股票证券交易管理及证券管理知识分析重点ttn.docx
《股票证券交易管理及证券管理知识分析重点ttn.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《股票证券交易管理及证券管理知识分析重点ttn.docx(77页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、使用方法介绍:1、三色勾画法法。红色表示示是重点记忆忆内容,蓝色色表示次重点点记忆内容或或较难理解内内容,褐色表示暂时需要要记忆的内容容或简单理解解内容。现实实中可用红笔笔划红色内容容,蓝笔或黑黑笔划蓝色内容,一定用用铅笔划褐色色内容。日常常复习主要关关注三色划线线内容,考前前快速浏览红红色和蓝色内容,铅笔内内容确定掌握握时请擦掉。2、知识点把握握。日常复习习注意明确知知识点,特别别注意多选题题知识点的提提示。“”代表一一个明显的知识点。3、复习流程。第第一阶段,自主快速浏浏览全书一遍遍;在培训师指指导下划三色色重点,讲解解和记忆重要知识识点;记忆三色重重点一遍;模拟测试一一,确定成绩绩:参考
2、分为为 55 分分以上。培训师督促 550 分以下下者加大复习习力度。第二二阶段,培训师讲解解模拟试卷一一,学员在书书中寻找做错试题对对应的知识点点,寻找做错错原因,若内内容未记录请请用三色中一一色自己勾画画;记忆三色重点一遍遍;模拟测试二二,确定成绩绩:参考分为为 60 分分以上。培训训师督促 555 分以下下者加大复习力度。770 分以上上者可结束该该们课程复习习,考前三天天突击温习即即可。第三阶阶段,培训师讲解模拟拟试卷二,学学员在书中寻寻找做错试题题对应的知识识点,寻找做做错原因,若若内容未记录请用三色中中一色自己勾勾画;记忆三色重重点一遍;模拟测试三三,确定成绩绩:参考分为为66 分
3、以上。培培训师督促 60 分以以下者加大复复习力度。将将确定已掌握握的铅笔勾画画内容擦掉。考前三天开始自自由温习,考考前 1-22 小时快速速浏览红色和和蓝色勾画内内容。4、模拟测试中中各项目单独独列分。填空题 660 题,330 分,参参考分值 221 分,低低于 21 分者,加强概念及分类类的理解。判断题 660 题,330 分,参参考分值 224 分,低低于 24 分者,加强强单句的记忆。0.5 分多选选题 40 题,20 分,参考分分值 12 分,低于 12 分者者,加强重点点段落的理解和记忆。11 分多选题题 20 题题, 分,220参考分值值 10 分分, 于 110 分者,加加强
4、难点段落落的记忆。5、1、2、33、4 章是是一个知识体体系:证券经经纪业务。55、6、7、88 章是另一一个知识体系系:其他业务。9 章是是独立的一个个难点。请分分别连续复习习。6、从业基础的的复习以理解解为主,交易易的复习以记记忆为主。在在时间分配上上:基础的复复习时间占 4 成,交交易占 6 成。个人注注意复习时间间的安排。7、09 版交交易内容删减减和调整内容容很多,请务务必使用 009 版交易易进行复习。第一章证券交易概述知识点 1011(P1-33):证券交交易的概念及及原则。证券交易是指已已发行的证券券在证券市场场上买卖的活活动。(证券发行与与交易的相互互关系在基础复习中已有)。
5、证券交易的三三特征:证券券的流动性、收收益性和风险险性。(不包包括期限性)。证证券之所以能能够流动,是因为它它可能带来一一定得收益。新中国证券交易易市场的建立立始于 19986 年。11988 年年我国开放了了国库券转让让市场。19990 年 12月 19 日和和 19911 年 7 月 3 日日,上交所和和深交所先后后正式开业。11992 年年 B 股在在上交所上市市。1999 年 7 月 11 日,证证券法开始始实施。20005 年 4 月启动动股权分置试试点改革。22006 年年 1 月 1日,新修订证证券法开始始实施。证券交易遵循循三公原则:1、公开原则。信信息公开,其其核心要求是是实
6、现市场信信息的公开化化。19344 年美国证证券交易法确定。2、公平原则。(公平与公正的区别)指参与交易的各方获得平等的机会。交易主体的资金数量、交易能能力可能不同同,但不能因因此而给予不不公平的待遇遇或歧视。 3、公正原则。指指公正地对待待交易的参与与各方。(注注意同公平原原则的区别,公公正原则一般般会后公正两字,公平平原则一般有有公平或平等等的字眼)知识点 1022(P3-66):证券交交易的种类及及方式。按照证券交易易对象的品种种划分,证券券交易包括(具具体内容包含含在基础学习习中):1、股票交易。在在证券交易所所进行,称为为上市交易;在场外交易易市场进行,常常见形式是柜柜台交易。2、债
7、券交易。3、基金交易。4、金融衍生工工具交易。包包括:权证交交易、金融期期货交易、金金融期权交易易、可转换债债券交易等。根据交易合约约的签订与实实际交割之间间的关系,证证券交易方式式有现货交易易、远期交易易和期货交易。其他有回回购交易和信信用交易。1、现货交易。现现款买现货。2、远期交易和和期货交易。3、回购交易。具具有短期融资资的属性。4、信用交易。是是投资者通过过交付保证金金取得经纪商商信用而进行行的交易。主主要特征是投投资者买卖证券的资金金或证券有一一部分是从经经纪商借入的的。我国过去去禁止信用交交易,但现在在可以合法开开展融资融券券业务。知识点 1033(P7-112):证券券交易参与
8、人人。1、证券投资者者。分为个人人投资者和机机构投资者。买卖证券的基本途径:一是直接自行买卖。如柜台市场。二是经纪商代理。(可出成多选题)我国规定,证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其其他人员,在在任期或法定定限期内,不不得直接或者者以化名、借借他人名义持持有、买卖股股票,也不得得收受他人赠赠送的股票。一般的境外投资资者可以投资资 B 股;(可出多选选题)而合格格境外机构投投资者则可以以在批准额度度内交易除 B 股以外外的其他品种种。2、证券公司。证券公司设设立条件:(11)公司章程程;(2)主主要股东 33 年无违
9、法法,净资产不不低于 2 亿元;(33)高管任职职资格,从业业人员从业资资格;(其它它显而易见)。(必考题)证证券公司七大大业务:(1)证券经纪纪、证券投资资咨询、与证证券有关的财财务顾问(2)证券承销销与保荐、证证券自营、证证券资产管理理、其他证券券业务前三项业务注册册资本最低限限额 50000 万元;后四大业务务一项的为 1 亿元;后四大业务务 2 项以以上的为 55 亿元。为为实缴资本。可可根据审慎监监管原则和各各项业务的风风险程度调整整(向上)。3、证券交易所所。作用在于:一一是,为证券券提供交易条条件;二是,提提供公开、公公平、充分的的价格竞争,以以发现合理的的交易价格;三是,实施施
10、公开、公正正和及时的信信息披露;四四是提供迅捷捷的交易与服服务。分为证券交易易所和其他交交易所:(1)证券交易易所。又称“场内交易市市场” 证券交易易所是为证券券集中交易提提供场所和设设施,组织织和监督证券券交易,实行行自律管理的的法人,其设设立和解散由由国务院决定。其其本身不持有有证券,也不不进行证券的的买卖,不能能决定证券交交易的价格。证券交易所的职能有:提供场所和设施;制定业务规则;接受安排证券上市;组织监督证券交易;对会员进行监管;对上市公司进行监管;设立证券登记结算机构;公布市场信息。(除第七项外,答案一目了然)。证券交易所不不得直接或间间接从事的事事项有:以营利为目目的的业务;新闻
11、出版业业;发布对证券券价格进行预预测的文字和和资料;为他人提供供担保等。我国证交所采用用会员制,设会员大会会、理事会和专门委员会会,理事会是是证券交易所所的决策机构构,理事会下下面可设其他他专门委员会会。证券交易易所设总经理理,由国务院院证券监管机机构任免。(2)其他交易易所。证券交交易所以外的的证券交易市市场,包括分分散的柜台市市场和一些集集中性市场。柜柜台交易又称称点头市场,交交易是一对一一的方式,转转让价格一般般由证券公司司报出。其他他交易所,也也有一些集中中性交易市场场。如银行间间债券市场。4、证券登记结结算机构。是为证证券交易提供供集中登记、存存管和结算服服务,不以营营利为目的的的法
12、人。其设设立须经国务务院证券监管管机构批准。其职能:证券账户、结算账户的设立;证券存管与过户;证券持有者名册登记;上市证券的清算与交收;受托派发证券权益;办理与上述业业务有关的查查询等。需采取以下措措施保证业务务正常进行:一是风险防防范制度和内内部控制制度度;二是技术术系统和规范范;三是风险险评估体系;四是数据备备份及紧急应应变程序。我国设立了证券券结算风险基基金,防范证证券结算风险险,它是从证证券登记结算算机构业务收收入、收益中中按一定比例例提取,由证证券公司按证证券交易业务务量的一定比比例缴纳。中中国证券登记记结算有限责责任公司,简简称中国结算算公司是我国国的证券登记记结算机构。知识点 1
13、044(P12-15):证证券交易程序序。采用电子化形式式,基本过程包包括:开户、委委托、成交与与结算。1、开户。包括括开立证券账账户和开立资资金账户。我我国投资者开开立实名账户户。第一步是是要向中国结结算公司申请请开立证券账账户(股东代代码卡)。自自然人和一般般机构投资者者开立证券账账户由开户代代理机构(证证券公司营业业部柜台)受受理;证券公公司和基金公公司等机构(特特殊机构投资资者)由中国结算公司司受理。根据投资者类类型区分:个个人投资者和和机构投资者者证券账户;根据投资品种区区分:A 股股和 B 股股证券账户。开立证券账户后后,投资者还还不能直接买买卖证券,还还必须开立资资金账户(交交易
14、账户)。我我国实行第三三方存管制度度。2、委托。投资资者买卖证券券不能直接进进入交易所办办理,必须通通过证券交易易所得会员(证证券公司)来来进行。投资资者下达买卖卖的指令称为为“委托” 根据委托订单单的数量,分分:整数委托托和零数委托托;根据买卖证券的的方向,分:买进委托和和卖出委托;根据委托价格限限制,分市价价委托和限价价委托;根据委托时效限限制,分:当当日委托、当当周委托、无无期限委托和和开市委托、收收市委托等。经纪商将投资者者委托指令的的内容传送到到证券交易所所进行撮合,称为“申报” 证券交易所接接受报价的方方式主要有:口头报价、书书面报价和电电脑报价。目目前,我国采采用电脑报价价方式。
15、3、成交。符合合成交条件的的予以成交,不不符合的继续续等待成交,超超过委托时效效的订单失效效。成交价格方面面,一种是买买卖双方直接接竞价形成交交易价格;另另一种是交易易商报价,投投资者选择是是否接受报价价。订单匹配原则方方面,优先原原则:价格优优先、时间优优先、比例分分配原则、数数量优先、客客户优先、做做市商优先和和经纪商优先先原则等,其其中,普遍使使用价格优先先原则所为第第一优先原则则。我国采用用价格优先和和时间优先原原则。4、结算。清算算包括资金清清算和证券清算。清算与交收是证券结算的两两个方面。对对于记名证券券,完成清算算还有一个登登记过户环节节,然后证券券交易过程才才结束。知识点 10
16、55(P16-17):证证券交易机制制。证券交易机制制的目标主要要有:1、流动性。证券市场流流动性包括:成交速度和和成交价格。投投资者能以合合理的价格迅迅速成交则流动性好,单单纯是成交速速度快,并不不能完全表示示流动性好。2、稳定性。指指证券价格的的波动程度。证证券市场的稳稳定性可以用用市场指数的的风险度来衡衡量。 由于各种信信息是影响证证券价格的主主要因素,因因此,提高市市场透明度是是加强证券市市场稳定性的的重要措施。3、有效性。包含两方面面:一是证券券市场的高效效率;二是证证券市场的低低成本。高效效率包含:证证券市场的信信息效率和证证券市场的运运行效率。低低成本包含:直接成本和和间接成本。
17、证券交易机制制种类从交易易时间的连续续特点划分,有有:1、定期交易系系统。成交的的时点是不连连续的,一段段时间内的委委托订单在某某一约定的时时刻加以匹配配。特点有:第第一,批量指指令可以提供供价格的稳定定性;第二,指指令执行和结结算的成本相相对比较低。2、连续交易系系统。并非意意味着交易一一定是连续的的,而是指在在营业时间里里订单匹配可可以连续不断断地进行,投投资者指令只只要符合成交交条件就可以以立即成交。特点有:第一,为投资者提供了交易的及时性;第二,交易过程中可以提供更多的市场价格信息。从交易价格的的决定特点划划分,有:1、指令驱动系系统。是一种种竞价市场,也也称为“订单驱动市市场”,证券
18、交易易价格由市场场上买单和买买单共同驱动动。特点有:第第一,证券交交易价格由买买卖的力量直直接决定;第第二,投资者者买卖证券的的对手是其他他投资者。2、报价驱动系系统。是一种种连续交易商商市场,或称称“做市商市场场”,做市商给给出双向报价价,投资者之之间并不直接接成交,而是是从做市商手手中买卖证券券。做市商收收入来源是买买卖证券的差差价。特点有:第一一,证券成交交价格的形成成由做市商决决定;第二,投投资者以做市市商为对手,与与其他投资者者不发生直接接关系。知识点 1066(P18-22):会会员制度。我国,证交所所会员分为:普通会员和和特别会员。普普通会员是境境内证券公司司;特别会员员是境外证
19、券券经营机构在在华代表处。1、会员资格。(可出多选题)证券交易所从证券公司的经营范围、承担风险和责任的资格及能力、组织机构、人员素质等方面规定入会条件。主要有:(1)合格的证券公司;(2)好的信誉、业绩和合格的资本;(3)合格的组织机构和业务人员;(4)承认证券交易所章程和业务规则,按按规定缴纳各各项会员经费费。合格者向向交易所提出出申请,经交交易所理事会会批准后,可可成为会员。2、会员权利与与义务。会员权利有有:(1)参参加会员大会会;(2)选选举权与被选选举权;(33)提议权和和表决权;(44)参加证券券交易,享受受交易所服务务;(5)监监督权;(66)按规定转转让交易席位位等。上交所会员
20、义义务有:(11)派遣合格格代表入场从从事证券交易易活动(深证证无此项规定定);(2)按按规定缴纳各各项经费并提提信息资料;(其他答案案一目了然)。3、会员资格的的申请与审批批。证券公司司申请,证交交所自受理之之日起 200 个工作日日内做出是否否同意的决定定。4、日常管理。会员应设会员代表(由高级管理人员担任)1 名,应设会员业务联络人 1-4名,根据授权代位履行会员代表职责:(内容很多,若涉及就选 ABCD)。定期报告义务:每月前 7 个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表;每年 4 月 30 日前报送上年度年报、交易系统运行报告等。5、监督检查和和处分。交易易所对会员的的交易行
21、为实实行实时监控控,重点是可可能影响证券券交易价格或或交易量的异异常交易行为为。采用现场场和非现场方方式进行监督督检查。对问题会员采采取措施包括括:(1)口口头警示;(22)书面警示示;(3)要要求整改:(44)约见谈话话;(5)专专项调查;(66)暂停受理理或办理相关关业务;(77)提请中国国证监会处理理。会员应积积极配合。会员违反业务务规则,采用用纪律处分措措施:(1)在在会员范围内内通报批评;(2)在中中国证监会指指定媒体上公公开谴责;(33)暂停或限限制交易;(44)取消交易易权限;(55)取消会员员资格。会员员受 3、44、5 项严严厉措施的应应在 5 个个工作日内在在其营业场所所公
22、示。会员高级管管理人员负有有责任的,个个人受处分措措施:(1)在在会员范围内内通报批评;(2)在中中国证监会指指定媒体上公公开谴责。(前前面 1、22 项)。6、特别会员的的管理。驻华代表处处申请成为特特别会员条件件是:依法设设立且满 11 年,1 年内无违规规;(其他答答案一目了然然)。特别会员的的权利有:(11)列席会员员大会;(22)建议权;(3)接受服服务权。其义义务:缴费;(其他一目目了然)。知识点 1077(P22-25):交交易席位和交交易单元。交易席位是在交交易大厅内进进行交易的固固定位置,其其实质还包括括了交易资格格的含义,即即取得了交易易席位后才能能从事交易业业务,是会员员
23、享有交易权权限的基础。根据席位的报报盘方式,分分为:1、有形席位。交交易员(红马马甲)报盘。2、无形席位。电电脑报盘。缩短了申报报时间与成交交回报时间,减减去了人工报报盘环节,从从而降低了申申报的差错。根据席位经营营的证券品种种不同,分为为:1、普通席位。又又称 A 股股席位,可从从事 A 股股股票、债券券基金等证券券的买卖。2、专用席位(009 年调整整了内容)。包包括只能从事事 B 股买买卖的 B 股席位,以以及其他具有有专门用途的的席位,如只只能从事债券券买卖的债券券专用席位、经经批准基金管管理公司向证证券公司租用用的 A 股股席位等。根据席位使用用的业务种类类不同,分为为:1、代理席位
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 股票证券 交易 管理 证券 管理知识 分析 重点 ttn
限制150内