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1、CCI 指标又叫顺势指标,其英文全名为 Commodity Channel Index,是由美国股市分析家唐纳德?R.兰伯特(Donald R.Lambert)于 20 世纪 80 年代所创,是指导股市投资的一种中短线指标。原理CCI 指标是一种。所谓超买超卖指标,顾名思义,“超买”,就是已经超出买方的能力,买进股票的人数超过了一定比例,那么,这时候应该反向卖出股票。超卖则代表卖方卖股票卖过了头,卖股票的人数超过一定比例时,反而应该买进股票。这是在一般常态行情,但是,如果行情是超乎寻常的强势,则超买越卖指标会突然间失去方向,行情不停的持续前进,群众似乎失去了控制,对于原价的这种脱序行为,CCI
2、 指标提供了不同度的看法。这样就有利于投资者更好的研判行情,特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行情。编辑本段编辑本段 运行范围运行范围本指标专门测量股价是否已超出常态分布范围,属于超买超卖类指标中较特殊的一种,波动于正无限大和负无限小之间,但是,又不须要以0 中轴线,这一点也和波动于正无限大和负无限小的指标不同。CCI 主要测量脱离价格正常范围的变异性,同时适用于期货商品及股价。在常用的技术分析指标当中,CCI(顺势指标)是最为奇特的一种。CCI指标没有运行区域的限制,在正无穷和负无穷之间变化,但是,和所有其它没有运行区域限制的指标不一样的是,它有一个相对的技术参照区域:+100 和100。按照
3、指标分析的常用思路,CCICCI 指标的运行区间也分为三类:指标的运行区间也分为三类:+100+100 以上为超买区,以上为超买区,100100 以下为超卖区,以下为超卖区,+100+100 到到100100 之间为震荡区之间为震荡区,但是该指标在这三个区域当中的运行所包含的技术含义与其它技术指标的超买与超卖的定义是不同的。首先在+100 到100 之间的震荡区,该指标基本上没有意义,不能够对大盘及个股的操作提供多少明确的建议,因此它在正常情况下是无效的。这也反映了该指标的特点,CCI 指标就是专门针对极端情况设计的,也就是说,在一般常态行情下,CCI 指标不会发生作用,当 CCI 扫描到异常
4、股价波动时,立求速战速决,胜负瞬间立即分晓,赌输了也必须立刻了结。编辑本段编辑本段 实战运用实战运用CCI 指标的实战运用主要是集中在CCI 指标区间的判断、CCI 指标的背离、CCI 曲线的走势和 CCI 曲线的形状等几个方面。CCICCI 指标区间的判断指标区间的判断1.当 CCI 指标从下向上突破+100 线而进入非常态区间时,表明股价脱离常态而进入异常波动阶段,中短线应及时买入,如果有较大的成交量配合,买入信号则更为可靠;2.当 CCI 指标从上向下突破 100 线而进入另一个非常态区间时,表明股价的盘整阶段已经结束,将进入一个比较长的寻底过程,投资者应以持币观望为主;3.当 CCI
5、指标从上向下突破+100 线而重新进入常态区间时,表明股价的上涨阶段可能结束,将进入一个比较长时间的盘整阶段,投资者应及时逢高卖出股票;4.当 CCI 指标从下向上突破 100 线而重新进入常态区间时,表明股价的探底阶段可能结束,有将进入一个盘整阶段,投资者可以逢低少量买入股票;5.当 CCI 指标在+100 线100 线的常态区间里运行时,投资者则可以用 KDJ、WR 等其它超买超卖指标进行研判。CCICCI 指标的背离指标的背离CCI 指标的背离是指 CCI 指标的曲线的走势和股价K 线图的走势方向正好相反。CCI 指标的背离分为顶背离和底背离两种。1.当 CCI 曲线处于远离+100 线
6、的高位,但它在创出近期新高后,CCI曲线反而形成一峰比一峰低的走势而此时 K 线图上的股价却再次创出新高,形成一峰比一峰高的走势,这就是顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出信号。在实际走势中,CCI 指标出现顶背离是指股价在进入拉升过程中,先创出一个高点,CCI 指标也相应在 100 线以上创出新的高点,之后,股价出现一定幅度的回落调整,CCI 曲线也随着股价回落走势出现调整。但是,如果股价再度向上并超越前期高点创出新的高点时,而CCI 曲线随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落,这就形成 CCI 指标的顶背离。CCI 指标出现顶背离后,
7、股价见顶回落的可能性较大,是比较强烈的卖出信号。2.CCI 的底背离一般是出现在远离100 线以下的低位区。当K 线图上的股价一路下跌,形成一波比一波低的走势,而CCI 曲线在低位却率先止跌企稳,并形成一底比一底高的走势,这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹,是短线买入信号。与MACD、KDJ 等指标的背离现象研判一样,在CCI 指标的背离中,顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位,CCI 在远离 100 线以上出现顶背离时,可以认为股价即将反转向下,投资者可以及时卖出股票;而股价在低位,CCI 也在远离100 线以下低位区出现底背离时,一般要反复出现几次底背离才能确认
8、,并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。CCICCI 曲线的走势曲线的走势1.当 CCI 曲线向上突破+100 线而进入非常态区间时,表明股价开始进入强势状态,投资者应及时买入股票;2.当 CCI 曲线向上突破+100 线而进入非常态区间后,只要 CCI 曲线一直朝上运行,就表明股价强势依旧,投资者可以一路持股待涨;3.当 CCI 曲线在+100 线以上的非常态区间,在远离+100 线的地方开始掉头向下时,表明股价的强势状态将难以维持,是股价比较强的转势信号。如果前期的短期涨幅过高时更可确认。此时投资者应及时逢高卖出股票;4.当 CCI 曲线在+100 线以上的非常态区间,在远离+100 线的
9、地方处于一路下跌时,表明股价的强势状态已经结束,投资者还应以逢高卖出股票为主;5.当 CCI 曲线向下突破 100 线而进入另一个非常态区间时,表明股价的弱势状态已经形成,投资者应以持币观望为主;6.当 CCI 曲线向下突破 100 线而进入另一个非常态区间后,只要 CCI曲线一路朝下运行,就表明股价弱势依旧,投资者可以一路观望;7.当 CCI 曲线向下突破 100 线而进入另一个非常态区间,如果CCI曲线在超卖区运行了相当长的一段时间后开始掉头向上,表明股价的短期底部初步找到,投资者可以少量建仓。CCI 曲线在超卖区运行的时间越长,越可以确认短期的底部。CCICCI 曲线的形状曲线的形状1.
10、当 CCI 曲线在远离+100 线上方的高位时,如果 CCI 曲线的走势形成M 头或三重顶等顶部反转形态,可能预示着股价由强势转为弱势,股价即将大跌,应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可以确认,其跌幅可以用 M 头或三重顶等形态理论来研判;2.当 CCI 曲线在远离-100 线下方的低位时,如果 CCI 曲线的走势出现W 底或三重底等底部反转形态,可能预示着股价由弱势转为强势,股价即将反弹向上,可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可以确认,其涨幅可以用W 底或三重底形态理论来研判;3.CCI 曲线的形态中 M 头和三重顶的准确性要大于W 底和三重底。编辑本段编辑本段
11、 CCICCI 指标选股法指标选股法参数不要改(原始参数:14);CCI+100 做多区;CCI100 做空区。CCI 指标上穿 100 时(股价与指标背离)可分批买入,反之跌破+100时卖出(关注均线情况)。专门挑选 CCI 在220400 的股票,如果股票创新低,指标没有创新低,(技术底背离),股票马上将要上涨。当指标上穿100 时是最后买入点。(1)选择-220 至-400 的股票,只要指标背离,即将冲过-100 的时候就可以买入,当然如果离工作线和2 号密码线有 10%的距离就 OK 了。若有DMI 的-DI 配合就更好了。一切买入要服从于大盘,万一买错,记住,双底的时候一定要补。例如
12、600740 山西焦化在 2004 年 6 月 30 日这一天,指标已经背离,即将冲过 100,就应该开始试探性买入,结果2 天内大涨到 2号密码线。(2)当 CCI 上穿 100 之时开始慢慢上涨,在+100 跌破之时又下跌到2 号密码线,如果有大盘配合,主力不强力洗盘,应该又慢慢上涨,如果大盘不配合,就可能做双底,创新低指标背离之时可以买入。(3)长期下跌后第一次碰 100 不能买,第二次碰 100 在即将上穿之时买入(必须底背离,成功率才100%)。(4)股价到+100 时“加码”买入,在+100 以上开始回头时跌破+100应该卖出,然后按照密码线支撑位置可以买入,第二次穿过+100 之
13、时股价一般会创新高,但是指标如果背离时,再次跌破+100,坚决抛光!(5)再次到 100 以下时,就重复上面的方法。但是在+100 以上再回头,就不建议买入了。(6)此指标周期(日、周、月、45 天)越长越准确。注意:a、符合(2)的条件,下面有买入提示就非常安全了;b、符合(1)的条件,长期下跌后突破100 买入;c、符合(2)的条件,+100 回头支撑于 144 天;d、符合(4)的条件,周线与前底大背离后等待上穿100 买入。第二次跌破+100,抛空所有股票!CCI 指标一招鲜CCI+100 做多区+100100CCI100 做空区说明:(1)长期下跌后第一次碰 100 不能买,第二次碰
14、 100 在即将上穿之时买入(必须底背离,成功率才100%)。(2)股价到+100 时“加码”买入,在+100 以上开始回头时跌破+100应该卖出,然后按照密码线支撑位置可以买入,第二次穿过+100 之时股价一般会创新高,但是指标如果背离时,再次跌破+100,坚决抛光!(3)再次到 100 以下时,就重复上面的方法。但是在+100 以上再回头,就不建议买入了。(4)此指标周期(日,周,月,45 天)越长越准确。符合(2)的条件,下面有买入提示就非常安全了。现在我们就等待能否创短期新高。也是符合(2)的情况,现在 CCI 已经回升,看看能否有奇迹的发生!在底部时我大力推荐。这是“一招鲜”技术。符
15、合(1)的条件,长期下跌后突破 100 买入。符合(2)的条件,+100回头支撑于 144 天。符合(4)的条件,周线与前底大背离。符合(4)条件,大背离,等待上穿 100 买.第二次跌破+100,抛空所有股票。希望您收到的时候还没有大涨!编辑本段编辑本段 研判标准研判标准CCI 指标对于研判非常态行情的走势具有独到的功能。它的一般分析方法主要集中在 CCI 区间的划分、CCI 区间的判断等方面。CCICCI 指标区间的划分指标区间的划分在以钱龙软件 为代表的大部分股市分析软件上,CCI 指标的分析区间集中在100100 之间,而以分析家为代表股市分软件上,CCI 指标的分析区间则扩大到 20
16、0200 之间。为了让投资者便于理解,在下面章节中,关于 CCI 的研判我们还是以 100100 为 CCI 指标的分析区间。1、按市场的通行的标准,CCI 指标的运行区间可分为三大类:大于100、小于 100 和100100 之间。2、当 CCI100 时,表明股价已经进入非常态区间超买区间,股价的异动现象应多加关注。3、当 CCI100 时,表明股价已经进入另一个非常态区间超卖区间,投资者可以逢低吸纳股票。4、当 CCI 介于 100100 之间时表明股价处于窄幅振荡整理的区间常态区间,投资者应以观望为主。CCICCI 指标区间的判断指标区间的判断1、当 CCI 指标从下向上突破 100
17、线而进入非常态区间时,表明股价脱离常态而进入异常波动阶段,中短线应及时买入,如果有比较大的成交量配合,买入信号则更为可靠。2、当 CCI 指标从上向下突破 100 线而进入另一个非常态区间时,表明股价的 盘整阶段已经结束,将进入一个比较长的寻底过程,投资者应以持币观望为主。3、当 CCI 指标从上向下突破 100 线而重新进入常态区间时,表明股价的上涨阶段可能结束,将进入一个比较长时间的盘整阶段。投资者应及时逢高卖出股票。4、当 CCI 指标从下向上突破 100 线而重新进入常态区间时,表明股价的探底阶段可能结束,又将进入一个盘整阶段。投资者可以逢低少量买入股票。5、当 CCI 指标在 100
18、 线 100 线的常态区间运行时,投资者则可以用 KDJ、CCI 等其他 超买超卖指标 进行研判。编辑本段编辑本段 特殊研判方法特殊研判方法CCI 指标的特殊研判方法主要集中在CCI 指标的背离、CCI 曲线的形状、CCI 曲线的走势以及 CCI 指标的参数修改等四个方面。CCI 指标的背离CCI 指标的背离是指 CCI 指标的曲线的走势正好和股价K 线图的走势方向正好相反。CCI 指标的背离分为顶背离和底背离两种。1、顶背离顶背离当 CCI 曲线处于远离 100 线的高位,但它在创出近期新高后,CCI 曲线反而形成一峰比一峰低的走势,而此时K 线图上的股价却再次创出新高,形成一峰比一峰高的走
19、势,这就是顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出信号。在实际走势中,CCI 指标出现顶背离是指股价在进入拉升过程中,先创出一个高点,CCI 指标也相应在 100 线以上创出新的高点,之后,股价出现一定幅度的回落调整,CCI 曲线也随着股价回落走势出现调整。但是,如果股价再度向上并超越前期高点创出新的高点时,而CCI 曲线随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落,这就形成CCI 指标的顶背离。CCI 指标出现顶背离后,股价见顶回落的可能性较大,是比较强烈的卖出信号。2、底背离底背离CCI 的底背离一般是出现在远离100 线以下的低位区。当K 线
20、图上的股价一路下跌,形成一波比一波低的走势,而CCI 曲线在低位却率先止跌企稳,并形成一底比一底高的走势,这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹,是短期买入的信号。与 MACD、KDJ 等指标的背离现象研判一样,CCI 的背离中,顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位,CCI 在远离 100 线以上出现顶背离时,可以认为股价即将反转向下,投资者可以及时卖出股票;而股价在低位,CCI 也在远离 100 线以下低位区出现底背离时,一般要反复出现几次底背离才能确认,并且投资者只能做战略建仓或做 短期投资。编辑本段编辑本段 CCICCI 和和 KDJKDJ 组合实战应用组合实战应
21、用CCI 从下面背离勾头就是你要买进的时候当他上穿-100 的时候涨幅是很大的当 CCI 上穿 100 的时候一般意义上就是你要回调五日加仓的时候CCI 大于 200 的时候 KDJ 也大于 100 这个时候就要减仓了基本到达顶部我警告大家一点任何时候你抄底的时候你最好给自己下方找一根线 做支撑下档这根线严格按照我们的五日均线的买卖方法去做买入的时候一定要以下档的均线作为支撑卖出的时候一定要以五日均线有效跌破为依据这些指标是国外 100 多年成熟市场的产物,简单但是没有人用好,天天在追求灵验的指标,其实这些就是了!就和你天天骑着黑马找黑马一样布林指标(BOLL)是根据统计学中的标准差原理设计出
22、来的一种非常简单实用的技术分析指标,BOLL 指标又叫布林线指标,是研判市场运动趋势的一种中长期技术分析工具。一般而言,市场的运动总是围绕某一价值中枢(如均线、成本线等)在一定的范围内变动,布林线指标指标正是在上述条件的基础上,引进了“价格通道”的概念,其认为市场价格通道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化,而且价格通道又具有变异性,它会随着市场价格的变化而自动调整。正是由于它具有灵活性、直观性和趋势性特点,BOLL 指标渐渐成为投资者广为应用的市场上热门指标。简介简介BOLL 是利用“价格通道”来显示市场价格的各种价位,当市场波动很小,处于盘整时,价格通道就会变窄,这可能预示着市场的波动处于暂
23、时的平静期;当市场价格波动超出狭窄的价格通道的上轨时,预示着市场的异常激烈的向上波动即将开始;当市场价格波动超出狭窄的价格通道的下轨时,同样也预示着市场的异常激烈的向下波动将开始。布林线特别运用了爱因斯坦的相对论,认为各类市场间都是互动的,市场内和市场间的各种变化都是相对性的,是不存在绝对性的,市场价格的高低是相对的,市场价格在上轨线以上或在下轨线以下只反映市场价格相对较高或较低,投资者作出投资判断前还须综合参考其他技术指标,包括价量配合,心理类指标,类比类指标,市场间的关联数据等。总之,BOLL 指标中的价格通道对预测未来行情的走势起着重要的参考作用,它也是布林线指标所特有的分析手段。BOL
24、L 指标一共由三条线组成,即上轨线UP、中轨线 MB、下轨线 D。编辑本段编辑本段 详细资料详细资料一、BOLL 指标的一般研判标准(一)BOLL 指标中的上、中、下轨线的意义1、BOLL 指标中的上、中、下轨线所形成的价格通道的移动范围是不确定的,通道的上下限随着市场价格的上下波动而变化。在正常情况下,市场价格应始终处于价格通道内运行。如果市场价格脱离价格通道运行,则意味着行情处于极端的状态下。2、在 BOLL 指标中,价格通道的上下轨是显示市场价格安全运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线都可以对市场的运行起到支撑作用,而上轨线和中轨线有时则会对市场的运行起到压力作用。3、一般而
25、言,当价格在布林线的中轨线上方运行时,表明市场处于强势趋势;当市场价格在布林线的中轨线下方运行时,表明市场处于弱势趋势。(二)BOLL 指标中的上、中、下轨线之间的关系1、当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时,表明市场强势特征非常明显,短期内将继续上涨,投资者应坚决持股做多。2、当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时,表明市场的弱势特征非常明显,短期内将继续下跌,投资者应坚决做空。3、当布林线的上轨线向下运行,而中轨线和下轨线却还在向上运行时,表明市场处于整理态势之中。如果市场是处于长期上升趋势时,则表明市场是上涨途中的强势整理,投资者可以持多待涨或逢低做多;如果市场是处于长期下跌趋势时,则
26、表明市场是下跌途中的弱势整理,投资者应以持空待跌或逢高做空为主。4、布林线的上轨线向上运行,而中轨线和下轨线同时向下运行的可能性非常小,这里就不作研判。5、当布林线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时,则要看市场目前的走势处于什么样的情况下来判断。(1)当市场前期一直处于长时间的下跌行情后开始出现布林线的三条线横向移动时,表明股价是处于构筑底部阶段,投资者可以开始分批少量建多仓。一旦三条线向上发散则可加大做多力度。(2)当市场前期是处于小幅的上涨行情后开始出现布林线的三条线横向移动,表明市场是处于上升阶段的整理行情,投资者可以持多待涨或逢低做多,一旦三条线向上发散则可短线加码做多。(
27、3)当市场刚刚经历一轮大跌行情时开始出现布林线的三条线横向移动,表明股价是处于下跌阶段的整理行情,投资者应以持空待跌和逢高做空为主,一旦三条线向下发散则坚决做空。(4)布林线三条线在顶部横向运动的可能性极小,这里也不作研判。(三)K 线和布林线上、中、下轨之间的关系1、当 K 线从布林线的中轨线以下、向上突破布林线中轨线时,预示着市场的强势特征开始出现,将上涨,投资者应以中长线做多为主。2、当 K 线从布林线的中轨线以上、向上突破布林线上轨时,预示着市场的强势特征已经确立,可能短线大涨,投资者应以持多待涨或短线做多为主。3、当 K 线向上突破布林线上轨以后,其运动方向继续向上时,如果布林线的上
28、、中、下轨线的运动方向也同时向上,则预示着市场的强势特征依旧,短期内还将上涨,投资者应坚决持多待涨,直到K 线的运动方向开始有掉头向下的迹象时才密切注意行情是否转势。4、当 K 线在布林线上方向上运动了一段时间后,如果K 线的运动方向开始掉头向下,一旦向下突破布林线上轨时,预示着市场短期的强势行情可能结束,短期内将大跌,投资者应及时短线做空。5、当 K 线从布林线的上方向下突破布林线上轨后,如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也开始同时向下,预示着市场的短期强势行情即将结束,短期走势不容乐观,投资者应以逢高做空为主。6、当 K 线从布林线中轨上方、向下突破布林线的中轨时,预示着市场前期的强势行
29、情已经结束,中期下跌趋势已经形成,投资者应中线及时做空。如果布林线的上、中、下线也同时向下则更能确认。7、当 K 线向下跌破布林线的下轨并继续向下时,预示着市场处于极度弱势行情,投资者应坚决以做空为主,尽量不多。8、当 K 线在布林线下轨运行了一段时间后,如果K 线的运动方向有掉头向上的迹象时,表明市场短期内将止跌企稳,投资者可以少量逢低建多仓。9、当 K 线从布林线下轨下方、向上突破布林线下轨时,预示着市场的短期行情可能回暖,投资者可以及时适量做多,作短线反弹行情。10、当 K 线一直处于中轨线上方,并和中轨线一起向上运动时,表明市场处于强势上涨过程中,只要K 线不跌破中轨线,投资者坚决一路
30、持多。11、当 K 线一直处于中轨线下方,并和中轨线一起向下运动时,表明市场处于弱势下跌过程中,只要K 线不向上反转突破中轨线,投资者都可一路持空。二、BOLL 指标的特殊分析方法(一)、布林线“喇叭口”的研判布林线“喇叭口”的研判是BOLL 指标所独有的研判手段。所谓布林线“喇叭口”是指在市场价格运行的过程中,布林线的上轨线和下轨线分别从两个相反的方向与中轨线大幅扩张或靠拢而形成的类似于喇叭口的特殊形状。根据布林线上轨线和下轨线运行方向和所处的位置的不同,我们又可以将“喇叭口”分为开口型喇叭口、收口型喇叭口和紧口型喇叭口等三种类型。开口型喇叭口形态常出现在市场短期内暴涨行情的初期,收口型喇叭
31、口形态常出现在市场暴跌行情的初期,紧口型喇叭口形态则常出现在市场大幅下跌的末期。1、开口型喇叭口当市场经过长时间的底部整理后,布林线的上轨线和下轨线逐渐收缩,上下轨线之间的距离越来小,市场价格突然出现向上急速飙升的行情,此时布林线上轨线也同时急速向上扬升,而下轨线却加速向下运动,这样布林线上下轨之间的形状就形成了一个类似于大喇叭的特殊形态,我们把布林线的这种喇叭口称为开口型喇叭口。开口型喇叭口是一种显示市场短线大幅向上突破的形态。它是形成于市场经过长时间的低位横盘筑底后,面临着向上变盘时所出现的一种走势。布林线的上、下轨线出现方向截然相反而力度却很大的走势,预示着多头力量逐渐强大而空头力量逐步
32、衰竭,市场将处于短期大幅拉升行情之中。开口型喇叭口形态的形成必须具备两个条件。其一,是市场要经过长时间的中低位横盘整理,整理时间越长、上下轨之间的距离越小则未来涨升的幅度越大;其二,是布林线开始开口时要有明显的大的成交量出现。开口喇叭口形态的确立是以K 线(或 K 线)向上突破上轨线、价格带量向上突破中长期均线为准。对于开口喇叭口形态的出现,投资者如能及时短线做我定会获利丰厚。2、收口型 喇叭口当市场经过短时间的大幅拉升后,布林线的上轨线和下轨线逐渐扩张,上下轨线之间的距离越来越大,随着成交量的逐步减少,市场价格在高位出现了急速下跌的行情,此时布林线的上轨线开始急速掉头向下,而下轨线还在加速上
33、升,这样布林线上下轨之间的形状就变成一个类似于倒的大喇叭的特殊形态,我们把布林线的这种喇叭口称为收口型喇叭口。收口型喇叭口是一种显示市场短线大幅向下突破的形态。它是形成于市场经过短时期的大幅拉升后,面临着向下变盘时所出现的一种走势。布林线的上下轨线出现方向截然相反而力度很大的走势,预示着空头力量逐渐强大而多头力量开始衰竭,市场将处于短期大幅下跌的行情之中。收口型喇叭口形态即市场经过前期大幅的短线拉升,拉升的幅度越大、上下轨之间的距离越大则未来下跌幅度越大。收口型喇叭口形态的确立是以市场的上轨线开始掉头向下、价格向下跌破短期均线为准。对于收口型喇叭口形态的出现,投资者如能及时做空则做获取比较大的
34、收益。3、紧口型喇叭口当市场经过长时间的下跌后,布林线的上下轨向中轨逐渐靠拢,上下轨之间的距离越来越小,市场价格在低位的反复振荡,此时布林线的上轨还在向下运动,而下轨线却在缓慢上升。这样布林线上下轨之间的形状就变成一个类似于倒的小喇叭的特殊形态,我们把布林线的这种喇叭口称为紧口型喇叭口。紧口型喇叭口是一种显示市场将长期小幅盘整筑底的形态。它是形成于市场价格经过长期大幅下跌后。面临着长期调整的一种走势。布林线的上下轨线的逐步小幅靠拢,预示着多空双方的力量逐步处于平衡,市场将处于长期横盘整理的行情中。紧口型喇叭口形态的形成条件和确认标准比较宽松,只要市场经过较长时间的大幅下跌后,成交极度萎缩,上下
35、轨之间的距离越来越小的时候就可认定紧口型喇叭初步形成。当紧口型喇叭口出现后,投资者既可以观望等待,也可以少量建多仓。(二)中轨的买卖标志1、当 K 线(或 K 线)向上突破布林线中轨时,如果市场价格也突破股价中期均线,则意味着市场中短期向上扬升趋势开始形成,这是布林线指标揭示的中短期买入标志。2、当 K 线(或 K 线)向上突破布林线中轨后,如果市场价格依托布林线中轨向上攀升时,则意味着市场的中短期向上趋势已经相成,这是布林线指标揭示的逢低做多或持多标志。3、当 K 线(或 K 线)向下跌破布林线中轨时,如果市场价格也先后跌破中短期均线,则意味着市场的中短期向下阴跌趋势开始形成,这是布林线指标
36、揭示的中短期做空标志。4、当 K 线(或 K 线)向上突破布林线中轨后,如果市场价格被布林线中轨压制下行时,则意味着市场的中短期下降趋势已经相成,这是布林线指标揭示的做空标志。(三)BOLL 指标与 KDJ 指标的配合使用KDJ 指标是超买超卖类指标,而布林线则是支撑压力类指标。两者结合在一起的好处是:可以使 KDJ 指标的信号更为精准,同时,由于价格日 K 线指标体系中的布林线指标,往往反映的是价格的中期运行趋势,因此利用这两个指标来判定价格到底是短期波动,还是中期波动具有一定作用,尤其适用于判断价格到底是短期见顶(底),还是进入了中期上涨(下跌),具有比较好的研判效果。我们知道,布林线中的
37、上轨有压力作用,中轨和下轨有支撑(压力)作用,因此当价格下跌到布林线中轨或者下档时,可以不理会 KDJ 指标所发出的信号而采取操作。当然,如果 KDJ 指标也走到了低位,那么应视作短期趋势与中期趋势相互验证的结果,而采取更为积极的操作策略。但要注意的是,当价格下跌到布林线下轨时,即使受到支撑而出现回稳,KDJ 指标也同步上升,可趋势转向的信号已经发出,所以至多只能抢一次反弹。而当KDJ 指标走上 80 高位时,采取卖出行动就较为稳妥,因为当股价跌破布林线中轨后将引发布林线开口变窄,此时要修复指标至少需要进行较长时间的盘整,所以说无论从防范下跌风险,还是从考虑持有的机会成本来看,都不宜继续持有。
38、三 BOLL 指标的实战技巧BOLL 指标的实战技巧主要集中在K 线与 BOLL 指标的上、中、下轨之间的关系及布林线的开口和收口的状况等方面。由于在部分软件上BOLL 指标是在主图上,为了更准确的研判行情,我们可以采用BOLL 指标和 TRIX 指标相结合来研判行情。(一)买卖信号1、当 K 线带量向上突破布林线的上轨,并且TRIX 指标也已经发出底位“金叉”时,说明市场即将进入一个中长期上升通道之中,这是BOLL 指标发出的买入信号。此时,投资者应及时地做多。2、当布林线轨道很长一段时间的底位窄幅水平运动后,一旦K 线向上突破布林线的上轨,同时原本狭窄的布林线通道突然开口向上时,说明市场即
39、将脱离原来的水平运行通道、进入新的上升通道之中,这也是BOLL 指标发出的买入信号。3、当 K 线向下突破布林线的中轨,并且TRIX 指标也在已经发出高位“死叉”时,说明市场即将进入一个中长期下降通道之中,这是BOLL 指标发出的卖出信号。此时,投资者应尽早做空。4、当布林线轨道很长一段时间的高位窄幅水平运动后,一旦K 线向下突破布林线的下轨,同时原本狭窄的布林线通道突然开口向下时,说明市场即将脱离原来的水平运行通道、进入新的下降通道之中,这也是BOLL 指标发出的卖出信号。(二)持多持空信号1、当布林线开口向上后,只要K 线始终运行在布林线的中轨上方的时候,说明市场一直处在一个中长期上升轨道之中,这是BOLL 指标发出的持多信号,如果 TRIX 指标也是发出持多信号时,这种信号更加准确。此时,投资者应坚决持多待涨。2、当布林线开口向下后,只要K 线始终运行在布林线的中轨下方的时候,说明市场一直处在一个中长期下降轨道之中,这是BOLL 指标发出的持空信号,如果 TRIX 指标也是发出持空信号时,这种信号更加准确。此时,投资者应坚决持空。
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