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1、投资项目可行性分析目录投资项目可行性分析2校园书吧可行性研究2一、项目简介2二、项目的必要性2(一)宏观环境分析21.人口环境分析22.自然环境分析43.科技环境5(二)所在行业分析61.消费者分析62.行业竞争分析73.现有供给分析8(三)项目特点11三、项目的市场分析11(一)市场调研分析111.客户喜好122.需求分析133.价格调查144.顾客偏爱度调查15(二)市场潜量预测及市场发展趋势预测15(三)需求预测和价格预测151.需求预测152.供需平衡分析183.价格预测19四、投资估算与融资20(一)投资估算额201.项目概述202.投资估算203.运营期22(二)财务分析27五、结
2、论29(一)数据计算分析291.NPV,IRR基本分析292.NPV敏感性分析293.会计盈亏平衡点分析314.贴现回收期估计31(二)结论32六、附:小组成员任务分配情况32投资项目可行性分析校园书吧可行性研究一、项目简介我们小组研究的项目主要是在西南财经大学东门附近投资开设一所书吧是否可行。我们所营造的是新时代体验式经济中所谓的消费体验。买书,买的不只是书本自身,还有伴随买书所带来的延伸产品,例如舒适的座位、可口的咖啡、动听的音乐。我们的书吧涉及的主要是学生群体,比国营书店和其他的民营书店更具有针对性,提供的书籍和服务会更加符合学生的胃口。预计总占地面积120平米,初步规划项目运营期为5年
3、.二、项目的必要性(一)宏观环境分析1.人口环境分析 年龄结构.不同年龄的消费者对商品和服务的需求是不一样的。不同年龄结构就形成了具有年龄特色的市场.企业了解不同年龄结构所具有的需求特点,就可以决定企业产品的投向,寻找目标市场。 财大年龄结构:1726岁不等情况一:大四在校外实习较多,很多人不在校内情况二:大一大二学生参与社团活动较多,平时疏于学习的情况较多情况三:大二大三面临出国和考研的学生很多,需要安静的场所学习情况四:只有研究生离西门较近情况五:由于学校住宿固定,所以每个园的学生年龄结构无法确定 东门外共有五个住宿区:入住率最高(构成:在外租房的学生、附近工作人员、老人) 北门外共有一个
4、住宿区和一个技术学院 西门共有三个大型住宿区和一个正在修的楼盘:入户率较低 性别结构。性别差异会给人们的消费需求带来显著的差别,反映到市场上就会出现男性用品市场和女性用品市场.企业可以针对不同性别的不同需求,生产适销对路的产品,制定有效的营销策略,开发更大的市场。 财大男女比例:3:7 假设校外的男女结构为1:1图1女性图书消费占比 教育与职业结构.人口的教育程度与职业不同,对市场需求表现出不同的倾向.随着高等教育规模的扩大,人口的受教育程度普遍提高,收入水平也逐步增加。企业应关注人们对报刊、书籍、电脑这类商品的需求的变化. 财大东门:本科+社会人士 财大北门:本科+专科+社会人士 财大植物园
5、:本科 财大西门:研究生+社会人士图2学历与阅读时间对比图2.自然环境分析图3-西南财经大学柳林校区自然环境示意图3。科技环境 手机阅读:成年国民接触率首次超过50%调查显示,2014年成年国民手机阅读接触率首次超过50%,达到51。8,较2013年的41.9%上升了9。9个百分点.近年来,我国成年国民手机阅读时长稳步增长,在2014年首次超过了半个小时,达33。82分钟。2014年成年国民选择通过手机上网的比例为56.2,与通过电脑上网的比例(56。9%)基本持平.听音乐、用微信、手机QQ等是我国成年国民中手机阅读接触群体的重点消费内容. “微信读者人均每天超过40分钟在“世界读书日”来临之
6、际,第十二次全国国民阅读调查于近日在中国新闻出版研究院发布。首次调查的微信阅读指标显示,我国成年国民人均每天微信阅读时长为14.11分钟,其中,成年微信阅读接触群体人均每天微信阅读时长超过40分钟.此外,数字阅读率首次超过传统阅读率. 数字化阅读接触率达58.1据了解,全国国民阅读调查已持续开展了十二次。第十二次全国国民阅读调查从2014年9月开始全面启动。2014年我国成年国民图书阅读率为 58.0,较2013年的57。8上升了0。2个百分点;报纸阅读率为55.1,较2013年的52。7%上升了2。4个百分点;期刊阅读率为 40。3%,较2013年的38。3上升了2.0个百分点;受数字媒介迅
7、猛发展的影响,数字化阅读方式(网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、光盘阅读、Pad阅读等)的接触率为58.1%,较2013年的50。1%上升了8。0个百分点.综合以上各媒介,2014年我国成年国民包括书报刊和数字出版物在内的各种媒介的综合阅读率为78.6,较2013年的76.7%上升了1。9个百分点。中国新闻出版研究院院长魏玉山和国民阅读研究与促进中心主任徐升国均表示,相关统计显示数字阅读率首次超过传统阅读率. 人均纸质图书阅读量为4.56本此外,2014年我国国民人均纸质图书阅读量为4.56本,报纸和期刊阅读量分别为65。03期(份)和6.07期(份),电子书阅读量为3.22 本.与20
8、13年相比,期刊和电子书的阅读量均有所提升,纸质图书和报纸的阅读量均有不同程度的下降。从成年国民对各类出版物阅读量的考察看,2014年我国成年国民人均纸质图书的阅读量为4。56本,与2013年的4。77本相比,减少了0.21本。人均阅读报纸和期刊分别为65。03期(份)和 6。07期(份)。与2013年相比,人均报纸阅读量下降了5。82期(份),期刊的人均阅读量增加了0。56期(份)。魏玉山表示,这与数字出版、数字阅读的发展相关。(二)所在行业分析所属行业:休闲类阅读式饮吧1.消费者分析 影响消费者的因素 心理因素首先,对于大学生的休闲目的的教育,学校是有一定的欠缺的,就财大的风气来看,经常会
9、出现挑战杯、财案宣讲会国报厅水泄不通而光华杯篮球赛无人问津的情况;其次,对于花销的可接受程度,作为一个未拥有完全的自立能力的大学生来说,休闲的费用所占的比例是相当的小的,因此,他们更愿意选择价格低廉的网吧或是直接在宿舍中。最后,生活态度是否积极也极大的影响了其对生活休闲的选择,拥有良好的积极的生活态度的人更加愿意去休闲,反之则对于休闲方式十分的缺失。因此,一种相对低消费环境优雅的休闲场所是十分必要的. 社会因素社会的因素也是影响消费者休闲的主要因素,在大学中,学校所提供的休闲设施、休闲服务、休闲辅导通常都是不尽如人意的,我们的学生难以享受到优质的休闲娱乐;在社会中,往往所提供的休闲方式内容庸俗
10、,质量低下,不仅不能提高我们的休闲生活质量,反而给我们的休闲造成了更加多的负面影响.而我们的休闲方式正是对学校,对社会休闲的一种改善。 文化因素首先,受传统观念的影响,大学生对于休闲的认识存在误区,通常认为休闲知识简单的消磨时光,是为了消除一种疲惫的感觉,更有甚者认为其只是网络游戏等。其次,休闲的技能低下,当前的消费者的休闲层次偏低,没有相应的技能、鉴赏力和价值的判断力.最后,许多人不能科学的利用自己的课余时间,休闲的生活处于被动放任的状态。因此,我们所提供的休闲读书有利于我们消费的能力的提高和休闲态度的改变。2.行业竞争分析 其他类似于书吧的场所在受访者的询问题目中,我们问及关于我财附近类似
11、于书吧的场所,得到的结果是,大部分同学都认为学校附近并没有这样的场所,因此我们的书吧在我们学校周边开设属于很有市场的一个项目。而我们走访了周边,发现类似的场所主要有校内的光华书店和校外的类似于喵屋咖啡的水吧,据实地考察,光华书店的位置太小,同一时间容纳不了太多人,而喵屋咖啡之类的水吧,以餐饮聊天为主,阅读只是辅助,并没有把营造阅读氛围作为主流,因此相对于这些竞争对手,我们的书吧在我财周围相对来说具有不可替代性。 网络前面提到,在受访者中多半数人更喜好用纸质书进行阅读,因此我们认为现在的网上阅读模式对我们的经营情况的影响非常小.其实手摸到书的感觉跟手摸到键盘的感觉是不一样的,人在不同的时间有不同
12、的需求。书店让快速、浮躁的生活慢下来,让现在的大学生懂得读书的乐趣,学会一种放松自我的方式。 实体书店我们书吧采用的原则主要是提供给同学们一个阅读的环境,相对于普通实体书店来说不需要花钱购买,同学可以把大量的时间花在这里进行阅读,如果有意愿购买则进行购买,在获取知识的同时节省买书费用,何乐而不为。总之,我们所营造的正是新时代体验式经济中所谓的消费体验。买书,买的不只是书本自身,还有伴随买书所带来的延伸产品,例如舒适的座位、可口的咖啡、动听的音乐. 3.现有供给分析目前财大周围的书籍及其相关服务主要有:求学书店、光华财经书城、西科自学考试书店、考研书店、鑫源书店以及图书馆.图4-财大周围书籍及其
13、相关服务点分布图其对主要目的的覆盖,如下表所示:表1财大周围书籍及其相关服务点服务类型示意表购书与资料购买求学书店、光华财经书城、西科自学考试书店、考研书店、鑫源书店仅阅读图书馆休闲阅读光华财经书城查阅资料图书馆 仅供阅读目的供给分析柳林校区图书馆大约有5000个阅览座位,根据对去图书馆目的调查情况仅有11.43的人进行阅读,也就是说图书馆大约只有11.43的阅览座位供阅读使用。选项小计比例写作业2057。14阅读书籍411.43考前突击1131.43本题有效填写人次35图5我校学生去图书馆目的调查结果示意图由于是图书馆时在校内,而学生的作息时间是较为一致,普遍的学生的空闲时间集中在周五、周末
14、和周三下午;所以每天的运行负荷是不同的,假设从周一到周日图书馆的运行负荷如下表所示,且偏好阅读的学生进入图书馆的时间是均匀的。表2我校图书馆运行负荷表时间周一周二周三周四周五周六周日运行负荷405075507510090阅览座位2000250037502500375050004500可供阅读座位229286429286429572514令图书馆每周可提供的供阅读的座位数为S,总容量为C,每天的负荷为l,那么:S=Sl11.43%=2743那么每月按4周计算,图书馆可供给数为:27434=10973;再根据对图书馆阅读满意度的调查,得出阅读者对图书馆的偏系数大约为0。8,如下图所示。选项小计比例
15、Yes!2880然而并没有720%本题有效填写人次35图6-我校学生对图书馆满意度调查结果示意图得出每月图书馆大致可接纳的阅读人数为:109730。8=8778人次,总共对仅阅读的需求的财大学生数量为:2260060。24%2。66*25。68=9305人次由此可见图书馆是存在供给不足的. 休闲阅读供给分析人们更多的偏好于下午时段进行休闲阅读,光华财经书城大约一次可供25人同时阅读,每天可轮换一次,也就每天的最大容量大约为50人次.由于是在校内,根据学生空闲时间和偏好,从周一到周日赋予不同的运营符合,如下表所示:表3-我校图书馆一周运行负荷表时间周一周二周三周四周五周六周日运行负荷60%50%
16、75%50%60%9090则其一周供给量为:5060%+5050+5075%+5050%+5060+5090+50*90=238;一月供给量为:2384=952可见休闲阅读的供给也是不足的. 书籍售卖和资料售卖供给分析附近的书店在很大程度上都能够满足购书的需求,所以供给是充足的.(三)项目特点(1)书吧可以提供舒适的阅读环境包括舒适的座位,温馨的灯光,可口的茶水、舒缓的音乐等。(2)“穷则变,变则通”,相比于实体书店,该书吧转变了传统的经营模式,并沿用了星巴克的经营方法,变卖书为卖生活方式,通过将书店与生活方式的结合创造新的文化氛围。 (3)我们的实体书店涉及的是整个行业还未触及的学生群体,比
17、国营书店和其他的民营书店更具有针对性,提供的书籍和服务会更加符合学生的胃口。 三、项目的市场分析(一)市场调研分析调查方法:网络问卷调查 开始时间:2016426 结束时间:2016427 样本总数:35 份1。客户喜好图7我校学生休闲娱乐方式调查结果示意图因为我们的项目是属于休闲类的,所以首先我们对消费者(主要是学生群体)的休闲方式进行了调查。在调查后的分析中我们发现了,如图7显示,作为一个当代的大学生,平时最常做的活动是赶作业,其次是看电影、刷剧和锻炼身体,而对于阅读的需求是第三的选择,因此,我们休闲方式的消费群体还是十分的广阔的,而且,如果我们的设施能够更加的完备,环境更加优雅的话,我们
18、的休闲方式一定会得到更广泛的潜在客源。图8我校学生阅读方式调查结果示意图随着电子化时代的到来,因为获取方便,成本低廉等优点,电子书和kindle在大学生中逐渐兴起.但是在受访者中,还是有多半数人选择更喜欢纸质书来进行阅读。2。需求分析图9我校学生对休闲活动必要性认可度调查结果示意图我们的问卷调查表明,认为有必要参与休闲活动的人数高达总人数的97.14,认为没有必要参与休闲活动的仅占0%,认为参不参与休闲活动无所谓的占2.86%,因此,对于休闲活动和休闲场所的需求量还是很大的。图10-我校学生每周阅读时间调查结果示意图图11-我校学生希望阅读量调查结果示意图上图是对被调查者的平均读书时间的分析图
19、,由分析我们可以清楚看出,人们读书时间主要是在2个小时以下,其所占的比例在50以上,超过2个小时阅读时间的并不多,然而在同学们期望的阅读时间里,大多数人选择了希望自己一年阅读10本以上的书籍。因此,对于读书的要求在社会中普遍较高。3。价格调查图12-我校学生对图书价格认可度调查结果示意图 图书的价格接受程度:同样的价格的接受程度也是需求表现的另一种方面.通过对受访者的调查,人们对于目前的图书的价格,有88.57%的人表示基本可以接受,17。14的人表示完全可以接受,而没有人表示不能接受。但是虽然大部分人能够接受现时的图书价格,但是还是有80的人认为图书的价格较贵或是有些贵,只有8.57的人认为
20、价格不贵。因此,读书休闲吧可以成为人们满足阅读书籍的需求的好方式。图13-我校学生对书吧光顾意愿调查结果示意图 大学生的消费意愿:在被调查者中,大多数人表示有意愿去这样的书吧里进行阅读.4.顾客偏爱度调查图14-我校学生对阅读环境要求调查结果示意图在对受访者的调查中,大多数同学表示舒适的阅读环境包括舒适的座位,温馨的灯光,可口的茶水、舒缓的音乐等。(二)市场潜量预测及市场发展趋势预测(1)大学生时间较为充裕,喜爱参与休闲娱乐活动,同时对于书籍,杂志需求较其他人群更大,此类休闲茶饮书吧恰好迎合了他们的需求.同时,我校作为专业类财经院校,对于综合类书籍储备较少,书店大多也是教学辅导资料.想要阅读文
21、学书籍之类较为轻松的休闲方式在学校附近难以实现。(2)我校学生对于阅读的需求量较大,对于此类以阅读体验为主的休闲茶饮书吧是较为推崇的.市场发展前景良好.(三)需求预测和价格预测1。需求预测采用购买者意向调查法,进行市场需求预测(即需要到实体书吧购书或进行饮品阅读消费的人次预测).通过问卷的方式首先进行每月去书吧的意愿调查,其结果如下:选项小计比例非常愿意1315.66愿意3440。96不确定1922.89有点愿意89.64不愿意910.84本题有效填写人次83图15我校学生每月去书吧意愿调查结果示意图根据愿意程度,分别对不同程度赋予不同概率:表4我校学生去书吧意愿概率分布表愿意程度非常愿意愿意
22、不确定有点愿意不愿意概率P1007550%25%0根据调查结果对去书吧意愿的概率P进行加权平均:p=xff=13100%+3475%+1950%+825%+90%83=60.24%.对平均每月去的次数调查,结果如下:选项小计比例11216。2222331。0832533.78%41013.514次以上45。41%本题有效填写人次74图16我校学生每月去书吧次数调查结果示意图为了简便计算,4次以上就以6次记;对次数进行加权平均,得出每月去书吧的频率f。f=116.22%+231.08%+333.78%+413.51%+65.41%=2.66去书吧的具体目的调查其结果如下:选项小计比例购书3040
23、.54%课外辅导资料购买79。46休闲阅读810。81仅阅读1925.68查阅资料810。81其他22.70本题有效填写人次74图17我校学生去书吧目的调查结果示意图财大现有全日制学生22600余人,外加学校外的其他可能人员和学校教职工记2400人.对平均每月对书吧需求人数作出预测,如下表:表5书吧需求人次预测表项目购书资料购买休闲阅读仅阅读查阅资料其他总计人次1625237924334102934334108340089计算方式为:目标人数pf目的比例例:购书人次=22600+240060.24%2.6640.54%=16252附近的书店在很大程度上都能够满足购书的需求,所以供给是充足的.2
24、。供需平衡分析绘制月度供需表,如下所示:表6书吧供需平衡分析表主要产品或服务需求供给供需差图书馆光华财经书城其他书店购书162520AM0购资料37920BM0休闲阅读4334095203386仅阅读10293930500988查阅资料4334M000由上表可以看出,在书吧这个项目上是存在供需缺口的,至少在专供阅读和休闲阅读两个方面是存在供不应求的;并且由于新开书吧,更为舒适温暖的环境会使得购书和购买资料的市场进一步细分,因此看来书吧这一项目有着较为广阔的前景。3。价格预测书吧的价格预测主要受到供求关系、财大学生的消费水平和消费习惯以及产品成本这些因素的影响。财大本科生一学期的收入情况大致如下
25、图所示:图17我校本科一、二、三年级学生收入情况示意图一学期大致按3半个月计算,那么其平均收入=7090.98/3.5=2026.85元;再看财大学生的生活费流向:图18我校学生生活费流向示意图从财大学生的生活费流向看,其可能流向书吧的消费主要是课外培训中的部分和餐饮中的一小部分,分别赋予0。5和0。01的权重,得出一月可能流向书吧的资金为:(834。960。5+4884。830。0)/3。5=133。24元;再除以去书吧的平均次数2.66;得出每次去书吧的消费承受量大致为:133。24/2.66=50.05元;一般学生的每次消费内容大致会一杯饮品和一本书籍;书籍售价一般平均每页0.1元,一本
26、普通书至少在300页左右,于是得出饮品平均价格不能高于20元;根据市场行情一杯饮品的成本(包括房租、水电、设备折旧和劳务)大约为售价的50,学校周边的饮品店的单价集中在1020元,因此对于饮品其价格也大致应在10-20元的区间(特殊品种除外);对于书籍的价格更多是由于进价成本决定,书籍价格最好已30元为中心,呈正态形状散开。四、 投资估算与融资(一) 投资估算额1.项目概述本项目为一个休闲书吧,位于西南财经大学柳林校区东门,主要面向西财学生和周边群体;主要提供饮品和杂志出售24小时服务,预计面积120平米;同时段可容纳最多40人;预估月售饮品2100杯,杂志300本;初步规划项目运营期为5年。
27、2。投资估算针对本项目提供的产品和服务内容,其投资主要有五部分:饮品相关设备、杂志书籍相关设备、装修费用、流动资金、配套设备。饮品相关设备:冰沙机、刨冰机、制冰机;奶昔机、果糖机、榨汁机、开水机;封口机、净水器、洗水槽;保温桶、挤酱瓶、吸管盒、密封罐、摇杯、量杯、勺子、冰格、果茶壶、漏斗。杂志书籍:书架、经典图书300本;桌椅10套;吧台。装修:330元/m2配套设备:收银机、小票打印机;空调;电脑、监控器;灭火器。具体如下所示:表7-书吧饮品相关设备费用表一级项目二级项目数量单价总价合计制冷设备冰沙机16006008100刨冰机125002500制冰机150005000奶茶设备奶昔机1400
28、4001730果糖机1300300榨汁机1250250开水机1780780辅助设备封口机13003002850冷藏操作台116501650净水器1500500洗水槽1400400其他奶茶配套设备保温桶370210726挤酱瓶101.515吸管盒51365密封罐8756摇杯5630量杯5630勺子20240冰格41040果茶壶435140漏斗250100总计13406表8-书吧书籍相关设备费用表项目数量单价总价书架315504650经典书籍3003510500桌椅(套)103003000吧台110001000合计19150表9-书吧装修费用表项目数量(m2)单价(元/m2)总价装修1203303
29、9600表10书吧配套设备费用表项目数量单价总价收银机120002000小票打印机1100100计算机140004000空调227995598监控设备122502250灭火器440160总计14108表11-书吧投资估算总表项目投资额饮品相关设备制冷设备810013406饮品设备1730辅助设备2850其他配套设备726书籍相关设备19150装修39600其他配套设备14108总投资额862643。运营期(1)运营期的运行负荷及销量根据学生的阅读时间偏好(2到3小时),每天大致可以轮转3次,及上午、下午、和晚上;知名度的增长和产品结构刚性的影响,预估客户增长速度为逐渐下降的趋势,假设如下表所示
30、:表12书吧客户增长速度预测表年份第1年第2年第3年第4年第5年增量率2010%35%由于主要目标市场对象为学生,因此客流量也会有明显周期性,如下表所示:表13书吧第一年运行负荷月度变化表月份123456789101112负荷35%35%7575%80805545%80757575所以第一年的平均运行负荷(L)如下:L=112l12=65.42%所以运营期的负荷率如下表所示:表14书吧运营期负荷率表年份第1年第2年第3年第4年第5年负荷率L65。42%78.50%86。3588。9484.49根据周边学生消费习惯,大概有10%的人,在看到自己喜欢的杂志后会选择购买,再根据前面的负荷率表估算出饮
31、品销量和杂志销量,具体如下表所示:表15书吧运营杂志和饮品销量表年份第1年第2年第3年第4年第5年负荷率L65.4278。5086。35%88。9484。49饮品销量2810333724370963820936298杂志销量2810.33372。43709.63820。93629。8(2)运营成本分析 固定成本1)工资成本店面每天至少7人:上午3人,下午3人,深夜1人;按每人每天100元计算,每天应付工资为700;一年(春节期间不营业)工资支出为:w=700358=2506002)店面租金目前,店铺租金市场价格为每月7090元/m2,这里按每月每平米80元计算,则按店面规模一年租金大致为:12
32、08012=1152003)维修成本设备每年都需要进行维修,假设维修费为设备的3,则维修费用为:维修成本=总投资额-装修费3%=86264-396003%=1399.924)设备折旧饮品制作设配寿命大多在10年左右,每年提取的折旧比例及折旧金额如表16所示:表16书吧设备折旧提取比例与费用表年份第1年第2年第3年第4年第5年设备总资产46664折旧率10%10%10%1010%折旧费4666。44666.44666。44666.44666。45)装修摊销由于第5年项目运营期结束,则装修的价值就完全提取完毕,并且前面几年装修的价值贡献更大,相应前面几年的摊销比例也应该更大如表17所示:表17书吧
33、摊销比例与费用表年份第1年第2年第3年第4年第5年装修39600摊销率30302510%5摊销费11880118809900396019806)其他费用其他费用主要包括必要的水费、通讯费、宽带费。水费以每年60吨水,每吨2元计算,共计120元;通讯费以每月40元标准,计480元;宽带费,按照50M电信宽带资费,每月100元,一年合计1200元;总计1800元。 可变成本1)外购原材料外购原材料主要有:杂志;茶水、水果、奶精、糖浆、珍珠;吸管、奶茶瓶等。这里假设我们的饮品主要为果茶和奶茶系列,且比例相同。这些主要原料的价格信息如表18所示:表18原料价格一览表名称杂志茶水水果奶精糖浆珍珠吸管茶杯
34、单价20/本1.2/kg15/kg15/kg12/kg20/kg0。05/支0.2/个果茶与奶茶的成本基本一致,这里假设一杯奶茶(果茶)为500ML,其主要构成及原料成本如表19所示:表19饮品原料构成和成本表原料名称茶水奶精糖浆珍珠吸管奶茶杯单价1。2/kg15/kg12/kg20/kg0。05/支0.2/个奶茶含量425g20g30g15g11各项成本0.510.30.360。30.050.2合计1.72则运营期内的外购原料成本如表20所示:表20运营期外购原材料成本表年份第1年第2年第3年第4年第5年饮品销量2810333724370963820936298饮品成本48337。16580
35、04。5963805。0565719.262433。24杂志销量2810。33372。43709.63820.93629。8杂志成本5620667447。274191。9276417。6872596。79总原料成本104543。16125451。792137996。97142136.88135030。032)外购动力成本外购动力主要为电力。本店用电器主要有空调、计算机、冷藏操作台、制冰机、冰沙机及其他工作或照明设备。由于空调一般只有在很热或很冷的时候使用,其使用时间假设为4个月,即120天;并且有大部分高耗能用电器并非一直连续使用,假设这些高耗能用电器跟使用频率有关,假设每杯饮品需要相关机器工
36、作一分钟;其他普通耗电设备工作24小时。所以这部分分成固定和可变的两部分讨论。电费已0。5元每千瓦时计算。固定用电器年化能耗如21所示:表21-固定用电器年化能耗表用电器功率(w)工作时间(h)耗能(kw/h)费用(元)空调两台300096024401440冷藏操作台15085921288.8644。4计算机608592515。52257。76其他设备500572828641432费用合计3774。16表22可变用电器功率表用电器制冰机冰沙机奶昔机榨汁机果糖机合计功率(W)50015007070702210这里假设每杯饮品在相关设备上的时间消化均为一分钟,则可变用电器每年耗能费大致如表23所示
37、:表23可变用电器年化耗能表年份第1年第2年第3年第4年第5年功率(w)2210。00 2210.00 2210。00 2210.00 2210。00 工作时间(h)468。38 562。06 618。27 636.81 604。97 耗能(kw/h)1035。13 1242。15 1366。37 1407。36 1336。99 费用(元)517。56 621.08 683。18 703。68 668。50 则运营期的用电成本如表24所示:表24运营期用电成本表年份第1年第2年第3年第4年第5年固定用电成本3774.163774。16 3774.16 3774。16 3774。16 可变用电成
38、本517。56 621.08 683.18 703.68 668。50 总用电成本4291。72 4395.24 4457。34 4477。84 4442.66(3)运营流动资金估算流动资金主要是用于日常的原料购买,经营找零等。房租跟房东商量以季度结算,每季度初支付该季度房租。本店主要是饮品出售和杂志出售,产品周期短,保守估计周期为半个月(15天)。则流动资金主要由第一季度房租、前半月的原材料、日常找零三个部分构成.由前面的数据可得:一季度房租=一年房租4=28800半个月原材料资金=第一年原材料成本24=4355.97日常找零记1000元;则总体流动资金需求如表25所示:表25-流动资金估算
39、表项目一季度房租半个月原材料日常找零合计金额288004355.97100034155.97(二) 财务分析表26-固定资产折旧费估算表表27投资计划与资金筹措表表28-总成本费用估算表表29-利润及利润分配表表30项目资本金现金流量表五、结论(一)数据计算分析1.NPV,IRR基本分析表31运营期现金流量表我们希望在五年内实现投资翻一番,那么根据七二法则我们可知72/15=4。8年,因此我们将项目的必要报酬率(贴现率)拟定为15。再根据前一部分的现金流量表计算出项目NPV=629464。30,说明项目可行.同时,我们计算了内部报酬率为139。27%,远远大于我们所追求的15,非常可观。然而,
40、这只是我们对于未来现金流量的乐观预期。为了增强分析合理可行度,我们还进行了敏感性分析.2。NPV敏感性分析我们主要基于不可预测的销售量变动进行NPV敏感性分析,首先我们先预估了最好的情况和最坏的情况,在预估范围内通过EXCEL取随机数进行经营现金流量计算,在此过程中其他因素(可变成本,固定成本,税率,必要报酬率)保持不变。税率方面,为简化计算,我们采取了相关规定将综合税率定为3%,这有可能导致最后NPV偏大,但不影响总体判断。表32运营期销量预期表表33运营期NPV敏感性分析表任意截取一段NPV在随机销售量下的取值,可以看到既包括高于基本情况下NPV的取值,也包括低于基本情况下NPV的取值。总
41、体来看,NPV为正且较为客观,项目可行性较大。同时,我们观察到NPV对于销售量的变动十分敏感.接下来我们将通过会计盈亏平衡点来估计我们至少需要达到的销售量。表34NPV随机值示意表3.会计盈亏平衡点分析表35会计盈亏平衡点示意表及预期销售量表通过计算我们可以看到书籍销售要求量大于我们预期的销售量,但是我们预期饮品销售量远大于平衡点销售量。这与我们书吧的特殊性质相关,书籍销售作为休闲娱乐的辅助产品我们关注的不是其本身带来的收益,而是其潜在附加价值,通过阅读休闲来刺激饮品消费。而且通过之前的NPV分析我们可以看到饮品销售收入完全可以弥补书籍销售方面的亏空。4。贴现回收期估计作为主营休闲服务的书吧,我们希望能尽快收回投资,保持资金的高流动性,因此我们合理期望贴现投资回收期在两年以内.下面我们还是将在必要报酬率为15的情况下计算贴现回收期。表36-贴现回收期估计表通过上表可知我们的贴现投资回收期大约为一年,这满足了我们两年及以内的期望,因此从贴现回收期来看本项目能较快收回投资,降低了未来现金流的不确定性,同时保持了资本的高度流动性,为书吧扩大再投资提供了可能性.(二)结论综上分析,我们小组认为书吧项目具有可行性,值得投资。 32 / 33
限制150内