SVAR操作步骤Eviews10622.pptx
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1、一一 单位根检验单位根检验二二 两种分析思路两种分析思路 思路一思路一 VARVAR与与SVARSVAR模型及应用模型及应用 思路二思路二 协整检验及向量误差修正模型(协整检验及向量误差修正模型(VECVEC)1第七章第七章 向量自回归和误差修正模向量自回归和误差修正模型型2注:进行向量自回归与误差修正模型分析首先必须进行稳定性检验注:进行向量自回归与误差修正模型分析首先必须进行稳定性检验各个变量进行稳定性检验结果及分析思路如下:各个变量进行稳定性检验结果及分析思路如下:(1)均稳定,则直接进行均稳定,则直接进行VAR构建构建请点请点VAR/SVARVAR/SVAR建模建模(2)部分部分稳定,
2、部分不稳定稳定,部分不稳定请点请点VAR/SVARVAR/SVAR建模建模(3)不稳定,但均有相同单整阶数,请点不稳定,但均有相同单整阶数,请点协整检验及协整检验及VEC(建议做)也可以做(建议做)也可以做VARVAR建模建模(建议不做)(建议不做)一一各个变量进行单位根检验各个变量进行单位根检验第一步:请点建立初始VAR 第二步:请点初始VAR模型检验第三步:请点确定最终的VAR第四步:请点在最终的VAR基础上建立SVAR(可做可不做,建议做).第五步:请点以第三步VAR或是第四步SVAR的为基 础做脉冲分析及方差分解3VAR/SVARVAR/SVAR建模建模序列要求:没有任何要求序列要求:
3、没有任何要求 处理序列与否,撑握如下原则:处理序列与否,撑握如下原则:原则一原则一:处理序列目的是使:处理序列目的是使VARVAR稳定,只有当稳定,只有当VARVAR不稳定是才考虑处理序列不稳定是才考虑处理序列 原则二原则二:不要做:不要做I I(2 2)向)向I I(0 0),结果不好解释,这样处理能使),结果不好解释,这样处理能使VARVAR稳定,也稳定,也放弃建模放弃建模注一:注一:VARVAR稳定是指稳定是指VARVAR的的ARAR根均小于根均小于1 1(在单位圆内),因为稳定(在单位圆内),因为稳定VARVAR模型模型定,满足脉冲分析及方差分解所需条件定,满足脉冲分析及方差分解所需条
4、件(见高铁梅(见高铁梅 计量分析方法与建模计量分析方法与建模 第第2 2版版 P301P301)。)。注二:由于注二:由于稳定序列构建的稳定序列构建的VARVAR容易达到稳定性容易达到稳定性要求,而夹杂了不稳定序列难要求,而夹杂了不稳定序列难以使以使VARVAR稳定,所以稳定,所以有的书上直接讲有的书上直接讲VARVAR建模是要求序列平稳建模是要求序列平稳注三:处理方法是差分或是取对数注三:处理方法是差分或是取对数注四:序列稳定与否均可建立注四:序列稳定与否均可建立VARVAR(VARVAR可能稳定也可能不稳定,不稳定的序可能稳定也可能不稳定,不稳定的序列没有任何价值,所有我们最终是要建立一个
5、稳定的列没有任何价值,所有我们最终是要建立一个稳定的VARVAR,进一步做脉冲及,进一步做脉冲及方差分解)方差分解)滞后阶数:任意设(因为初始滞后阶数:任意设(因为初始VARVAR建立后要进行检验,以确定真正的滞后阶建立后要进行检验,以确定真正的滞后阶数,以便在最终的数,以便在最终的VARVAR模型中引入正确的滞后阶数)模型中引入正确的滞后阶数)所有序列均视为内生的,除非你已知哪些是外生(初始所有序列均视为内生的,除非你已知哪些是外生(初始VARVAR建立后要进行因建立后要进行因果关系检验,确定哪些变量为外生变量引入最终的果关系检验,确定哪些变量为外生变量引入最终的VARVAR模型)模型)软件
6、操做请点软件操做请点软件操做:建立软件操做:建立最初的最初的VARVAR4第一步初始第一步初始VARVAR建模建模5检验说明检验说明对已构建的初始对已构建的初始VAR做如:做如:一一AR根根观观察察,以以便便确确定定模模型型的的稳稳定定性性,模模型型不不稳稳定定则则某某些些结结果果(如如脉脉冲冲响应函数的标准误差)不是有效的。响应函数的标准误差)不是有效的。二二检验滞后阶数检验滞后阶数三三因因果果关关系系检检验验(注注:因因果果关关系系检检验验应应在在阶阶数数确确定定后后展展开开,如如检检验验结结果果阶阶数要更改,则用改正的阶数重新构建数要更改,则用改正的阶数重新构建VAR后再行检验后再行检验
7、)软件操做,软件操做,请点请点VAR模型检验操作初始VAR模型检验6软件操做:建立软件操做:建立最初的最初的VARObjects/Newobject/VAR估计估计VAR模型模型VAR类型:类型:unrestrictedVAR填写:内生变量,外生变量,及样本区间填写:内生变量,外生变量,及样本区间滞滞后后栏栏目目:滞滞后后成成对对输输入入/模模型型中中无无外外生生变量从变量从1开始,有外生变量时滞后从开始,有外生变量时滞后从0开始。开始。点点OK7VAR检验操作检验操作一一:AR根观察根观察VAR窗口窗口VIEWLAGSTRUCTUREARrootstable或或ARrootsgraph 注:
8、特征根均小于1时模型稳定二:确定滞后阶数二:确定滞后阶数原:滞后阶数不为原:滞后阶数不为jVAR窗口窗口VIEWLAGSTRUCTURELAGLENGTHCRITERIA填写填写最大阶数最大阶数注:从最大注:从最大P开始检验,软件将以星号给出滞后阶数开始检验,软件将以星号给出滞后阶数三:因果关系检验三:因果关系检验原:不是因果关系原:不是因果关系VAR窗口窗口VIEWLAGSTRUCTUREpairwiseGrangerCausalityTests注:注:软件对各个内生变量依次给出单个检验与联合检验,当软件对各个内生变量依次给出单个检验与联合检验,当P值大小临界水平(通常为值大小临界水平(通常
9、为0.05)说明()说明(X外生于外生于Y/X不能不能Grange引起引起Y),简单地:),简单地:当联合检验当联合检验P值大值大于于0.05,则该被检验的因变量外生于系统(外生变量),则该被检验的因变量外生于系统(外生变量),应重构应重构VAR记住VAR模型检验所得的滞后阶数记住 VAR模型检验所得的外生变量如果你幸运的话最初设置正确,你真历害,不用再建模型了如果不幸运,请利用所得信息 重新构建VAR 重新检验VAR不断重复直至你的模型通过三项检验(稳定性,滞后阶数正确,外生变量与内生变量明晰)8最终最终VARVAR建模建模9在最终的VAR基础上建立SVAR(可做可不做,建议做).当已构建了
10、当已构建了VAR以后就可以构建以后就可以构建SVAR模型具体模型具体第一步:实施约束第一步:实施约束第二步:估计第二步:估计SVAR第三步:分析第三步:分析10构建构建构建构建SVARSVAR模模模模型型型型(第一步:第一步:实施约束:矩阵约束填写原则实施约束:矩阵约束填写原则文本约束,原则类同,填写有别文本约束,原则类同,填写有别)(1)软件短期约束基于)软件短期约束基于AB-型型SVAR模型模型(),长期约束基于脉冲响应的累积响应函数,长期约束基于脉冲响应的累积响应函数(2)关于短期约束)关于短期约束可识别条件:可识别条件:AB-型型SVAR模型至少需要模型至少需要个约束个约束可识别条件一
11、般假设结构信息可识别条件一般假设结构信息有单位方差,因此通常对矩阵有单位方差,因此通常对矩阵B的约束为对角阵(约束个数的约束为对角阵(约束个数为为)或者单位矩阵(约束个数为)或者单位矩阵(约束个数为),以致获得冲击的标准偏差),以致获得冲击的标准偏差.A矩阵主对角元素一般设为矩阵主对角元素一般设为1(约束个数为(约束个数为)在矩阵在矩阵B为单位阵情况下,对为单位阵情况下,对A矩阵的约束相当于对矩阵的约束相当于对矩阵施加约束,即对变量间同期相关矩阵施加约束,即对变量间同期相关关系的约束关系的约束,如有三个内生变量税收(,如有三个内生变量税收(1),政府支出(),政府支出(2),产出(),产出(3
12、),根据经济理论当期产出不),根据经济理论当期产出不会影响当期政府支出,即矩阵会影响当期政府支出,即矩阵中中,在约束时当,在约束时当B为单位阵时,直接写成为单位阵时,直接写成约束矩阵中未知元素定义为约束矩阵中未知元素定义为NA(3)关于长期约束)关于长期约束建立包括长期响应矩阵建立包括长期响应矩阵模块,约束处填写模块,约束处填写0,比如第,比如第2个内生变量对第个内生变量对第1结构冲击的长期影响为结构冲击的长期影响为0,则长期响应矩阵模块中第,则长期响应矩阵模块中第2行第行第1列元素为列元素为0,其他类同,无约束的填写,其他类同,无约束的填写NA(4)不能同时施加长期与短期约束)不能同时施加长
13、期与短期约束11构建构建构建构建SVARSVAR模型模型模型模型矩阵约束填写原则矩阵约束填写原则(简)(简)(简)(简)一一约束矩阵约束矩阵B为单位阵为单位阵(约束个数为约束个数为)二二约束矩阵约束矩阵A为主对角元素为为主对角元素为1(约束个数为(约束个数为 )三三AB-型型SVAR模型至少需要模型至少需要个约束个约束四四根据经济原理再在矩阵根据经济原理再在矩阵A中至少增加中至少增加个个0约束约束12构建构建构建构建SVARSVAR模型模型模型模型(第一步:第一步:实施约束:约束矩阵构建与填写实施约束:约束矩阵构建与填写)一一生成矩阵生成矩阵Objects/NewObject/选中选中Matr
14、ix-Vector-Coef,填写填写矩阵名称:矩阵名称:A或或B或或二二填写矩阵并保存填写矩阵并保存填写规则见:填写原则填写规则见:填写原则13说说说说 明明明明 从从VAR对象窗口的菜单中选择对象窗口的菜单中选择Procs/EstimateStructuralFactorizationSVAROptions的对话框中,击中的对话框中,击中Matrix按钮按钮和和Short-RunPattern按钮,并在相应的编辑框按钮,并在相应的编辑框中填入模版矩阵的名字。中填入模版矩阵的名字。构建构建构建构建SVARSVAR模型模型模型模型(第二步:第二步:估计估计SVAR)14脉冲响应分析脉冲响应分析
15、VAR窗口窗口VIEWimpulseresponse15方差分解方差分解VAR窗口窗口VIEWvariancedecomposition协整检验:请点说明 请点:软件操作情形一:不协整 说明没长期稳定关第,可以做:请点VAR模型情形二:协整 请点VECVECVECVEC模型在模型在模型在模型在EViewsEViewsEViewsEViews软件中的实现软件中的实现软件中的实现软件中的实现16协整检验及协整检验及VECVEC说说 明明VAR与VEC关系是:VEC是有协整约束(即有长期稳定关系)的VAR模型,多用于具有协整关系的非平稳时间序列建模 高铁梅 计理分析方法与建模 第2版 P295协整检
16、验仅对非平稳序列(单整数相同)有效协整检验仅对非平稳序列(单整数相同)有效注:如有注:如有2 2阶单整,其他是一阶单整,则可将阶单整,其他是一阶单整,则可将2 2阶单整原序列差分或取对数,生成新序阶单整原序列差分或取对数,生成新序列,再与其他一阶单整序列进行协整检验列,再与其他一阶单整序列进行协整检验 协整要进行序列平稳性(单位根)检验,只有满足单整数相同的非平稳序列才能进协整要进行序列平稳性(单位根)检验,只有满足单整数相同的非平稳序列才能进行协整检验行协整检验 原:不存在协整关系原:不存在协整关系17协整检验协整检验18协整检验在协整检验在协整检验在协整检验在EViewsEViews软件中
17、的实现软件中的实现软件中的实现软件中的实现一一起动程序起动程序VAR对象或对象或Group(组组)对象的工具栏中选择对象的工具栏中选择View/CointegrationTest即可。即可。二二填写对话窗填写对话窗三三协整结果协整结果19填写协整检验设定对话框填写协整检验设定对话框填写协整检验设定对话框填写协整检验设定对话框 关于序列关于序列假设假设可选部分可选部分关于协整关于协整方程假设方程假设滞后设定是指在辅助滞后设定是指在辅助回归中的一阶差分的回归中的一阶差分的滞后项,不是指原序滞后项,不是指原序列。例如,如果在编列。例如,如果在编辑栏中键入辑栏中键入“12”,协整检验用协整检验用 yt
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