我国上市公司债务重组财务问题研究_吴志秀.docx
《我国上市公司债务重组财务问题研究_吴志秀.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《我国上市公司债务重组财务问题研究_吴志秀.docx(49页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、 中文图书分类号: F234.4 我国上市公司债务重组财务问题研究 学生姓名 : 吴志秀 所在院系: 会计学院 专业名称 : 会计 研究方向 : 公司财务研冗 届 另 L _ (在职) 2014届 导师姓名: _ 翟胜宝副教授 论文完成时间 : _2014年 4 月 独创性声明 本 人 郑 重 声 明 : 所 呈 交 的 论 文 是 我 个 人 在 导 师 指 导 下 进 行 的 研 究 工 作 及 取 得的研究成果。尽我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文不 包含其他人已经发表或撰写的研究成果,也不包含为获得安徽财经大学或其 他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志
2、对本研究所 做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。 本人完全了解安徽财经大学有关保留、使用学位论文的规定,即:学校有 权保留送交论文的复印件,允许论文被查阅和借阅;学校可以公布论文的全 部或部分内容,可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 (保密的论文在解密后应遵守此规定) 关 于 论 文 使 用 授 权 的 说 明 签名: 厲 .导师签名 日期 :七 安徽财经大学硕士学位论文 我国上市公司债务重组财务问题研究 内容摘要 自财政部 1998年首次颁布企业会计准则 债务重组以来,该准 则于 2001年和 2006年共进行了两次修订。两次修订最大的变化主要表现 在两个方面:一是关
3、于公允价值引用的变化。由 1998年债务重组准则首次 引入公允价值计量属性,到 2001年准则由公允价值计量改为账面价值计量, 而现行准则恢复公允价值计量属性。二是有关债务重组利得确认的变化。 1998年准则规定将债务重组利得一次性计入当期损益, 2001年修订计入资 本公积 但 2006年准则修订后再一次将债务重组利得恢复计入当期损益, 即计入 “ 营业外收入 ” 科目。可见,公允价值的引用发生了戏剧性的变化, 现行准则下债务重组利得的确认也跟 1998年一致。这些变化表面看似准则 的倒退,实际是我国经济发展的必然。本文将对债务重组准则的修订内容、 背景及动因进行论述,以解释准则变迁的合理性
4、与进步性,并为本文的实证 研究奠定理论基础。 本文通过对国内外债务重组的相关文献进行回顾,总结了国内外学者 已有的相关研究成果,并找到本文研究的重点。运用规范性研究方法论述债 务重组准则变迁的背景、内容并对变迁的动因进行了分析,对两次债务重 组准则修订做了规律总结。在规范性研究的基础上构建 LOGIT模型,通过 描述性统计分析和回归分析等多种实证分析方法,对现行债务重组准则对 上市公司的影响进行实证检验并得出本文的研究结论,结合理论分析和实 证分析探索我国上市公司债务重组中存在的主要财务问题及其原因,并从 现行债务重组准则本身的改进、企业在具体应用现行债务重组准贝 (J中的应 注意事项、监管机
5、构监管措施的完善以及资本市场其他相关配套措施的改 进四个方面提出了政策性建议,以进一步规范我国上市公司的债务重组行 为。 关键 词:上市公司,债务重组,盈余管理 ,改进建议 我国上市公司债务 1组财务 N题研究 ABSTRACT RESEARCH ON FINANCIAL PROBLEMS ABOUT DEBT RESTRUCTURING OF LISTED COMPANIES IN CHINA ABSTRACT Since the ministry of finance issued the accounting standards for enterprises-debt restruct
6、uring for the first time in 1998, The stan d a r d w e r e revised twice in 2001 and 2006. The biggest change of the two amend m e n t s mainly manifested in two aspects: The first change is related to th e c i t e o f f a i r value. The fair value measurement attributes were first introduced in deb
7、t restructuring guidelines by the rule of 1998, 2001 criteria measure d b y t h e b o o k value to fair value,while the current guidelines of fair value measurement attribute are recovered. Another change is about the change of debt r e s t r u c t u r i n g gains for confirmation. 1998 rules requir
8、e the debt restructuring ga i n s o n e - time recorded into the current profit and loss, Revised in 2001 included in capital reserves. But after the 2006 amendments to the debt restructuring ga i n s a recovery recorded into the current profit and loss, which included in non-operating income course
9、. It can clearly be seen that dramatic c h a n g e s have taken place in the fair value of the reference, the existing debt restructuring gains under the guidelines to confirm also concur with 1998. On the f a c e o f these changes seems to be a step backwards, the reality is the nece s s i t y o f
10、economic development in our country.The revised contents,Backgroun _ 安徽财经大学硕士学位论文 _ the effects of the current debt restructuring guidelines for listed companie s , i t obtain the conclusion of this paper research which is based on the empirical t e s t , and combining with theoretical analysis and
11、empirical analysis to explore tmain problems existing in the debt restructuring of listed companies in our country, then from four aspects that are the improvement of the current debt restructuring standards themselves, the enterprises in the specific applicat i o n matters should be paid attention
12、to in current debt restructuring guidelines, perfecting regulation by the regulatory authorities and other relevant suppo r t i n g measures to improve capital market to put forward the policy suggestions, in order to further standardize the debt restructuring of listed companies in our country. KEY
13、WORDS: listed companies, debt restructuring, earnings management, suggestions for improvement 我国上市公司债务重组财务问题研究 目录 目录 n-n m . i 第 一 节 研 究 背 景 与 意 义 . 1 . 1 二、研究意义 . 2 第二节文献综述 . 3 一、 国外文献综述 . 3 二、 国内文献综述 . 5 三、 小结 . 8 第三节研究步骤和研究方法 . 8 、研究步骤 . 8 二、研究方法 . 9 第四节研究内容及框架 . 9 第五节研究的创新点和不足 . 10 一、 本文可能的创新之处
14、. 10 二、 研究的不足之处 . 10 第二章债务重组准则的变迀 . 11 第一节 1998年债务重组准则的制定及动因分析 . 11 第二节 2001年债务重组准则变迁背景及动因分析 . 11 第三节 2006年债务重组准则变迁背景及动因分析 . 12 第四节债务重组准则变迁的规律总结 . 13 第三章我国上市公司债务重组存在的主要财务问题分析 . 15 第一节现行债务重组准则对上市公司的影响 . .15 一、 现行债务重组准则对上市公司的影响 . 15 二、 对现行债务重组准则与上市公司盈余管理关系的正确认识 . 16 第二节现行债务重组准则对上市公司影响的实证检验 . 16 一、 研究设
15、计 . 16 二、 实证结果与分析 . 20 三、 研究结论 . 25 第三节我国上市公司债务重组存在的主要财务问题及其原因 . 26 一、 债务重组中账面重组比例较大,盈余管理问题严重 . 26 二、 财务困难很难界定,债务重组的对象和范围不明确 . 27 _ 安徽财经大学硕士学位论文 _ 三、 债务重组中的公允价值可能不 “ 公允 ” . 28 四、 有关债务重组的信息披露透明度不高,规范性不强 . 28 第四章我国上市公司债务重组财务问题的改进建议 . 30 第一节现行债务重组准则本身改进的思考 . 30 一、 债务重组利得应分期计入当期损益 . 30 二、 制定关于财务困难的判定标准,
16、明确债务重组的对象和范围 . 30 三、 增加信息披露的透明度 . 31 四、 制定有关公允价值计量的具体应用指南 . 31 第二节企业债务重组中应注意事项 . 31 、组建专业化的运作团队 . 31 二、 健全企业的绩效考核体系,并切 实加强企业内部控制 . 31 三、 狠抓企业内部建设,全面提高企业经营管理水平 . 33 四、 企业债务重组应以实现企业长远发展为目标,重组方式应该更加多样化 .33 第三节完善监管机构监管措施的建议 . 33 一、 完善我国证券市场监管规定 . 33 二、 证券监管部门及其相关部门应切实加强对债务重组的监督和管理 . 34 第四节完善资本市场相关配套措施的建
17、议 . 35 一、 建立健全与债务重组相关的政策法规,充分发挥政府的宏观调控作用 35 二、 充分发挥中介机构作用,保证其独立性和权威性 . 35 三、 提高会计人员的综合素质 . 36 结 $ i吾 . 37 参 #文献 . 38 致 i射 . 41 攻读硕士学位期间发表的论文 . . 41 安徽财经大学硕士学位论文 第一章绪论 第一节研究背景与意义 、研究背景 企业合理举债,能降低企业资本成本,有利于缓解企业资金不足的压力。负债利息 可以税前扣除具有税盾效应,企业可以获得节税的好处和财务杠杆利益,而且企业通过 负债融资方式,可以优化企业资本结构,提高企业经济效益,有利于企业价值最大化目 标
18、的实现。可以说,负债经营已经成为现代企业生存和发展的一种有效经营方式。但是 过度举债会给企业带来较大的财务风险,有可能使企业陷入财务困境。随着我国市场经 济的发展,资本 市场的逐步完善,企业间竞争加大,企业所面临的风险也随之增多。 f 艮 多企业受多种内外部不利因素的影响,陆续出现了现金流不足、偿债能力差、盈利能力 下降等问题,债务重组行为也日益频繁。债务重组已成为我国上市公司中普遍存在的一 种经济现象,因而用来规范上市公司重组行为的债务重组准则也应运而生。 自 1998年以来,我国债务重组准则先后修订了两次。财政部于 1998年首次发布 了企业会计准则 丨责务重组。该准则参照了国际上通行的会
19、计惯例,将债务重组 利得计入当期损益,即营业外收入。同时重组资产或负债以公允价值作为入账的基础, 引入了公允价值这一计量属性。然而实践中却出现了利用准则规定调节利润的行为,严 重的盈余管理现象成为该准则最突出的问题之一。 2001年,财政部对债务重组准则进行 了首次修订,很大程度上是为了抑制上市公司债务重组中的盈余管理现象。修订后,债 务重组利得由计入当期损益改为全部计入 “ 资本公积 ” 科目。资产计量属性由公允价值 计量改为账面价值计量。这一变化使企业利用债务重组进行利润操纵的行为在一定程度 上得到了遏制和缓解,但是,部分上市公司假 借债务重组之名,行盈余管理之实的现象 并没有完全消失,部
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 我国 上市公司 债务 重组 财务 问题 研究 吴志秀
限制150内