英飞特:2020年年度报告摘要.PDF
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1、英飞特电子(杭州)股份有限公司 2020 年年度报告摘要 1 证券代码:300582 证券简称:英飞特 公告编号:2021-016 英飞特电子(杭州)股份有限公司英飞特电子(杭州)股份有限公司 2020 年年度报告摘要年年度报告摘要 一、重要提示一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,投资者应当到证监会指定媒 体仔细阅读年度报告全文。 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)对本年度公司财务报告的审计意见为:标准的无保留意见。 本报告期会计师事务所变更情况:公司本年度会计师事务所由中汇会计师事务所(特殊普通合伙)变更为毕马威华振会计师 事
2、务所(特殊普通合伙) 。 非标准审计意见提示 适用 不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 适用 不适用 公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为:以 197,309,786.00 为基数,向全体股东每 10 股派发现金红利 1.19 元 (含税) ,送红股 0 股(含税) ,以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 适用 不适用 二、公司基本情况二、公司基本情况 1、公司简介、公司简介 股票简称 英飞特 股票代码 300582 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名
3、贾佩贤 雷婷 办公地址 浙江省杭州市滨江区江虹路 459 号 A 座 浙江省杭州市滨江区江虹路 459 号 A 座 传真 0571-86601139 0571-86601139 电话 0571-56565800 0571-56565800 电子信箱 scinventronics- scinventronics- 2、报告期主要业务或产品简介、报告期主要业务或产品简介 (一)主要业务、主要产品及其用途 公司目前主要从事LED驱动电源的研发、生产、销售和技术服务,致力于为客户提供高品质、高性价比的智能化LED照明驱 动电源及其解决方案。LED驱动电源主要功能是将外界一次电能转换为LED所需二次电能
4、,是影响LED照明灯具可靠性的重 要部件,在LED整灯成本中占比约为30%-40%,其质量的稳定性对LED照明灯具寿命起决定性作用。如何提高驱动电源的品 质和性价比,已成为LED驱动电源企业的研发重心。 公司作为国际领先的LED驱动电源龙头企业, 具备前瞻性地识别客户需求以及设计定制化产品的能力。公司目前以提供技术 要求相对较高的中大功率LED驱动电源为主,相关产品主要应用于道路照明、工业照明、景观照明等领域;同时公司也根据 市场需求推出了针对植物照明、体育照明、防爆照明、渔业照明、安防监控、UV LED等新兴应用领域的电源产品。 公司凭借在开关电源领域积累的技术经验,进军新能源汽车领域,推出
5、了一系列与充换电相关的产品。 本报告期内,公司主要业务、主要产品没有发生重大变化。 (二)主要经营模式 1、研发模式 英飞特电子(杭州)股份有限公司 2020 年年度报告摘要 2 公司借鉴国际优秀企业的研发经验设立专业的研发部门,研发部门有专门针对新技术研究的预研中心,根据市场部门反馈的 客户需求,组织人员提前进行技术可行性研究,确保公司产品技术的前瞻性,为公司快速进入新兴应用领域提供有力保障; 在技术可行的前提下,产品规划经市场部门提议和管理层批准后,研发部门根据新产品开发流程进行产品开发,经过四 个阶段(可行性分析阶段,初步设计阶段,详细设计阶段和试产阶段)的工作,产品最终量产并推向市场,
6、满足市场和客户 的需求。 2、采购模式 公司目前主要采用以拉动式与推动式相结合的供应链管理策略,大部分原材料均按照订单状况进行常规采购,同时部分电子 元器件根据供应商交付能力和销售滚动预测主动锁定供应资源。对于主要原材料,公司选定2-3家合格供应商,并保留其他 合格替代供应商,以确保原材料供应安全和维持供应商之间的竞争性。公司根据原材料市场供求关系,选择性地加强了与定 制类物料供应商的战略合作, 促使供应商在价格及产能方面对公司给予支持,以保障原材料采购价格的竞争力及原材料的持 续供应。 公司制定了供应商开发、评审与考核程序和采购控制流程,同时建立起完善、严格的采购管理体系。采购管理体系 根据
7、产品质量和交货周期等指标对供应商进行综合评定,必要时公司会组织实地考察以评估其生产设施和质量控制体系。 3、生产模式 公司自主组织生产,采取以销定产为主,通用品备货生产、热销产品库存式生产为辅的生产模式。 以销定产的生产模式多用于定制化产品,即根据客户订单和销售预测为导向,按照客户产品规格、数量和交货期需求制定生 产计划、组织生产。这种生产模式,一方面以用户需求为导向,提高了对用户的服务质量,另一方面也减少了成品、半成品 的库存积压,提高了资金的营运效率。 通用品备货生产的生产模式,即根据市场需求预测以月度为单位制定通用品备货生产计划、组织生产。该种模式下,公司可 快速响应客户与市场变化的需求
8、,提高客户满意度,同时提高总体生产效率,降低公司运营成本以及原材料成本。热销产品 库存式生产,即根据市场情况对公司的热销产品进行库存式生产,保证重点产品的推广和对客户的快速响应。 为了进一步推进公司全球化的发展战略,公司已于墨西哥、印度设立海外工厂,以分别满足北美、中东、非洲和印度市场的 订单,提升了公司全球运营能力和在世界各地多区域的生产能力(备份产能),更好地打造全球供应链体系。全球化的生产 布局,将最大程度的降低各项成本、规避单个地区的系统性风险对公司业务的冲击,并保障了产品售后与维护的及时响应。 报告期内,亚太印度工厂已实现本地化生产和出货,缓解了印度客户的关税压力,缩短了产品的交货周
9、期。北美墨西哥工厂 已经完成设备安装调试、信息系统建设及试产,开始批量生产。 4、销售模式 公司客户按照销售模式可划分为直销客户和分销客户 (即经销商) 。 公司在位于中国的公司总部设立了外销中心和内销中心, 在海外不同国家和地区设立子公司和销售办事处共同服务国内外客户。公司在努力开拓直销客户的同时,积极开展与全球及 地区优秀分销商的合作。公司与分销客户的合作均为买断式销售,公司与分销客户签订的合作协议中,约定分销客户需遵守 公司的区域管理和价格政策等制度并承担产品售后服务工作,公司为分销客户提供技术培训、销售推广、协同客户拜访等支 持。同时,公司还通过销售代表公司(Sales Rep.)拓展
10、直销业务,销售代表公司获取相应佣金,公司提供服务与支持并直 接销售产品给客户。 公司合作的分销客户以及销售代表公司往往都有一个本土化的销售团队,销售公司会雇佣当地的员工,并由具有本地资源和 国际化背景的销售团队负责开拓市场和客户。 (三)业绩驱动因素 1、新兴的应用领域需求抬高行业天花板 虽然LED驱动电源市场已经较为成熟, 但不断涌现的新应用领域需求, 给LED驱动电源市场带来了持续增长的可能。 近年来, LED驱动电源新兴应用领域如智慧照明、景观照明、植物照明、体育照明、5G智慧灯杆以及防爆照明领域等的应用需求为 公司业绩增长带来了新的机遇。尤其是近期兴起的植物照明,北美、欧洲市场部分国家
11、的大麻种植合法化以及室内蔬果种植 业的蓬勃发展使得植物照明成为未来几年快速成长的领域,市场体量巨大。 2、国内新基建政策以及新兴国家基础建设为业绩增长带来新的机遇 2020年政府工作报告提出,重点支持“两新一重”建设。“两新”为新型基础设施建设,新型城镇化建设;“一重”为交通、水利 等重大工程建设。新基建与老基建不是相互排斥、相互替代的关系,而是相互补充、相互支持的关系。新型基础设施,不仅 提升了传统基础设施功能,而且放大了传统基础设施作用。“新基建”加力,“老基建”改造,可以更好发挥基础设施建设“双 轮”驱动作用。LED驱动电源作为基础设施建设领域的重要配套产品,不仅在传统的基础设施建设领域
12、保持较大的市场空间, 在5G基站建设、大数据中心、智慧城市建设等数字基础设施领域,也是作为不可或缺的配套设施设备,得到进一步的发展。 新兴国家经济发展带动基础建设以及城市化率的提高。目前部分新兴国家的LED的普及率较低,但随着节能效益的显现、劳 动力成本提高,灯具维修、驱动电源的替换成本较高等因素的影响,LED灯具的耐久度逐渐展现出经济效益。不少新兴国家 开始提高灯具标准,逐渐推广寿命更长、节能效益更高、维护成本更低的LED灯具,这一需求为LED电源行业的增长带来了 新的增量,同时大型商业设施以及基础建设与工业区兴建对照明的需求不断提高,也刺激了LED电源的需求。 报告期内,在当地政府的政策支
13、持和推动下,南美、中东、东南亚等特定市场基础建设和城市改造需求增长显著,大型标案 项目显著增加。路灯照明应用对电源的可靠性、应用寿命以及各项性能指标方面,都具有较高的标准和要求。英飞特电源凭 借品牌优势和市场接受度,赢得了众多市场的大型路灯标案项目。 3、疫情助力行业洗牌,资源向头部公司聚拢 中国制造率先复工复产,生产制造和供应链方面的优势,有效弥补全球因疫情导致各国大面积停工停产造成的供给缺口,显 现出对他国出口的“替代转移效应”。 同时,疫情加速所在行业整合和淘汰的过程。照明行业作为传统行业,市场需求可能会因为疫情延缓,但不会消失。疫情环 境下,同行业部分企业因为财务状况欠佳、全球配送能力
14、及售后服务能力不足等原因丧失的订单,反而向头部公司转移。这 英飞特电子(杭州)股份有限公司 2020 年年度报告摘要 3 为英飞特这样相较竞争对手在产品、 交付、 财务健康状况以及全球布局方面存在较大竞争优势的企业进一步扩大市场份额创 造了新机遇。 4、前瞻性的技术研发保障市场需求快速响应 公司深耕LED驱动电源领域多年,积累的研发优势、创新模式优势保证了技术理论研究的前瞻性和产品性能的领先性,为公 司快速进入新应用领域、响应市场需求、抓住市场机遇提供了强有力的技术保障。 近年来, 公司推出了一整套完善的恒压产品解决方案, 以满足中国景观照明的发展。 同时, 还推出了一系列超大功率 (320W
15、、 480W、600W、680W、1200W及以上)智能可编程的产品线,以更好地应对持续增长的植物照明、体育照明、安防监控和 UV LED等市场。 5、全球化的营销网络和服务体系是收入稳定的保证 公司销售区域涵盖中国、北美、欧洲、日韩、南美、东南亚、中东等全球80多个国家和地区;并在美国、欧洲、印度、墨西 哥设立了子公司;在欧美市场建立了独立的营销和服务网络;在韩国、新加坡、意大利设立了办事处。公司通过内外销团队 和国内外分销客户积极拓展市场,建立覆盖全球的营销和服务网络,为客户提供全球化的快速、直接、便利的高品质的产品 及服务。公司成功投产亚太印度工厂、北美墨西哥工厂两地海外工厂,为公司后续
16、进一步全球化发展布局、业务开拓实现了 产能备份,并进一步提升了客户信心及黏性。全球化的布局有利于降低局部市场风险,因此公司能够保障营业收入的稳定。 6、基于数据管理的全球化数字化智能工厂和全球配送体系助力公司业绩增长 公司积极进行数据系统的信息化和产线的自动化改造,以适应小批量多品种的接单模式。公司已完成了LED驱动电源智能柔 性化制造升级项目 ,通过整合全球ERP、MES等各关键系统,实现库存和生产资源最优分配,通过信息化系统和自动化的 完美结合,实现柔性化定制生产,提高生产运营效率,降低生产运营成本。 在全球信息化建设方面,公司成功建立了全球化配送中心网络和系统,实现全球库存与销售数据的统
17、筹共享。同时,按照战 略要求,完成了亚太印度工厂、北美墨西哥工厂的信息化、自动化建设,将国内工厂的信息化实践成功推广到海外工厂,建 立了全球数据共享的智能化工厂,实现基于数据管理的全球化协同运营,为公司决策和业绩增长赋能。 7、构建园区创新服务体系 在园区运营方面,公司通过构建创新服务体系,通过产品设计、产业发展服务、智慧生态环境等措施,集聚创新资源,构建 创新网络,提升园区综合服务能力及运营效率,实现园区产业发展升级,保障公司营业收入的稳定。 (四)所在行业基本情况 1、LED驱动电源行业基本情况 1)LED照明行业基本情况 凭借高效、节能和环保等优势,LED照明已逐步发展为传统光源的最优替
18、代方案,LED照明渗透率持续提升,市场规模稳步 增长。根据Digitimes的数据,2018年全球LED照明的渗透率为42.5%,但距离LED照明发达国家如日本70%的渗透率仍存在 较大距离,未来有望继续渗透。根据高工产研LED研究所(GGII)的统计,2018年全球LED照明产值规模达到6010亿元,同比 增长12.1%;预计到2021年全球LED照明行业产值规模有望超过7980亿元。随着LED照明的持续渗透,LED照明市场规模未 来有望保持快速增长。因此,LED照明产业具有十分广阔的市场空间。 2020年在全球疫情的影响下,由于国内疫情控制情况好,工厂开工恢复较快,而国外供应受到影响,导致
19、订单逐步向国内转 移,带动国内LED产业链持续回暖。中国照明电器协会发布的2020年中国照明行业发展综述提到:2020年中国照明行业 出口额达526亿美元,合3640亿元人民币,同比增长16.1%。根据Research And Markets发布的全球LED照明市场分析报告, 全球LED照明市场将从新冠病毒疫情中复苏,预计到2027年市场规模将达到787亿美元。 2)LED驱动电源应用领域广泛 未来几年LED照明市场预计将保持温和增长态势,并不断有新的应用领域出现。近年来,LED驱动电源新兴应用领域主要有 智慧照明、人本照明以及利基照明等。利基照明即一些细分、小众的照明应用领域,如植物照明领域
20、、医疗照明、渔业照明、 UV LED等。此外,新兴国家经济发展带动基础建设以及城市化率的提高,大型商业设施、基础建设与工业区兴建,以及国 家层面新基建政策推动的隧道照明、智慧城市照明也刺激着市场LED照明需求。 (1)LED植物照明前景广阔 相对于传统农业种植,植物照明种植的植物不受自然环境的影响,可以接受到更适宜的光照、营养和湿度,即使在恶劣的条 件或灾害的情况下也可以正常连续生产,适用于向干旱、海岛地区推广。同时植物照明可以将植物学与物联网相结合,使用 计算机系统对植物培育过程进行精确的控制,进而可以培育在自然条件下难以种植的作物。就目前来看,LED植物照明已经 成为国内LED企业最关注的
21、利基市场之一。 在LED植物照明市场,当前全球市场渗透率仍处于相对较低的阶段,并且市场目前仍主要集中在日本、美国、荷兰等少数国 家和地区。近年来LED植物照明市场规模保持稳定增长,OFweek产业研究院预测,到2021年,全球LED植物照明系统市场 规模超过20亿美元,其中LED灯具4.9亿美元,LED 照明渗透率将进一步提升,逐渐占据植物照明领域的主流。 (2)新基建与老基建相互补充相互支持带来增量 2020年两会政府工作报告中提出了扩大有效投资,重点支持加强新型基础设施建设,加强新型城镇化建设,加强交通、水利 等重大工程建设等“两新一重”建设。2021年3月5日,李克强总理做政府工作报告提
22、出,继续支持促进区域协调发展的重大工 程,推进“两新一重”建设,实施一批交通、能源、水利等重大工程项目,建设信息网络等新型基础设施,发展现代物流体系。 工信部、国资委、湖南、广东、海南、吉林、广西、重庆、上海等多地出台政策,助力智慧灯杆/多功能杆。深圳、成都、 上海、南京、雄安等多地均有示范项目、试验项目落地。在政策支持下,未来新道路两侧主要将安装智慧灯杆,此外城市道 路大量普通路灯杆存在“多杆合一”改造需求,国家层面积极推进各项标准建设。作为5G基站的载体、智慧城市的终端的智 慧灯杆/多功能杆有望迎来发展机遇。 3)LED驱动电源市场规模 全球LED照明市场的快速增长推动了LED照明驱动电源
23、行业不断发展。根据中国产业信息网的数据, 2018年我国LED驱动 英飞特电子(杭州)股份有限公司 2020 年年度报告摘要 4 电源产值280亿元,2017年和2018年同比增长率分别达到23.74%和14.3%。伴随着LED照明市场的持续快速发展,国内LED 驱动电源市场成长空间广阔。预计到2021年,中国LED驱动电源的市场需求规模有望达到384亿元的规模。 4) LED驱动电源的主要生产基地和主要销售市场 中国大陆(特别是珠三角和长三角地区)由于电子配套产业链完善,并且劳动力成本(包括研发人员成本)相对较低,已成 为全球LED驱动电源制造行业的主要集聚地。LED驱动电源的销售市场主要集
24、中在中国、欧洲、北美和亚太市场等区域,南 美、中东、澳洲等市场当前增长较快。 2、公司所处LED 产业链的位置、行业地位及主要竞争对手 1) 公司所处LED产业链的位置 LED驱动电源在所处照明产业链情况如下图所示,其中产业上游提供电子元器件、结构件、灌封材料的企业产品已达到标准 化生产,市场处于充分竞争阶段,价格较为公开透明,公司议价权较高,成本向上传递较为通畅。 公司所处行业下游企业主要为LED照明灯具制造厂商。由于LED驱动电源成本占LED灯具总成本比例高,而市场不同品牌产 品性能参差不齐,且供应商认定周期较长,因此公司下游客户粘性普遍较强。公司一直以来专注LED照明领域,目前已位列 该
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