20220623-川财证券-研究所晨报.pdf
《20220623-川财证券-研究所晨报.pdf》由会员分享,可在线阅读,更多相关《20220623-川财证券-研究所晨报.pdf(7页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、 川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 1/7 川财证券研究所晨报川财证券研究所晨报 所属部门:所属部门:行业公司部 分析师:分析师:王爽 报告类别:报告类别:其他研究报告 执业证书:执业证书:S1100521110001 报告时间:报告时间:2022 年 6 月 23 日 联系方式:联系方式: 北京:北京:东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 6 层,100005 上海:上海:陆家嘴环路 1000 号恒生大厦 11 楼,200120 深圳:深圳:福田区福华一路 6 号免税商务大厦 32 层,518000 成都:成都:高新区交子
2、大道 177 号中海国际中心 B 座 17 楼,610041 每日热点每日热点 习近平主持召开中央深改委第二十六次会议 李克强主持召开国务院常务会议 川财观点川财观点 策略: 昨日三大指数回落, 北向资金净流出 68.20 亿元。 海外方面, 美国高通胀背景下,市场对于 7 月继续加息 75 个基点的预期进一步升温;国内方面,短期来看,海外超预期收紧对国内市场仍存在一定风险传递,同时临近中报披露期,对于部分估值过高,涨幅过快的题材板块, 建议相对谨慎; 中长期来看, 在货币政策和财政政策的协调配合下,国内企业利润有望进一步修复上涨, 建议关注国家战略支持的方向, 如新老基建、 农业、军工等方向
3、。 大宗:今年以来,为确保能源安全稳定供应,云南省发展改革委紧紧扭住电力保供这个关键,以提升电煤保障为重点,以中长期合同为抓手,采取一系列措施:一是督促煤矿企业和火电厂签足签实煤炭中长期合同,有力稳定煤炭市场预期;二是加大协调帮扶力度,帮助协调部分优质煤矿产能释放面临的要素保障及证照办理问题,促进煤炭优质产能加快释放,提升煤炭生产能力;三是落实一线工作法,加强调研督促,深入曲靖、昭通、昆明、红河等产煤州(市),现场协调解决煤炭中长期合同签约履约困难问题,持续跟踪督促煤炭中长期合同履约进度,促进产销双增。15 月,云南全省累计生产原煤2548 万吨,增长 8.6%;销售商品煤 3527 万吨,增
4、长 5.8%。主要用煤行业中,电力、冶金、化工用煤分别增长 19%、12%、32%,建材用煤下降 29%。电煤库存量小幅回升,5 月底提升至 183.9 万吨,较 4 月底多 8 万吨,与去年同期相比增长 139.2 万吨。 研究报告研究报告 【川财研究】兰石重装(603169):能化设备国产化领先者,充分受益双碳战略,核电接力多晶硅业务发力:公司传统能化装备业务下游能化和新材料业务投资有望持续恢复,新能源业务持续发力,智能装备和节能环保业务营销体制改革有望推动放量。公司充分受益国家双碳战略目标的确定和推进,新管理层和管理及营销体制改革推动公司经营进入全新的发展阶段。公司首次覆盖,我们给予“增
5、持”评级。 风险提示:风险提示:新产品研发和量产进度低于预期、多晶硅和核电业务拓展进展低于预期。 更多投研资料 公众号:mtachn 川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 2/7 一一、市场每日热点、市场每日热点 每日热点每日热点 习近平习近平主持召开中央深改委第二十六次会议主持召开中央深改委第二十六次会议 习近平 6 月 22 日下午主持召开中央深改委第二十六次会议。会议指出,要建立合规高效的数据要素流通和交易制度,建设规范的数据交易市场。习近平在主持会议时强调,要推动大型支付和金融科技平台企业回归本源, 支持平台企业在服务实体经济和畅通
6、国内国际双循环等方面发挥更大作用。 https:/ 李克强主持召开国务院常务会议李克强主持召开国务院常务会议 李克强主持召开国务院常务会议,确定加大汽车消费支持的政策。会议指出,活跃二手车市场,促进汽车更新消费;支持新能源汽车消费,考虑当前实际研究免征新能源汽车购置税政策延期问题。 https:/ 资料来源:iFind,川财证券研究所 二、川财研究观点二、川财研究观点 部门部门 团队团队 观点观点 总量研究总量研究 宏观宏观 国务院总理李克强 22 日主持召开国务院常务会议,部署继续做好防汛救灾工作,切实保障人民群众生命财产安全;听取稳定粮食生产工作汇报,进一步部署确保全年粮食丰收的举措;确定
7、加大汽车消费支持的政策;决定完善自然科学基金资助体系的措施。会议指出,消费是经济主拉动力,是当前推动经济运行回归正轨重要发力点,促消费政策能出尽出。要进一步释放汽车消费潜力:一是活跃二手车市场,促进汽车更新消费。对小型非营运二手车,8 月 1 日起全面取消迁入限制, 10 月 1 日起转移登记实行单独签注、 核发临时号牌。二是支持新能源汽车消费。车购税应主要用于公路建设,考虑当前实际研究免征新能源汽车购置税政策延期问题。三是完善平行进口政策,支持停车场建设。政策实施预测今年增加汽车及相关消费大约 2000 亿元。 策略策略 昨日三大指数回落,北向资金净流出 68.20 亿元。海外方面,美国高通
8、胀背景下,市场对于 7 月继续加息 75 个基点的预期进一步升温;国内方面,短期来看,海外超预期收紧对国内市场仍存在一定风险传递,同时临近中报披露期,对于部分估值过高,涨幅过快的题材板块,建议相对谨慎;中长期来看,在货币政策和财政政策的协调配合下,国内企业利润有望进一步修复上涨,建议关注国家战更多投研资料 公众号:mtachn 川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 3/7 略支持的方向,如新老基建、农业、军工等方向。 海外海外 当地时间 6 月 22 日,美联储主席鲍威尔在美国国会举行的听证会上表示,美联储将继续加息以抑制通胀,他还承认美国
9、经济有可能陷入衰退。鲍威尔预计,美联储将会持续加息,并需要灵活应对最新的数据和不断变化的形势。当被问及经济衰退的问题时,鲍威尔说,这“当然是一种可能性”,尽管这并非美联储的预期结果。在此次发言中,鲍威尔再一次明确将继续加息直至通胀压力放缓,并承认实现软着陆的挑战性较大。 产业研究产业研究 绿绿能能 本周国内单晶复投料价格区间在 26.8-28.0 万元/吨,成交均价为27.31 万元/吨, 周环比涨幅为 1.71%; 单晶致密料价格区间在 26.6-27.8 万元/吨,成交均价为 27.04 万元/吨,周环比涨幅为 1.62%。本周国内多晶硅价格延续涨势,涨幅环比略有增大,单晶复投料、单晶致密
10、料、单晶菜花料成交均价涨幅都在 1.6%左右。 区域研究区域研究 川渝川渝 重庆市召开全市工业绿色发展业务能力提升培训会,会上宣布计划到 2025 年全市规上工业单位增加值能耗、用水量较“十三五”分别下降 14.5%和 15%,全市绿色新兴产业总产值突破 8000 亿元。下一步,将培育全市工业绿色发展体系,创建更多的绿色工厂和绿色园区,在电子、有色、化工、建材等行业中,选择基础条件好、代表性强的企业开展集中创建,从市级及以上工业园区择优创建绿色园区,促进园区内企业资源交换利用,实现园区整体绿色发展。另外,今年重庆还将从企业层面持续推进节能低碳化改造、清洁化改造、资源循环再生利用、工业节水改造和
11、绿色基础能力提升等。双碳政策下,绿色化成为川渝地区三产转型重要方向,“十四五”期间产业绿色化转型将促进地区新能源、环保等相关产业保持较快发展。 资料来源:iFind,川财证券研究所 三、三、川财研究报告川财研究报告 【川财研究】兰石重装(【川财研究】兰石重装(603169):能化设备国产化领先者,充分受益双碳战略,):能化设备国产化领先者,充分受益双碳战略,核电接力多晶硅业务发力核电接力多晶硅业务发力 点评点评: : 公司积极拓展低碳能源装备新领域和完善一体化解决方案能力: 1.传统化石能源清洁利用方向,主要有煤炭清洁发电、煤基多联产、渣油重整等方向,公司已经布局了悬浮床加氢/渣油加氢裂化技术
12、、 循环流化床加压煤气化/煤制氢技术等核心技术,通过相应 EPC 项目推广复制。2.在化工新材料装备领域, 公司完成神华榆林能源化工 5 万吨/年聚乙醇酸 (PGA, 可降解塑料原料)项目聚合反应釜研制成功,实现精细化工领域可降解材料新突破。3.在工业更多投研资料 公众号:mtachn 川财证券川财证券研究报告研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 4/7 智能装备领域, 高端产品制造助力产业升级, 70MN 快速锻造压机、 重载转序机器人、特种打磨机器人等新产品研制成功,实现技术成果转化和产品市场化销售。 4.为宿迁逸达聚酯装置导热油加热器及高压冷凝水回收系统自主
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 20220623 证券 研究所 晨报
限制150内