ST东凌：2018年年度报告（更新后）.PDF

广州东凌国际投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 广州东凌国际投资股份有限公司广州东凌国际投资股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 广州东凌国际投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人赖宁昌、主管会计工作负责人公司负责人赖宁昌、主管会计工作负责人苏学军苏学军及会计机构负责人及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)苏学军苏学军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 董事柳金宏先生、武轶先生、刘国常先生无法保证本报告内容的真实性、董事柳金宏先生、武轶先生、刘国常先生无法保证本报告内容的真实性、准确性和完整性，具体理由详见同日刊登在中国证券报 、 证券时报准确性和完整性，具体理由详见同日刊登在中国证券报 、 证券时报 、 上、 上海证券报 、 证券日报及巨潮资讯网（海证券报 、 证券日报及巨潮资讯网（）的广州东凌国）的广州东凌国际投资股份有限公司第六届董事会第五十九次会议决议公告文尾附件内容，际投资股份有限公司第六届董事会第五十九次会议决议公告文尾附件内容，请投资者特别关注。请投资者特别关注。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司目前不存在影响公司正常经营的重大风险。公司日常经营中可能面临公司目前不存在影响公司正常经营的重大风险。公司日常经营中可能面临的风险因素详见的风险因素详见“第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析”之之“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”中中相关风险因素。相关风险因素。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 广州东凌国际投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 1010 第四节第四节 经营经营情况讨论与分析情况讨论与分析 . 1313 第五节第五节 重要事项重要事项 . 2929 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 8484 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 9191 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 9292 第九节第九节 公司治理公司治理 . 103103 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 112112 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 113113 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 266266 广州东凌国际投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司、本公司、东凌粮油、东凌国际 指 广州东凌粮油股份有限公司、 广州东凌国际投资股份有限公司 股东大会 指 广州东凌粮油股份有限公司股东大会、 广州东凌国际投资股份有限公司股东大会 董事会 指 广州东凌粮油股份有限公司董事会、 广州东凌国际投资股份有限公司董事会 监事会 指 广州东凌粮油股份有限公司监事会、 广州东凌国际投资股份有限公司监事会 东凌实业 指 广州东凌实业投资集团有限公司，本公司控股股东 中农集团 指 中国农业生产资料集团公司 中农国际 指 中农国际钾盐开发有限公司，本公司全资子公司 中农香港 指 注册于香港的 SINO-AGRI MINING INVESTMENT CO., LTD.，系中农国际全资子公司 中农钾肥 指 注册于老挝的 SINO-AGRI POTASH CO., LTD（中文名：中农钾肥有限公司） ，系中农香港的控股子公司 云南钾盐 指 云南中农钾盐开发有限公司 智联谷物 指 智联谷物（香港）有限公司，本公司全资子公司 元通船运 指 元通船运（香港）有限公司，本公司全资子公司之控股子公司 友联谷物 指 Translink Grains Inc，本公司全资子公司之控股子公司 汇华农产品 指 上海汇华农产品有限公司，本公司控股子公司 汇华贸易 指 上海汇华贸易有限公司，本公司控股子公司之控股子公司 东凌物流 指 江苏东凌物流有限公司，本公司全资子公司 东凌港务 指 江苏东凌港务有限公司，系东凌物流子公司 东凌贸易 指 广州东凌贸易有限公司，本公司全资子公司 中勤万信、会计师 指 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期、本报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 广州东凌国际投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 *ST 东凌 股票代码 000893 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州东凌国际投资股份有限公司 公司的中文简称 东凌国际 公司的外文名称（如有） DONLINKS INTERNATIONAL INVESTMENT CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） DONLINKS 公司的法定代表人 赖宁昌 注册地址 广州市南沙区万顷沙镇红安路 3 号 注册地址的邮政编码 511462 办公地址 广州市海珠区新港东路 1166 号环汇商业广场南塔 19 层 办公地址的邮政编码 510330 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵青 华舜阳 联系地址 广州市海珠区新港东路 1166 号环汇商业广场南塔 19 层 广州市海珠区新港东路 1166 号环汇商业广场南塔 19 层 电话 020-85506292 020-85506292 传真 020-85506216 020-85506216 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 证券时报 、 上海证券报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 广州东凌国际投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91440101712434165A 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 2009 年 9 月公司实施整体资产置换，主营业务由生产、销售冰箱压缩机变更为植物油加工和销售；2015 年，公司收购中农钾肥资产，出售粮油加工与销售资产。目前公司主营业务钾肥经营、谷物贸易。 历次控股股东的变更情况（如有） 1998 年 10 月万宝冷机集团有限公司独家发起，以募集设立方式设立广州东凌粮油股份有限公司（原广州冷机股份有限公司；自 2016 年3 月 4 日起，公司更名为广州东凌国际投资股份有限公司） ，万宝冷机集团有限公司认购 16500 万股 （国有法人股） ， 持有本公司总股本的74.32%，为本公司控股股东。2002 年，广州万宝集团有限公司（以下简称广州万宝）以承担债务的方式取得本公司国有法人股 15041 万股，占公司总股本的 67.75%，成为本公司控股股东。2005 年 3 月广州万宝将其持有的本公司法人股 8547 万股转让给以下公司： 向广州东凌实业集团有限公司 （现已更名为广州东凌实业投资集团有限公司，以下简称东凌实业）转让 3552 万股，占股份总额的 16%；向广州市汇来投资有限公司转让 2997 万股，占股份总额的 13.5%；向广州东晟投资有限公司转让 1998 万股，占股份总额的 9%。转让后广州万宝仍持有公司股份 6494 万股，占公司股本总额的 29.25%，仍为本公司控股股东。2006 年 3 月，广州市汇来投资有限公司、广州东晟投资有限公司分别与东凌实业签订 股份转让协议 ， 分别将持有的本公司股份全部转让给东凌实业， 股权过户手续于 2006 年 9 月办理完毕， 东凌实业持有本公司 8547 万股法人股，占总股本的 38.5%，成为公司控股股东。2015 年 6 月 3 日，股权激励计划第一期共有 31 名激励对象在行权日向公司董事会提交了行权申请，合计申请行权的股票期权数量 178.5 万份。 行权后， 公司总股本由 40,767 万股增至 40,945.5 万股。东凌实业持有本公司股份为 163,981,654 股， 占公司总股本的 40.05%，为公司控股股东。 2015 年 9 月 28 日， 公司非公开发行股份 353,448,272股，购买中农国际钾盐开发有限公司 100%股权，公司总股本增至762,903,272 股， 东凌实业持有本公司股份为 163,981,654 股, 占公司总股本的 21.49%，为公司控股股东。2015 年 11 月 30 日，公司对未满足解锁条件的限制性股票 6,000,000 股予以回购注销，本次注销完成后，公司总股本变更为 756,903,272 股，东凌实业持股为 163,981,654 股，占公司总股本的 21.66%，为公司控股股东。截至报告期末，东凌实业持有本公司 167,298,554 股，占公司总股本的 22.10%，为本公司控股股东。本公司实际控制人赖宁昌先生直接持有公司股份 279,900 股，占公司目前股份总数的 0.037%。综上，赖宁昌先生及其一致行动人截至报告期末合计持有公司股份 167,578,454 股， 占公司目前股份总数的22.14%。 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 广州东凌国际投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 签字会计师姓名 陈明生、吴震 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计差错更正 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 421,023,245.54 1,535,770,294.27 1,535,770,294.27 -72.59% 2,399,954,760.73 2,399,954,760.73 归属于上市公司股东的净利润（元） 4,002,942.47 -2,386,660,957.25 -687,438,014.02 100.58% 19,520,905.53 20,419,032.26 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -509,678.32 -2,387,367,367.27 -688,144,424.04 99.93% 6,066,743.53 6,964,870.26 经营活动产生的现金流量净额（元） 42,042,406.27 14,425,310.23 14,425,310.23 191.45% 119,022,392.35 119,022,392.35 基本每股收益（元/股） 0.0053 -3.1532 -0.9082 100.58% 0.03 0.03 稀释每股收益（元/股） 0.0053 -3.1532 -0.9082 100.58% 0.03 0.03 加权平均净资产收益率 0.11% -76.86% -17.38% 17.49% 0.45% 0.48% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 4,223,915,770.60 2,348,205,704.45 4,237,477,506.74 -0.32% 5,170,864,649.57 5,172,110,959.37 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,612,381,917.80 1,908,750,149.67 3,609,094,771.72 0.09% 4,301,893,893.70 4,303,015,572.52 广州东凌国际投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 为消除 2017 年度无法表示意见审计报告涉及事项重大影响，公司聘请了评估机构对中农钾肥有限公司（以下简称“中农钾肥”）老挝 35 平方公里钾盐矿采矿权价值重新评估。公司根据评估报告结果，对中农钾肥采矿权的价值及减值重新确认，并依此追溯调整了采矿权及减值的金额、相关报表科目及附注。采矿权价值变更将导致采矿权摊销数值的变动。 针对公司无形资产摊销方法应用不符合规定的事项，公司进行前期会计差错更正，在合并报表层面针对公司无形资产摊销方法应用不符合规定的事项，公司进行前期会计差错更正，在合并报表层面将同一无形资产采用产量法进行摊销，并调整相关报表科目及附注。将同一无形资产采用产量法进行摊销，并调整相关报表科目及附注。 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 85,742,732.41 89,085,551.83 129,686,540.89 116,508,420.41 归属于上市公司股东的净利润 -7,859,126.03 2,655,129.66 4,434,058.50 4,772,880.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -7,916,132.56 2,456,922.11 3,886,440.97 1,063,091.16 经营活动产生的现金流量净额 11,906,071.04 -17,357,918.60 27,495,314.97 19,998,938.86 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -52,276.41 -33,780.63 -10,510.43 主要是由于本期车辆、办公设备报废产生的损益。 广州东凌国际投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 15,184.48 20,368.37 120,707.18 主要为公司收到的失业保险稳岗补贴。 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 12,968,336.52 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,661,394.83 2,461,286.04 8,850.14 主要为公司购买的国债逆回购、理财业务发生的投资收益和手续费，处置可供出售金融资产取得的投资收益。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,668,270.68 -1,664,560.62 579,745.01 主要是由于本报告期收取了客户取消合同的违约金、出售废旧物资、收到的扣缴税款手续费。 减：所得税影响额 32,078.98 64,858.07 116,244.66 少数股东权益影响额（税后） 747,873.81 12,045.07 96,721.76 合计 4,512,620.79 706,410.02 13,454,162.00 - 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 广州东凌国际投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 固体矿产资源业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求 公司2018年主营业务包括钾盐开采、钾肥生产及销售、谷物贸易两大板块。 1、中农国际钾盐开发有限公司拥有老挝甘蒙省35平方公里的钾盐采矿权，钾盐矿总储量10.02亿吨，折纯氯化钾1.52亿吨。报告期内，中农国际通过自我造血、自主实施技改扩能措施，使得先期实施的10万吨项目实现产能翻倍增长，2018年全年采出矿量150万吨，完成钾肥生产 22.1万吨，实现销售钾肥19.12万吨。 目前老挝钾肥项目的采矿方法主要采用条带充填采矿法，使用综合机械化掘采采矿工艺，将开采的钾混盐矿进行破碎、分解结晶、经过筛分和磨矿后，通过浮选、过滤、洗涤、脱水、干燥后生产成氯化钾产品销售，主要用作制造复合肥的原料之一或直接对植物施肥。 报告期内，中农国际除了日常生产性探矿，未开展其他矿产勘探活动，没有新增的资源储量。2018年全年开采动用资源储量425.11万吨，现保有资源量93290.56万吨。 钾肥销售方面，中农国际竭力开发新兴国际市场，全方位布局东南亚，通过优化物流运输模式，实现全方位海陆联运，产品成功辐射至整个东南亚地区。目前中农国际在越南、泰国、老挝等主要市场已有较为固定的客户群，并逐步向其他市场进行延伸扩展，取得较好效果，现已分别与印尼、日本、毛里求斯等目标市场客户展开合作。 经营管理方面，中农国际在保持生产稳定的基础上，利用钾肥项目自身产生的经营现金流，充分挖掘10万吨生产装置的潜力，并最终达成了项目生产再创新高的佳绩，大大突破了现有装置的设计生产能力，达到了稳产、高产。当前，该项目已形成全面机械化的开采系统、低耗高效的选矿系统及工业化充填系统，实现了采矿、选矿、充填三大系统的平稳运行，同时通过实施一系列的降本增效措施，实现了较好的经济效益。 2、公司谷物贸易业务主要是进口谷物饲料原料发运到国内南方销售区供应终端用户，商品包含玉米、高粱、大麦等初级农产品。同时，公司也进口蛋白饲料原料，如菜粕、葵花粕、棕榈仁粕、米糠粕等油籽加工产品，产品供应饲料厂作为生产动物饲料或混合其它饲料用于喂养家禽动物。经过多年的发展和网络建设，公司谷物业务在南方消费区已成为活跃的进口分销商，为下游客户长期供应优质的饲料原料。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 广州东凌国际投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 股权资产 无。 固定资产 无。 无形资产 无。 在建工程 主要是50万吨试验性钾盐扩建生产井下采掘巷道建设及部分维修工程。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 中农香港（控股中农钾肥90%股份） 发行股份收购 943,491,047.27 元 香港 钾盐开采、钾肥生产及销售 财务监督、内部审计 48,109,764.05 元 26.14% 否 其他情况说明 上述财务数据没有包括在合并层的采矿权公允价值原值及其摊销、减值计提。如包含采矿权公允价值，资产规模：3,714,278,136.40 元，收益状况： 38,429,643.63 元，境外资产占公司净资产的比重：102.82%。 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 固体矿产资源业 1、以客户为核心、市场为导向的经营方针 公司及下属全资、控股子公司均采用职业经理人的总经理负责制。在公司授权权限内以市场为导向、诚信为本、服务客户至上、灵活快速的决策体制，授权制度和激励机制清晰，能最大程度上激发管理层的主动性和创造性，使公司能在市场化竞争中快速应对市场变化，把握企业发展机遇。 2、钾肥项目具有较强的资源优势和区位优势 老挝钾盐项目矿藏丰富，钾盐矿总储量10.02亿吨，折纯氯化钾1.52亿吨。矿区矿层分布连续、范围广，产状相对平缓、厚实，矿床埋藏较浅，使得矿石的易采性良好，适合机械化、规模化开采。项目地处东南亚中部地区，可辐射越南、泰国、缅甸、柬埔寨等东盟国家，陆运半径全长1600多公里。矿区东侧有连接柬埔寨和越南的重要交通干线13号公路。正在实施建设的中老铁路未来将可贯穿矿区，正在规划的泛亚铁路网也与矿区临近。东南亚为世界钾肥市场的“高价区”，项目在东南亚地区具有明显的地缘优势。 3、钾肥项目具有已成熟的技术优势 10万吨项目建设突破了固体钾镁盐矿工业开采和光卤石尾矿处理的关键技术瓶颈，攻克矿石开采、选矿生产、井下充填等核心技术，解决了高温多雨环境作业带来的技术和环保难题，为项目未来大规模建设广州东凌国际投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 提供了成熟的技术保障。 4、钾肥项目管理团队和技术团队经验丰富、人员稳定 中农国际拥有由国内地质勘探、钾盐开发、环境保护等方面的钾盐勘探开发领域权威专家及拥有自主研发能力的技术骨干组成的科研队伍，同时也建立了一支具备丰富钾盐开发项目经验的管理团队，为项目可持续发展提供了人力资源支持。 5、中老两国政府支持 中老两国在资源领域具有广阔的合作前景，钾盐项目合作成为中老两国在资源及产能开发领域的合作重点，受到中老政府的高度重视。公司已与老挝政府建立了长期友好的合作关系，老挝、中国政府高级领导实地考察项目并给予关注和支持，项目已经具备较好的外部发展环境。 6、谷物业务为终端客户提供全面一条龙供应链优质服务 长期经营谷物等饲料原料贸易，扎根以广东为主的华南市场，公司积攒市场信誉度，透过以往的业务来往和接触，公司在终端客户心中已建立为一家可靠、可信赖的优良企业；公司有丰富经验的专业人员，对期现结合操作以及对冲现货市场的风险具备完善的管理、监控制度。同时，在美国芝加哥的控股孙公司位于美国谷物主产区，具有地理位置、运输中心优势，与当地农场主、物流企业直接合作，可以为终端客户提供从源头采购、中途运输、装卸到配送一条龙服务，确保品质优良、降低采购和运输成本。 7、上市公司的资本及平台优势 作为上市企业，在公司消除退市风险警示后，公司将专注于主营业务的发展，伴随着公司盈利能力的增长，公司融资能力将得到提高，这将直接助力公司实现老挝钾矿100万吨改扩建项目，促进战略的转型升级，以获得新的市场空间，从而逐步实现公司做大、做强的目标。 广州东凌国际投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 1、公司钾肥业务经营情况、公司钾肥业务经营情况 2018年， 国际钾肥市场价格回暖， 老挝钾肥10万吨/年验证项目运营情况正常， 中农国际通过自我造血、自主实施技改扩能措施，使得10万吨项目成功突破了原设计产能，产能逐年提升。2018年钾肥产量首次突破20万吨，全年生产合格钾肥产品22.1万吨；钾肥销售 19.12万吨；实现营业收入32,097.59万元，较去年同期增长16.92%。当前，该项目已形成全面机械化的开采系统、低耗高效的选矿系统及工业化充填系统，实现了采矿、选矿、充填三大系统的平稳运行。同时，通过大力推进降本节耗工作，在现有规模下已实现了有竞争力的成本模式和盈利水平。 在巩固现有成果的同时，中农国际竭尽全力推动扩建项目建设，各项前期准备工作就绪，备采矿量充足，项目具备实施条件。但在报告期由于项目建设资金未能得到落实，项目扩建进程被迫搁置。在此期间，项目相关的材料、设备等建设条件已经发生了较大变化，并且，中农国际通过对10万吨装置三年多的生产运营，不仅在项目的矿体赋存情况和开采技术条件方面有了更加深刻的认识和更新的规划、设计，同时在采矿、选矿、充填技术上也取得了重要成果。 2019年公司全资子公司中农国际向上市公司报送中农钾肥老挝东泰矿区100万吨产能改扩建相关方案的报告，得到了上市公司的认可，同意中农国际按照报送材料的建设方案继续推进老挝钾肥100万吨产能改扩建项目的建设，后续在落实项目资金时公司将履行相关审批程序，公司将尽最大努力支持老挝钾肥100万项目建设，进一步提高钾肥业务板块对公司的业绩贡献，回报全体股东。 2、谷物贸易业务受政策的冲击，为控制经营风险，贸易量大幅下降。、谷物贸易业务受政策的冲击，为控制经营风险，贸易量大幅下降。 进入2018年，中美双方延续了上一年紧张的贸易气氛，一季度末起美国总统特朗普的贸易保护主义引发与中国的贸易战， 同时人民币汇率亦开始持续贬值， 增加进口业务成本。 针对饲料原料商品， 我国自2018年4月17日起对美国高粱加征178.6%的反倾销保证金，5月中旬经双方贸易谈判后取消反倾销调查，退换已征收的反倾销保证金，三季度起对美国农产品（大豆、玉米、高粱等）加征10-25%不等的额外关税，短短数月内反复的进口政策令部分饲料原料进口商当时在途的美国农产品产生了高昂的额外成本和损失。在人民币汇率大幅贬值的背景下，叠加贸易谈判的不确定性，令饲料原料市场年内大幅度波动，极大提升了进口商进口业务风险。 国内农产品方面，2018年国家围绕“去库存、去剩余产能”，继续重点执行农业供给侧结构性改革，加大临储玉米拍卖的投放量，年内临储拍卖成交量虽然达约1亿吨。但市场上玉米供应充足，全年进口高粱、大麦数量分别同比下降27.92%和23.14%，进口谷物对国产玉米的替代效应较去年有所下滑。 基于自2018年初中美双方不稳定的贸易关系，为了避免潜在的进口农产品政策风险，我司在年初主动调整了重点经营的商品种类， 没有进行原计划内美国商品的进口贸易， 避免了因进口政策调整引发的损失，但受此影响，报告期内谷物贸易业务量较去年出现下滑。此外公司亦拓展了乌克兰葵花籽粕和加拿大豌豆的进口贸易，加大粕类原料的业务量，抓住年内蛋白类饲料原料的市场机遇。本报告期内，公司谷物贸易量同比下降74.39% ，实现营收8,017.92万元人民币，毛利率为5.85%，较去年同期上升7.29%，2018年实现扭亏为盈。 广州东凌国际投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 421,023,245.54 100% 1,535,770,294.27 100% -72.59% 分行业 海运 19,868,144.31 4.72% 883,124,651.83 57.50% -97.75% 贸易 80,179,206.11 19.04% 378,122,042.86 24.62% -78.80% 钾肥 320,975,895.12 76.24% 274,523,599.58 17.88% 16.92% 分产品 海运服务 19,868,144.31 4.72% 883,124,651.83 57.50% -97.75% 谷物 80,179,206.11 19.04% 370,975,032.85 24.16% -78.39% 钾肥 320,975,895.12 76.24% 274,523,599.58 17.88% 16.92% 其他 0.00 0.00% 7,147,010.01 0.46% -100.00% 分地区 广东省内 48,821,173.53 11.60% 159,475,345.37 10.38% -69.39% 广东省外 6,873,855.77 1.63% 185,726,721.47 12.09% -96.30% 国外 365,328,216.24 86.77% 1,190,568,227.43 77.53% -69.31% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 固体矿产资源业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 广州东凌国际投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 分行业 海运 19,868,144.31 28,980,258.40 -45.86% -97.75% -96.85% -41.66% 贸易 80,179,206.11 76,311,146.75 4.82% -78.80% -80.09% 6.18% 钾肥 320,975,895.12 165,798,086.59 48.35% 16.92% 7.26% 4.65% 分产品 海运服务 19,868,144.31 28,980,258.40 -45.86% -97.75% -96.85% -41.66% 谷物 80,179,206.11 75,490,053.83 5.85% -78.39% -79.94% 7.29% 钾肥 320,975,895.12 165,798,086.59 48.35% 16.92% 7.26% 4.65% 其他 821,092.92 -100.00% -100.00% -88.21% -102.53% 分地区 广东省内 48,821,173.53 45,204,750.13 7.41% -69.39% -67.14% -6.33% 广东省外 6,873,855.77 6,622,219.81 3.66% -96.30% -96.89% 18.14% 国外 365,328,216.24 219,262,521.80 39.98% -69.31% -80.21% 33.03% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 海运服务 直接材料 28,980,258.40 100.00% 920,197,495.13 100.00% -96.85% 贸易 直接材料 76,311,146.75 100.00% 383,271,040.03 100.00% -80.09% 钾肥 直接材料 86,113,671.40 51.94% 69,134,292.29 44.73% 24.56% 钾肥 直接人工 19,155,181.70 11.55% 24,622,645.47 15.93% -22.21% 广州东凌国际投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 钾肥 制造费用 44,545,241.98 26.87% 42,982,113.13 27.81% 3.64% 钾肥 燃料与动力 15,983,991.51 9.64% 17,830,924.73 11.54% -10.36% 单位：元 产品分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 海运服务 直接材料 28,980,258.40 100.00% 920,197,495.13 100.00% -96.85% 谷物 直接材料 75,490,053.83 100.00% 376,304,558.68 100.00% -79.94% 钾肥 直接材料 86,113,671.40 51.94% 69,134,292.29 44.73% 24.56% 钾肥 直接人工 19,155,181.70 11.55% 24,622,645.47 15.93% -22.21% 钾肥 制造费用 45,596,598.23 26.87% 44,033,469.35 27.81% 3.55% 钾肥 燃料动力 15,983,991.51 9.64% 17,830,924.73 11.54% -10.36% 其他 直接材料 821,092.92 100.00% 6,966,481.35 100.00% -88.21% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 187,087,524.29 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 44.45% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 53,579,006.70 12.73% 2 客户二 36,701,050.85 8.72% 3 客户三 34,548,537.86 8.21% 4 客户四 33,801,910.16 8.03% 广州东凌国际投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 5 客户五 28,457,018.72 6.76% 合计 - 187,087,524.29 44.45% 主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 151,441,886.46 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 55.87% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 81,072,149.11 29.91% 2 供应商二 25,321,679.58 9.34% 3 供应商三 22,297,248.46 8.23