怡达股份：2018年年度报告.PDF

江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 江苏怡达化学股份有限公司江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-026 2019 年年 04 月月 江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人刘准、主管会计工作公司负责人刘准、主管会计工作负责人孙银芬及会计机构负责人负责人孙银芬及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)孙银芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。孙银芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺；本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺；有关风险公司也已在本报告中描述，请投资者注意投资风险。有关风险公司也已在本报告中描述，请投资者注意投资风险。 公司已在本报告中详细描述存在的主要风险，包括主要原材料价格波动风公司已在本报告中详细描述存在的主要风险，包括主要原材料价格波动风险、市场竞争风险、安全生产风险、环氧丙烷项目投资风险、环境保护风险等，险、市场竞争风险、安全生产风险、环氧丙烷项目投资风险、环境保护风险等，提请投资者注意阅读。详细内容见本报告提请投资者注意阅读。详细内容见本报告“第四节第四节/九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以：以 80,880,000 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.50 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本公股（含税） ，以资本公积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。 江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 29 第五节第五节 重要事项重要事项 . 64 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 70 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 70 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 71 第九节第九节 公司治理公司治理 . 78 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 84 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 85 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 171 江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、怡达化学 指 江苏怡达化学股份有限公司 珠海怡达 指 珠海怡达化学有限公司 吉林怡达 指 吉林怡达化工有限公司 珠海仓储 指 珠海怡达仓储有限公司 泰兴怡达 指 泰兴怡达化学有限公司 保荐人、主承销商、保荐机构、光大证券、券商 指 光大证券股份有限公司 发行人律师、国枫律师事务所、律师 指 北京国枫律师事务所 会计师、天衡、天衡会计师事务所 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共合国证券法 公司章程 指 江苏怡达化学股份有限公司章程 三江战略 指 提升长江（江苏怡达） 、进驻松花江（吉林怡达） 、建设珠江（珠海怡达） 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1-12 月 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 醇醚类产品 指 醇醚类产品主要是乙二醇和丙二醇的低碳醇醚。组成中既有醚键，又有羟基。前者具有亲油性，可溶解憎水化合物，后者具有亲水性，可溶解水溶性化合物。醇醚类溶剂在溶剂性漆中与其他溶剂混合使用，其特点是在大多数溶剂挥发后能保持涂膜的流平性。醇醚类产品被广泛地用于水性涂料，作助溶剂，起偶联使用。 醇醚酯类产品 指 新型环保有机溶剂，可替代苯类溶剂，将醇醚类产品与醋酸进行酯化反应就产生了醇醚酯类产品。 制动液 指 又称刹车油，它的制动工作压力一般为 2Mpa，高的可达 4-5MPa。所有液体都有不可压缩特性，在密封的容器中或充满液体的管路中，当液体受到压力时， 便会很快地、 均匀地把压力传导至液体的各个部分。 江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 怡达股份 股票代码 300721 公司的中文名称 江苏怡达化学股份有限公司 公司的中文简称 怡达股份 公司的外文名称（如有） Jiang Su Yida Chemical Co.,Ltd 公司的法定代表人 刘准 注册地址 江阴市西石桥球庄村 注册地址的邮政编码 214441 办公地址 江苏省江阴市西石桥球庄 1 号 办公地址的邮政编码 214441 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡国庆 孙洁 联系地址 江苏省江阴市西石桥球庄 1 号 江苏省江阴市西石桥球庄 1 号 电话 0510-86600202 0510-86600202 传真 0510-86609388 0510-86609388 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券日报、证券时报、上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室、深圳证券交易所 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座（14 幢）20 楼 签字会计师姓名 顾晓蓉、张学文 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 光大证券股份有限公司 上海市静安区新闸路 1508 号 吕雪岩、钟丙祥 2017 年 11 月 15 日至 2020 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 1,127,231,637.50 1,212,719,997.32 -7.05% 1,002,473,250.57 归属于上市公司股东的净利润（元） 35,731,897.10 64,584,782.37 -44.67% 59,530,743.74 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 24,105,458.33 58,849,245.13 -59.04% 58,257,451.91 经营活动产生的现金流量净额（元） 124,190,993.07 2,077,876.68 5,876.82% 41,077,749.58 基本每股收益（元/股） 0.4435 1.0456 -57.58% 1.0349 稀释每股收益（元/股） 0.4435 1.0456 -57.58% 1.0349 加权平均净资产收益率 4.15% 11.83% -7.68% 13.72% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元） 1,386,517,701.22 1,270,071,915.87 9.17% 889,088,030.75 归属于上市公司股东的净资产（元） 870,725,793.22 852,746,816.56 2.11% 489,627,401.74 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 271,408,571.47 298,475,953.90 309,203,246.55 248,143,865.58 归属于上市公司股东的净利润 8,667,982.49 14,256,540.26 11,400,048.05 1,407,326.30 江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 7,307,401.03 11,789,559.38 7,009,324.54 -2,000,826.62 经营活动产生的现金流量净额 -28,331,998.73 61,124,598.71 71,725,624.82 19,672,768.27 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -728,508.20 -1,618,440.16 -2,082,092.21 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 5,911,926.09 6,815,009.85 4,320,239.66 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 10,520,774.64 3,147,982.65 529,824.96 理财收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -809,841.63 -981,962.16 -965,614.20 减：所得税影响额 2,889,076.98 1,568,450.12 528,213.45 少数股东权益影响额（税后） 378,835.15 58,602.82 852.93 合计 11,626,438.77 5,735,537.24 1,273,291.83 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司的经营范围和主营业务 公司始终专注于醇醚及醇醚酯类有机化工产品的技术研发、生产及销售。经过20余年的发展，公司已逐步发展成为集生产、科研为一体、生产技术和产品质量与国际接轨的国内领先醇醚企业。公司主导产品为“怡达牌”丙二醇醚及丙二醇醚酯系列产品、乙二醇醚及乙二醇醚酯系列产品，广泛应用于涂料、油墨、电子、覆铜板、汽车制动液、农药、医药、印刷、清洗剂、日用化学品等行业。 （二）、公司主要经营模式： 1、销售模式： 公司产品以直销为主，针对需求量小、公司销售网络覆盖能力相对薄弱的地区，以贸易为辅。立足国内市场，扩大市场占有率；开辟国外市场，依托现阶段已合作的国际国内知名企业挖掘市场机会，并寻求长期战略伙伴关系。 2、生产模式 采用规模化、自动化的生产装置24小时连续生产，生产装置通常为综合装置，可根据市场所需，生产不同种类的产品，装置利用率高、运行稳定。公司依托“三江战略布局”，统一管理吉林怡达、珠海怡达客户资源、销售计划和生产计划，在上年末根据销售计划、产能和设备状况制定下年度的生产计划。 3、采购模式 公司生产所需的主要原材料采用集中采购模式，即总量约定、分批交付。对于其他原材料和辅料、五金等材料，采购人员根据生产订单，结合存货，确定数量，再经比价、询价后在合格供应商名单里选择供应商。 4、研发模式 公司目前主要采取自主研发为主，并积极利用外部技术资源进行合作开发的研发模式。依托公司技术研究中心的技术研发力量，将公司研发方向与市场需求有机结合。针对客户需求，进行量身定制，将公司新产品更好的推向市场，进一步增强了公司竞争力。 5、盈利模式 公司自成立至今，一直致力于醇醚及醇醚酯类有机化工产品的技术研发、生产及销售，不断巩固公司的竞争地位。经过多年行业积累及优质的产品质量， 公司赢得较为稳定的客户群体。 公司与吉林怡达、 珠海怡达形成三地联动的采购、 生产、销售模式，使资源得到了有效配置，降低生产成本，扩展市场空间，公司的销售收入逐年稳定增长。 报告期内，公司主营业务、主要产品、主要经营模式未发生重大变化。 （三）公司所处行业分析： 公司所处行业为精细化工行业。世界精细化工发展的显著特征是：产业集群化、工艺清洁化、节能化、产品多样化、专用化、高性能化。近年来，精细化工的发展在中国愈来愈得到注重，已经变成化工行业的战略要点，同时也是新材料的关键构成成分。但是我国的精细化率相对国外仍有很大的提升空间。此外，我国精细化工行业在传统产品竞争力提升的同时，高端化工类产品严重短缺，部分高科技产品还处于空白状态。因此，提升行业整体自主研发能力和产业竞争力将成为国家实施可持续发展战略的重要组成部分。 江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 期末较期初增加 1145.98%， 主要系募投项目及控股子公司泰兴怡达“年产 15 万吨环氧丙烷项目”增加投入所致。 货币资金 期末较期初增加 156.95%，主要系经营活动现金流量净额增加及理财产品到期赎回所致。 应收票据及应收账款 期末较期初减少 55.36%，主要系受销售收入减少、销售回款增加，应收账款同比减少 34.81%； 同时以应收票据为结算方式的货款减少， 加之应收票据背书转让及到期托收增加，从而使得应收票据同比减少 73.71%。 预付款项 期末较期初减少 45.47%，主要系预付材料采购款减少。 其他流动资产 期末较期初减少 82.70%，主要系至期末尚未到期的理财产品较上年末减少。 其他非流动资产 期末较期初增加 704.39%，主要系募投项目及控股子公司泰兴怡达“年产 15 万吨环氧丙烷项目”预付的设备款增加。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司的核心竞争力主要在以下几方面： （一）公司是行业标准的制定者，一直以来将产品创新放在首要位置，通过不断加大投入力度，形成了具备自主创新能力、足够的技术储备和新品产业化能力的研发体系，具有持续的自主创新能力。 （二）公司凭借多年醇醚及醇醚酯生产经验，并通过自主研发与借鉴国外先进技术相结合，形成了怡达特有的“柔性生产”特征，可根据市场需求情况，灵活调整产品产量，配置醇醚及醇醚酯产品种类，及时推出契合市场需求的产品。 （三）公司向上游延伸，研发清洁的过氧化氢直接氧化法技术生产环氧丙烷技术，此项技术是国家政策重点鼓励的绿色环保技术，可解决核心原材料的稳定供应，有效降低公司成本。向下游延伸，加大系列产品的综合利用，从而有效提高产品毛利率和原材料利用率。 （四）公司对于现有产品继续研发深入细化，形成多规格、多品种的产品群，并加大产品升级和应用领域的拓展，以提升产品的盈利能力和市场空间。 （五）依托公司“三江战略”布局，达到了贴近原料、靠近市场和面向全球的目标，形成原材料采购成本较低、运输成本较低以及产能布局合理的竞争优势。未来，通过珠海仓储的罐区募投项目实施，可进一步降低生产成本，提供了公司产品走向国际市场的通道。 （六）公司通过融入阿克苏诺贝尔、PPG、巴斯夫等大客户的核心供货体系，成为国际供应链的一环，将逐步受益国际江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 巨头市场扩大、新产品开发等带来的需求增长，为公司持续发展奠定了良好的基础。 江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年是改革开放40周年，在“改革开放、创新发展”的浪潮下，公司命运与国家命运紧密交融在一起。2018年环保安全形势十分严峻，尤其江苏实行263专项整治，化工企业关停并转、四个一批（关停一批、转移一批、升级一批、重组一批）进入倒计时。公司在治理方面勇于投入，真抓实干，在安全、环保、质量方面都得到了全面提升，通过一年全面整治，得到了各级政府和职能部门的肯定；2018年世界经济形势全面紧张，贸易战风起云涌，公司经营面临了双重压力，一方面原料价格受供给侧改革和安全环保大整治影响大幅上扬，另一方面产品价格要与国际接轨，随着原油价格的下跌，产品价格大幅下降，行业竞争尤其惨烈，导致公司业绩下滑。尽管没有完成利润和销售目标任务，但“加快发展，深化治理”贯穿全年工作重点，公司上下在“发展与治理”和生产经营中作出不懈的努力，付出了较多的心血。 1、生产、销售情况 2018年度，公司实现营业收入112,723.16万元，比上年同期下降7.05%；实现归属于上市公司股东的净利润3,573.19万元，比上年同期下降44.67%。主要原因为公司主要原辅材料价格同比大幅度上涨，导致营业成本增加；且受中美贸易摩擦和环保督查的影响，下游行业开工不稳定，市场需求减少，产品提价空间受到压缩；同时为了加快募投项目建设，公司优化重组公用工程、对部分生产装置进行停产检修整合，从而影响产能产量，使报告期内产品销售数量同比出现下降。 2、安全、环保工作 2018年国内环保形势依然严峻，既有国家环保督察组的“回头看”督查，又有“长江保卫战”、“蓝天保卫战”等专项行动，反复检查+督查+交叉检查的模式热火朝天，我公司积极响应相关环保政策，全面落实主体责任，加大安全、环保设施投入，做好安全检查，加强专业培训，保证公司正常生产经营。 （1）全面落实安全责任制。从总经理到管代，从管代到员工，层层落实安全生产责任制。 （2）加大安全、环保投入 2018年度投入环保费用269.39万元，环保设施及设备投入1,424.44万元，合计投入1,693.83万元。江苏怡达全面升级改造了整个消防系统；吉林怡达整合了燃煤锅炉，全面进行脱硫脱硝改造，完全达标排放；对各作业区老旧设备进行了更换；生产作业区增设了SIS安全系统安全设施、消防手动报警器，现江苏、吉林、珠海公司重点区域均已安装完成；改造可燃、有毒气体声光报警器；改建雨污分流设施，增加雨水池监控，实现初级雨水收集、雨污分流、清污分流，达到环境安全达标建设，并根据新的法律法规更新了污水检测规定与标准；完成江苏厂区罐区VOC治理工艺中吸收塔管道的改造工作，确保吸收塔更高效运行；改进部分作业区尾气吸收管线系统，接下来将继续改进吸收塔吸收工艺，进一步降低VOC的排放。持续对安全、环保、节能的大力投入，保障公司更健康的可持续发展。2018年度公司安全环保无事故。 （3）做好安全检查 公司制定安全生产检查制度，每季度组织一次综合安全检查，安环部门每月组织专项安全检查；专职安全员日常进行检查、抽查、巡查；作业区负责人每月2次检查；班组按规定时时监控。报告期内，公司开展了电气、节假日、特种设备、夏季“六防”等专项检查，对检查发现的问题全部整改到位。 （4）加强专业培训 报告期内，公司对新入职员工进行三级培训；利用检修期间对全体员工进行仪器仪表控制、工艺工程、质量知识、环保知识等培训；组织各部门负责人、内审员进行“三标”换版培训；邀请外部机构老师对全体员工进行职业健康安全培训等，确保应知应会，安全生产。 3、加强内控治理 报告期内，公司继续强化治理，积极健全并完善内控制度建设。经评审新增组织环境与相关管理程序、风险与机遇控制程序、环境隐患排查治理制度等文件。根据新质量、环境管理体系要求，江苏、吉林、珠海三地生产企业对手江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 册及程序文件进行全面修订完善，共修改完善文件八十余份，于4月份实施。体系换版后，组织各部门对记录进行评审及重新编号、下发执行。公司安环部门按季度收集法律法规，并组织相关部门开展了合规性评价。报告期内，公司牵头编制的行业标准工业用丙二醇单丁醚于2018年4月1日起发布实施。4月14日公司牵头组织召开了行业标准工业用丙二醇正丙醚的制定工作会议，目前送审稿已上报有机分会。 公司自去年上市以来，按照上市公司监管要求，不断调整和优化公司经营管理体制。积极推进各项规章制度，强化内部控制。完善公司治理，狠抓经营规范管理，全面推进组织架构及管理流程优化工作，努力提升企业管理。规范“三会”运行，健全上市公司信息披露管理、投资者关系等工作。并通过互动易平台、投资者关系电话等线下线上多渠道常态互动，畅通投资者与上市公司交流的渠道，增强公司运作透明度，充分保护中小投资者利益，维护上市公司良好市场形象。 4、加快推进项目建设 公司继续秉承“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念，深化发展“三江战略”，以 “上攀下钻”的产品战略，向产业链上下游拓展，产业链上游主要发展环氧丙烷项目，下游以环境友好型新材料为主，逐步形成醇醚行业综合性产业集团。报告期内，公司按计划加紧推进各项目建设，取得了一定的进展： （1）募投项目“年产200吨钛硅分子筛（TS-1）催化剂项目”已于2018年2月7日取得吉林经济技术开发区建设局颁发的建筑工程施工许可证（编号220213201802070101），现正在试生产过程，已完成总项目的95%。 （2）募投项目“3万立方液体化工品仓储项目”已于2018年4月4日取得珠海高栏港经济区管理委员会建设局颁发的建筑工程施工许可证（编号440409201804040101），现正在土建施工建设，已完成总项目的80%。 （3）变更后募投项目“新建50000t/a醇醚及醇醚酯，20000t/a改扩建醇醚酯项目”已于2018年11月12日取得吉林经济技术开发区建设局颁发的建筑工程施工许可证 （编号：220213201811120101），现正在试生产过程，已完成总项目的95%。 （4）泰兴怡达“年产15万吨环氧丙烷项目”已于2018年6月4日取得泰兴市住房和城乡建设局颁发的建筑工程施工许可证（施工许可编码321283201806040299）。现正在设备制作和土建施工建设，现已完成总项目的65%。 （5）吉林怡达“年产2000吨2-乙基蒽醌（2-叔戊基蒽醌）及四丁基脲项目”已取得备案信息登记表，备案流水号：2019012322027103100245。现正在开展规划、环评、安评等项目审批工作。 5、实施股权激励计划，增强员工凝聚力 为进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司高级管理人员、中层管理人员及核心技术（业务）人员的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，提升公司的市场竞争能力与可持续发展能力，公司实施2018年限制性股票激励计划并于2018年6月完成了首次授予。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求： 否 江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号上市公司从软件与信息技术服务业务的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,127,231,637.50 100% 1,212,719,997.32 100% -7.05% 分行业 化工行业 1,125,431,647.56 99.84% 1,210,461,233.39 99.81% -7.02% 其他 1,799,989.94 0.16% 2,258,763.93 0.19% -20.31% 分产品 醇醚系列产品 615,420,333.94 54.60% 667,092,875.71 55.01% -7.75% 醇醚酯系列产品 482,039,610.68 42.76% 503,838,979.30 41.55% -4.33% 汽车制动液 18,467,569.93 1.64% 13,448,793.11 1.11% 37.32% 其他 11,304,122.95 1.00% 28,339,349.20 2.33% -60.11% 分地区 国内 1,068,567,903.52 94.80% 1,148,991,538.53 94.74% -7.00% 国外 58,663,733.98 5.20% 63,728,458.79 5.26% -7.95% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 分行业 化工行业 1,125,431,647.56 978,343,233.74 13.07% -7.02% -2.58% -3.97% 分产品 醇醚系列产品 615,420,333.94 508,376,943.73 17.39% -7.75% -3.63% -3.53% 醇醚酯系列产品 482,039,610.68 447,086,338.30 7.25% -4.33% 1.21% -5.07% 分地区 国内 1,068,567,903.52 929,233,671.95 13.04% -7.00% -2.43% -4.07% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 化工行业 销售量 万吨 10.42 12.47 -16.43% 生产量 万吨 10.71 11.87 -9.77% 库存量 万吨 1.7 1.29 31.78% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 受产品销售数量下降的影响，报告期末醇醚及醇醚酯类产品库存量同比增加31.78%。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化工行业 直接材料 882,452,555.24 90.20% 910,438,258.53 90.66% -3.07% 化工行业 直接人工 26,072,082.82 2.66% 26,008,856.98 2.59% 0.24% 化工行业 制造费用 69,818,595.68 7.14% 67,775,154.54 6.75% 3.02% 说明 江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 （6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 314,745,802.65 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 27.92% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 1 102,572,058.88 9.10% 2 客户 2 62,413,336.99 5.54% 3 客户 3 55,281,728.41 4.90% 4 客户 4 48,507,296.42 4.30% 5 客户 5 45,971,381.95 4.08% 合计 - 314,745,802.65 27.92% 主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 544,513,779.63 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 57.11% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商 1 197,285,990.14 20.69% 2 供应商 2 139,118,342.31 14.59% 3 供应商 3 91,790,355.98 9.63% 江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 4 供应商 4 62,362,940.80 6.54% 5 供应商 5 53,956,150.40 5.66% 合计 - 544,513,779.63 57.11% 主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 52,108,360.79 60,423,728.00 -13.76% 主要系产品销售数量减少，运输费用减少所致。 管理费用 25,144,109.01 26,286,980.22 -4.35% 财务费用 12,639,258.50 14,439,225.05 -12.47% 主要系人民币贬值汇兑收益增加所致。 研发费用 22,298,761.15 22,644,601.58 -1.53% 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 报告期内公司继续秉承“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念，坚持“上攀下钻”的研发创新之路，向上游延伸，建设过氧化氢直接氧化法生产环氧丙烷技术，解决核心原材料的稳定供应，提升公司产品的竞争能力；向下游以环境友好型新材料为主，逐步形成醇醚行业综合性产业集团。以产品高端化、差异化为重点发展方向，开发和应用附加值更高、性能更突出的化工新材料、高端专用化学品。报告期内公司多项研发项目有序开展，主要集中在江苏怡达，研发投入2,229.88万元，研发费用占江苏怡达营业收入的比例为3.39%，报告期内授权发明专利3项，累计已授权专利31项，其中发明专利26项。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2018 年 2017 年 2016 年 研发人员数量（人） 55 59 68 研发人员数量占比 8.23% 9.15% 10.66% 研发投入金额（元） 22,298,761.15 22,644,601.58 18,983,496.82 研发投入占营业收入比例 1.98% 1.87% 1.89% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 江苏怡达化学股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,213,439,569.15 1,124,796,325.47 7.88% 经营活动现金流出小计 1,089,248,576.08 1,122,718,448.79 -2.98% 经营活动产生的现金流量净额 124,190,993.07 2,077,876.68 5,876.82% 投资活动现金流入小计 1,572,211,040.57 780,916,021.22 101.33% 投资活动现金流出小计 1,566,157,635.19 1,045,390,013.14 49.82% 投资活动产生的现金流量净额 6,053,405.38 -264,473,991.92 102.29% 筹资活动现金流入小计 327,836,200.00 583,485,274.34 -43.81% 筹资活动现金流出小计 284,404,067.16 251,060,415.90 13.28% 筹资活动产生的现金流量净额 43,432,132.84 332,424,858.44 -86.93% 现金及现金等价物净增加额 173,845,599.93 69,308,694.68 150.83% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 经营活动产生的现金流量净额较上年增加5,876.82%，主要系应收账款、应收票据减少所致。 投资活动现金流入小计较上年增加101.33%，主要系购买理财产品到期赎回及理财收益增加较多。 投资活动现金流出小计较上年增加49.82%，主要系购买理财产品、项目建设投入增加所致。 筹资活动现金流入小计较上年减少43.81%，主要系去年同期公司公开发行股票，募集资金到账，而报告期没有该业务发生所致。 现金及现金等价物净额增加额较上年增加150.83%，主要系货币资金增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 报告期内， 公司经营活动产生的现金净流量为124,190,993.07元， 与本年度净利润35,847,513.15元存在重