保险机制在我国中小企业融资中的应用.docx
《保险机制在我国中小企业融资中的应用.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《保险机制在我国中小企业融资中的应用.docx(88页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、学校代号 10532 学 号 S05181048 分 类 号 密 级 硕士学位论文保险机制在我国中小企业融资中的应用研究学位申请人姓名 曾小丽培 养 单 位 金融学院导师姓名及职称 彭建刚 教授 刘锡平 高级经济师学 科 专 业 金融学研 究 方 向 金融管理论文提交日期 2007年10月31日学校代号:10532学号:S05181048密级:湖南大学硕士学位论文保险机制在我国中小企业融资中的应用研究学位申请人姓名: 曾小丽 导师姓名及职称: 彭建刚 教授 刘锡平 高级经济师培 养 单 位: 金融学院 专 业 名 称: 金融学 论文提交日期: 2007年10月31日 论文答辩日期: 2007年
2、11月25日 答辩委员会主席: 龙海明 教授 Application Study of Insurance Mechanism in the Financing of SMEs by ZENG XiaoliB.E.(Xian University of Finance and Economics)2005A thesis submitted in partial satisfaction of the Requirements for the degree ofMaster of EconomicsinFinancein the Graduate Schoolof Hunan Universi
3、tySupervisor Professor PENG Jiangang Senior Economist LIU XipingDecember, 2007湖 南 大 学学位论文原创性声明本人郑重声明:所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名: 日期: 年 月 日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,同意学校保留并向国家有关部门或机
4、构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于1、保密,在_年解密后适用本授权书。2、不保密R。(请在以上相应方框内打“P”)作者签名: 日期: 年 月 日导师签名: 日期: 年 月 日I保险机制在我国中小企业融资中的应用研究摘 要随着我国经济的蓬勃发展,中小企业对我国国民经济贡献率不断提高。但目前我国中小企业在发展过程中面临的“融资瓶颈”已成为制约我国中小企业发展的关键问题之一。因此,中小企业的金融支持问题成为了我国金融界和学术界亟待解决的问题。本
5、文运用信息经济学原理分析了我国中小企业的融资困境,并从与传统的解决中小企业融资瓶颈的方法完全不同的全新视角出发,尝试引入保险机制,拟通过保险业务的创新与拓展植入中小企业融资,降低中小企业信贷市场上的信息不对称,改善中小企业信贷市场上的资信信息甄别机制,从而降低信贷、担保、租赁等金融机构面临的信用风险,通过优化中小企业融资的外部环境提供一条解决中小企业融资困境的新途径,促进我国中小企业的发展。本论文是在构建和完善我国中小企业融资体系的背景下,对引入保险机制来解决中小企业融资困境的一次尝试性的理论探索,针对保险机制植入我国中小企业融资的有关问题作了较为详尽的阐述与探讨。文章首先对保险机制植入中小企
6、业融资的基本原理进行了阐释,然后基于中小企业融资困境问题深入剖析了保险机制植入中小企业融资的必要性。接下来,从缓解信贷、担保、租赁等金融机构与融资中小企业之间的信息不对称,增强中小企业的融资能力出发,提出引入保险机制;并按照保险与不同的融资渠道结合,即为中小企业提供融资来源的不同,设计了保险植入中小企业融资的四种模式,即抵押贷款保险模式、担保机构保险模式、租赁信用保险模式和出口信用保险模式,重点探讨了这四种模式的基本内涵与思路、制度安排及其适用性,这是全文的主体。最后,在前文分析的基础上,文章分别从加强中小企业融资保险业务风险防范与控制、完善外部环境约束和理顺政府与保险公司的关系三个方面提出了
7、保险机制植入我国中小企业融资的相关对策建议。关键词: 中小企业;融资瓶颈;信息不对称;保险机制;介入模式;运作机理AbstractWith the flourishing development of economy, the contribution to our national economy of small and medium-sized enterprises raises constantly. However, during the development progress of small and medium-sized enterprises, the financia
8、l bottleneck has become one of the cruxes which restrict the development of small and medium-sized enterprises. Therefore, the financial support of small and medium-sized enterprises has been attracting the financial and academia fields. Using the principle of information economics, this dissertatio
9、n has analyzed the cause for the difficulty of financing. And then, from a new angle, this dissertation suggests introducing the insurance mechanism in a creative way. With reducing the information asymmetry between financial institutions such as banks, credit guarantee and tenancy, and small and me
10、dium-sized enterprises on the financial market, this new insurance product reduces the credit risks confronted by commercial banks through innovating and expanding the insurance business. By optimizing the external financing environment of small and medium-sized enterprises, the new insurance produc
11、t puts forwards a new way to solve the financing problem, and then promotes the development of small and medium-sized enterprises.Under the background of building and improving the system of SME financing, this dissertation is a theoretical exploration of resolving the financing problem of the SME b
12、y attempting to introduce the insurance mechanism. It makes a detailed statement and discussion on the introduction of the insurance mechanism.Firstly, the dissertation clarifies the principle of introducing insurance mechanism. Secondly, it analyzes the necessary of introducing insurance mechanism,
13、 based on financing predicament confronted by small and medium-sized enterprises. Following, from the angle of abating the information asymmetry between financial institutions and small-and-medium-sized enterprises, and improve the SMEs financial capacity, it suggests introducing insurance mechanism
14、;And then, according to the different combination ways of insurance and financing channels, it attempts to design four models that insurance participates in the financing of SMEs, that is, the mortgage loan insurance model, the insurance for guarantee organizations model, the leasing credit insuranc
15、e model and export credit insurance model, Furthermore, their basic connotation, institutional arrangements and applicability has been discussed in the following content, which is the body of the dissertation. Finally, based on the former analysis, it proposes some recommendations, which consists of
16、 reinforcing the control of risks during the financial insurance operation, perfect bound by the external environment and rationalizing the relationship between the government and insurance companies.Keywords: Small and Medium-Sized Enterprises; Financial bottleneck; Information Asymmetry; Insurance
17、 Mechanism; Participation Model; Operational Mechanism 目 录学位论文原创性声明和学位论文版权使用授权书I摘 要IIAbstractIII插图索引VII附表索引VIII第1章 绪论11.1 选题背景及意义11.2相关理论及文献综述31.2.1 中小企业融资理论及文献综述31.2.2 保险理论及文献综述61.3 研究方法与结构安排9第2章 保险机制植入中小企业融资的基本原理112.1 企业融资信用风险的可保性分析112.2 保险机制植入中小企业融资的理论基础132.2.1 风险管理理论基础132.2.2 信息经济学理论基础142.2.3制度经
18、济学理论基础202.3 保险机制植入中小企业融资的运作机理21第3章 保险机制植入中小企业融资的必要性分析243.1我国中小企业融资的现实情况253.1.1 当前我国中小企业融资的总体概况253.1.2 我国中小企业直接融资体系的现状273.1.3 我国中小企业间接融资体系的现状303.2 我国中小企业融资困境的原因剖析323.3 保险机制植入中小企业融资的重要意义343.3.1 增强中小企业的融资能力343.3.2 增大银行的贷款安全系数363.3.3 拓展新的保险业务领域373.3.4 补充和深化信用担保制度37第4章 保险机制植入我国中小企业融资的模式探讨384.1 中小企业抵押贷款保险
19、模式探讨384.1.1 抵押贷款保险模式的涵义及基本思路394.1.2 抵押贷款保险模式的运行机制394.1.3 抵押贷款保险模式的具体构思404.2 中小企业担保机构保险模式探讨424.2.1 担保机构保险模式的涵义及基本思路444.2.2 担保机构保险模式的运行机理444.2.3 担保机构保险模式的具体构思464.3 中小企业租赁信用保险模式探讨494.3.1 融资租赁对中小企业融资的独特优势504.3.2 租赁信用保险模式的涵义及基本思路524.3.3 租赁信用保险模式的具体构思534.4 中小企业出口信用保险模式探讨554.4.1 利用出口信用保险模式融资的思路及优点554.4.2 利
20、用出口信用保险融资的具体方式574.5 对以上四种模式适用性的思考614.5.1 中小企业抵押贷款保险模式的适用性614.5.2 中小企业担保机构保险模式的适用性624.5.3 中小企业租赁信用保险模式的适用性624.5.4 中小企业出口信用保险模式的适用性63第5章 保险机制植入我国中小企业融资的对策建议645.1加强中小企业融资保险业务风险防范与控制645.1.1 融资信用损失风险的内部控制645.1.2 融资信用损失风险的外部控制665.2 发挥政策组合效应来完善外部环境约束675.2.1 启动相关的专项立法工作675.2.2 健全社会信用管理体系675.2.3 建立和完善中小企业社会化
21、服务体系685.3 理顺政府与保险公司的关系68结 论69参考文献71附录A 攻读学位期间所发表学术论文目录74致 谢75插图索引图1.1 文章技术路线图10图2.1 风险管理机制14图2.2 传统的利率与信贷均衡15图2.3 贷款利率与银行期望收益关系图16图2.4 信息不对称条件下的信贷配给市场均衡图18图3.1 商业银行信贷风险形成机理33图3.2 中小企业的主要信用要素图解35图3.3 我国企业信用综合评定系统示意图35图4.1 中小企业抵押贷款保险运行机制40图4.2 中小企业抵押贷款保险流程图42图4.3 日本的信用补完制度44图4.4 中小企业担保机构保险运作流程49图4.5 租
22、赁信用保险涉及的合同53图4.6 出口信用保险项下贸易融资的业务流程58图4.7 现金流缺口期模型示意图59图4.8 出口信用保险与保理结合的运行机制61图5.1 中小企业融资保险业务风险防范与控制64附表索引表2.1 我国保险业可运用资金余额19表3.1 中国目前使用的中小企业划分标准24表3.2 中小企业规模与资金来源比较26表3.3 中小私人企业融资方式的交易成本的比较26表3.4 中小企业资金紧缺状况27表3.5 中国2004年中小企业板的上市标准统计28表3.6 企业债券融资与股票融资的比较29表3.7 中小企业规模与对民间融资需求状况30表3.8 宁波市中小企业各融资方式占筹资总额
23、的比重31表3.9 按企业规模分类的贷款申请及结果32表3.10 信息经济学的基本分类33表4.1 日本的中小企业信用保险公库对保证协会提供的贷款类别45表4.2 日本的中小企业信用保险公库为保证协会提供的保险业务类别46表4.3 2004年租赁额占国内资本市场份额50表4.4 融资租赁、分期付款购买和贷款购买的特征51VII硕士学位论文第1章 绪论1.1 选题背景及意义中小企业在现阶段已成为世界各国经济增长的重点,是世界各国对外贸易的主要增长点。美国政府将中小企业称为“美国经济的脊梁”,日本经济学家认为“没有中小企业的蓬勃发展,就没有日本的繁荣”,德国则把中小企业的发展看作是“国民经济的支柱
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 保险 机制 我国 中小企业 融资 中的 应用
限制150内