公司治理结构与内部审计质量的关系研究.docx
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1、公司治理结构与内部审计质量的关系研究审计学 陈霖琨导师:王宏建 讲师摘要:所有权和经营权相分离的制度被当经企业广泛使用,公司治理和内部审计也随着权责分离制度的产生迅速发展。公司治理结构对内部审计的影响程度也越来越大,公司治理结构的合理安排,内部审计质量的有效保障对上市公司的价值提升越来越重要。通过收集公司治理结构和内部审计质量国内外研究文献,锁定5个影响因素为内部审计质量的主要影响因素 ,运用AHP层次分析法对影响内部审计质量的因素权重进行分析。上市公司的财务信息披露情况的评级能很好的反应公司内部审计质量的情况,上市公司内部审计规章的健全程度也成为衡量一个公司内部审计质量好坏的重要标准之一。本
2、文的研究结论将为上市公司内部审计的判断方法以及公司治理结构的改变作出一定的指示作用,在提高实践中内审水平,优化公司治理结构等方面有积极的理论与实践意义。关键词:公司治理结构;内部审计质量;信息披露情况;内部审计独立性;内部审计规章健全Research on the Relationship between Corporate Governance Structure and Internal Audit QualityAuditing Edition ChenSupervisor: Wang Hongjian, LecturerAbstract: Most enterprises today
3、adopt a separation of ownership and management rights, which is the origin of corporate governance and internal audit. This paper reviews the research literature on corporate governance structure and internal audit quality, and proposes a theoretical framework based on internal audit quality analysi
4、s of corporate governance structure. It proposes five influencing factors related to the internal audit quality of the company, CPA, The university auditing department teacher and the listed company financial manager are the subjects of this paper. The influence degree of these influencing factors i
5、s based on the questionnaire survey method, and the AHP analytic hierarchy process is used to analyze the factors weighting the internal audit quality. At the same time, the subordinate status of internal auditing largely limits the degree of internal auditing. The importance of internal auditing in
6、 listed companies In addition, the soundness of internal audit regulations has become one of the important criteria for measuring the quality of a companys internal audit. The conclusions of this paper will give some indications for the judgment method of internal audit of listed companies and the c
7、hange of corporate governance structure. And practical significance.Key Words: Corporate Governance Structure; Internal Audit Quality; Information Disclosure; Internal Audit Independence;前言我国经济迅速发展,内部审计不断发展,内部审计的目标和定位逐渐由传统的“查错纠弊”转向风险预警和价值提升。有效的内部审计可以对企业加以控制,从而促进公司治理有效运行。怎样有效的提高内部审计效率,如何将公司治理与提高内部审计效
8、率有效的结合依旧是上市公司管理层与审计部门共同的面对的问题。公司治理如何运用于内部审计,并产生作用和影响,怎样更加合理有效的进行公司的治理以对企业的内部审计质量的提高有所帮助治理的各项控制因素对企业内部审计质量的影响的重要性程度,正是本文希望探讨与研究的。1文献综述1.1文献综述近些年来,国内外学者从多方面对内审和公司治理对比研究,研究成果也十分丰富,这些研究成果也逐渐被事实践证明,越来越多的公司会做出参考,本文写作重要理论基础也来源于此。1.1.1内部审计相关研究对比而言,国内内部审计研究较晚,范围更窄,存在内部审计评价方法与体系不成熟的问题。柯金秀(2011)持有观点是我国上市公司内部审计
9、质量评价的意识薄弱,内部审计质量评价缺乏有效的方法,同时也缺乏参照的标准;建立评价结果反馈的监督机制,对内部审计工作质量监管力度加强的建议。国内内部审计重视程度需要加强,内审部门的地位、独立程度对内部审计质量造成重要影响因素 1。庄萤(2009)认为内部审计部门在上市公司的高质量工作可以减少财务风险产生概率,内部控制效率与内审隶属情况是正相关关系。内部审计影响因素有很多,如何提高内审质量则成为决定因素调整与改变 2。刘慧,郭国常(2008)认为:审计规模的扩大使外部审计费用,公司分支数量增加,流动比率的增加使得速动比减少;成为企业当今提高公司价值新道路。审计模式在国内的发展也十分迅速,内部审计
10、与外部审计相结合,内部审计外包成为上市公司内部审计的新选择方向3。杨柳旭(2008)的观点是内部审计效率的提高未来发展方向之一为内部审计外包,公司内部审计部门可以利用外包的更为精湛的专业胜任能力、与被审计项目所聘请的对口专业审计人员来对审计工作进行更为有效地开展,提高内部审计效率和质量的同时降低内审部门消耗的费用4内部审计质量很大程度上影响盈余管理的效率的影响,内部审计质量的提升使得盈余管理效率下降,两者间存在重要性关系。(蔡春,蔡力和陈幸2009)5。Zain (2006)认为内部审计师自评贡献率与审计委员会的有效性、内部审计的合理性呈正相关关系 16。Kaplan (2006)观点为当一个
11、公司的问题被内部审计部门发先时,内审部门的独立性是展开后续调查的有力保证;专业胜任能力对内部审计质量影响很大19。1.1.2公司治理相关研究公司的发展速度取决于公司得治理模式,内部审计为公司查错纠弊,提高内部审计质量成为越来越多公司治理的改变方向。段正(2012)的观点是使监视会同内部审计相结合的新型监督模式,将监事会与内部部计的职能进行有机结合,增强双方的合作与交流;在提高内部审计质量的同时,监事会的工作效率也相应得到了联动提升。提高公司的价值成为内审存在的原因,使公司发展和成长6。金建培(2010)观点是:股权集中度层次,第一大股东持股比例越高公司成长性越差;对于董事会特征,董事会规模对公
12、司成长性具有显著的积极影响 7。一个好的治理层结构是公司保持健康运营状态的基础,辛海燕(2013)认为董事会规模大小对公司治理效率影响较小;独立董事比例与公司治理效率无明显关系;高级管理人员薪酬的增加对公司治理效率的增加有促进作用 8。Goodwin(2006)观点是企业的风险管理水平、内部控制制度会对内部审计的质量产生影响,但没有得到完善的公司治理机制与内部审计机构设立具有显著相关性的证据18。1.1.3公司治理与内部审计间的关系研究时现,陈骏和王睿(2011)观点为公司治理改变的特征会导致内部审计作用效果的改变;良好的公司治理水平也会导致内部审计不平发展状态的结论。内部审计质量受到公司治理
13、模式的影响,内部审计质量作用于公司治理水平。不同规模的公司应根据其规模选择适合发展的内审目标 9。通过对以下四个方面的研究:审计客观性、职能范围、制度健全程度、机构规模,提出结论管理层比例持股越高则内部质量越好,黎仁华(2013)10。孟璟瑗(2013)的观点是在股权结构方面,提高股权制衡度;在董事会特征方面,完善独立董事制度;在监事会特征方面,明确监事会职权;在管理层治理方面,増加管理层持股比例11。从公司治理的这四方面进行改善,来提高内部审计效率。武钢内审组(2013)的观点是内部审计分为制度健全程度与全面质量控制两个层次。内部审计部门的隶属关系是内部审计质量重要影响因素,内部审计部口的隶
14、属层级越高,越能保证其独立、客观地完成确认和咨询活动,越有利于内部审计质量的提升12。公司的发展方向与公司的治理模式同时影响公司内部治理,内部治理环境的质量与内部审计质量有显著相关性(黄辉,魏培培,2013) 13。许叶枚(2008)观点是内部审计的发展趋向取决于公司的两种发展趋势:随着内部审计对公司的重要性的体现,在内部审计发展的同时其独立性也得到了良好的保证,改善公司内部控制环境、提高公司业绩是提高公司治理质量的重要方式14。Sullivan(2008)认为内部审计质量受到独立董事比例极大的影响。管理层和审计委员会的特征,是内部审计质量的影响因素,据此没有实证检验来进行验证17。James
15、(2003)观点是如果内审部门直接向审计委员报告,内部审计部门的工作效率高,工作汇报地更加主动。内审部门独立性得到保证,优质的审计环境对审计质量的提升有显著效果 20。1.2文献述评国外研究相对更早,比较全面和深入。更多的研究侧重于内审的效率对公司治理的影响,主要有以下观点:(1)通过对财务报表质量、外部审计等方面对公司治理效果产生影响来判断内部审计质量的好坏,并证明以上因素表现出显著正相关关系(2)内审质量和企业盈余管理表现出明显负相关。在公司治理结构对内审影响的研究中多侧重研究董事会特征对内审的影响,且相关文献较少,公司治理机制对设立内审机构的影响的完善性仍存在争议。国内对内审和公司治理研
16、究方法、研究方向与国外基本相同。国内学者也有我国创新的研究方法,对公司治理和内审二者关系有更深刻的探索,更多是在关注内审在改善公司治理时发挥的作用,如内部审计对盈余管理质量、公司业绩、财务报表质量、信息透明度等方面来进行的,进而对公司治理产生影响,公司治理对内审质量的影响方面研究相对不足。随着我国市场导向的变化,关于公司治理对内审质量影响的研究增加,但意见仍不统一,高质量内部审计质量的公司治理结构特征实证研究存在不足,这也是本文的研究所在。2理论分析和研究假设 2.1内部审计相关概述检查、监督内部控制制度是内部审计的重要工作内容之一,同时也可以用于检查、监督会计及相关信息,判断其真实合法性,检
17、查、评价并监督资产的完整性。内审质量体现在具体的内审工作中,即立项、实施及报告建议等工作过程中,在管理与业务质量相关的总体工作效率,包括内审计划实施及内审制度制定等。2.1.1内部审计质量的影响因素 在收集整理国内内审质量研究的文献基础上,将内审质量的影响因素整理为以下几个方面:(1)内审人员的专业素质高低、内审部门人数对内审质量有重要影响。内审工作中,内审人员的专业胜任能力对内部审计质量有重大影响作用。内审规模与内审工作范围也有密切关系,当今企业内审部门的工作量因企业规模不同而不同,内审质量需要足够数量且有胜任能力的内审人员来支持。(2)内部审计机构的设置层次监督和评价组织内部运行情况是内审
18、的重要组成成分之一,保持内审的独立性是内审发表客观无偏意见的基本保证。内审的隶属层次越高,独立性越强,内审质量越高。以下五种为我国现阶段常见的内审隶属模式:董事会和CEO双重领导模式下,使内审的独立性更好,权威性很高,内审效果更好;隶属于监事会,监事会独立性教高,但是管理功能不属于监事会职权范围之内,而内部审计是基于企业的经营管理活动,这种模式下内审咨询和建议职能很难发挥。此外实务中我国很多上市公司的监事会处于有职无权的状态,这样会导致内部审计的效果很差;隶属于董事会或审计委员会,该种模式下独立性和权威性较高,有利于解决董事会与管理者的受托责任关系,更好的解决代理问题,内审职能可以得到更好的发
19、挥,内审质量较高。隶属于 CEO,这总模式下内审已深入到公司治理的受托责任关系中,独立性和权威性更高,但不能有效复核、监督和评价高管层的经济责任,内部审计职能依旧不能得到有效的保证;隶属于财务总监或财务部门,该种模式下独立性和权威性最弱,内部审计部门不能为公司治理提供有效的帮助。2.2公司治理概述2.2.1公司治理伴随着公司内部分工逐渐细化,所有者与经营者二者在利益关注点上存在不同,信息不对称也是引发问题的重要原因之一。本着去消除由此产生的交易成本和代理成本问题,公司治理相应产生。狭义角度的公司治理意为内部公司治理,包含股东、董事会、监事会等以及由所有者、董事会、股权结构等方面组成的制度安排,
20、为了实现股东权益最大化,其主要目标是降低经理层逆向选择的可能性。公司所有权安排的具体化是广义的公司治理的具体表现。以下四种为国内学者们对公司治理结构涵义解释:(1)侧重于公司治理结构各主体相互之江的影响作用;(2)侧重于所有者的主导地位;(3)侧重于市场机制的决定性作用(4)侧重于保护利益相关者的权益在归纳以上四种对公司治理结构涵义的界定后,本文认为以下两方面内涵是公司治理结构必不可少的组成成分:第一,公司治理结构是由股东、董事会、监事会等人员共同组成的集合体架构。第二,它是一种制度安排,公司治理结构是基于公司组织架构上的一种公司制度安排。2.3研究假设2.3.1研究假设及依据在股权结构中,当
21、第一大股东所持股份比例远远高于其他股东时,股东大会被其操控的可能性大大增加,中小股东的利益被侵蚀的可能性就会很高,而一个有效的内部审计系统应该能够维护所有者的合法利益,并且不偏袒少数人的利益。公司股权过分集中,股权高度集中使得公司各部分相互制衡不能得到有效发挥,内部审计流于形式。反之,当各个股东所持股份的比例差距不大时,股权制衡就会较强,大股东不容易侵害中小股东利益,上市公司在公司治理中更可能做到公平公正透明,进而有利于积极管理氛围的形成,为内审工作提供良好的审计环境,因此股权集中度低,此时股东为了保证其自身的经济利益,重视内审工作的可能性越高。基于此提出假设H1: 其他条件不变,第一大股东持
22、股比例越高,内部审计质量越低股权制衡度表现为各股东持股比例相互制约的程度,股权制衡度越高,说明各股东的持股比例越均衡,股权越分散。在研究上市公司的股权结构时,如果存在前五大股东持股比例过高的情况,大股东们很可能会侵害其他中小股东的利益,控制股东会,利用其强势地位迫使内部审计为其利益服务,损害内部审计的独立性。而如果各股东持股比例相近,股权较为分散,各个股东之间就能相互制衡,从而降低大股东损害其他股东利益的可能性。股东么间一旦形成良好的监督氛围,公司治理环境也会得到大大的改善,各股东出于对自身利益的考虑,对内部审计更加重视。内部审计的权力一旦得到保障,内部审计质量就会得到提离。基于此提出假设H2
23、: 其他条件不变,前五大股东持股比例越高,内部审计质量越低我国公司法中明确规定,股份制有限公司的监事会人数不少于 3。具体人数在实务中通常因公司而异。部分学者认为小规模监事会在内部协调过程中耗费的时间和成本相对较低,达成相同意见的效率更高。此外规模相对较大的监事会中拥有更多公司经验丰富的监事,他们在监督财务会计、抑制盈余管理等方面能地发挥更有力监督作用。本文认为,规模较大的监事会可吸收多方面专业人员和投入更多精力来监督董事会和经理层规范行事和提供真实信息,这为内部审计提供了良好的控制环境。基于此提出假设H3: 其他条件不变,监事会规模越大,内部审计质量越高上市公司为吸取更多的外部投资来提升公司
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- 公司 治理 结构 内部 审计 质量 关系 研究
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