项目融资施行程序.docx

项目融资施行程序世界经济一体化是近年来世界经济发展中的重要景观,其本质是一场世界范围内的资源整合运动。国际项目融资是这场运动的重要推动力之一。下面是由学习啦我共享的项目融资施行程序，希望对你有用。项目融资施行程序一、项目的提出与构思。 (1)需求的产生与识别微软用户 (2)需求建议书 (3)项目的构思与识别 (4)项目方案确实定在这一阶段，项目的构思是对所要实现的目的进行的一系列想象和描绘，是对将来投资项目的目的、功能、范围以及项目设计的各主要因素和大体轮廓的设想和初步界定，其主要方法有：项目混合法、比拟分析法、集体问卷法、头脑风暴法、信息整合法、辅集式创新、发散式创新等：另外，还要考虑到资金筹措的影响因素项目融资的运作和步骤、项目运营后的社会、经济环境的整体效益，项目投资的风险及化解方法等问题。值得一讲的细节就是，这个阶段中的需求建议书，客户一般主要明确下面内容：(1)项目工作陈述(2)项目的目的(3)项目目的的规定(4)客户供给(5)客户的付款方式(6)项目的进度计划(7)对交付物的评价标准(8)有关承约商的事项(9)投标方案的评审工作(10)承约商的申请书内容(11)承约商的申请书评价标准二、项目决策分析。 (1)项目可执行性研究(外部环境、内部要素和投资收益分析) (2)项目的可融资性分析 (3)投资决策，初步确定项目投资构造项目决策分析是对项目做出综合性的技术评价和经济效益评价、获得项目净现值、投资收益率、内部收益率、投资回收期等详细反映项目经济效益的指标，是项目投资决策不可缺少的根据。项目的可行性研究是从项目投资者的角度分析投资者在项目整个生命周期内能否能够到达预期的经济效益，并与同行业的标准投资效益率进行比拟，详细来讲即能否能够获得和技术上能否可行。完成了可行性研究并不意味着项目具备了可融资性，即知足投资者最低风险的要求，也并不意味着项目一定能够知足融资的要求。因而，同时还要进行项目的可融资性分析。在项目融资事务中，应注意利用不可抗拒因从来构成免责条款。对这一条款的理解相对于发起人和银行来讲都是非常重要的。因而，银行只要在所承当的风险与其收益相当的时候时，才会向项目注入资金，一般讲来，银行提出的限制条件主要有：对各种受权和约的限制;对股东协议和所有者权益分配的限制;对特许权协议的限制;对建议合同的限制;对经营和维护合同的限制。项目投资构造确实定，是指在项目所在国家的法律、法规、会计、税务等外在客观因素制约的条件下，寻求一种能够最大限度地实现其投资目的的项目资产所有权构造。无论项目采用哪一种投资构造，都需要投资者之间的会谈对项目的法律构造、投资者的性质和战屡目的、项目的生产管理和市场安排、项目的融资方式等一系列问题加以协商和解决。问题的处理结果会直接影响到贷款银行对项目的自信心以及项目融资安排的成效。三、项目融资决策分析。 (1)选择融资形式 (2)任命项目融资参谋，明确融资的任务和详细的目的要求 (3)项目融资资金的构造与选择 (4)项目融资风险的分析与评价项目融资形式是项目融资整体机构组成中的核心部分。在项目的投资构造和融资形式被初步确定下来的基础上，安排和选择项目的资金构成和来源就成为项目融资构造整体设计工作中的另一关键环节。项目融资的资金构成有煽动资金、准股本资金和债务资金三个部分。项目融资信誉保证构造的核心是融资的债权担保。安排项目担保的步骤为：(1)贷款银行向项目投资者或第三方担保人提出项目担保的要求。(2)项目投资者或第三方担保人能够考虑提供公司担保，假如公司担保不被接受，则要考虑提供银行担保。(3)在银行提供担保的情况下，项目担保成为担保银行与担保受益人之间的一种契约。(4)假如项目所在国与提供担保的银行不在同一国家时，有时担保受益人会要求担保银行安排一个当地银行作为其代理人，承当担保义务，而担保银行则承当承诺尝试付其道理人的全部费用。项目融资的全经过就是风险识别、风险评价、风险分摊和风险控制的经过。一项目的可行性研究报告最为风险控制的首要前提，以风险的识别与细分作为涉及融资构造的根据，以项目当事人作为风险分担的主体，以合作为风险控制的首要手段和主要形式是项目融资中风险管理的特点。同时项目融资风险还要对资金来源的可靠性、股本资金与债务资金比例的财务风险、风险的分配能否合理进行分析与评价。四、项目融资会谈和合同签署。 (1)选择银行，发出项目融资建议书 (2)组织贷款银团 (3)起草融资法律文件 (4)融资会谈 (5)签署融资文件项目融资中，建议书能够由一家银行单独提出，可以以由两家以上的银行根据各自需要联名提出。对银行来讲，提出件艺术的方式是一项重要的决定。典型的建议书条款包括：贷款数额和货币币种;贷款目的;有关提款之条款;宽限时期、债务归还和最后归还日期;取消贷款和提早归还贷款的条款;利率、记息时期和息差;收费项目，包括承当费、经理费和代理费;必须十足付款;管辖的法律和法院的管辖权;标准文件;规定费用不管贷款合约最后能否签署，借款人须向贷款人的受托银行偿付一切费用;失效日期等条件。对于起草和签订好项目融资协议来讲，做好会谈班子的组建工作、项目的可行性研究及必要的会谈准备工作、把握好政策和法律尺度、做好协议的外围工作、与对方建立互相信任的协议关系是至关重要的。会谈人员的会谈水平将直接关系到当事人在协议中的利益和会谈的成败，因而在一个会谈班子必须包括技术专家、工程专家、项目融资专家、律师、税务参谋借款单位代理人等。此外，在实际项目中还有合同设施的检测方案和程序、培训方案、质量控制和保证、运营参数、公司法律意见咨询表、保险文件、公司创始持股人名录、产品或服务的测算和记录等相关事宜。五、项目融资的施行。 (1)执行项目投资计划 (2)贷款银团经理人监督并介入项目经营管理决策 (3)项目风险的控制与管理在执行项目投资阶段可将项目划分为项目施工阶段和项目运行阶段。在项目施工阶段合同商将进行实际的项目施工，并进一步进行项目的融资工作。为了保证施工工作的合理进行和正确执行，承包商长雇佣独立的监察机构对项目进行检查。在项目运行阶段，项目的运行和维护者将管理合同设施，并负责在该阶段中收回投资和适当的利润，以归还贷款、支付运营费用、政府税收及股东分红等。贷款银团的介入能够按项目的进展分为：项目的建设期、项目的试生产期和项目的运营期三个阶段。项目风险的控制与管理详细包括：国家风险的管理、金融风险的管理、完工风险的管理、经营风险的管理、市场风险的管理和环境风险的管理。项目融资的主要方式第一种是基金组织手段就是假股暗贷。所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不介入项目的管理。到了一定的时间就从项目中撤股。这种方式多为国外基金所采用。缺点是操作周期较长，而且要改变公司的股东构造甚至要改变公司的性质。国外基金比拟多，所以以这种方式投资的话国内公司的性质就要改为中外合资。第二种融资方式是银行承兑投资方将一定的金额比方一亿打到项目方的公司帐户上，然后立即要求银行开出一亿元的银行承兑出来。投资方将银行承兑拿走。这种融资的方式对投资方大大的有利，由于他实际上把一亿元变做几次来用。他能够拿那一亿元的银行承兑到其他的地方的银行再贴一亿元出来。最少能够贴现80%。但问题是公司账户上有一亿元银行能否开出一亿元的承兑。很可能只要开出80%到90%的银行承兑出来。就是开出100%的银行承兑出来，那公司帐户上的资金银行允许你用多少还是问题。这就要看公司的级别和跟银行的关系了。另外承兑的最大的一个缺点就是根据国家的规定，银行承兑最多只能开12个月的。大部分地方都只能开6个月的。也就是每6个月或1年你就必须续签一次。用款时间长的话很费事。第三种融资的方式是直存款这个是最难操作的融资方式。由于做直存款本身是违背银行的规定的，必须企业跟银行的关系十分好才行。由投资方到项目方指定银行开一个账户，将指定金额存进本人的账户。然后跟银行签定一个协议。承诺该笔钱在规定的时间内不挪用。银行根据这个金额给项目方小于等于同等金额的贷款。注:这里的承诺不是对银行进行质押。是不同意拿这笔钱进行质押的。同意质押的是另一种融资方式叫做大额质押存款。当然，那种融资方式也有其违背银行规定的地方。就是需要银行签一个保证到期前30天收款平仓的承诺书。实际上他拿到这个东西之后能够拿到其他地方的银行进行再贷款的。第四种融资的方式是银行信誉证国家有政策对于全球性的商业银行如花旗等开出的同意给企业融资的银行信誉证视同于企业帐户上已经有了同等金额的存款。过去很多企业用这个银行信誉证进行圈钱。所以国家的政策进行了稍许的变动，国内的企业很难再用这种办法进行融资了。只要国外独资和中外合资的企业才能够。所以国内企业想要用这种方法进行融资的话首先必须改变企业的性质。第五种融资的方式是委托贷款所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款账户，然后把钱打到专款账户里面，委托银行放款给项目方。这个是比拟好操作的一种融资形式。通常对项目的审查不是很严格，要求银行作出向项目方负责每年代收利息和追还本金的承诺书。当然，不还本的只需要承诺每年代收利息。第六种融资方式是直通款所谓直通款就是直接投资。这个对项目的审查很严格往往要求固定资产的抵押或银行担保。利息也相对较高。多为短期。个人所接触的最低的是年息18。一般都在20以上。第七种融资方式就是对冲资金市面上有一种不还本不付息的委托贷款就是典型的对冲资金。第八种融资方式是贷款担保市面上多投资担保公司，只需要付高出银行利息就能够拿到急需的资金。