智能高端装备项目投资评估与管理制度(参考).docx
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1、泓域/智能高端装备项目投资评估与管理制度智能高端装备项目投资评估与管理制度目录一、 项目概况3二、 项目后评估的特点6三、 项目后评估的内容8四、 项目总评估的内容16五、 项目总评估的必要性21六、 项目建设规模的影响因素25七、 建设规模的确定方法27八、 投资项目的市场预测方法31九、 投资项目市场预测的种类33十、 投资项目市场调查35十一、 投资项目市场评估的内容40十二、 公司概况43公司合并资产负债表主要数据44公司合并利润表主要数据44十三、 进度计划44项目实施进度计划一览表45十四、 投资估算及资金筹措46建设投资估算表48建设期利息估算表49流动资金估算表50总投资及构成
2、一览表51项目投资计划与资金筹措一览表52一、 项目概况(一)项目基本情况1、承办单位名称:xxx有限公司2、项目性质:扩建3、项目建设地点:xxx(以选址意见书为准)4、项目联系人:方xx(二)主办单位基本情况公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上,坚持优化结构,提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式,补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板,走绿色、协调和可持续发展道路,不断优化供给结构,提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念,以提质增效为中心,以提升创新能力为主线,降成本、补短板,推进供给侧结构性改革。公司不断推动企业品
3、牌建设,实施品牌战略,增强品牌意识,提升品牌管理能力,实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等,加强品牌策划与设计,丰富品牌内涵,不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设,提高区域内企业影响力。公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念,以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨,竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务,欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。当前,国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看,世界经济深度调整、复苏乏力,外部环境的不稳定不确定因素增加,中小企业外贸形势依然严峻,出口增长放缓。从国内看,发展阶段的转变使经济发展进入新常态,经
4、济增速从高速增长转向中高速增长,经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长,经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战,企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境,公司依然面临着较大的经营压力,资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时,也面临着重大机遇。随着改革的深化,新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进,以及“大众创业、万众创新”、中国制造2025、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施,企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势,利用好国际国内两个市场、两种资源,抓住发展机遇,转变
5、发展方式,提高发展质量,依靠创业创新开辟发展新路径,赢得发展主动权,实现发展新突破。(三)项目建设选址及用地规模本期项目选址位于xxx(以选址意见书为准),占地面积约80.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越,交通便利,规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备,非常适宜本期项目建设。(四)项目总投资及资金构成本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资31489.37万元,其中:建设投资25139.76万元,占项目总投资的79.84%;建设期利息305.04万元,占项目总投资的0.97%;流动资金6044.57万元,占项目总投资的19.20%。(五)项目资本金
6、筹措方案项目总投资31489.37万元,根据资金筹措方案,xxx有限公司计划自筹资金(资本金)19038.61万元。(六)申请银行借款方案根据谨慎财务测算,本期工程项目申请银行借款总额12450.76万元。(七)项目预期经济效益规划目标1、项目达产年预期营业收入(SP):56300.00万元。2、年综合总成本费用(TC):46188.71万元。3、项目达产年净利润(NP):7384.03万元。4、财务内部收益率(FIRR):16.84%。5、全部投资回收期(Pt):6.12年(含建设期12个月)。6、达产年盈亏平衡点(BEP):23601.81万元(产值)。(八)项目建设进度规划项目计划从可行
7、性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需12个月的时间。二、 项目后评估的特点项目后评估不同于项目投资决策前的可行性研究和评估(前评估)。由于评估时点的不同,与前评估相比,项目后评估具有如下特点。(一)现实性投资项目后评估分析研究的是项目的实际情况,是在项目投产的一定时期内,根据企业的实际经营结果,或根据实际情况重新预测数据,总结的是现实存在的经验教训,提出的是实际可行的对策措施。项目后评估的现实性决定了其评估结论的客观可靠性。项目前评估分析研究的是项目的预测情况,所用的数据都是预测数据。(二)全面性项目后评估的内容具有全面性,即不仅要分析项目的投资过程,还要分析其生产经营过程;不仅要分析
8、项目的投资经济效益,还要分析其社会效益、环境效益等。另外,它还要分析项目经营管理水平和项目发展的后劲和潜力。(三)反馈性项目后评估的目的是对现有情况进行总结和回顾,并为有关部门反馈信息,以提高投资项目决策和管理水平,为以后的宏观决策、微观决策和项目建设提供依据和借鉴。项目前评估的目的则是为有关部门对项目的投资决策提供依据。(四)独立公开性投资项目的后评估工作主要是以投资运行的监督管理机构或单设的后评估机构或决策的上一级机构为主,组织主管部门会同计划、财政、审计、银行、设计、质量等有关部门进行的,摆脱了项目利益的束缚和局限,可以更为公正地做出评估结论。(五)探索性投资项目后评估要在分析企业现状的
9、基础上,及时发现问题,研究问题,以探索企业未来的发展方向和发展趋势。(六)合作性项目后评估涉及面广,人员多,难度较大,因此需要各方面组织和有关人员的通力合作。三、 项目后评估的内容(一)世界银行贷款项目后评估简介在介绍投资项目后评估基本内容之前,本教材有必要先对世界银行的后评估体系做一个简单的介绍。在世界各国、各种经济组织的投资项目后评估工作和体系中,世界银行的后评估体系无疑是最完善的,其后评估工作也开展得相当成功。我国的投资项目后评估工作是在世界银行的帮助下逐渐开展的。我国的项目后评估工作主要是从20世纪90年代在国家重点建设项目中开始进行的(由国家计委所属的重点建设部门主持)。其中,第一部
10、有关投资项目后评估工作的文件是国家计委于1990年1月24日颁布的关于开展1990年国家重点建设项目后评估工作的通知。在项目后评估方面,世界银行及亚洲开发银行对我国的帮助较多,因此,我国的项目后评估体系与世界银行的体系有一定程度的相承性。世界银行在20世纪70年代初就开始了贷款项目的后评估工作,到现在已经形成一整套完整的评估制度和方法。世界银行的项目后评估工作一般分两个阶段进行:第一阶段是由贷款项目的银行主管人员在贷款发放完毕后的612个月内编制一份“项目完成报告(PCR)”,第二阶段是由执行董事会主席指定专职董事负责的“业务评价局”对项目进行比较全面深刻的总结评价。其中,第一阶段的“项目完成
11、报告”的内容一般应包括以下几个方面。(1)项目背景。它是指项目的提出、项目的准备和项目进行的依据、项目目标的范围和内容等。(2)项目管理机构的设置、咨询专家的聘用及其实绩。(3)项目实施的时间进度、实际进度与预测进度的偏差及其产生的原因。(4)在物资、财务管理等方面存在的问题及其产生的原因,为了解决这些问题或减轻其造成的影响而采取的措施及其实际效果。(5)对项目做出重大修改的内容及修改的原因。(6)发放贷款过程中出现的不正常情况及其与贷款条件、贷款协议或贷款程序有何联系。(7)双方在培训工作人员过程中可总结的经验教训。(8)违约事件的发生情况及其所采取的措施,如未采取任何措施,要写明原因。(9
12、)关于采购、供应商和承包商的情况分析。(10)财务评估,包括财务收益率、财务成果(包括流动资金分析)、财务实绩与财务目标的比较分析。(11)经济评价,包括国民经济效益、社会效益的分析与评价及与预期效益的比较分析。(12)机构体制方面的实绩,包括组织方面的成绩、组织管理措施及其经验教训。(13)结论。结论包括项目总评估和可作为类似项目参考和借鉴的经验教训。项目后评估工作人员在审阅“项目完成报告”的基础上,通过查阅档案、实地调查等多种评价方法,独立地对项目进行全面、系统的评估,写出“项目执行情况审核备忘录”,连同“项目完成报告”一起提交执行董事会和银行行长。“项目执行情况审核备忘录”一般应包括如下
13、几个方面的内容。(1)对项目的背景、目标、实施过程和结果做一个简单描述。(2)对项目目标完成情况做出评估,重点回答项目目标是否正确合理,目标是否达到,如没有达到,其原因是什么。(3)在项目选定和准备阶段预测的不利条件是否被改变。如果没有,要说明其原因。(4)列出主要结论、主要经验教训和有特殊意义的问题,包括改动建议和补救措施。(5)说明审核单位在多大程度上接受“项目完成报告”的观点和结论,并提出审核报告与完成报告的不同之处。(6)重点阐述“项目完成报告”中未提及或含糊敷衍的有关项目的某些方面存在的问题。另外,亚洲开发银行也较早地开展了项目的后评估工作,且在开展项目的后评估工作方面有其独到的特点
14、(亚洲开发银行的项目后评估工作主要由其后评估局进行。后评估局简称PED,成立于1978年)。在1997年,亚洲开发银行向我国政府提供了技术援助项目“增强中国后评估能力”(期限为19971998年,这是由于我国从20世纪80年代中后期开始,由国家计委开展了对一些国家重点建设项目的后评估工作,并且总结出我国在“八五”期间进行的重点建设项目中约有20%部分的效益不理想,为此,我国向亚洲开发银行提出了此技术援助项目),并与我国有关单位(国家计委、国家开发银行、中国国际工程咨询公司等)开展了较有成效的后评估研究、培训工作。世界银行与亚洲开发银行的项目后评估工作在某些方面有相似之处,也有不同之处,在此不再
15、详述。不同类型的项目及不同时点的项目的后评估,在评估内容和深度上是有差别的。从项目后评估的作用来看,项目后评估就是把项目实施的结果与当初决策的目标进行比较,对项目执行过程进行检查,重点评估其财务效益、经济效益,系统总结经验教训,以便迅速、有效地反馈到新的决策活动中去。因此,项目后评估的基本内容是从可比性原则出发,注重分析项目决策的评估依据的变化,从结果中揭示原因,找出带有规律性的东西。项目后评估绝不是对项目前评估指标的重复计算,而必须依据国家经济和社会发展长期计划、产业政策、地区发展政策和相关法律,制度,对投资项目的决策正误程度和项目实施过程中的是非功过进行严格的评估。我们可以通过评估总结成功
16、的经验和失败的教训。(二)我国项目后评估的内容我国项目后评估体系是在参照世界银行后评估体系的基础上,结合我国的实际情况而确定的。就内容而言,不同类型的投资项目,后评估的内容应相应地有所侧重。我国的项目后评估一般要着重评估分析以下基本内容。(1)项目概况,即后评估时国内外市场的供求状况和项目产品的实际销售能力,验证项目前评估时所做的市场需求预测是否正确,包括分析产品销售量、产品的市场占有率、产品销售价格和市场竞争能力等变化情况,并对未来产品销售做出新的趋势预测。如果项目的实施结果偏离预测结论太远,则应提出有针对性的措施和建议。(2)项目立项决策的后评估。其内容如下:根据国民经济发展规划和国家制定
17、的产业政策及区域经济优势,结合项目的投资方向、发展规划、自然环境、生产消耗、产品销售和项目的实际效益进行比较,检验项目建议书、可行性研究报告和项目评估报告的编制是否坚持了实事求是的原则,是否采取了科学的评估方法,是否具有准确的信息资料和可靠的立项依据,是否具备经济上的合理性、技术上的先进性。(3)生产建设条件及相关配套的变化。该部分着重分析项目实施过程的建设条件、建成投产后的生产条件及其相关配套设施与当初项目评估决策时主要条件的变动,进行定性定量分析,解剖产生重要差别的原因,并提出诊断建议。(4)项目技术方案的后评估,即对工程设计方案、项目实施方案的再评估。工程设计方案的后评估的内容包括:项目
18、构成范围的再评估,项目土建工程量的再评估,技术来源、主要技术工艺及设备选型和工艺流程的再评估,引进技术、设备或与外商合作制造方案的再评估。项目实施方案再评估的内容主要包括:项目施工方式和技术方案的再评估,项目实施进度、成本、质量的再评估等。(5)项目经济后评估。它包括项目财务效益后评估和项目国民经济效益后评估两个部分。项目财务效益后评估是从企业(项目)角度对项目投产后的实际财务效益的再评估,要根据现行的财务规定及项目建成投产后投放物和产出物的实际价格水平,重点分析实际总投资、产品成本、企业收益率、贷款偿还期与当初项目预测的企业效益的重大变化,解剖原因,做出新的预测。国民经济效益后评估是从宏观国
19、民经济角度出发,对项目投产后的国民经济效益进行的再评估,重点分析项目的实际成本效益与预测成本效益的差别及原因,包括投资的国民收入分析、直接外汇效益分析、项目的经济效益分析、社会效益分析和环境效益评估等。从项目运行过程的角度看,我国项目后评估的内容主要包括以下几个方面:(1)项目前期工作的后评估。其内容包括项目立项条件再评估、项目决策程序和方法的再评估、项目勘察设计的再评估、项目前期工作管理的再评估等。(2)项目实施的后评估。项目实施阶段主要是指从项目开工到竣工验收的一段时间。它是项目周期中延续时间较长的一个时期,也是投资资金集中发生和使用的时期,主要包括项目实施管理后评估、项目施工准备工作后评
20、估、项目施工方式及项目施工管理的后评估、项目竣工验收和试生产后评估、项目生产准备后评估等。具体内容应包括项目变更情况、施工管理、建设资金的供应和使用、建设工期、建设成本、项目工程质量和安全情况、项目竣工验收、配套项目和辅助设施项目的建设、项目生产能力和单位生产能力投资等的评价,重点应放在对在项目目标实现过程中发生的如超工期、超概算、工程质量差、效益低等原因的查找和说明上。(3)项目运营的后评估。项目运营阶段是项目投资建设阶段的延续,是实现项目投资经济效益和项目投资回收的关键时期。它包括从项目竣工投产到项目进行后评估时的一段时间。通过进行项目运营的后评估,我们可以综合项目的实际投资效益,系统地总
21、结项目投资的经验教训,以指导未来项目的投资活动,并可以提出一些补救措施和对策方法,以提高项目运营的实际效果。因此,项目运营的后评估体现了项目后评估的目的,是项目后评估的关键部分。其主要包括项目生产经营管理的后评估、项目生产条件后评估、项目达产情况后评估、项目投产对环境影响情况的后评估、项目投产引起的社会效果情况后评估、项目的可持续发展情况后评估、项目资源投入和产出情况后评估、项目经济后评估等。其中,项目经济后评估是项目运营后评估的核心。这是因为项目效益的好坏是评估项目成败的关键标志。项目效益状况的后评估,主要应评估生产经营和市场情况及产品品种、质量和数量与项目前评估所做的预测是否一致,项目的财
22、务效益、经济效益与项目前评估所做结论是否一致。此外,我们还应重新提出对项目前景的预测和提出进一步提高项目经济效益的具体建议和切实可行的措施。另外,对于利用外资的项目,我们还应适当增加对引进技术、设备的使用、消化和吸收情况的后评估。四、 项目总评估的内容项目总评估的内容是由总评估的性质和总评估的要求决定的。不同的项目规模不同、技术特征不同、建设时间不同,总评估的具体内容也就不同。但是,所有项目的总评估都要按国家政策,对拟建项目技术、经济条件及投资效益进行全面评价,综合反映项目状况,为决策提供依据。因此,项目总评估应包括如下内容:(一)项目建设的必要性项目建设的必要与否是决定项目是否上马的前提条件
23、。项目总评估要着重从以下几个方面进行分析论证。1、项目是否符合国民经济长远发展要求从国民经济和社会发展长远要求看,项目总评估要衡量项目建设是否符合国家产业政策要求,是否符合国民经济长远发展规划、行业规划和地区规划的要求。2、项目是否符合国内国外市场要求从市场要求角度看,项目总评估要衡量项目的产品是否短缺,是否为升级换代产品,品种、性能、质量、规模是否符合国内外市场需求,有无竞争优势。3、项目是否符合平衡发展的要求从国家安全、社会稳定及宏观经济角度看,项目总评估要衡量项目是否有利于提高国民经济的技术装备水平,是否有利于生产力的合理布局,是否有利于提高综合国力,是否有利于少数民族地区的发展,是否有
24、利于巩固国防安全。(二)项目规模的恰当性项目规模是项目取得经济效益的保证。按照获得经济效益的程度,项目规模可以分为亏损规模、起始规模、合理规模和经济规模四类,项目建设应力求经济规模,要考虑以下几个方面确定最恰当的建设规模。1、产品需求规模产品需求规模是买方市场的市场规模,项目只有形成一定的市场规模,才能谈项目建设的经济规模问题。2、生产建设条件技术、工艺和原材料等生产建设条件影响经济规模的大小,因此,项目经济规模的确定必须予以考虑。3、产品自身性质经济规律决定不同产品有不同的经济规模大小,我们要根据产品确定经济规模。(三)项目建设与生产条件项目具备建设与生产条件,是项目顺利建成并正常投产的基本
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