江淮汽车:非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告(2015).docx
《江淮汽车:非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告(2015).docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《江淮汽车:非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告(2015).docx(17页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、证券代码:600418 证券简称:江淮汽车 安徽江淮汽车股份有限公司 (安徽省合肥市东流路176号) 非公开发行A股股票募集资金使用 可行性分析报告 二零一五年七月 为顺应汽车行业向新能源发展的未来趋势,并结合公司的发展规划,安徽江淮汽车股份有限公司(以下简称“公司”或“江淮汽车”)本次拟通过非公开发行股票募集资金进行以下三个项目的建设:(1)新能源乘用车及核心零部件建设项目;(2)高端及纯电动轻卡建设项目;(3)高端商用车变速器建设项目,该项目由江淮汽车的全资子公司安徽星瑞齿轮传动有限公司(以下简称“星瑞齿轮”)负责实施。关于本次募集资金使用的可行性分析如下: 一、本次募集资金使用计划 本次
2、拟非公开发行A股股票不超过32,907万股,扣除发行费用后的募集资金净额不超过450,000万元,将全部用于如下项目: 单位:万元 序号 投资项目名称 总投资金额 拟使用募集资金金额 1 新能源乘用车及核心零部件建设项目 237,300 200,000 2 高端及纯电动轻卡建设项目 229,540 200,000 3 高端商用车变速器建设项目 56,523 50,000 合计 523,363 450,000 若本次募集资金净额低于上述项目拟投入募集资金金额,则不足部分将由公司自行筹资解决。在不改变本次募投项目的前提下,公司董事会可根据项目的实际需求,对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调
3、整。 本次募集资金到位之前,公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入,并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。 二、本次募集资金投资项目的背景 江淮汽车是国内唯一一家全系列自主品牌的综合型汽车集团,集商用车、乘用车、动力总成及相关关键零部件的研发、制造、销售和服务于一体并长期坚持自主研发,公司紧扣国家政策和行业发展趋势,将新能源汽车作为公司构筑未来核心竞争优势的战略性业务。公司本次募集资金的主要投资内容也紧紧围绕公司的新能源汽车发展战略展开,募集资金项目的背景分析具体如下: (一)大力发展新能源汽车符合国家强国战略导向 一方面,现有的原材料资源逐步减少与环境污染越发严重的矛盾
4、日益加剧,我国行业监管部门对汽车产业节能减排相关方面的法律法规和政策规定越来越严格;另一方面,新能源汽车成为国家汽车产业升级和战略转型的重要发展方向,新能源汽车的发展不仅促进节能减排和污染防治,而且能够拉动国内市场需求、培育新的增长点,实现产业发展和环境保护统一。发展新能源汽车产业是我国交通能源战略转型、推进生态文明建设的重要举措,新能源汽车产业成为国家战略新兴产业之一,是未来汽车工业发展的大势所趋。 因此,大力发展新能源汽车,是我国应对能源和环境挑战、实现产业转型升级和由大到强的重大战略举措,对于新能源汽车的发展规划,国家和主管部委均提出了明确的目标: “产业规划目标:到2015年累计销量达
5、50万辆,到2020年累计产销规模达500万辆; 交通部推广目标: 1 到2020年,新能源出租车和城市物流配送车辆共达到10万辆,新能源城市公交车达到20万辆 2 公交都市创建城市:新增或更新城市公交车、出租车和城市物流车辆中,新能源车比例不低于30% 3 京津冀地区:新增或更新城市公交车、出租车和城市物流车辆中,新能源汽车比例不低于35% 工信部对中国制造2025的解读: 1 2020年,自主品牌新能源汽车年销量突破100万辆,且在国内市场占70% 以上; 2 2025与国际先进水平同步的新能源汽车年销量300 万辆,在国内市场占80%以上。” (二)江淮汽车拥有清晰的新能源汽车发展战略,
6、并将其作为公司构筑未来核心竞争优势的战略性业务 发展新能源汽车是国家战略,更是江淮汽车构筑未来核心竞争优势的战略业务。坚持创新驱动,掌握核心技术,持续构筑领先的纯电驱动技术优势,重点发展纯电动和插电式混合动力两大技术平台。坚持客户价值导向,积极构建与节能汽车市场价格相当、使用成本更低、性价比优势明显的新能源汽车产品体系。 坚持商业模式创新,准确把握新能源汽车的产业政策、消费趋势和竞争态势,聚焦大众消费和公共服务消费的特殊特性,塑造品牌特色,突出基于销售满意度和服务满意度的能力建设。 新能源乘用车强化品牌影响力和营销体系重构,以产品、技术线上咨询和线下体验为突破口,优先布局一线城市、限行限购城市
7、、地方鼓励消费城市,积极拓展政府与商业运营等公共服务领域,加快发展私人消费市场。 新能源商用车聚焦市政环卫及城市物流两大市场,充分整合公司业已形成的纯电动技术和丰富的整车平台资源优势,快速推出新产品,并依托现有的渠道资源优势和江淮商用车的品牌优势,着力打造新能源商用车第一品牌。 新能源客车充分利用集团整体优势,积极打造营销、服务、技术、供应四位一体的市场直销模式,巩固并进一步提高城市公交市场份额,快速拓展城乡客运和团体客户市场。 坚持科学规划,系统布局,通过资本运作和产融结合,突出产品实现过程一致性能力建设,强化电池、电机、电控“三大电”及能量回收、远程监控、电动转向等“六小电”的核心零部件产
8、业链建设。 到2025年,江淮新能源汽车总产销量占江淮总产销量的30%以上,形成节能汽车、新能源汽车、智能网联汽车共同发展的新格局。 (三)公司在新能源汽车领域由技术储备阶段到大规模商品化准备阶段的时机日趋成熟 历经十多年的发展,公司在新能源汽车技术掌控、研发体系建设、价值链关键环节的整合运用能力、人才培养等方面积累了比较优势,掌握了新能源汽车整车平台的核心技术和能力,并通过联合技术攻关和产品开发,掌握了电池、电机、电控等核心零部件的开发能力。 随着国家新能源汽车相关政策的引导推动和社会配套环境的日益完善,新能源汽车市场将有望迎来快速发展的重大机遇,江淮汽车将通过“细分市场聚焦+优势资源整合”
9、的策略,一方面充分发挥公司在新能源尤其是纯电动领域的平台资源和技术储备,同时结合公司在传统汽车细分市场的比较优势,加快在产品线方面的横向布局,并努力打造公司在新能源汽车细分市场的龙头地位。 在加快新能源整车横向布局的同时,公司也将同步推动在电池、电机、电控等核心零部件的纵向产业链布局,实现由技术掌控到资源掌控的过渡。 三、本次募集资金投资项目基本情况 (一)新能源乘用车及核心零部件建设项目 1、 项目概况 本项目由公司实施,总投资额为23.73亿元,项目建设期为24个月,建设地点位于合肥市经济技术开发区桃花工业园,主要建设内容为在充分利用乘用车基地生产管理中心等现有设施的基础上,新建冲压车间、
10、焊装车间、涂装车间、总装车间、核心零部件车间等设施,建设完成新能源乘用车及核心零部件的完整生产系统;在全国十个重点区域建立“江淮新能源汽车运营服务中心”。项目完成后,将形成单班10万辆/年的新能源乘用车、15万套/年的动力电池总成及15万套/年的电机电控的产能。 2、 项目的可行性 (1)国家支持新能源汽车发展的产业政策频发 根据国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定,新能源汽车作为国家战略性新兴产业之一,到2020年,新能源汽车产业将成为国民经济的先导产业。在上述的指导原则下,近期国家有关新能源汽车的产业政策呈现立体化发展。 2014 年 6 月 11 日,国家机关事务管理局等部委联合
11、发布了政府机关及公共机构购买新能源汽车实施方案,规定 2014 年至 2016 年,中央国家机关及纳入新能源汽车推广应用城市的政府机关及公共机构购买的新能源汽车占当年配备更新总量的比例不低于 30%,以后还会逐年提高。 2014年8月6日,财政部、国家税务总局、工信部联合发布了免征新能源汽车车辆购置税公告,规定在2014年9月1日至2017年12月31日期间,对获得许可在中国境内销售的纯电动以及符合条件的插电式(含增程式)混合动力、燃料电池三类新能源汽车免征车辆购置税。 2015年4月22日,财政部、科技部、工信部和发改委发布关于2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知,规定将
12、在2016-2020年继续实施新能源汽车推广应用补助政策。 2015年5月18日,财政部、国家税务总局、工信部发布关于节约能源,使用新能源车船车船税优惠政策的通知,对节约能源车船,减半征收车船税;对使用新能源车船,免征车船税。 北京、上海等特大城市在对新购普通汽车采用摇号或竞价拍卖的方式发放新牌照的情况下,对于新能源汽车采用了提高摇号中签率、免费发放专用牌照额度的鼓励措施。 (2) 公司具有新能源汽车市场开拓的良好基础和深厚的经验 江淮汽车从2002年开始新能源探索,于2009年明确提出“纯电驱动”为主攻方向。新能源乘用车领域,2010年至今,连续多年创造行业内纯电动轿车示范运行的最大规模,累
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 江淮 汽车 公开 发行 股股 募集 资金 使用 可行性 分析 报告 2015
限制150内