酱油项目年度总结报告.docx
《酱油项目年度总结报告.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《酱油项目年度总结报告.docx(25页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、泓域咨询/酱油项目年度总结报告酱油项目年度总结报告一、酱油宏观环境分析二、2018年度经营情况总结三、存在的问题及改进措施四、2019主要经营目标五、重点工作安排六、总结及展望尊敬的xxx科技公司领导:近年来,公司牢固树立“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念,以提高发展质量和效益为中心,加快形成引领经济发展新常态的体制机制和发展方式,统筹推进企业可持续发展,全面推进开放内涵式发展,加快现代化、国际化进程,建设行业领先标杆。初步统计,2018年xxx科技公司实现营业收入19562.50万元,同比增长18.00%。其中,主营业业务酱油生产及销售收入为18038.62万元,占营业总收入的92.
2、21%。一、酱油宏观环境分析(一)产业背景分析调味品行业作为我国食品工业的重要组成部分,近年来的发展极为迅猛。而随着业内品牌企业的市场份额日益提高,目前,行业正处于产品不断细分、市场不断集中的成长阶段。据中国调味品协会数据显示,2018年国内百强调味品企业收入为938.77亿元,行业集中度呈上升态势。酱油作为调味品的一种,在我国调味品行业占据重要地位。酱油产业是我国调味品行业的第一大产业,产销量和企业规模均居调味品行业首位,产业发展潜力巨大。近年来酱油企业开始注重品牌发展、文化和标准建设以及国际市场开拓,各方面都卓有成效,带动了调味品行业整体的发展。统计数据显示,2018年,我国调味品市场中酱
3、油占比为62.6%,远远高于其他类型调味品。酱油产业分类有多种方式,可以按照产品的酿造工艺、原料、功能等基本要素进行分类,也可以根据酱油的市场要素进行分类,如依照产品的市场定位和功能,可分为儿童酱油、凉拌酱油、火锅酱油、烧菜酱油、寿司酱油、铁强化酱油、海鲜酱油、面条鲜酱油等。从近年来,我国酱油整体产量变化来看,酱油产量高速增长的时代已经结束,我国酱油行业逐步进入产能稳定增长、产品结构升级、行业格局逐渐集中的发展阶段。2018年,全国酱油总产量为1041万吨,同比增长4.0%。在居民人均收入水平增长的大背景下,消费档次升级的趋势也逐渐在调味品行业有所展现。在酱油低端市场逐渐饱和之际,企业纷纷发力
4、高端市场寻求新蓝海。数据显示,2018年,我国高端酱油市场规模约202.35亿元,同比增长9.99%,近年来,市场销量也一直保持增长。在价格方面,高端品类的发展也为企业带来了更大的溢价空间。目前酱油主流消费价格带正在由5元-7元上升到8元-10元,高端酱油价格则多数在10元以上,甚至达几十元。比如,海天旗下主打零添加及淡盐高鲜的产品单价在22元左右,李锦记的有机醇味鲜生抽价格近50元。国内酱油市场梯队分层明显,一是海天因为有庞大的体量、全国化的销售渠道,成长为酱油行业的第一梯队;二是像李锦记、厨邦、欣和等半全国化品牌,有着自身的成熟市场,正在向着全国化迈进;三是像千禾、加加、东古等区域化品牌,
5、在发源地市场享有很高的市占率;四梯队就是当地的其它酱油品牌,如山东的巧媳妇、广东的致美斋等。整体来看,目前我国酱油行业仍处于较为分散状态,海天酱油产量占全国酱油总产量的18.4%,排名第一,其他上市公司产量占比均不足5%。随着行业增速放缓及消费升级,未来酱油市场也将越来越往头部集中,具有名优品牌的酱油市占率将有望继续提升。(二)工业绿色发展规划坚持绿色发展,必须坚持绿色富国、绿色惠民,推动形成绿色发展方式和生活方式,为人民提供更多优质生态产品。促进人与自然和谐共生、加快建设主体功能区、推动低碳循环发展、全面节约和高效利用资源、加大环境治理力度、筑牢生态安全屏障,五中全会重点从这六个方面作出了一
6、系列周密的部署,为绿色发展指明了努力方向。以五中全会描绘的蓝图为引领,切实把生态文明的理念、原则、目标融入经济社会发展各方面,贯彻到各级各类规划和各项工作中,我们才能谱写绿色发展的新篇章。推进绿色发展、建设美丽城市,要着力构建新型城乡体系,建设美丽家园。要优化城市设计,优化建设用地结构,增加生活与生态用地比例;要加快建设美丽城镇,推广绿色建筑,发展绿色交通,完善市政设施,传承历史文脉;要深入实践“五大行动”,围绕“业兴、家富、人和、村美”目标,加快建设幸福美丽乡村。牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念,全面落实制造强国战略,坚持节约资源和保护环境基本国策,高举绿色发展大旗,紧紧围绕资
7、源能源利用效率和清洁生产水平提升,以传统工业绿色化改造为重点,以绿色科技创新为支撑,以法规标准制度建设为保障,实施绿色制造工程,加快构建绿色制造体系,大力发展绿色制造产业,推动绿色产品、绿色工厂、绿色园区和绿色供应链全面发展,建立健全工业绿色发展长效机制,提高绿色国际竞争力,走高效、清洁、低碳、循环的绿色发展道路,推动工业文明与生态文明和谐共融,实现人与自然和谐相处。(三)xxx十三五发展规划促进战略性新兴产业发展,要遵循技术和产业发展规律,抓住技术和市场的潜在商机,促进技术链和产业链协同发展。要围绕产业链配置创新链,围绕创新链提升价值链,推动各类创新资源要素聚集,促进不同创新主体良性互动,加
8、快培育一批特色鲜明的优势产业集群。发挥企业主体作用,把握进入战略性新兴产业的良机,并确定适宜的赶超战略和实现路径坚定实施创新驱动发展战略,加快建设创新型国家,培育新增长点,形成新动能。国家出台了一系列扶持创新创业的政策举措,着力培育壮大新兴产业,加快发展数字经济,新旧动能转换明显加快。可以概括为“成长快”“活力强”“业态新”“环境优”四个特点。到2030年,战略性新兴产业发展成为推动我国经济持续健康发展的主导力量,我国成为世界战略性新兴产业重要的制造中心和创新中心,形成一批具有全球影响力和主导地位的创新型领军企业。(四)鼓励中小企业发展国家支持民营经济发展,是明确的、一贯的,而且是不断深化的,
9、不是一时的权宜之计,更不是过河拆桥式的策略性利用。对于非公有制经济的地位和作用,“三个没有变”的判断:“非公有制经济在我国经济社会发展中的地位和作用没有变,我们毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展的方针政策没有变,我们致力于为非公有制经济发展营造良好环境和提供更多机会的方针政策没有变。”同时,公有制为主体、多种所有制经济共同发展,是写入党章和宪法的基本经济制度,这是不会变的,也是不能变的。进入新时代,中国的民营经济只会壮大、不会离场,只会越来越好、不会越来越差。中共中央、国务院发布关于深化投融资体制改革的意见,提出建立完善企业自主决策、融资渠道畅通,职能转变到位、政府行为规范,宏观调控有效
10、、法治保障健全的新型投融资体制。改善企业投资管理,充分激发社会投资动力和活力,完善政府投资体制,发挥好政府投资的引导和带动作用,创新融资机制,畅通投资项目融资渠道。(五)产业环境分析酱油也是我国调味品收入规模最大的子品类,具有“小品类、大市场”的特点。根据Euromonitor数据,2018年我国酱油行业零售收入达到了745.55亿元,同比增速为9%,其中消费量同比增长6.33%,价格同比增长2.51%。伴随酱油行业的逐渐成熟,销量仍然会保持5%左右的增长状态。与日本酱油行业相比,中国酱油行业集中度较低,CR3仅为21%,日本CR3高达48%。国内一超多强的格局比较稳定:海天已经成长为全国性品
11、牌,美味鲜和李锦记的区域性仍然比较明显。区县乡镇等小品牌小企业仍然较多,看好未来几大品牌进行渠道下沉,进一步提升行业集中度。酱油由原来的普通酱油衍化出生抽和老抽,再到目前市面上的多品类酱油(佐餐酱油、烹饪酱油、特色酱油),酱油的人均购买量在逐步提升的过程当中。尤其随着某些菜色的推广,特色酱油也进入大众视野,例如适合做清蒸鱼的蒸鱼豉油以及虾蟹蘸料的海鲜酱油。目前,国内大部分地区仍处于生抽+老抽的使用阶段。随着消费者对调味料健康的需求不断增长,消费者对于食用盐、味精的消费减少,酱油的主要功能需求由原来的提色变为调味和增鲜。生抽能够取代食盐以及味精的部分功能,所以在消费频次和消费数量上都远高于老抽,
12、占比将不断提升。谷氨酸钠(味精)中氨基酸态氮含量约为7.4%,是一级酱油的10.57倍,特级酱油的9.25倍。根据中国营养学会建议,食用盐每日摄入量为6g,目前5-6ml的普通生抽约含1g盐。假如将1g盐和0.5g味精,用5ml酱油替代,则居民端人均酱油年摄入量会提升。目前中国酱油的人均消费量与亚洲其他国家和地区仍有较大差距,日本目前人均酱油消耗量是9升,历史峰值为11升,中国大陆的人均酱油消费量7.14升。未来酱油行业年均量增5%左右,对比日本仍有26%到54%的增长空间。受益于生抽部分替代食盐味精、酱油品类增加,人均消费量将继续增长。以酱油产品调查样本来看,酱油产品两极分化比较严重,18家
13、酱油企业的84种酱油产品里特级与三级酱油占比较大,分别占比42%、43%。近年来,由于消费者消费水平和营养保健意识的提升,级别较高,特级酱油产品消费量逐步提升。三级酱油也有广大的受众市场,集中在三线城市、远郊区县和农村市场。酿造酱油质量等级的相关指标中,最重要的就是“氨基酸态氮”含量,在GB18186-2000中,区分酿造酱油级别的指标就有氨基酸态氮含量。每百毫升酱油的氨基酸态氮含量越高,鲜味越好,酱油的品质也越高。2016年底至2017年初,受环保政策影响,包材以及燃料价格大幅上涨:塑料上涨约15%、玻璃瓶上涨约19%、纸箱上涨约57%,燃料上涨约16.5%,导致调味品公司毛利率下行。公司纷
14、纷迫于利润端压力陆续于2016年底至2017年初提价,以提升毛利水平。由于目前包材价格、白砂糖已经维持在高位,边际上行概率较小。尽管由于中美贸易摩擦影响,2019年大豆价格有走高趋势,预计2019年酱油行业毛利率下行压力不大。二、2018年度经营情况总结2018年xxx科技公司实现营业收入19562.50万元,同比增长18.00%(2984.60万元)。其中,主营业业务酱油生产及销售收入为18038.62万元,占营业总收入的92.21%。2018年度主要经济指标序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4108.135477.505086.254890.6319562.502主营业
15、务收入3788.115050.814690.044509.6518038.622.1酱油(A)1250.081666.771547.711488.195952.742.2酱油(B)871.271161.691078.711037.224148.882.3酱油(C)643.98858.64797.31766.643066.572.4酱油(D)454.57606.10562.80541.162164.632.5酱油(E)303.05404.07375.20360.771443.092.6酱油(F)189.41252.54234.50225.48901.932.7酱油(.)75.76101.0293
16、.8090.19360.773其他业务收入320.01426.69396.21380.971523.88根据初步统计测算,2018年公司实现利润总额5285.64万元,较去年同期相比增长1219.80万元,增长率30.00%;实现净利润3964.23万元,较去年同期相比增长431.77万元,增长率12.22%。2018年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元19562.50完成主营业务收入万元18038.62主营业务收入占比92.21%营业收入增长率(同比)18.00%营业收入增长量(同比)万元2984.60利润总额万元5285.64利润总额增长率30.00%利润总额增长量万元1219.8
17、0净利润万元3964.23净利润增长率12.22%净利润增长量万元431.77投资利润率55.66%投资回报率41.74%财务内部收益率26.80%企业总资产万元28779.87流动资产总额占比万元37.40%流动资产总额万元10764.17资产负债率33.34%三、行业及市场分析(一)行业分析调味品是指在饮食、烹饪和食品加工中广泛应用的,用于调和滋味、气味,并具有去腥、除膻、解腻、增香、增鲜等作用的产品。我国自古就有“民以食为天、食以味为先”的说法,可见调味品在人们日常生活中的重要性。调味品所调出的酸、甜、苦、辣、咸、鲜、香等滋味,是我国特色饮食文化的核心元素;作为日常烹饪的配料,需求稳定,
18、不存在明显的周期性、季节性特点;由于不同区域因饮食习惯的不同,对调味品种类的需求会有所不同。随着消费升级,对于调味品的挑剔性也在增加,往往能够做出迎合大众口味的产品,快速抢占渠道,公司更能树立品牌和打响知名度。提到酱油,“海天”品牌大家都不陌生,提到辣椒酱,顺口就说出“老干妈”,要买榨菜,会先看有没有“乌江”榨菜。一旦公司提升了品牌知名度,大众的认可度就加宽了公司的护城河。而获得大众的认知,在行业集中度向上发展的过程中也占据更大的优势。酱油是其中最优子行业。从调味品众多行业中可以看出,酱油的行业规模700亿元左右,份额是子行业中最大,在全国有99%的渗透率,能够逐渐替代盐和味精的使用;此外,酱
19、油的竞争格局是一超多强的格局,有全国化的龙头海天味业,市占率超过10%,和日本酱油行业相比,我国酱油的行业集中还有待提高。调味品的终端需求按照服务终端主要分为餐饮渠道、家庭渠道和流通渠道,占比分别为45%,30%,25%。工业渠道占比较少,主要作为食品加工的原材料,工业化需求没有异质性和渠道粘性,对价格比较敏感,因此餐饮消费升级和家庭消费升级是调味品增长的重要动力。从酱油的酿造工艺,可以分为高盐稀态酱油和低盐固态酱油。前者是国内的主流酱油酿造法,像海天、厨邦和李锦记,主要是通过大晒场晒制大豆6个月加曲发酵而成,属于南派工艺;以山东欣和六月鲜为代表的酱油,通过控制室温发酵而成,属于日式工艺。低盐
20、固态操作容易,设备简单,发酵周期一般在2-3周,酱油风味差,在江浙沪一带还有部分低盐固态酱油的作坊存在。酱油行业的发展分为两个阶段:第一阶段是2011年以前,行业处于放量阶段,体现为产量的年均复合增长超过20%。第二阶段是2012-2018年,随着渗透率的提高、基数的加大,酱油的产量开始放缓,量增保持个位数的增长;根据国家统计局的数据,2018年酱油产量可比口径的增速为4.30%。我们认为,酱油行业已经从过去粗放式产能增长阶段逐渐步入产能稳定增长、产品结构升级、行业格局逐渐集中的阶段。国内酱油市场梯队分层明显,一是海天因为有庞大的体量、全国化的销售渠道,成长为酱油行业的第一梯队;二是像李锦记、
21、厨邦、欣和等半全国化品牌,有着自身的成熟市场,正在向着全国化迈进;三是像千禾、加加、东古等区域化品牌,在发源地市场享有很高的市占率;四梯队就是当地的其它酱油品牌,如山东的巧媳妇、广东的致美斋等。因此目前竞争格局为一超多强,以海天为主,市占率在16%左右,CR5为30%(2017年),市场还远不够集中。随着行业增速放缓及消费升级,未来酱油市场也将越来越往头部集中,具有名优品牌的酱油市占率将有望继续提升。受益于粤式菜系的推动,广式酱油获得了大发展,海天、厨邦、味事达、李锦记、东古快速向省外扩张。其中海天一家独大,占据了约16%的市场份额。如前所述,随着品牌认可度逐渐提高,公司在行业筑造的护城河越宽
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 酱油 项目 年度 总结报告
限制150内