新三板及创新型融资业务介绍9343.docx
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_05.gif)
《新三板及创新型融资业务介绍9343.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《新三板及创新型融资业务介绍9343.docx(52页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.键入公公司名称称新三板及及创新型型融资业业务介绍绍键入文文档副标标题投资银行行部20一三三-3-29目录第一章方方正证券券股份有有限公司司介绍77一、公司司简介77二、方正正证券投投资银行行部简介介7三、方正正证券的的优势88第二章新新三板业业务9一、新三三板的定定位9(一)我我国资本本市场的的架构及及功能99(二)新新三板简简介100(三)新新三板的的特点110(四)新新三板与与其他市市场的异异同111(五)新新三板挂挂牌对企企业的意意义122二、新三三板
2、发展展情况及及前景展展望144(一)新新三板发发展现状状14(二)新新三板前前景展望望一五三、企业业挂牌条条件与程程序166(一)适适合在新新三板挂挂牌的企企业类型型16(二)适适宜选择择新三板板的企业业特点117(三)挂挂牌基本本条件117(四)企企业挂牌牌新三板板的流程程17(五)推推荐挂牌牌文件目目录199(六)新新三板挂挂牌各方方相关工工作200四、新三三板常见见问题解解答211五、新三三板市场场监管规规定244第三章资资产证券券化业务务25一、业务务简介225二、交易易结构图图25三、产品品特点225四、资产产证券化化对企业业的益处处26五、典型型的基础础资产226六、地方方政府融融
3、资平台台资产证证券化227七、典型型案例227第四章中中小企业业私募债债业务229一、中小小企业私私募债业业务介绍绍29二、发行行主体及及要求229三、业务务示意图图30四、核心心要素330五、债务务融资工工具对比比31六、中小小企业私私募债优优点322七、发行行流程333八、合格格投资者者范围333九、典型型案例334第一章 方正正证券股股份有限限公司介介绍一、公司司简介方正证券券股份有有限公司司(股票票代码:60119011)系中中国证监监会核准准的第一一批综合合类证券券公司,为为上海证证券交易易所、深深圳证券券交易所所首批会会员。公公司成立立于19988年年,其前前身为浙浙江省证证券公司
4、司,20008年年5月经经中国证证监会批批准吸收收合并泰泰阳证券券(原湖湖南省证证券公司司),220111年8月月10日日公司在在上海证证券交易易所成功功实现AA股主板板上市,成成为国内内证券市市场第77家IPPO上市市券商。公公司目前前注册地地为湖南南长沙市市,总股股本611亿股,现现有员工工50000余人人,有效效客户数数超过2200万万户,管管理的客客户资产产规模超超过20000亿亿元。公公司是我国中中西部最最大的证券公公司,市市值规模模、综合合财务指指标和业业务指标标位居上上市券商商前列。公司是具具有“全牌照照”业务资资格的证证券公司司,系全全国255家融资资融券业业务试点点券商之之一
5、,同同时还拥拥有新三三板代办办股份转转让等多多项新业业务资格格,公司司业务范范围涵盖盖证券经经纪、投投资银行行、证券券自营、资资产管理理、研究究咨询、期期货经纪纪、直接接投资、基基金管理理、融资资融券、期期货中间间介绍、股份报价转让、代办股份转让、基金代销、QFII业务及证监会核准的其他业务资格。公司在杭州设立了浙江分公司,在全国一八个省(市)拥有103家营业网点,并控股拥有瑞信方正(中外合资)、方正期货、方正和生投资、方正富邦基金(大陆台湾合资)、方正东亚信托等多家专业子公司,目前公司正筹备设立香港子公司,并与瑞士信贷等国际投行在诸多业务领域展开深层次的战略合作,公司的综合金融业务管理架构初
6、步成型。着眼未来来,公司司以成为为“21世世纪中国国最具竞竞争力的的财富管管理服务务商”为发展展愿景,以以“一体两两翼、双双轮驱动动”为公司司发展战战略,致致力于为为广大投投资者提提供全面面的财富富管理与与增值服服务,为为我国资资本市场场的改革革发展做做出更大大贡献!二、方正正证券投投资银行行部简介介方正证券券积极响响应国家家建设多多层次资资本市场场的政策策号召,深深入贯彻彻落实国国家加快快推进高高新技术术产业发发展的指指示精神神,在推推动新三三板业务务发展方方面做出出了大量量卓有成成效的工工作,得得到了中中国证券券业协会会领导的的高度肯肯定。方正证券券设立了了从事新新三板业业务的部部门投资银
7、银行部。投投资银行行部由方方正证券券整合公公司优质质资源组组建而成成,以支支持地方方经济发发展和高高新区建建设为己己任,以以服务创创新型、成成长型中中小企业业为宗旨旨,主要要服务内内容包括括:企业业股份制制改造、企企业财务务顾问、企企业新三三板推荐荐挂牌、新新三板挂挂牌企业业融资、新新三板挂挂牌企业业信息披披露以及及新三板板未来开开放的各各项创新新业务等等。方正证券券投资银银行部现现有专业业人员440多人人,其中中包括具具有多年年投资银银行经验验的专家家、执业业律师、注注册会计计师、行行业分析析师等。硕硕士学历历占900%以上上。投资资银行部部目前在在长沙、北北京、武武汉、杭杭州和上上海已设设
8、立七大大业务部部。此外外,部门门还设立立了综合合管理部部、质量量控制部部和区域域市场部部。投资银行行部以公公司下属属百余家家营业部部为依托托,与各各地国家家高新区区广泛接接触和密密切联系系,极大大的推动动了新三三板业务务在全国国范围内内的开展展,为多多家企业业提供了了完备的的股份制制改造、推推荐挂牌牌、推荐荐挂牌和和多元化化的融资资渠道。三、方正正证券的的优势 强大的品品牌优势势作为全国国首批66家合规规试点券券商,公公司法人人治理结结构健全全,股东东会、董董事会、监监事会及及经营层层架构明明晰、运运作规范范,并建建立了总总部垂直直管理的的三级合合规管理理体系及及以净资资本为核核心的风风险控制
9、制体系。公公司拥有有行业领领先的多多功能电电子商务务平台xxfouundeersccx,按按照CCCCS标标准建立立了9555711全国呼呼叫中心心,公司司还推出出“富、贵贵、雅”客户分分类分级级体系,在在全国中中心城市市建立了了区域财财富管理理中心,在在客户财财富管理理方面拥拥有“金泉友友”系列理理财产品品并树立立了优势势品牌,市市场影响响力及美美誉度不不断提升升。 先进的经经营理念念秉承“稳稳健经营营,持续续创新”的理念念,经过过二十多多年的积积淀与发发展,公公司目前前已经成成为具有有湘浙“双区域域”集中优优势、高高成长的的全国性性上市证证券公司司,连续续多年在在证监会会分类监监管评级级中
10、获评评全国AA类,“方正证证券网”连续多多届获得得“中国优优秀证券券网站奖奖”、“最佳行行情服务务特别奖奖”、“最佳客客户服务务奖”等奖项项,公司司还先后后获得“年度进进步最快快证券经经纪商”、“中国最最具特色色证券经经纪商”和“中国最最佳业务务创新证证券经纪纪商”等多种种荣誉称称号。凭凭借良好好的企业业文化和和和承担担较多的的社会责责任,公公司获得得了市场场与社会会的广泛泛认可。 完善的综综合金融融服务(1)我我公司是是具有“全牌照照”业务资资格的证证券公司司,具有有证券经经纪、投投资银行行、证券券自营、资资产管理理、研究究咨询、期期货经纪纪、直接接投资、基基金管理理、融资资融券、期期货中间
11、间介绍业业务、代代办系统统主办券券商业务务、基金金代销、QQFIII业务等等各项业业务资格格。公司司致力于于全面整整合研究究、投顾顾、资产产管理、自自营、直直投、投投行、基基金、信信托、保保险等内内外部资资源,搭搭建综合合金融服服务平台台,为客客户提供供集财富富管家、投投融资产产品设计计销售等等于一体体的“全方位位、一站站式”财富管管理服务务。(2)我我公司长长期和本本土著名名的私募募股权投投资基金金、风险险投资基基金、会会计事务务所和律律师事务务所等一一系列机机构保持持长期的的合作关关系,能能提供一一条龙的的挂牌推推荐服务务,有效效降低企企业融资资和挂牌牌的交易易成本。 一流的专专业团队队投
12、资银行行部拥有有一流的的新三板板业务专专业团队队,现有有专业人人员400余人,由由各领域域专业人人士组成成,包括括注册会会计师、律律师、投投行资深深人员及及行业高高级专家家等。团团队成员员均具有有三年以以上专业业领域工工作经历历或投资资银行从从业经验验。投资资银行部部团队将将向企业业提供专专业化的的服务,确确保挂牌牌工作的的高质高高效。 严格的项项目管理理流程我公司新新三板业业务的各各项内部部规章制制度健全全,涵盖盖项目立立项、改改制、尽尽职调查查、内核核、挂牌牌、融资资、信息息披露督督导等各各个环节节,具有有严格的的项目运运作流程程。我公司借借鉴国内内外先进进的风险险管理理理念和经经验,推推
13、行全面面风险管管理体系系,逐步步形成一一整套完完善的内内部控制制制度和和清晰的的项目管管理流程程。投资资银行部部专设质质量控制制部,从从项目各各个环节节对项目目质量把把关,同同时公司司设立了了内核小小组,对对项目备备案文件件的质量量、项目目小组的的工作情情况、项项目是否否符合挂挂牌条件件等进行行全面审审核。 丰富的业业务经验验我公司拥拥有从推推荐挂牌牌到转板板上市的的丰富经经验。220100年122月222日,我我公司与与瑞士信信贷共同同出资设设立的中中外合资资瑞信方方正证券券公司成成功完成成了北京京世纪瑞瑞尔公司司从新三三板转板板到深圳圳证券交交易所创创业板上上市的转转板及首首发工作作。第二
14、章 新三三板业务务一、新三三板的定定位(一)我我国资本本市场的的架构及及功能目前我国国的多层层次资本本市场分分为主板板市场(主主板和中中小板块块)、创创业板、新新三板、券券商柜台台交易市市场和股股权交易易市场四四个层次次,其中中前两类类属于沪沪深交易易所市场场,主要要服务于于大中型型公司流流通股份份和筹集集资金;而新三三板、券券商柜台台交易市市场和股股权交易易市场属属于场外外市场,主主要服务务于创新新创业型型中小微微企业,是是中国多多层次资资本市场场的基础础市场,是是培育上上市资源源的“孵化器器”与“蓄水池池”。“新三板板”建设是是顺应我我国“十二五五”规划关关于发展展方式转转变和经经济结构构
15、调整的的形势下下所实施施的国家家宏观战战略措施施,对于于推动产产业结构构调整升升级、支支持中国国经济转转型意义义重大。“新三板”作为我国多层次资本市场的重要组成部分,能够有效满足多样化市场主体的资本要求,代表着今后很长一段时间内我国资本市场改革发展方向。“新三板”具备新兴产业上市公司孵化器的功能,不仅为创新创业型企业实现规范运作、提高企业知名度与综合竞争力创造了新的历史机遇,而且也为该类企业提供了一个更为市场化的融资平台。图2-11 我国国多层次次资本市市场结构构图(二)新新三板简简介“新三板板”市场(即即全国中中小企业业股份转转让系统统),是是专门为为非上市市公众公公司提供供的股票票挂牌转转
16、让平台台。因为为挂牌企企业多为创新创创业型企企业而不不同于原原三板转让让系统内内的退市市企业及及原STTAQ、NNET系系统挂牌牌公司,因此形象地称为“新三板”。20066年1月月23日日,中关关村科技技园区非非上市股股份公司司:世纪纪瑞尔和和中科软软正式挂挂牌股份份报价转转让系统统,标志志着“新三板板”市场的的形成。(三)新新三板的的特点 挂牌时间间短从签约到到完成挂挂牌一般般只需要要6-88个月左右右,而股股票进入入主板或或二板市市场流通通一般需需要3-5年,有有的达88年之久久。 融资效率率高全国中小小企业股股份转让让系统允允许挂牌牌公司在在挂牌同同时或挂挂牌后通通过定向向发行的的方式募
17、募集资金金,定向向发行的的核准速速度较快快,符合合条件的的可以豁豁免核准准。新三三板对于于挂牌企企业的定定向发行行条件无无特别要要求,公公司可自自行选择择合格的的融资对对象。而而主板上上市公司司则受到到发行对对象、发发行价格格、锁定定时间等等诸多限限制,并并且审批批核准较较难。 转板快相对于很很多公司司需排队队等待多多年才能能获准发发行,从从新三板板转板的的核准速速度明显显较快,透透出绿色色通道的的影子。未来A股IPO可实行绿色通道、直接转板,即从新三板直接转到主板和创业板。久其软件件于20008年年2月222日提提出首发发申请,220088年7月月30日日即获得得通过,现现在中小小企业板板上
18、市;北陆药药业于220099年7月月26日日提出首首发申请请,20009年年9月222日即即获得通通过,现现在创业业板上市市。 费用低、政政府财税税奖励多多“新三板板”挂牌所所需的费费用一般般在1000-2000万元元左右,费用标准大大低于主板、中小板和创业板,主要包括主办券商推荐费、审计费、评估费和律师服务费,企业与主办券商签订服务合同,按进场-股改-内核-挂牌等分阶段支付费用,并在挂牌成功后按年支付托管费和信用披露费用。而平均每家企业IPO发行费用约在5000万元人民币以上。此外,企企业还可可从地方方政府获获得补助助资金。目目前,各各地政府府对挂牌牌企业有有90-3000万元不等等相应的的
19、财政鼓鼓励政策策(如直直接补贴贴、税收收减免等等),在在政府财财政支持持范围内内基本能能够解决决中介机机构费用用。留存存地方政政府部分分的税收当当年全部部或部分分返还。 程序简化化与主板、创创业板相相比,挂挂牌核准准时间短短、挂牌牌程序便便捷。对对强制披披露事项项、披露露流程也也进行简简化,仅仅规定挂挂牌公司司信息披披露要求求的最低低标准。(四)新新三板与与其他市市场的异异同 新三板与与老三板板的异同同(1)定定位和作作用。“老三板板”设立初初衷是为为了解决决原公司司法人股股的流通通问题和和主板退退市公司司股份的的转让平平台,缺缺乏融资资功能。“新三板”的开办是为中小企业提供投融资平台。(2)
20、参参与主体体。“老三板板”挂牌公公司为主主板退市市公司及及原STTAQ、NNET系系统挂牌牌公司。而而“新三板板”挂牌公公司主要要是高成成长的创创业创新新型中小小企业。(3)交交易制度度。“老三板板”交易制制度接近近主板,采采用集合合竞价方方式进行行配对成成交。“新三板板”的交易易方式可可以采取取协议方方式、做做市方式式、竞价价方式等等。(4)信信息披露露。“老三板板”挂牌公公司参照照上市公公司执行行。而“新三板板”挂牌公公司信息息披露标标准要低低于上市市公司。(5)涨涨跌幅限限制。“老三板板”的涨跌跌停板是是5%,而而新三板板不设涨涨跌幅限限制。 新三板与与主板、创创业板的的异同表2-22
21、新新三板与与主板、创创业板的的对比分分析项目主板创业板新三板企业规模模大型大中型中小微型型企业发展展阶段成熟期发展期初创期成长性及及创新性性无限制“两高五五新”(高科技技、高增增长;新新经济、新新服务、新新能源、新新材料、新新农业)符合国家家法律法法规及公公序良俗俗的传统统行业、新新兴业态态企业上市(挂挂牌)条条件严 格(对盈利利、资产产、股本本等财务务指标均均有要求求)相对严格格(对盈利利、资产产、股本本等财务务指标要要求有所所降低)宽 松(存续期期满2年年,无硬硬性财务务指标要要求)上市规则则核准制。需需要券商商保荐,22年督导导,须经经中国证证监会核核准。核准制。需需要券商商保荐,33年
22、督导导,须经经中国证证监会核核准。核准制,需需要券商商律师、注注册会计计师、行行业分析析师、资资深投行行人士共共同推荐荐,持续续督导。(五)新新三板挂挂牌对企企业的意意义 提高融资资能力融资问题题一直是是制约我我国中小小企业发发展壮大大的最大大问题。“新三板”正是致力于为中小企业提供高效、便捷的投融资平台。通过直接融资和间接融资结合的方式提高挂牌企业的综合融资能力。(1)直直接融资资:通过过定向发发行筹集集资金。全国中小企业股份转让系统能有效地提高企业的融资效率。截至20012年年12月月底,已已有超过过50家家新三板板挂牌公公司进行行了566次成功功的定向向增发,总总融资额额达266.544
23、亿元,平平均每次次融资447399万元。(2)间间接融资资:提升升信用等等级,增增加授信信额度企业可以以建立较较为完善善的内控控体系、规规范的财财务制度度以及持持续的信信息披露露机制,这这些有助助于企业业信息透透明化的的方法能能够在一一定程度度上降低低银行的的贷款风风险,如如果抵质质押物合合适,企企业可以以在较短短时间内内获得银银行的贷贷款支持持。【典型案案例】长沙高新新区某拟拟挂牌企企业 220100年底银银行实际际借款余余额7000万元元。贷款款银行在在得知该该企业有有主办券券商与之之签订挂挂牌协议议后,新新增授信信额度110000万元,同同时提高高该企业业的信用用等级。同同时多家家风投机
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 三板 创新 融资 业务 介绍 9343
![提示](https://www.deliwenku.com/images/bang_tan.gif)
限制150内