2022年钢铁业价值管理制度设计之研究以SMT不锈钢公司为例制度范本格式 .pdf
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1、钢铁业价值管理制度设计之研究以SMART 不锈钢公司为例摘要本研究使用经济附加价值管理模式的基础架构,检视钢铁业公司在经营管理的表现,以探讨钢铁业公司创造价值的价值动因,找出改善或维持企业的经营状况的关键因素。个案公司研究结果显示:销货成长率、营业净利成长率不仅在价值动因下产生影响力,对于经济附加价值的创造,有着更大的影响;透过管理价值动因,作为经营的基准方针,并连结企业计划,将能达成企业创造价值的经营目标。关键词:价值动因(Value drivers)、经济附加价值(Economic Value Added,EVA)、钢铁产业(Steel Industry)壹、产业环境与个案背景分析1.1.
2、产业介绍1.1.1产业环境:钢铁产品中,依照其制造过程来区别,可分为普通钢与特殊钢,所谓特殊钢系指钢铁产品于制造过程中,添加了镍等合金,以改善普通钢原先特质,或呈现其它特性,以适合不同情形所需钢材,故属高级钢材。不锈钢为特殊钢中的主要种类,其具备耐蚀性、抗氧性、电磁性、美观性及卫生性,其应用领域甚广。目前不锈钢替代碳钢和木材已成趋势,原因是在各大产业之应用上,碳钢从原料到制成品,需经喷砂及油漆等对环境发生污染的动作,愈来愈不符合环保潮流,而不锈钢却可省略这些动作,且外观精美且易于保持清洁等多项特点,医疗设备或食品设备均趋渐改为不锈钢材质。木材在传统之建筑及家具原已使用极多,惟近年来全球各地气候
3、异常,为了减缓全球气候暖化下,树森保护已成未来重要议题,未来木材供应量将日益趋紧,不锈钢将替代部份市场。这些因素亦使国际不锈钢之需求逐年成长。1983年以前,台湾不锈钢需求全系仰赖进口,不锈钢进口量由1968年之 7600公吨增加至1983年之 97,800 公吨,十六年间成长约十二倍,因此中钢及烨联钢铁相继投入量产行列,逐渐以国内生产取代国外进口。尤其 1995年烨联钢铁之炼钢、热轧、冷轧一贯作业不锈钢厂完工投产,台湾不锈钢工业已进入急速成长阶段。然而台湾不锈钢年消费量约为80万吨,而粗钢产量达150万吨,整体而言台湾不锈钢市场系属供过于求之情况,故需靠出口去化多余不锈钢产能。2003年中旬
4、以来,随着高铁、高雄捷运等公共工程加速发包及下游不锈钢需求不断成长,加上大陆与东南亚地区对不锈钢需求也逐渐增温下,厂商乃积极设厂或扩充生产线,使得国内不锈钢产能不断增加。根据钢铁公会的统计,2004年国内不锈钢生产总量为2,588 千公吨,较 2003年增加 4.7%,其中不锈钢板卷生产量持续成长,达2,170 千公吨,成长幅度达3.78%。由于 2004年全球不锈钢因大陆需求提升及原料镍之价格大涨等因素,引爆相关不锈钢产品上涨,促使国际间下游厂商库存需求增加,国际不锈钢价格一路攀升,以致国内下游厂商为确保货源转向国内大厂供料,因此 2004年之进口量及出口量增加幅度为 0.15%及1.64%
5、,远逊于生产量成长率。表1 2004 年度不锈钢板卷自给率单位:公吨项目表面消费量自给率去年同期比2003 年2004 年2004 年热轧钢板卷1,082,871 1,261,542 103.44%116.50%冷轧钢板卷459,934 345,059 250.91%75.02%合计1,542,805 1,606,601 135.11%104.14%名师资料总结-精品资料欢迎下载-名师精心整理-第 1 页,共 8 页 -资料来源:台湾区钢铁工业同业公会(2005)1.1.2 产业上、中、下游之关联性台湾不锈钢产业经20多年努力,不断投资改善设备,2006年已采用最新连续铸造技术,其质量与生产成
6、本为国际一流水平之产钢国家,且我国企业运作弹性佳,对市场敏感度高,适应力强,尤其国内不锈钢厂商上、中、下游厂商完整,业者间合作良好,其群聚效果显著,具有国际竞争力。在不锈钢生产流程中,上游炼钢厂商有烨联钢铁、中钢、唐荣及华新丽华,其中以烨联钢铁采电炉-热轧-冷轧之一贯作业,制程较完整且产能较大,居业界领导地位。其炼钢之成品依形状不同,可分为扁钢胚及小钢胚,其中不锈钢热轧由不锈钢扁钢胚轧压而成。不锈钢热轧钢卷再经过冷轧的程序后,即成为不锈钢冷轧钢卷,国内主要生产厂商包括千兴、长铭、烨联钢铁、唐荣、东盟等。冷轧不锈钢及热轧不锈钢经过加工后,则可制成不锈钢管及不锈钢焊接管配件。而不锈钢球形阀门及不锈
7、钢铸造管配件主要以铣铁或回收钢铸造而成。而本个案S公司在不锈钢产业中属于第二阶段中游的厂商,因为不锈钢产品具有耐蚀性、卫生性及美观性,故S公司产品不锈钢管、不锈钢板、不锈钢铸造管配件可用于化学、医院、药厂、食品工业等之用途。图1 不锈钢产业上、中、下游之关连性资料来源:台湾区钢铁工业同业公会(2005)1.2 市场未来之供需状况与成长性1.2.1 全球市场成长性自1910 年代发明不锈钢以来,迄今已有90 余年的历史,惟开始商业化量产仅有半世纪,不锈钢为一绿色材料,具有抗蚀性优点,成型加工容易,生命周长以及外观精美且易于保持清洁等多项特点,广泛应用于工业及民生消费领域,如机械、石化、食品、车辆
8、、建筑、航天、医学及家具与器皿。且近年来环保及卫生意识高涨,不锈钢逐渐取代碳钢之趋势,依19502003年全球不锈钢产量复合年增率(CAGR)约6%,远高于碳钢2.9%的成长率,且不锈钢产量平均每10 年增加一倍,可说明不锈钢替代碳钢之速度正在加快进行中。如以2004 年碳钢钢材消费量105,900 万吨来看,未来只要其中的2%被不锈钢取代,即相当于2004 年不锈钢生产量,可推估不锈钢市场未来仍有相当大的发展空间。目前全球不锈钢粗钢产量已于2000 年的 1,916 万吨增加至2004 年的 2,327 万吨,预测到2010 年可达到 3,000 万吨。依经济部工业局(2006)所提供不锈钢
9、之世界市场规模,预计不锈钢市场每年平均以5%成长,2005 及2006 年可达到10,440 亿美元及10,960 亿美元,而我国产品占有率约为4.3%,其商机达448.92 亿美元及 471.28 亿美元。表2 不锈钢业之全球市场规模与分布比例名师资料总结-精品资料欢迎下载-名师精心整理-第 2 页,共 8 页 -项目年度1996 2000 2005 2006 全球市场规模(不锈钢,亿美元)7,060 8,180 10,440 10,960 全球市场年平均成长率5.0%全球市场分布比例美国20.3%19.5%19.0%19.0%欧洲29.4%28.9%28.1%28.0%亚太(不含日本)7.
10、5%8.8%9.9%10.0%日本24.6%24.0%23.2%23.0%其它地区18.2%18.8%19.8%20.0%合计100.0%100.0%100.0%100.0%资料来源:台湾区钢铁工业同业公会(2005)1.2.2大陆不锈钢市场19962005年全球不锈钢成长主要的趋动力在中国大陆市场的需求,其不锈钢表面消费量由1993 年的 65 万吨成长到 2003 年的436 万吨,超越美国与日本总和,成为全球第一大不锈钢消费国,人均消费量 3.3 公斤,距西方国家平均8.5 公斤/人尚有颇大成长空间。19932003年的 GDP 复合年增率为10.2%,而不锈钢表面消费量复合年 增 率达
11、 20.5%,较 全 球平 均 6%高 出 甚 多,2000-2003 年复合年增率更高达34%,进入高度成长期。由于需求快速成长,中国大陆不锈钢产能增加速度相对缓慢,故仍大量仰赖进口。由下图可知,1999 年进口量超越 100 万吨,成为全球第一大不锈钢进口国后,20002003年进口量连续大幅成长,近5 年复合年增率(CAGR)达 24%。惟从各国发展历史来看,当人均GDP 超过 2,000 美元时,不锈钢需求量将加速成长达到9-10 公斤/人。目前主要消费领域是城市建设与城市居民。未来大型建设项目推动,将带动不锈钢需求增加,如西气东输、东电西运、南水北调、藏青铁路、2008 年北京奥运、
12、2010 上海世博会、汽车暨石化工业推动、机埸改造、酒厂扩建、城市地铁及城乡基础建设工程等。如果消费领域从城市扩大到农村,让9 亿农民每人消费5-10 公斤的不锈钢制品,则消费量可增加450-900 万吨。Inco 公司大胆预测,如果日本、台湾、韩国等亚洲国家之不锈钢发展历史在中国大陆重演,则最慢到 2012 年,中国大陆不锈钢人均消费量可达到 10kg/人,意即年需求量达到1,300 万吨,而不锈钢产量将超过1,000 万吨。1.3 产业特性与问题分析:根据台湾区钢铁工业同业工会的数据显示,台湾的钢铁业有以下几个特性:(1)上游原料不足:台湾钢铁业之原料绝大多数皆仰赖进口,深受国际原料价格所
13、左右。(2)整体钢材自给率超过100%:台湾能生产的钢种在台湾本身的需求都是小于供给量的,进口的钢材多是台湾厂商没有生产,或是进口产品价格相当低,最终使用者基于成本考虑才使用进口产品,因此除了粗钢绝对不足外,其它各类钢材自给率都超过100%(3)资本与技术密集:钢铁工业不论在土地、厂房、技术、机械、设备、产品销售等,均需大量资金与技术投入。(4)生产经济规模大:钢铁产业建厂时间长而资金回收慢。(5)高度产业关联性:钢铁产业对金属制造、机械、运输工具、电工、土木工程、以及建筑业等具有重要的带动支持作用,且产品用途多元化,可循环使用。(6)能源耗用量大:依据台湾区钢铁工业同业公会(2005),台湾
14、在民国85 年钢铁产业的总能源消费量占全国总能源消费的10.1,已成为能源耗用量最大的产业之一。(7)高污染性产业:由于大量能源、原料投入及制程繁复,造成空气污染及大量的废渣。(8)产品属于粗重、大型,重量与体积都较庞大,储运成本高。(9)钢材效益大,用途广泛,使用时间长,废钢可回收,资源可循环再生利用。由以上特性进行分析,钢铁产业发展与经营遭遇的问题有:(1)生产及经营管理问题。(2)产销失调导致市场失序问题。(3)外货低价竞争压力之问题。(4)研发及技术人才不足之问题。(5)土地取得及电力供应不足等不利投资建厂问题。(6)部份钢铁下游产业外移之潜在隐忧问题。(7)钢铁粗钢原料自给率偏低之问
15、题。(8)温室效应与相关环保问题。在重新检视以上特性与问题后,可以发现以上特性中,绝大多数特性及问题其本质为成本方面之问题。因此为了解决成本面上的问题,不锈钢厂商通常采用下面两种方式:(1)外销:透过外销海外以消化为达成经济规模而产出的多余产量,外销虽无利润甚或亏损,但名师资料总结-精品资料欢迎下载-名师精心整理-第 3 页,共 8 页 -为达经济规模,不得不生产到一定产量,过多的产量仅能依赖外销加以消化,然而外销市场的需求却也同时是达成经济规模系。(2)扩厂:透过扩厂提高产能以达规模经济,并往往与外销同时进行(如前所述,透过外销消化多余的产量)。1.4 个案公司背景与问题陈述:本篇个案S 公
16、司乃为钢铁产业第二阶段厂商,主要产品为不锈钢之切割及加工。不锈钢板受国际基本原料、钢卷制造商之供货商强度、及运输等因素影响,内销市场有地域性的市场区隔,而 S公司因在地理位置占有优势,南运北运成本差异不大,运输条件有利于扩展国内内需市场。由于不锈钢板受国际基本原料影响较大,加上信息流通快速,使客户对价格的敏感度较高,因此不利于低价不锈钢品之销售。加上钢卷原料须向上游分配配额,原料采购价格、数量及质量受到限制;而建立多料源又会减少数量折扣,故供货商强度亦是发展之瓶颈。S公司生产之镜面不锈钢、镀钛不锈钢,因产品技术障碍高,导致竞争者不多,不过这项优势也受到潜在竞争之觊觎;某些产品受到中国厂商以相似
17、但较劣质的产品混充,因此在部份市场造成价格竞争激烈,而这部份更是各厂商消化产能配额之大宗产品。因此综合各项因素,使本公司原以赖以生存的优势渐渐不复存在,产品差异化策略面临改变,而必须研发更高质量之钢品,或发展降低生产成本之策略,以成本差异化迎接市场新挑战。在本篇个案分析中,S公司同样面对着原料价格变动剧烈,影响公司绩效的外部环境问题,以及提升规模经济的内部问题;在外部的原料价格问题上,S公司并无法加以干预或处理,因而只能透过解决内部问题以寻求改善,因此,同样透过外销与扩厂来尝试解决其所面对之内部问题,分别说明如下:(1)外销策略:S公司透过产品线移转,由最初的主要市场内销,逐渐改变成为外销为主
18、的厂商,希望透过外销增加产量以达成经济规模,取得规模经济,并同时消化经济规模下之多余产量。此外,透过取得 ISO9002 认证,不仅使得质量得到国际认可,更因为 ISO 的国际认可而使得S公司之产品在外销上的阻力减小,更有助于外销市场的拓展。(2)扩厂策略:S公司于 2005 年时,由于政府的鼓励及本身朝向外销走向的路线,故将厂房迁至加工出口区中,同时增设生产线以搭配外销走向,以此作为达成规模经济之前提与凭借。企业利益的创造不仅可透过外在环境的影响,在企业内部也可利用所谓的价值动因(Value drivers),来达到企业订定价值创造的目标,而衡量企业绩效的传统评估指标主要有:每股盈余(EPS
19、)、股东权益报酬率(ROE)、总资产报酬率(ROA);在 一 般 公 认 会 计 原 则(Generally Accepted Accounting Principles,GAAP)的限制下,导致这些指标尚不能完整的表达公司的经营状况,故近年来以 经济附加价值(Economic Value Added;EVA)此衡量指标最受到各界广泛探讨,其重要性与日遽增。故本文研究欲透过S 公司的个案研究,了解当企业价值动因变动时,经济附加价值(EVA)亦随之变动,而反应出企业的真实价值。贰、个案问题分析2.1 价值动因(Value drivers)之定义及内涵:Knight(1998)认 为 价 值 动
20、因(Value drivers),系指对企业的日常营运及财务结果有着重大的影响因素,其中包括财务因素及非财务因素。找出企业价值的来源后,并努力改善、加强价值动因,以创造更多的企业价值。David and O Byrne(2001)认为,EVA 的目标对于基层的员工而言不够实际,EVA 的增加是主管必须追求的目标,为解决这个基层员工不知该如何增进EVA 的问题,企业可以改用价值动因的概念来使EVA 的目标更具体、实际,同时也可以使单位主管的责任更加明确。黄德舜(1998)认为,企业经理人的任务在于分配企业现有资源,并创造股东权益价值,股东权益价值的创造与七个价值动因有关:销货成长率、税前息前净利
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