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1、财务计算器主讲教师:潘静波个人理财个人理财运用财务计算运用财务计算器进行理财规器进行理财规划划运用财务计算器进行理财规划Part OneTI BALL PLUS财务计算器的使用基准点CF0年金PMT现值PV现金流CF1、CF2终值FV终值FV、现值PV购屋-交屋之年债券-发行、到期之年子女教育-子女满18岁要上大学之年退休-打算退休之年期数N年利率I/Y净现值NPV内部报酬率IRR财务计算器的主要应用领域:TI BALL PLUS财务计算器的使用运算方法优点缺点复利与年金表查询简单不够精确Excel表格使用方便需牢记公式或函数理财软件全面考虑内容缺乏弹性财务计算器快速准确初期掌握较难财务计算器
2、与其它运算方法的区别:TI BALL PLUS财务计算器的使用TI BALL PLUS财务计算器的使用 计算器的基本设定 货币时间价值(TVM)的计算 TI BALL PLUS财务计算器的运用TI BALL PLUS财务计算器的使用TI BALL PLUS财务计算器的使用u主要功能按键:都印在键上,如按右上方ON/OFF键,开机关机u货币时间价值操作键:N为期数,I/Y为利率,PV为现值,PMT为年金,FV为终值u次要功能按键:按2ND切换键。如按2ND ENTER,表示调用SET功能。TI BALL PLUS计算器的基本设定TI BALL PLUS财务计算器的使用u小数位数的设置:默认为两位
3、小数;更改设置时,依次按2ND FORMAT,进入格式设置选项,出现DEC=2.00,若要改为四位小数,输入4,再按ENTER,出现DEC=4.0000.u考试时最好设为4位小数。这样输入金额时可以万元计,结果精确到小数点后4位。答案可以精确到元。u小数位数设置不会因开关机功能而改变,只有重新设置才会改变。TI BALL PLUS计算器的基本设定小数位数的设置TI BALL PLUS财务计算器的使用u删除单个字符按“”u数字重新输入按CE/C键u一般计算重新设置:按2ND QUIT,显示0.0000,退出到主界面。uN、I/Y、PV、PMT、FV这五个货币时间价值功能键中会存有上次运算的结果,
4、通过OFF或CE/C键无法清除其中数据。按2ND CLR TVM清空。uCF是输入现金流量计算NPV和IRR的功能键。也会存有上次输入的现金流量。如需清空,必须先进入CF后再按2ND CLR WORK。u对于其他功能键中数据的清除,也可以使用同一种方法。如清空BOND键中的数据,先按2ND BOND进入债券工作表,再按2ND CLR WORK键。u清除储存单元中保存的所有数据,可以先按2ND MEM进入存储器工作表,再按2ND CLR WORK键。u如果需要清空所有数据,包括恢复所有计算器的设置,直接按2ND RESET键即可,可以理解为计算器的格式化。TI BALL PLUS计算器的基本设定
5、数据的重新设置和清空TI BALL PLUS财务计算器的使用uRESET:复位 2ND,RESET,ENTER,CE/CTI BALL PLUS计算器的基本设定格式化/复位TI BALL PLUS财务计算器的使用u复位 u符号:“+”代表现金流入,“-”代表现金流出u先付年金(期初年金)、后付年金(普通年金)的设置u付款次数P/Y、计息次数C/Y的设置TI BALL PLUS计算器的基本设定使用中应特别注意的问题TI BALL PLUS财务计算器的使用 TI BALL PLUS计算器的基本设定一般四则运算TI BALL PLUS财务计算器的使用uSTO键: 保存的数据从0-9共10组。按10
6、STO 3相当于将10这个数字储存在3这个内存单元内uRCL键: 调出内存单元中的数据。按RCL 3代表将内存单元3中的数据调出。RCL键可以直接结合运算符号进行计算。如20+RCL 3=30。uMEM键: 显示内存数据。按2 ND MEM,结合向下键,可以看到0-9共10组内存单元中存储的数据,没有被赋值的单元显示为0。也可用向下键逐个输入数据。TI BALL PLUS计算器的基本设定内存单元的运用TI BALL PLUS财务计算器的使用u现值、终值的计算u年金计算u名义年利率与有效年利率换算u房贷摊销本息计算u退休规划教育金规划u不规则现金流计算TI BALL PLUS计算器的基本功能TI
7、 BALL PLUS财务计算器的使用u货币时间价值五个功能键:N、I/Y、PV、PMT、Fu五大变量知四即可求一,各个变量的输入顺序对运算结果没有影响u输入时,数字在先,变量键或功能键(如PV键)在后。输出答案时先按计算的指令键(CPT),再按要求的变量键(如FV),即可求出答案。u根据现金的流动方向确定正负号,一个计算过程的数值必须有正有负,即既有现金流入又有现金流出;输入负数时,先输入数字再按+/-。如要输入-5,则先输入5,再按+/-键。uN、I/Y以及PMT的期间应保持一致u注意期末年金和期初年金的设定与货币时间价值相关的计算器使用TI BALL PLUS计算器的基本功能TI BALL
8、 PLUS财务计算器的使用u按2ND BGN键,如果显示END,表示默认设置为期末年金。u此时再按2ND SET,显示BGN,表示已设置为期初年金。屏幕右上角会显示BGN。u如果继续按2ND SET,显示屏上的BGN会消失,计算器又恢复到期末年金的模式。u在理财规划方面,一般生活费、房租与保险费等费用类年金被认为是期初年金。u收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等收入类(房贷还款除外)年金通常都假设发生在期末u若试题中特别注明每月投资发生在期初,则以试题所假设的条件为准。期初年金与期末年金的设置TI BALL PLUS计算器的基本功能TI BALL PLUS财务计算器的使用v如果客户
9、希望20年后银行账户中有20000元,年复利10%,客户应该存入多少钱?1. 已知什么?求什么?2. 财务计算器操作过程? 1、赋值:20,N;10,I/Y;20000,FV 2、计算:CPT,PV;PV=-2972.87案例TI BALL PLUS计算器的基本功能TI BALL PLUS财务计算器的使用v赵女士今年30岁,计划为自己设立一个风险保障账户,从今年开始,每年年末往账户里存入2万元钱,设年利率为6%,计算一下到赵女士60岁时,这笔风险保障金为多少? 1. 已知什么?求什么? 2. 财务计算器操作过程? 解题:30岁60岁,N=30; 6%年复利,I/Y=6%; 每年存入20000元
10、,支出,PMT= -20000; 求FV。 操作:1、赋值:30,N;6,I/Y;20000, +|-,PMT 2、计算:CPT,FV;FV= 1,581,163.72案例TI BALL PLUS计算器的基本功能TI BALL PLUS财务计算器的使用v某企业有一笔5年后到期的借款,数额为2000万元,为此设置偿债基金,年利率10%,到期一次还清借款,则每年年末应存入金额为多少? 1. 已知什么?求什么? 2. 财务计算器操作过程? 操作:N=5,I/YR=10,FV=2000,PMT=-327.59案例TI BALL PLUS计算器的基本功能TI BALL PLUS财务计算器的使用v某公司发
11、行期限10年的债券,票面面额为100元,票面利率为8%,每年付息一次,市场同类债券的利率为9%,问该债券的价格应为多少? 1. 已知什么?求什么? 2. 财务计算器操作过程?解题:期限10年,N=10;市场同类债券的利率为9%,I/Y=9%;每年按面额100元、票面利率8%付息一次, PMT=1008%=8;到期还本,FV=100;求PV。操作:1、赋值:N=10,I/Y=9%,PMT=8,FV=100;2、计算:CPT,PV;PV= -93.58(折价发行)思考:如果市场同类债券的利率为7%或8%,债券价格如何?案例TI BALL PLUS计算器的基本功能TI BALL PLUS财务计算器的
12、使用例1(2010年7月真题): 祝先生租房居住,每年年初须支付房租15,000元。祝先生计划从明年开始出国留学4年,他打算今年年底就把留学4年的房租一次性付清,考虑货币的时间价值,若贴现率为5%,祝先生今年年底应向房东支付()。A.55,849元 B.53,189元 C.60,000元 D.39,920元u2 ND BGN,2 ND SET:年金由默认期末状态切换到期初状态uCE/C: 返回标准模式u5 I/Y: I/Y赋值忽略百分号u15,000 +/- PMTu0 FVuCPT PV,得到55,848.7204元,A选项正确 注意: 如果下面要计算期末年金,一定要把年金状态再切换回期末模
13、式。案例TI BALL PLUS计算器的基本功能TI BALL PLUS财务计算器的使用u按下2ND P/Y,并键入一个数值,然后按 ENTER键,改变年付款次数(P/Y)设置。再按向下键,并键入个数值,然后按 ENTER键,改变年复利计算期数(C/Y)设置u新机型P/Y与C/Y默认值均设定为1,表示每年付款一次,每年计算复利一次。如果是每月付款一次,每季计算复利一次,则应设定P/Y=12,C/Y=4。u注意: 按下2 ND CLR TVM键,仅将TM变量(N,I/Y,PV,PMT,FV)恢复为默认值0。u按下2ND P/Y 2ND CLR WORK键,可将P/Y和C/Y恢复为默认值1。付款和
14、复利计算设置TI BALL PLUS计算器的基本功能TI BALL PLUS财务计算器的使用【例2】: 客户的房贷为50万元,贷款年利率6%、贷款期限20年,采用本利平均摊还的还款方式,请问他每个月本利摊还额是多少?方法一:uEND: 计算器默认状态,还款为期末年金uP/Y=C/Y=1: 默认值,表示每月还款1次、复利1次u50PV: 贷款是现在可以拿到的钱,为现值,而且是现金流入,用正号表示。u612=I/Y: 房贷利率年率为6%,6%/12=0.5%为月利率(计算月本利摊还额要用月利率)u2012=N: 贷款期限20年,2012=240月(计算月本利摊还额也要用月计算期数)u0 FV: 贷
15、款在20年内还清uCPT PMT,得到-0.3582: 计算每年本利摊还金额,得出月本利摊还额0.3582万元,由于还款属于现金流出,所以计算出来的结果为负数。付款和复利计算设置TI BALL PLUS计算器的基本功能TI BALL PLUS财务计算器的使用【例2】: 客户的房贷为50万元,贷款年利率6%、贷款期限20年,采用本利平均摊还的还款方式,请问他每个月本利摊还额是多少?u方法二:uEND: 计算器默认状态,还款为期末年金u2ND P/Y,12 ENTER: 将12赋值给P/Y,此时C/Y也随之自动调整为12,也可按向下键按同样的方式为C/Y赋值,即Y=C/Y=12,表示 按月复利,按
16、月还款uCE/C: 返回标准模式u50PVu6 I/Y: I/Y表示名义年利率u20 2NDP/Y N: 贷款期限20年,2012=240月,将贷款年数乘以先前输入的P/Y值(即12)即得到总的付款次数,赋给Nu0 FV: 贷款在20年内还清uCPT PMT,得到-0.3582: 计算每年本利摊还金额,得出月本利摊还额-0.3582万元,由于还款属于现金流出,所以计算出来的结果为负数注意: 采用此种方法,如果接下来要进行其他运算(非按月计息按月还款的情况),则最好将设置恢复到初始状态,即2NDPY,再按2 ND CLR WORK付款和复利计算设置TI BALL PLUS计算器的基本功能TI B
17、ALL PLUS财务计算器的使用例3(2010年7月真题):胡先生购买了一套价值300万元的别墅,首付60万元,其余向银行贷款,贷款期限20年,贷款年利率为8%,按季度计息,按月等额本息还款。则胡先生每月的还款额为()A.1.9996万元 B.2.0070万元 C.2.1256万元 D.2.2473万元u2ND P/Y,12 ENTER: 将12赋值给P/Y,表示按月还款u4 ENTER: 将4赋值给C/Y,表示按季度计息uCE/C: 返回标准模式u2012=N(或20 2NDP/Y N)u8 I/Y: I/Y输入名义年利率,计算器自动将I/Y转化为基于P/Y和C/Y的每期利率,本题中即为月利
18、率u240 PVuCPT PMT,得到-1.9996万元,A选项正确。付款和复利计算设置TI BALL PLUS计算器的基本功能TI BALL PLUS财务计算器的使用房贷中利息与本金的计算(等额本息)u先用PMT键算出每期本利摊还额。u运用 AMORT函数,来计算某一期中本金与利息各多少,或是某几期本金与利息累积多少。u说明:按下2ND AMORT键后,按键或键在各变量间切换。其中P1为开始期数,P2为结束期数v若要计算前N期累计所还的本金或利息,则设定P1=1,P2=N。v若只计算第N期支付的本金与利息,则设定P1=N。v若要计算第N期到M期累计所还的本金或利息,则Pl=N, P2=MTI
19、 BALL PLUS计算器的基本功能TI BALL PLUS财务计算器的使用例5:你的客户有一笔为期5年的信用贷款,金额5万,贷款利率6%,每月本利平均摊还请计算他第25次付款中的本金、利息、贷款本金余额?前25期本金总数及利息总数各为多少?u恢复到初始状态,按2ND P/Y,再按2ND CLR WORK;uCE/C: 返回标准模式u612=I/Y,512=N,5 PV,0FV,END;CPT PMT,得到-0.0967,即每月平均摊还967元;u2ND AMORT 25 ENTER(P1=25),25 ENTER(P2=25),得到BAL=30959万元(第25期还款后贷款 本金的余额);
20、,得到PRN=-0.0808万元(第25期所还本金额); ,得到INT=-0.0159万元(第25期所还利息额);u计算前25期的本金与利息,则输入P1=1,P2=25,代表计算第1期到第25期的还款;uPRN=-1.9014(前25期累计所还本金额);INT=-0.5134(前25期累计所还利息)房贷中利息与本金的计算(等额本息)TI BALL PLUS计算器的基本功能TI BALL PLUS财务计算器的使用名义年利率换算为有效年利率u同样的名义年利率,如果1年内复利的次数不同,有效年利率也不同。按下2ND ICON键可以进行名义年利率向有效年利率的自动转换。u【例4】: 假设名义年利率为1
21、2%,一年复利4次,相应的有效年利率是多少?v按2ND ICONY键,显示NOM=0.0000;v输入12 ENTER,显示NOM=12.0000,表示名义年利率为12%;v按两次键,显示C/Y,按4 ENTER,表示一年复利4次;v按键,显示EFF=0.0000,按CPT得出EFF=12.5509,即有效年利率为12.5509%。TI BALL PLUS计算器的基本功能TI BALL PLUS财务计算器的使用l某客户刚满31岁,决定到法定退休年龄55岁退休,退休后在每年的年末将有一笔数额固定为10000元的退休收入,该客户预计退休后能生活20年,假设折现率为5%,那么求该客户的这笔退休收入的现值? 1. 已知什么?求什么? 2. 财务计算器操作过程?课堂练习题-理财师考证TI BALL PLUS财务计算器的使用递延年金求现值问题u1. 55-74岁期间,10000年金折算到55岁末u2. 把55岁末的现值再折现到31岁u操作:N=20 I/YR=5 PMT=10000 PV=-124622.10N=25 I/YR=5 FV=124622.10 PV=-36801.25课堂练习题-理财师考证谢谢观看!
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