定本人付款约定本人付款)证券;汇票是委托证券;汇票是委托(委委托他人付款托他人付款)证券;支票是委托支付证券,但受托证券;支票是委托支付证券,但受托人只限于银行或其他法定金融机构。人只限于银行或其他法定金融机构。我国的票据在使用区域上有区别。本票只用于同城范围的商品交易和劳务供应以及其他款项的结算;支票可用于同城或票据交换地区;汇票在同城和异地都可以使用。4、信用证(1)商业信用证:银行受客户委托开出的证明客户有能力并保证
9、支付的信用凭证。(2)旅行信用证:是银行发给客户,用于支取现金的凭证。5、旅行支票银行券 银行券是银行发行的一种信用货币,早期的银行券是在商业票据流通的基础上产生的。在商业票据未到期时,票据持有人因某种原因需将商业票据变为现款,就到银行去贴现。而在银行没有现款支付给票据贴现人时,就用自己发行的票据(即银行券)代替私人商业票据。持票人凭银行券可以随时兑现。银行券具有黄金和信用双重保证,因而得以广泛使用。银行券与纸币的区别1、银行券是从货币作为支付手段的职能中产生的,是由银行通过票据贴现等信用方式发行的;纸币是从货币作为流通手段的职能中产生的,是国家强制发行的。2、银行券是为了代替流通中的商业票据
10、,为适应商品交易的需要而发行的;纸币是为了弥补财政赤字而发行的。3、典型的银行券可以兑现,纸币不能兑现。五、信用在现代经济中的作用 促进资金再分配,提高资金使用效率促进资金再分配,提高资金使用效率 加速资金周转,节约流通费用加速资金周转,节约流通费用 加快资本集中,推动经济增长加快资本集中,推动经济增长 调节经济结构调节经济结构 补充资料:信用和泡沫经济泡沫经济可能伴随信用而生。在泡沫经济中,依泡沫经济可能伴随信用而生。在泡沫经济中,依靠信用制度造成虚假需求,虚假需求又推动了经靠信用制度造成虚假需求,虚假需求又推动了经济虚假繁荣,导致经济过度扩张,当虚假繁荣难济虚假繁荣,导致经济过度扩张,当虚
11、假繁荣难以为继时,泡沫破灭,甚至引起金融危机或货币以为继时,泡沫破灭,甚至引起金融危机或货币危机。危机。美学者描述的美国经济崩溃的12个步骤 早在2006年7月,鲁宾尼就提出了一个在当时颇具争议的观点,即他预言美国经济面临衰退的可能。而现在,鲁宾尼教授列出了金融业走向崩溃的12步。第1步:美国经济有史以来最为严重的房地产衰退。第2步:次按损失将进一步扩大,远超过现在2500亿3000亿美元的估计。第3步:无担保消费信贷出现巨额损失:信用卡,汽车贷款,教育贷款等无一幸免。按揭行业的“信贷紧缩”将可能蔓延到整个消费信贷领域。第4步:专业信用保险商信用降级,保险业务将有可能停滞,因其业务赖以运转的A
12、AA级评定将会不保。随后,1500亿美元价值的资产抵押债券也会面临降级的可能。第5步:商业房产市场崩盘。第6步:大型区域或国家银行破产。第7步:之前的杠杆收购在这个时期也会引发巨额损失。金融机构的资产负债表将因此出现数千亿美元的账面损失。第8步:企业偿贷失败浪潮。第9步:影子金融体系崩溃。第10步:股市进一步下跌。第11步:抽干金融市场的流动性,受影响的市场包括银行同业间拆借市场以及短期信贷市场。第12步:恶性循环开始,亏损、资本盈余减少、信贷紧缩、压力下股票抛售以及受损资产在成本价下进行拍卖。目前情况来看,次贷危机大致走到了第6步,即大型区域或是国家银行破产(以加州印地麦克银行破产为标志)。
13、鲁宾尼的其它预测是否成为现实,拭目以待。如果进行到第8步的话,对于中国的影响会极大。第二节 利息和利率利息的含义及其来源 利息是使用借贷资本的报酬。利息来源于剩余产品或利润的一部分,是剩余价值的转化形式 利息率及其计算 利息率是利息对本金的比率:利息率=利息额/借贷资金额 100%利率可分:年利率、月利率、日利率 利率计算可分:单利法、复利法 利率的种类固定利率VS浮动利率实际利率VS名义利率市场利率、官定利率和公定利率长期利率和短期利率一般利率和优惠利率利率为什么这么重要利率的变化预示着很多重要的经济现象,如投资和消费水平、财富在借贷双方间的分配、金融资产的价格。利率可以被看作是借出或借入资
14、金的价格。既然利率如此重要,它由什么决定呢?一种简易模型可贷资金模型可贷资金的供给来源可贷资金的需求个人储蓄家庭信贷消费企业储蓄企业投资政府预算盈余政府预算赤字货币供给的增加国外借款国外资金流入可贷资金理论认为利率是由可贷资金的供求关系决定的 利率可贷资金数量SlfDlfiEQE思考为什么可贷资金供给曲线向上倾斜?为什么可贷资金需求曲线向下倾斜?答案高利率有助于克服人们对当前消费的偏好,因而引起储蓄增加。银行更愿意贷款。游资更愿意进入。而利率下降将刺激投资和消费信贷。使可贷资金供求发生变化的因素1.家庭储蓄增加2.银行提高贷款标准3.央行增加货币供给4.消费者信心提高5.政府削减预算赤字6.股
15、市暴跌,损害了企业的信心决定利率水平的因素 1、平均利润率、平均利润率 2、预期通货膨胀率、预期通货膨胀率 3、中央银行货币政策、中央银行货币政策 4、商业周期、商业周期5、国际收支状况、国际收支状况6、政府预算赤字、政府预算赤字中央银行货币政策与利率中央银行货币政策与利率货币供应增加后,通过三种效应影响利率:1.流动性效应2.收入效应3.通货膨胀效应因此,短期内,利率下降,而长期内利率可能上升。平均利润率与利率0利率平均利润率当预期通货膨胀率上升时,可贷资金供给减少,而可贷资金需求提高,因此均衡利率上升。利率可贷资金数量SlfDlfiEQEiE预期通货膨胀率和利率预期通货膨胀率和利率费雪定理
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 信用和利率 信用 利率 PPT 课件
限制150内