中国银行全球银行业展望报告(2022年第2季度):对公业务转型引领银行高质量发展-44正式版.pdf
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1、研究院研究院全球银行业展望报告全球银行业展望报告要点2022 年第年第 2 季度(总第季度(总第 50 期)报告日期:期)报告日期:2022 年年 3 月月 30 日日 2022 年上半年, 全球经济增长有所放缓, 银行业经营整体保持稳健发展,但面临全球经济增长不确定性加大、金融市场波动加剧等带来的新风险。 2022 年上半年, 中国经济新动能不断释放, 银行业在服务实体经济中加速转型,规模保持中高速增长,盈利增长回归常态,资产质量稳步向好。 2022 年政府工作报告以 “加强金融对实体经济的有效支持”贯穿金融服务主线,指明银行对公信贷投放重点以及对公业务转型方向,科技金融、绿色金融、供应链金
2、融、投行业务发展大有可为。2022 年上半年各国银行业资产规模及同比增速(预测)年上半年各国银行业资产规模及同比增速(预测)资料来源:中国银行研究院中国银行研究院全球银行业研究课题组中国银行研究院全球银行业研究课题组组长: 陈卫东副组长: 王家强成员: 邵科原晓惠郑忱阳杜阳李晔林李彧(香港)季瑶瑶(悉尼)王哲(东京)张雨珠(伦敦)杨勃(匈牙利)焦芃(约翰内斯堡)靳磊(纽约)毛斯祺(纽约)孙扬迪(巴西)全球银行业展望报告中国银行研究院12022年第2季度对公业务转型引领银行高质量发展对公业务转型引领银行高质量发展中国银行全球银行业展望报告(中国银行全球银行业展望报告(2022 年第年第 2 季度
3、)季度)2022 年以来,受到新冠疫情反复,美联储加息和俄乌冲突等因素影响,全球经济增长有所放缓,银行业仍可保持规模稳定增长,息差上升推动盈利水平改善。相对而言,中国稳步构建双循环新发展格局,经济总体向好,带动中国银行业健康发展,盈利状况良好,资产质量稳定,服务实体经济质效不断提升。本期报告将专题分析银行对公业务转型的几个方向,包括科技金融、绿色金融、供应链金融、投行业务等。一、全球银行业发展回顾与 2022 年上半年展望(一)(一)2022 年以来年以来全球银行业经营环境全球银行业经营环境急剧变化急剧变化俄乌冲突冲击经济增长前景,银行经营不确定性增加俄乌冲突冲击经济增长前景,银行经营不确定性
4、增加。世界银行和国际货币基金组织 1 月先后发布报告, 分别预计 2022 年全球经济增速为 4.1%和 4.4%,相比此前预期均有所下调;3 月,IMF 表示将因俄乌冲突导致的全球供应持续中断等问题,继续下调全球经济增长预期。此外,虽然全球经济政策不确定性指数在 2021 年 12 月达到高点后连续两个月下降,美国、英国、德国等全球主要发达经济体经济政策不确定性指数相应地呈下降趋势, 但相较于 2021 年仍处于较高水平(图 1) ,且 3 月或将显著提升。2022 年以来,全球及主要经济体制造业 PMI 指数也体现出稳中略降的态势,美国、日本等主要发达经济体波动下降(图 2) 。总体来看,
5、全球经济面临一定下行风险,俄乌冲突等形势变化为经济、金融活动带来较高的不确定性,实体经济还款能力和意愿可能受到负面影响,银行业经营的不确定性增加。全球银行业展望报告中国银行研究院22022 年第 2 季度图图 1:经济政策不确定性指数:经济政策不确定性指数资料来源:Wind,中国银行研究院图图 2:制造业制造业 PMI 指数指数资料来源:Wind,中国银行研究院全球银行业展望报告中国银行研究院32022 年第 2 季度美国等主要经济体加息,有利于银行业息差提升。美国等主要经济体加息,有利于银行业息差提升。在高通胀环境和经济增长前景高不确定性的背景下,2022 年全球主要经济体货币政策收紧。3
6、月,美联储宣布将联邦基金利率目标区间上调 25 个基点至 0.25%至 0.5%之间, 为 2018年 12 月以来的首次加息;英国央行宣布加息 25 个基点至 0.75%,借贷成本恢复至疫情前水平,未来可能出台进一步收紧政策;欧央行发布利率决议,维持三大关键利率不变,但加快了缩减资产购买计划(APP)的速度;加拿大、新西兰等国央行也先后小幅加息。受到主要经济体加息影响,部分新兴经济体维持连续加息趋势。巴西在通胀压力日益飙升的情况下宣布大幅加息 250 个基点,是 2021 年 3 月以来的连续第 9 次加息; 俄罗斯央行在俄乌冲突爆发后为了应对卢布贬值, 维持国内货币稳定, 将基准利率紧急提
7、高 1050 个基点, 达到 20% (图3) 。疫情以来多数经济体进入高负债、高通胀的环境中,2022 年在地缘政治动荡的影响下大宗商品价格上涨,可能继续推高全球通胀水平和货币政策收紧态势,市场利率以及银行业息差水平可能有所上升。图图 3:2022 年部分国家政策利率变化年部分国家政策利率变化资料来源:各国央行,中国银行研究院全球银行业展望报告中国银行研究院42022 年第 2 季度金融监管持续强化,银行合规风险有所上升。金融监管持续强化,银行合规风险有所上升。2021 年 12 月以来,多数主要经济体的金融监管政策趋于强化,针对可持续发展领域及金融创新领域继续精准施策,推动银行业稳健经营,
8、不断完善新兴风险防范机制。2021 年 12 月,美联储和美国货币监理署分别针对大型银行的操作风险和气候相关风险提出新的监管要求;同月,欧盟委员会提出优化金融机构监管的报告流程。2022 年 1月,在欧洲央行收紧对银行业资本救济措施的态度指引下,德国联邦金融监管局上调了两项银行业资本缓冲监管要求,结束临时性宽松监管措施;3 月,巴西央行针对数字支付机构推出更严格的监管框架和更高的资本要求,旨在降低系统性风险。俄乌冲突爆发后,美欧针对俄罗斯的一系列制裁措施都会给银行业带来新的合规风险。 (表 1) 。表表 1:部分金融监管政策及其影响:部分金融监管政策及其影响(2021.12-2022.3)时间
9、时间主要金融监管政策动向主要金融监管政策动向主要影响主要影响全球全球2022.2欧盟、英国、美国、加拿大发表共同声明,宣布禁止俄罗斯部分银行使用环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)系统。俄外贸银行、 俄罗斯国有开发银行、 俄工业通讯银行、Bank Rossiya、BankOtkritie、 Novikombank、Sovcombank等 7 家银行被移除 SWIFT, 暂时切断受其与世界的大部分贸易和资金往来。美国美国2021.12美联储重申对于大型银行投资基金风险管理的监管预期,强调银行应该对客户进行适当的尽职调查,并充分考虑其与客户的关系可能给银行带来的风险。大型银行对于交易对手信用风险
10、管理和保证金操作存在不符合现有监管预期的情况, 此次重申监管预期并强调尽职调查有助于大型银行重点加强薄弱领域的风险管理。2021.12美国货币监理署公布一项原则草案,旨在支持资产总额超过1000 亿美元的银行识别和管理与气候相关的金融风险。界定银行董事会及管理层在气候风险管理情境下的角色和责任, 有助于银行识别、 衡量、 监测和控制与气候变化相关风险,维护银行安全性和稳健性。欧洲欧洲2021.12欧盟委员会提出优化金融监管的报告流程。欧洲银行业管理局等监管机构要求金融公司、银行和投资公司定期提交相关信息,对欧洲金融系统的监管提供及时、高质量的数据支持。或将为欧盟的现代化金融监管系统奠定数据基础
11、。 包括确保申报数据的一致性和标准化、 避免重复的数据请求、 促进监督机构之间共享数据、 落实联合治理, 改善不同监管机构和其他相关利益方之间的协调合作等。2022.1德国联邦金融监管局上调两项银行业资本缓冲监管要求:德国境内风险加权资产的逆周期资疫情对金融安全的威胁得到有效控制,针对金融体系的逆周期调节逐步回归常态。 此次德国结束了一部分对银行业全球银行业展望报告中国银行研究院52022 年第 2 季度本缓冲比率上调至 0.75%;德国境内住房抵押贷款部门的系统性资本缓冲比率上调至 2%。资本充足率的临时性宽松监管措施, 长期来看有助于推动银行业稳健经营。英国英国2022.1英国央行要求银行
12、业量化气候相关风险, 将其纳入战略、 风控、业务和决策过程。英国审慎管理局从 2021 年底开始逐步将气候变化纳入其监管框架, 英国央行宣布监管重点, 有助于监管机构确定是否需要改变监管资本框架, 是否需要增设与气候风险相关的资本金工具。印度印度2022.2印度财政与企业事务部拟在全国建立 75 个数字银行机构,将15 万家邮局纳入核心银行系统。有助于支持印度蓬勃发展的数字经济,通过网上银行、 数字支付等方式促进金融普惠。巴西巴西2022.3巴西央行推出更严格的金融科技监管框架,支付机构将根据其规模和复杂性受到监管。通过提高大型金融科技支付机构的资本要求来降低系统性风险。资料来源:根据公开资料
13、整理,中国银行研究院(二)(二) 2022 年上半年全球银行业发展展望年上半年全球银行业发展展望2022 年上半年,全球银行业经营整体保持稳健发展,但面临全球经济增长不确定性加大、金融市场波动加剧等带来的新风险。1.规模扩张速度稳中有降规模扩张速度稳中有降2021 年,发达经济体银行业规模稳步扩张。美国银行业总资产规模达到23.7 万亿美元,同比增长 8.39%;英国五大银行资产规模同比增长 1.13%;欧元区、日本、澳大利亚银行业总资产规模同比增长 4.85%、4.89%、6.05%。新兴市场银行业规模扩张速度存在明显分化现象, 亚太新兴市场银行业增长强劲。2021 年末,泰国、马来西亚、印
14、尼银行业总资产规模同比增长 6.0%、4.27%、5.16%;南非、巴西等新兴市场银行业资产规模增速相对较低,南非银行业同比增长 2.36%。从结构来看,在全球经济常态化复苏的背景下,实体经济还款能力和意愿提升,银行信贷规模保持稳步增长,存款增速与贷款增速之间的差距持续缩小。比如,2021 年末,美国银行业存贷款增速差由 2020 年末的 19 个百分点缩小至 7 个百分点,澳大利亚银行业则缩小至 3 个百分点。2022 年上半年,全球经济增长不确定性仍然较大,银行业资产规模增速或全球银行业展望报告中国银行研究院62022 年第 2 季度将稳中有降。其中,美国银行业受新一轮加息周期、美国经济复
15、苏等向好因素影响,银行业资产规模同比增速将领跑主要发达经济体。二季度末,预计美国银行业总资产规模将达到 24.66 万亿美元,同比增长 8.20%;欧元区、澳大利亚、日本银行业资产规模预计分别同比增长 2.63%、6.84%、1.44%;英国五大银行资产规模预计同比增长 2.49%。图图 4:2022 年年二季度末二季度末主要经济体银行业资产规模主要经济体银行业资产规模1与同比增速(预测)与同比增速(预测)资料来源:各央行和监管机构,银行财报,中国银行研究院2.盈利状况相对稳健盈利状况相对稳健2021 年,全球银行业盈利情况整体较好。美国银行业全年净利润达到 2803亿美元,同比增长 89%;
16、欧元区银行业净利润同比增长 2.46 倍;英国五大银行净利润同比增长近 6 倍;澳大利亚银行业净利润同比增长 71%。新兴市场方面,泰国、印尼、马来西亚银行业净利润分别同比上升 13.5%、13.1%和 31.4%。1英国银行业采用五大行数据,分别是汇丰控股、国民西敏寺银行、劳埃德银行、渣打银行和巴克莱银行,五家大行约占英国银行业总资产的 70%以上。日本银行业采用三大金融集团数据,分别是三菱日联、三井住友和瑞穗金融,三大金融集团约占日本银行业总资产的 60%。全球银行业展望报告中国银行研究院72022 年第 2 季度2022 年上半年,受货币政策环境影响,银行净息差将稳中有升,助力盈利状况稳
17、健。比如,美国银行业净息差将由上年同期的 2.50%上升至 2.63%;欧元区、澳大利亚、日本银行业净息差将继续分别维持在 1.42%、1.5%、0.76%左右的水平;泰国、马来西亚和印尼银行业净息差将分别达到 2.38%、1.5%、4.80%,维持在相对较高水平。预计 2022 年上半年,美国银行业净利润将达到 1546 亿美元,同比增长 4.97%;日本三大银行第二季度单季度利润同比增长将达到5.16%。图图 5:2022 年年上半年上半年部分国家部分国家银行业净息差(预测)银行业净息差(预测)资料来源:各央行和监管机构,银行财报,中国银行研究院3.资产质量整体可控资产质量整体可控2021
18、 年,全球银行业风险总体可控,不良贷款余额及不良贷款率未出现明显大幅增长。截止 2021 年末,美国银行业不良资产余额同比下降 22%,不良资产率为 0.89%; 欧元区、 澳大利亚、 日本、 英国银行业不良率分别维持在 2.41%、0.90%、 1.02%和 1.92%。 主要新兴市场银行业资产质量保持相对平稳。 截止 2021全球银行业展望报告中国银行研究院82022 年第 2 季度年末, 泰国、 马来西亚、 印尼、 南非等国银行业不良贷款率分别达到 2.9%、 2.69%、3.30%和 4.45%。2022 年上半年,虽然面临一定挑战,但随着经济逐步复苏,经济主体的还款能力和还款意愿有所
19、提高,疫情期间积累的存量不良逐步化解,全球银行业的资产质量将稳中向好。预计二季度末,美国银行业不良资产率将降至 0.84%,欧元区、 澳大利亚、 日本、 英国银行业不良率将分别维持在 2.32%、 0.9%、 1.12%和 1.99%左右。值得注意的是,在地缘政治冲突、金融市场波动等因素影响下,新兴市场银行业的资产质量化解压力较大,有可能出现小幅攀升。图图 6:2022 年年二季度末二季度末部分国家部分国家银行业不良贷款率(预测)银行业不良贷款率(预测)资料来源:各央行和监管机构,银行财报,中国银行研究院4.资本状况稳中向好资本状况稳中向好2021 年,全球银行业资本充足率稳中有升,风险抵补能
20、力充足。疫情期间主要经济体放松或延迟资本监管要求,为银行提高流动性、增强实体经济支持提供了强有力的保障。同时,全球银行业借助加大利润留存、资本市场融资等全球银行业展望报告中国银行研究院92022 年第 2 季度多元化手段,进一步提升资本充足率,强化风险抵补能力。2022 年上半年,面对未来新的不确定性,部分经济体已及时出台相关政策以支持银行发展,预计银行业资本充足水平仍将保持在较好水平。比如,日本基于全球地缘政治冲突的考量,已将针对大型银行推出巴塞尔资本标准的时间再推迟一年至 2024 年 3 月。预计 2022 年二季度末,美国、欧元区、澳大利亚、日本、英国银行业的资本充足率分别为 15.6
21、%、18.32%、17.9%、16.9%和 19.04%。新兴经济体的资本充足率相对稳健,泰国、马来西亚、印尼、南非的资本充足率分别为 18.9%、25.0%、20.4%和 18.0%。图图 7:2022 年二季度末部分国家银行业资本充足率(预测)年二季度末部分国家银行业资本充足率(预测)资料来源:各央行和监管机构,银行财报,中国银行研究院二、中国银行业发展回顾与 2022 年上半年展望(一)(一)2 2022022 年,中国银行业经营环境持续改善年,中国银行业经营环境持续改善2022 年以来,新冠疫情对经济的影响逐渐减弱,中国经济实现“十四五”良好开局,构建新发展格局迈出坚实一步。经济新动能
22、不断释放,银行业经营全球银行业展望报告中国银行研究院102022 年第 2 季度环境持续改善,在服务实体经济中加速转型。第一第一, 经济增长内生动能持续增强经济增长内生动能持续增强, 夯实银行业高质量发展基石夯实银行业高质量发展基石。 2021 年,中国经济实现“十四五”良好开局,经济总量突破 110 万亿元,GDP 同比增长8.1%,继续领跑全球。2022 年以来,国内疫情多点散发,常态化防控措施全面落实,对经济增长的冲击逐渐减弱,但仍然面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三大压力,今年国内生产总值增速目标设定在 5.5%左右,而过去两年 GDP 平均增速为 5.1%,要实现高基数上的中高速增长
23、,内生动能需要进一步夯实,为银行业经营发展带来机遇。随着全球疫情得到控制,国内扩内需、促消费政策释放红利,消费将迎来恢复性增长,旅游、餐饮、航空等受疫情冲击影响大的户外消费有所改善,数字、绿色、养老、三孩等新型场景式消费成为潮流。2021年,消费对经济增长贡献率为 65.4%,在国内大循环和共同富裕的推动下,预计 2022 年上半年消费拉动作用继续增强,银行业的消费金融业务空间广阔。投资呈现分化态势,制造业投资将保持高位,尤其高端制造、绿色制造等迎合数字经济和碳中和风口,银行在这方面的对公信贷有望快速增长;房地产投资以稳为主、低位回升,融资环境有所改善,银行信贷收紧趋势趋于缓和。在前期高基数、
24、供应链瓶颈不减、全球疫情反复的背景下,净出口对经济增长的拉动效应减弱,但稳外贸依然是重要任务,银行业将以高水平跨境金融服务助力外贸新业态发展。第二第二,财政货币政策双向发力财政货币政策双向发力,银行业流动性合理宽裕银行业流动性合理宽裕。2022 年 3 月,政府工作报告定调了今年的宏观政策走向,依然采取积极的财政政策和稳健的货币政策,强化跨周期和逆周期调节,保持充足流动性以应对国内三重压力。财政政策更加注重精准、可持续,新增财力主要用于助企纾困、稳就业保民生、促进消费、扩大需求等。货币政策兼顾总量和结构,从总量来看,2021 年末,央行降准 0.5 个百分点,释放长期资金约 1.2 万亿元,L
25、PR 连续 19 个月保持不变后首次下调,1 年期 LPR 降至 3.8%,5 年期未变仍为 4.65%;2022 年 1-2 月,全球银行业展望报告中国银行研究院112022 年第 2 季度中期借贷便利(MLF)利率下调、加量续做,1 年期和 5 年期 LPR 分别下降 0.1、0.05 个百分点至 3.7%、4.6%,降准降息等措施体现了逆周期调节力度的加大,引导金融机构做好今年的信贷安排,扩大新增贷款规模,推动贷款利率下行以降低企业融资成本。从结构来看,支持绿色、小微、科技等领域的结构性货币政策工具不断推出,碳减排支持工具、煤炭清洁高效利用再贷款、支农支小再贷款、科创企业再贷款再贴现等效
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- 中国银行 全球 银行业 展望 报告 2022 季度 业务 转型 引领 银行 质量 发展 44 正式版
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