巴菲特基金投资6招术.doc
《巴菲特基金投资6招术.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《巴菲特基金投资6招术.doc(73页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、巴菲特基金投资 6 招 (刘建位 徐晓杰)巴菲特基金投资 6 招(1)巴菲特 16 年传授基金投资 6 招高人一句话,胜读万卷书。只要听巴菲特的一句话,定期投资指数基金,再也不用选股、选时、选基金,就能战胜绝大多数股民和基民,而且能够战胜大多数基金经理和专业机构投资者。为什么呢?我在巴菲特教你买基金中详细分析了投资指数基金的十大理由。前面三个理由是因为指数基金比其他所有基金都更好。1指数基金是长跑冠军:指数基金长期业绩超过绝大多数基金。2指数基金是常胜将军:指数基金大多数年份排名稳居前列。3指数基金是长寿冠军:指数基金持续寿命超过绝大多数基金。中间三个理由是,个人作投资,选股、选时、选基金,想
2、要战胜市场都很难。4选股很难战胜指数:宏观、微观板块基本面分析选股很失败。5选时很难战胜指数:散户、机构、专家技术面分析选时很失败。6选基很难战胜指数:评级机构、媒体和专家选择基金很失败。后面三个理由是,业余投资者买指数基金省钱、省事、省心,一看就懂,一学就会,一做就成。7买指数基金更省钱:指数基金成本远远低于主动型基金。8买指数基金更省事:不用研究宏观行业个股和策略。9买指数基金更省心:不攀比,不用关心排名以及基金经理表现好坏。最后一个理由是:10投资者整体无法战胜指数:这是根本不可能的。如果你什么都不懂、什么都不会、什么都不能,没时间、没精力,也没能力,那么你战胜市场的可能性极小,最好的选
3、择不是去战胜市场,而是跟随市场。就像你去购物一样,如果你不懂,一个最简单、最有效的办法是,看看哪个牌子、哪种产品最畅销,和大多数人站在一起,既安全又可靠。更让你想不到的是,投资指数基金是最简单的投资方法,能够让你长期战胜包括绝大多数基金经理在内的专业机构投资者。很多投资者可能会怀疑,中国是新兴市场,只有 20 年的历史,又是政策市,在中国听巴菲特的话,投资指数基金,业绩会如何呢?1990 年年底2009 年年底,你从股市赚的钱超过 30 倍了吗?上证指数从 1990 年 12 月第一天开盘 96 点,到 2009 年年底收盘 3 277 点,20 年上涨 30 多倍。如果你听巴菲特的话,购买跟
4、踪上证指数的指数基金,什么股票也不用选,什么基金也不用选,就能轻轻松松赚到 30 倍。可能你又要反驳了:你这么说有问题,万一我是在 2007 年 10 月上证指数最高的 6 124 点买入跟踪上证指数的指数基金,即使持有到 2009 年年底,也只有 3 277 点,还要亏损近一半。是的。巴菲特并不否认,如果你一次性买入的话,如果幸运买在最低点就有机会大赚,但如果不幸买在最高点就有可能大亏,所以为了稳妥起见,巴菲特建议分期分批定期买入指数基金。不选时反而更赚钱。如果你在 2007 年 10 月上证指数最高 6 124 点时开始定期定额投资跟踪上证指数基金,每个月的月初以固定金额买入指数基金,后来
5、到 2008 年 10 月上证指数跌到 1 664 点,你定期定额投资照样亏钱,但亏的钱胰指数少得多;2009 年年底反弹到 3 277 点时,指数还亏损近一半,但你已经开始赚钱了。大方向定了,剩下来最重要的是行动。明白了要做什么,剩下来更重要的是如何具体操作。巴菲特基金投资 6 招(2)我把指数基金比喻为饮用水,最简单、最便宜,却最健康。但饮用水也有不少品种,有纯净水,有矿泉水,有天然水,同一种饮用水又有很多品牌厂家,到底如何选择呢?指数基金根据跟踪的不同指数可以分成不同的指数基金,到底选择跟踪哪一种指数的指数基金更好呢?即使是跟踪同一种指数的指数基金,也有很多家基金公司的指数基金可以选择,
6、哪一家基金公司的指数基金更好呢?我们到底应该何时买入、何时卖出呢?我反复仔细阅读巴菲特 16 年 8 次公开推荐指数基金的详细内容,忽然发现,其实巴菲特这 8 段话里隐藏着他想传授给我们大家的指数基金投资 6 个绝招。我这整整一本书,全部都是在解读巴菲特 8 段话中隐含的指数基金投资 6招,并结合中国实际谈谈应该如何具体实践操作。按照我们普通人购物的流程,我将投资指数基金总结为 6 个轻松的步骤,为大家详细讲解如何实践巴菲特的指数基金投资 6 招。第一步选择:如何选择最适合你的指数基金?第二步购买:如何以最低的成本购买指数基金?第冉卖出:如何选择合适的卖出时机?第四步定投:如何让懒人不选时,闭
7、着眼睛照样赚大钱?第五步选时:学习大师判断股市长期重大走势的方法,选择低买高卖的时机,让你的指数基金投资业绩锦上添花。第六步组合:如何将指数基金合理组合?衣服要合理搭配,基金也要合理组合,让你的投资稳中求进。股神 8 段话,胜读万卷书,6 招投指基,赚钱更幸福。巴菲特指数基金投资第一招:选择最宽的指数基金面对众多不同的指数基金,我们究竟该如何选择呢?2008 年 5 月 3 日,在伯克希尔股东大会上蒂莫*费里斯(Tim Ferriss)提问:“巴菲特先生,芒格先生,如果你们只有 30 来岁,没有什么其他经济来源,只能靠一份全日制的工作来谋生,根本无法每天进行投资,假设你们已经有些储蓄足够维持你
8、们一年半的生活开支,那么你们攒的第一个 100 万美元将会如何投资?请告诉我们具体投资的资产种类和配置比例。 ”巴菲特哈哈一笑回答:“我会把所有的钱都投资到一只成本费率低的跟踪标准普尔 500 指数的指数基金上,然后继续努力工作把所有的钱都投资到像先锋 500 指数基金那样的成本费率低的指数基金上。 ”请注意,巴菲特推荐的是一只跟踪标准普尔 500 指数的先锋基金。美国财富杂志 2008 年 6 月 9 日报道,巴菲特与管理着 350 亿美元资金主要投资于对冲基金的普罗蒂杰公司(Protg)立下一个“10 年之赌” 。巴菲特断言一只标准普尔 500 指数基金未来 10 年内的收益将会“跑赢”普
9、罗蒂杰公司精心选择的 5 只对冲基金。请注意,巴菲特把 100 万美元的赌注压在一只跟踪标准普尔 500 指数的指数基金上。为什么巴菲特选择跟踪标准普尔 500 指数的指数基金呢?因为这是目前跟踪美国股市最宽的指数的指数基金。巴菲特其实教了我们指数基金投资第一招:如何选择指数基金。根据巴菲特的论述,我系统总结了他选择指数基金的 10 个标准,因为指数基金并不完全一样,指数和指数也不一样,跟踪同样指数的指数基金也可能不一样。1选宽指数基金,不选窄指数基金。2选完全复制型指数基金,不选增强型指数基金。3选传统型指数基金,不选创新型指数基金。4选传统型指数基金,不选 ETF。5如果只买一只基金,优先
10、选择平衡型指数基金。6主要配置国内股票指数基金,适当配置国际股票指数基金。7选开放式指数基金,不选封闭式指数基金。8选跟踪误差小的指数基金,不选跟踪误差大的指数基金。9选规模大的指数基金,不选规模小的指数基金。10选老指数基金,不选新指数基金。和其他书不同的是,我在强调基本原则的同时,也考虑到投资上的灵活运用,但所有原则在运用上都有些例外,我会为你一一道来。巴菲特指数基金投资第二招:只买成本费率低的指数基金选定了一种指数基金,我们到底应该选择购买哪家基金的哪一只指数基金呢?巴菲特在 1996 年致股东的信中说:“我给大家提一个投资建议:大部分投资者,包括机构投资者和个人投资者,早晚会发现,股票
11、投资的最好方法是购买成本费率很低的指数基金。通过投资成本费率很低的指数基金,在扣除管理费和其他费用之后所获得的净投资收益率,肯定能够超过绝大多数投资专家。 ”巴菲特其实教给了我们指数基金投资第二招:如何购买指数基金。巴菲特认为:购买指数基金最重要的原则就是要选择成本费率低的指数基金。和购物一样,省钱就是赚钱。平时购物我们要省钱,购买指数基金更要省钱,因为你平时购物一次花不了多少钱,能省下的钱其实很少,但购买指数基金稍微留一下心,可能一次省下的钱就够你们一家吃上半年菜了。你不理财,财就不理你,我们要把平日购物省钱的本领用在购买指数基金上,省得多就是赚得多。结合中国实际,我总结出购买指数基金的十大
12、省钱绝招:1网上银行比柜台申购更便宜。2基金网上直销比银行更便宜。3后端收费比前端收费更便宜。4促销活动比日常申购更便宜。5发行认购比日常申购更便宜。6长期定投比普通申购更便宜。7基金转换比基金申购更便宜。8大量购买比小额购买更便宜。9红利再投资费率为零超便宜。10ETF 和 LOF 比开放式基金更便宜。巴菲特指数基金投资第三招:长期持有购买指数基金之后,持有了一段时间,到底应该何时卖出呢?巴菲特说:“我个人认为,如果基金投资者的投资每年一管理费等吃掉2%,那么你的投资收益率要赶上或者超过指数型基金将会相当困难。中小投资者安静地坐下来,放松地持有指数基金,时间过得越久,财富自然积累得越来越多。
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 巴菲特 基金 投资
限制150内