交易所交易规则(1027).doc
《交易所交易规则(1027).doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《交易所交易规则(1027).doc(100页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、Four short words sum up what has lifted most successful individuals above the crowd: a little bit more.-author-date交易所交易规则(20111027)交易所交易规则及实施细则主要内容和主要变动情况介绍期货交易所交易交割规则及实施细则2011年7月28日一、 交易规则介绍:(一)、各交易所上市交易的品种及代码:郑州品种硬冬小麦强筋小麦棉花白糖PTA早籼稻菜籽油甲醇代码WTWSCFSRTAERROME大连品种黄大豆1号黄大豆2号豆粕玉米豆油聚乙烯聚氯乙烯棕榈油焦炭代码ABMCYLVPJ
2、上海品种铜铝铅锌橡胶燃料油黄金螺纹钢线材代码CUALPBZNRUFUAURBWR中金品种沪深300指数代码IF(二)、各交易所交易时间 1、上海、大连、郑州交易所: 9:00-10:15(第一节);10:30-11:30(第二节);13:30-15:00(第三节) 2、中金所:一般交易日交易时间 :9:15-11:30(第一节)和13:00-15:15(第二节);最后交易日交易时间 :9:15-11:30(第一节)和13:00-15:00(第二节)。(三)、交易单位:1、最小单边下单量:“1手”以及“1手”的整数倍。2、各合约每手的数量:铜、铝、锌、天然橡胶、棉花、塑料、PVC、PTA、菜籽油
3、为5吨/手; 天然橡胶从RU1208合约开始为10吨/手。铅为25吨/手;甲醇为50吨/手;焦炭为100吨/手;黄金为1000克/手;其他商品期货合约为10吨/手(FU自FU1202合约起为50吨/手)。沪深300指数的合约乘数是每点300元。 (四)、最大单边下单量:郑州:1000手(市价指令每次不超过200手)大连:1000手 (玉米最大下单量为2000手;焦炭最大下单量为500手)上海:500手中金:100手(市价指令每次不超过50手)(五)、尾数最小变动单位:尾数为1的倍数的有:黄大豆1号,黄大豆2号,豆粕,玉米,燃料油,强麦,硬麦,早籼稻,白糖,螺纹钢,线材,焦炭,甲醇尾数为2的倍数
4、的有:豆油,PTA,菜籽油,棕榈油尾数为5的倍数的有:塑料,PVC,铝,天胶,锌,棉花,铅 尾数为10的倍数的有:铜0.01的倍数:黄金0.2点的倍数:沪深300指数(六)、交易指令的种类: 1、上海:限价指令、取消指令。 2、郑州、大连:市价指令、限价指令、取消指令、通用委托。(郑州市价指令不参与集合竞价,当行情出现单边无连续报价时,未成交的市价指令自动撤销。大连市价指令是按照涨跌停板价格挂单。) 3、中金所:市价指令、限价指令及交易所规定的其他指令。(七)、开盘价的定义:1、开盘价是指某一期货合约开市前五分钟内经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交价格的,以集合竞价后第一笔成交价格为
5、开盘价。2、开盘集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行,其中前4分钟为期货合约买、卖指令申报时间,后1分钟为集合竞价撮合时间,开市时产生开盘价。(八)、成交原则:1、交易所计算机自动撮合系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序,当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。撮合成交价为申买价、申卖价和前一成交价三者居中的价格。2、当某个上市期货合约以涨跌停板价格成交时,成交撮合原则实行平仓优先和时间优先的原则。 (九)、期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取1、郑州交易所品种一般月份交割前一月份交割月份第一交易日起上旬中旬下旬WT、WS、Ro、CF、ER5%8%15%2
6、5%30%SR、PTA6%8%ME6%6%2、 大连交易所一般月份各合约交易保证金收取标准:品种ABMCY、PL,VJ收取标准7%7%7%7%7%7%10%临近交割期的保证金收取标准:交割时间段交易保证金交割月份前一月第一个交易日合约价值的10%交割月份前一月第六个交易日合约价值的15%交割月份前一月第十一个交易日合约价值的20%交割月份前一月第十六个交易日合约价值的25%交割月份第一个交易日起合约价值的30%3、 上海交易所交易时间段铜铝锌铅天胶黄金燃料油螺纹钢线材一般月份8%6%8%8%13%7%8%8%8%交割月份前第二月的第一个交易日起-10%-交割月前第二月的第十个交易日起8%7%8
7、%10%13%10%15%8%8%交割月前第一月的第一个交易日起10%10%10%12%15%15%20%10%10%交割月前第一月的第十个交易日起15%15%15%15%20%20%30%15%15%交割月份的第一个交易日起20%20%20%20%30%30%20%20%最后交易日前二个交易日起30%-30%40%40%40%30%30%4、 中国金融期货交易所股指期货的保证金为:近期合约:15%; 远期合约:18。(十)、期货合约持仓量变化时的交易保证金收取1、郑州交易所:一般月份品种期货合约按持仓量的不同采用不同的交易保证金比例:(但甲醇除外) 双边持仓量(N万手) 品种N7070N90
8、90100白糖、PTA 681012 双边持仓量(N万手) 品种N4040N505060硬麦、菜籽油5、671012 双边持仓量(N万手) 品种N3030N404050强麦、早籼稻571012 双边持仓量(N万手) 品种N3030N404050一号棉881012 一般月份甲醇期货合约的交易保证金标准为6。2、大连交易所:黄大豆1号、豆粕、聚氯乙烯持仓量变化时交易保证金收取标准为:合约月份双边持仓总量(N)交易保证金(元/手)N100万手合约价值的5%(其中V为7%)100万手N150万手合约价值的8%150万手N200万手合约价值的9%200万手N合约价值的10%黄大豆2号、豆油合约持仓量变化
9、时交易保证金收取标准为:合约月份双边持仓总量(N)交易保证金(元/手)N50万手合约价值的5%50万手N60万手合约价值的8%60万手N70万手合约价值的9%70万手N合约价值的10%玉米合约持仓量变化时交易保证金收取标准为:合约月份双边持仓总量(N)交易保证金(元/手)N150万手合约价值的5%150万手N200万手合约价值的8%200万手N250万手合约价值的9%250万手N合约价值的10%棕榈油、聚乙烯、焦炭合约持仓量变化时交易保证金收取标准为:合约月份双边持仓总量(N)交易保证金(元/手)N25万手合约价值的7%25万手N30万手合约价值的8% 30万手N35万手合约价值的9%35万手
10、N合约价值的10%新开仓合约交易保证金按前一交易日结算时交易保证金收取。3、 上海交易所:表一:合约从进入交割月前三月的第一个交易日起X(手)铜、铝、锌交易保证金比例(CU、AL、ZN)X12万12X14万1416万8%、6%、8%8%、6.5%、8%8%、8%、8%10%螺纹钢交易保证金比例(RB)X75万75万X90万90万105万8%8%10%12%线材交易保证金比例(WR)X45万45万X60万60万75万8%8%10%12%黄金交易保证金比例(AU)X8万8X10万1012万7%8%10%12%铅交易保证金比例(PB)X4万46万8%10%12%表二:合约当持仓总量达到下列标准时X(
11、手)天然橡胶交易保证金比例(RU)X12万手12X16万手1620万手8%(13%)8%(13%)9%(13%)11%(13%)燃料油交易保证金比例(FU)X100万100万X150万150万200万8%10%12%15%燃料油交易保证金比例(自FU1202合约起)X10万10万X15万15万20万8%10%12%15%注:天然橡胶合约目前一般月份的保证金交易所收取标准为13%。天然橡胶期货合约从RU1208合约持仓量变化时的交易保证金收取标准如下:从合约新上市挂牌之日起,当持仓总量(X)达到下列标准时天然橡胶交易保证金比例X5万5%5万X7万8%7万X9万10%X9万12%注:X表示某一月份
12、合约的双边持仓总量,单位:手。(十一)、涨跌停板制度 (详见下表)交易品种手续费及保证金比例参照表 2011年10月10日品种(代码)交易所手续费交易所公司涨跌幅度连续停板交易所保证金大连商品交易所大豆1号(A) 2号(B)4元/手7%11%5%-6%-8%8%-10%豆粕(M)3元/手7%11%5%-6%-8%8%-10%玉米(C)2元/手7%11%5%-6%-8%8%-10%豆油(Y)4元/手7%12%5%-6%-8%8%-10%棕榈油(P)4元/手7%12%5%-6%-8%8%-10%聚乙烯(L)4元/手7%13%5%-6%-8%8%-10%聚氯乙烯(V)4元/手7%13%5%-6%-8
13、%8%-10%焦炭(J)0.17%10%5%-6%-8%10%-10%上海期货交易所铜(CU)0.18%14%6%-7%-9%10%-12%铝(AL)5元/手6%11%4%-7%-9%10%-12%锌(ZN)8元/手8%13%6%-7%-9%12%-12%铅(PB)0.18%13%6%-7%-9%11%-12%天胶(RU)0.1513%17%6%-7%-9%13%-13%黄金(AU)30元/手7%12%5%-7%-9%10%-12%螺纹钢(RB)0.068%12%6%-7%-9%12%-12%线材(WR)0.18%12%6%-7%-9%10%-12%燃料油(FU)0.058%12%6%-7%-
14、10%10%-15%郑州商品交易所强麦(WS)2元/手13%16%6%-9%-9%19.5%-19.5%硬麦(WT)2元/手10%13%6%-9%-9%15%-15%PTA (TA)4元/手10%16%6%-9%-9%15%-15%菜籽油(RO)2元/手8%13%5%-7.5%-7.5%12%-12%早籼稻(ER)2元/手10%14%6%-9%-9%15%-15%棉花(CF)6元/手12%16%7%-10.5%-10.5%18%-18%白糖(SR)4元/手12%17%7%-10.5%-10.5%18%-18%甲醇(ME)10元/手8%13%4%-6%-6%12%-12%中金股指期货近期0.05
15、15%18%10%-10%15%-15%股指期货远期0.0518%21%10%-10%18%-18%注:a:郑州:新品种期货合约上市当日,涨跌停板幅度为期货合约规定涨跌停板幅度的3倍;新月份期货合约上市当日,涨跌停板幅度为期货合约规定涨跌停板幅度的2倍。b:大连:新上市合约的涨跌停板为合约规定涨跌停板幅度的2倍。(交易所另有规定的除外)大连所有品种合约交割月份的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的6%。 c:中金所:股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的10。季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的20。上市首日有成交的,于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度;上市首日无成交的,下一交
16、易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度。股指期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的20。(十二)、交易所对连续三板强制减仓的有关规定1、郑州交易所郑州客户在D3交易日闭市时以涨跌停板价申报的未成交平仓报单,亏损需大于或者等于该期货合约规定的最低交易保证金标准的持仓。WS 5% CF 5% RO 5% ER 5%WT 5% SR 6% TA 6% ME 6%盈利客户分三档:A、单位持仓盈利大于或等于合约规定价幅2倍的持仓。B、盈利1-2倍的持仓。C、盈利小于1倍的持仓。 注:郑州强减配对时保值头寸不另行分类,与投机头寸地位相同。2、大连交易所大连客户在N+2交易日闭市时以涨跌停板价申报
17、的未成交平仓报单,亏损需大于或者等于第N+2个交易日结算价的5%。客户单位净持仓盈利大于零的投机持仓以及客户单位净持仓盈利大于或等于第N+2个交易日结算价的7%的保值持仓都列入平仓范围。盈利客户分四档:A、单位净持仓盈利大于或等于N+2交易日结算价6%。B、大于3%,小于6%。C、小于3%。D、盈利大于7%的保值头寸。3、上海交易所在D4交易日结算时,交易所将D3交易日闭市时以涨跌停板价申报的未成交平仓报单,以D3交易日的涨跌停板价,与该合约净持仓盈利投资者按持仓比例自动撮合成交。同一投资者持有双向头寸,则首先平自己的头寸。对于亏损的客户,首先在D3交易日要以涨跌停板价挂单。且单位净持仓亏损大
18、于或等于D3交易日结算价的6%。(天胶、燃料油为8%)。盈利客户分四档:A、单位净持仓盈利大于或等于D3交易日结算价6%,(天胶、燃料油为8%)。B、大于3%,小于6%。(天胶、燃料油为大于4%,小于8%)。C、小于3%。(天胶、燃料油为4%)D、单位净持仓盈利大于或等于D3交易日结算价6%,(天胶、燃料油为8%)的保值头寸。4、中金所申报平仓数量是指在D2交易日收市后,已经在交易所系统中以涨跌停板价格申报未成交的、且客户合约的单位净持仓亏损大于等于D2交易日结算价10%的所有持仓。在平仓范围内按照盈利大小的不同分成三级,逐级进行分配 :A、单位净持仓盈利大于等于D2交易日结算价的10%的所有
19、持仓 ;B、小于10%,大于6%的所有持仓 ;C、小于6%,大于0的所有持仓。(十三)、限仓制度1、郑州交易所:交割月份交易所对经纪会员和客户的投机持仓实行绝对量控制:(但甲醇受总量控制)当甲醇期货合约各期间单边持仓量大于或者等于10万手时,期货公司会员该合约单边持仓量不得大于该合约单边总持仓量的25%;小于10万手时,期货公司会员该合约单边持仓量不受限制。品 种交割月前一个月最大单边持仓(手)(含跨期套利持仓)交割月份最大单边持仓(手)(不含跨期套利持仓)经 纪 会 员客 户经纪会员客 户上旬中旬下旬上旬中旬下旬早籼稻180001000060002400180010003000500强麦18
20、0001000060002400180010003000300硬麦270001800090006000450020003000500棉花270001800090006000450020002000400菜籽油2700018000900060004500200060002000白糖3000020000100008000600030002000500PTA300002500020000100008000300040001000甲醇根据持仓量比例限制300比例限制100(含跨期)2、大连交易所时间段品种交割月前一月第一个交易日起交割月前一月第十个交易日起交割月份期货公司非期货公司客 户期货公司非期货
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 交易所 交易规则 1027
限制150内