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1、外资期货交易与综合帐户相关作业规範 Still waters run deep.流静水深流静水深,人静心深人静心深 Where there is life,there is hope。有生命必有希望。有生命必有希望大綱大綱 l主題一主題一 外資從事國內期貨交易外資從事國內期貨交易l主題二主題二 開放外資透過綜合帳戶從事開放外資透過綜合帳戶從事 國內期貨交易國內期貨交易l主題三主題三 調整法人部位限制放寬規定調整法人部位限制放寬規定l主題四主題四 配合新制實施相關作業配合新制實施相關作業2外資從事國內期貨交易外資從事國內期貨交易主題一3外資從事國內期貨交易外資從事國內期貨交易-現行規範現行規範
2、l法源依據l華僑及外國人投資證券管理辦法第4條第2項l華僑及外國人從事期貨交易處理要點l交易目的l期貨交易須以證券避險目的為前提l僅得開立避險帳戶l額度與限制(不受各商品部位限制,但須受下列額度規範)l多頭避險額度:期貨及選擇權多方市值不得大於新台幣現金、約當現金l空頭避險額度:期貨及選擇權空方市值不得大於證券總市值l資金運用額度:期貨保證金與選擇權權利金加計其他新台幣貨幣工具,不得超過匯入資金30%4外資從事國內期貨交易外資從事國內期貨交易l法源依據l回歸期貨交易法規範l交易目的l不問外資期貨交易目的l額度與限制l部位限制:回歸各商品部位限制規範 (限制標準與本國交易人相同)l外資機構法人,
3、基於避險需求,得申請部位限制放寬 (申請方式與本國機構法人相同)l資金管理l境外外資投入我國期貨市場之資金,限以美金進、美金出為前提5外資從事國內期貨交易外資從事國內期貨交易l規劃內容l開放外資以非避險目的從事我國期貨交易之方式包括:直接帳戶與綜合帳戶直接帳戶與綜合帳戶(限境外外資限境外外資)l開放對象:境內、境外華僑及外國人境內、境外華僑及外國人(含法人含法人及自然人及自然人)6外資參與國內期貨市場身分示意圖外資參與國內期貨市場身分示意圖7外資期貨交易身分編號外資期貨交易身分編號(ID System)l單一單一IDID制:制:l每一外國交易人均須事先取得ID,始得於本國從事期貨交易或證券投資
4、(應行注意事項7、業務規則44-4)l同一外資已持有證交所核發之投資國內有價證券同一外資已持有證交所核發之投資國內有價證券IDID者,從事國內期貨交易時應沿用原者,從事國內期貨交易時應沿用原IDID,反之亦,反之亦然然 (應行注意事項7、業務規則44-4)l外資ID之取得,境內外資由本國期貨商或證券商完成,境外外資則由國內代理人(即保管銀行)完成(登記作業要點壹一(三)、貳一(三))8境外外資期貨交易資金管理境外外資期貨交易資金管理l美金進、美金出美金進、美金出l為降低開放外資從事我國期貨交易,對我國匯率之衝擊,境外外資境外外資參與我國期貨市場(無論新台幣計新台幣計價商品價商品或未來美金計價商
5、品未來美金計價商品),限以美金進、美美金進、美金出金出為原則(應行注意事項11、業務規則44-9)l保管銀行對同一境外外資,應分別設帳管理證券投資資金與期貨交易資金l未來境外外資應依證券投資及期貨交易目的,分別匯入不同的帳戶9境外外資國內代理人境外外資國內代理人l境外外資均應委託國內代理人辦理相關業務l國內代理人應辦業務國內代理人應辦業務l代理國內期貨交易之開戶、期貨交易相關權利行使、結匯之申請及繳納稅捐手續(應行注意事項6)l代理申請開設期貨交易外匯存款專戶(應行注意事項9)l代理期貨交易之結算交割及資料申報(應行注意事項12)l設帳登載資金運用資料,並向外匯業務主管機關通報(應行注意事項1
6、6)l同時符合前揭各項代理人應辦業務資格者,即為同時符合前揭各項代理人應辦業務資格者,即為保管銀行保管銀行10外資開戶流程外資開戶流程(一一)l境外外資委託國內代理人、簽訂保管契約、開立外幣存款帳戶境外外資委託國內代理人、簽訂保管契約、開立外幣存款帳戶l國內代理人之資格,以保管銀行得辦理所有業務國內代理人之資格,以保管銀行得辦理所有業務 (應行注意事項6,9,12,16、業務規則44-10)l保管契約應符合期交所業務規則規定,並記載下列事項保管契約應符合期交所業務規則規定,並記載下列事項 (業務規則44-54)l以美元辦理保證金收付及保證金追繳。l指定代理人申請開設期貨交易外匯存款專戶事宜。l
7、匯入資金之運用。l辦理期貨交易外匯存款專戶資金結售為新臺幣之用途及範圍。l控管累計新臺幣已實現盈餘之用途及結購為美元之規定。l保證金追繳之處理方式。l辦理有關期貨交易之結算交割及資料申報事宜。l提供委託紀錄之方式。l向外匯業務主管機關申報資金結匯情形、外匯存款餘額及客戶保證金專戶權益概況 ,並將資料提供予本公司登錄。11外資開戶流程外資開戶流程(二二)l辦理身分登記(境外外資)辦理身分登記(境外外資)l透過國內代理人(即保管銀行)辦理透過國內代理人(即保管銀行)辦理(登記作業要點壹一(三))l應備文件應備文件l自然人:護照、身分證或其他附相片足資證明國籍及身分之文件 l機構法人:當地政府單位核
8、發之成立證書l作業流程作業流程l由保管銀行填具申請登記表,並於證交所外資線上登記暨保管銀行申報系統 輸入資料l經證交所系統線上檢核無誤後,即製發完成登記證明,郵寄保管銀行 l保管銀行事後定期將相關資料送交證交所備查 12外資開戶流程外資開戶流程(二二)l辦理身分登記(境內外資)辦理身分登記(境內外資)l透過證券商、期貨商辦理透過證券商、期貨商辦理(登記作業要點貳一(三))l應備文件應備文件l自然人:護照、居留證或華僑身分證明書l機構法人:經濟部認許證、公司登記證明文件、商業登記證明文件、負責人身分證或居留證或護照 l作業流程作業流程 l自行檢具應備文件,填具申請登記表,委託證券商或期貨商向證交
9、所辦理 l由證券商或期貨商線上傳送申請登記資料,證交所即進行資料檢核,並由證交所系統線上提供申請登記結果,即可開戶l境內外資身分登記資料,無須送交證交所,由證券商或期貨商自行保存 13外資開戶流程外資開戶流程(三三)l開立期貨交易帳戶開立期貨交易帳戶(境外外資境外外資)l檢附文件(業務規則44-5)l境外外資境外外資l完成身分登記證明文件影本l指定國內代理人或代表人授權書或指派書l國內代理人或代表人之國民身分證、居留證影本或公司登記 之證明文件影本l與保管機構之契約(得以保管銀行出具之聲明書代替)14外資開戶流程外資開戶流程(三三)l開立期貨交易帳戶開立期貨交易帳戶(境內外資境內外資)l檢附文
10、件(業務規則44-5)l境內自然人境內自然人l完成身分登記證明文件影本l護照l華僑身分證明書或外僑居留證l境內法人境內法人l完成身分登記證明文件影本l經濟部認許證、公司登記證明文件、商業登記證明文件l負責人身分證(或外僑居留證或護照)15市場監理架構圖市場監理架構圖l同一交易人於不同期貨商、不同帳戶所持有之部位併計後,不得逾越部位限制規定l綜合帳戶下個別交易人持有之部位,與其所有直接帳戶部位併計後,不得逾越部位限制規定16開放外資透過綜合帳戶開放外資透過綜合帳戶從事國內期貨交易從事國內期貨交易主題二17外資綜合帳戶之開立限制外資綜合帳戶之開立限制l綜合帳戶開戶資格條件(業務規則44-5):l開
11、戶戶數不限:同一境外外國期貨商得於同一本國期貨商得開立多個綜合帳戶,亦得於不同本國期貨商再開立綜合帳戶1.具備經主管機關認可之外國期貨交易所結算會員資格者。2.最近一年在其本國或其分支機構在我國未曾受證券期貨有關主管機關或自律機構處以暫停總(分)公司證券或期貨經紀業務之處分者。3.最近三年未有違背其本國或我國期貨交易契約或證券交易契約之情事。4.最近三年未曾受本公司處以註銷其綜合帳戶之情事。18外資綜合帳戶之開立限制(續)外資綜合帳戶之開立限制(續)l得接受開設綜合帳戶之本國期貨商,限以期交所結算會員結算會員為限(業務規則44-6)l得透過綜合帳戶從事我國期貨交易之個別交易人,限以境外華僑及外
12、國人境外華僑及外國人為限(業務規則44-6)19綜合帳戶開戶文件綜合帳戶開戶文件l檢附文件(業務規則44-5)l完成身分登記證明文件影本l指定國內代理人或代表人授權書或指派書l國內代理人或代表人之國民身分證、居留證影本或公司登記 之證明文件影本l與保管機構之契約(得以保管銀行出具之聲明書代替)l外國期貨商之結算會員資格證明l未受處分及違約等聲明書l部位申報人協議結果之約定書l並由本國期貨商三日內作書面申報(業務規則46-1)20綜合帳戶開戶流程綜合帳戶開戶流程21外資綜合帳戶相關規範外資綜合帳戶相關規範l綜合帳戶不得買賣採實物交割不得買賣採實物交割之期貨交易契約(業務規則49-1)l開立綜合帳
13、戶之境外外國期貨商不得接受境外華僑及不得接受境外華僑及外國人以外之人外國人以外之人經由綜合帳戶從事本公司市場交易,亦不得使用綜合帳戶自行買賣不得使用綜合帳戶自行買賣(業務規則44-6)l綜合帳戶下個別交易人未沖銷部位,不得逾越本公司各期貨交易契約交易規則之部位限制(市場部位監視作業辦法3、受託契約準則5-1)l法人機構依本公司法人機構申請放寬部位限制作業要點申請放寬部位限制者,於核准放寬期間內不得藉綜合帳戶從事期貨交易(放寬部位限制作業要點8)22綜合帳戶之交易與結算綜合帳戶之交易與結算l綜合帳戶對於本國期貨商,得不揭露個別交易人之身分資料及交易資料,綜合帳戶之交易與結算,均以視綜合帳戶為一交
14、易人為原則l交易:本國期貨商接受綜合帳戶委託時,視每一綜合帳戶為一個交易人,以綜合帳戶之帳號下單23綜合帳戶之結算作業綜合帳戶之結算作業l預收保證金預收保證金l期貨商受理綜合帳戶之交易委託,應依該帳戶下個別交易人之買賣合計數量,預先收足交易保證金(業務規則53)l指定開平倉、指定部位沖銷指定開平倉、指定部位沖銷l同一綜合帳戶中反向部位不自動平倉,需由結算會員申請指定平倉(期貨契約與現制不同)l委託單需指定開、平倉狀態,指定新倉者,則新增部位,指定平倉者,則沖銷現有部位l部位戶抵、指定部位組合、指定部位沖銷部位戶抵、指定部位組合、指定部位沖銷l期貨商辦理綜合帳戶之臺股期貨、小型臺指期貨部位互抵、
15、期貨交易契約指定部位組合及指定部位沖銷作業,應以同一個別交易人之未沖銷部位辦理之(業務規則53)l股價指數類期貨契約收盤後多空部位組合,於綜合帳戶不適用(業務規則83)24外資綜合帳戶之部位申報外資綜合帳戶之部位申報l每一綜合帳戶均需於開戶時,協議部位申報人部位申報人l綜合帳戶之部位申報人由本國期貨商、外國期貨商或保管銀行擇一擔任(業務規則46-1)l綜合帳戶部位申報人應於交易日次一營業日次一營業日6:006:00前,透過期交所媒體申報系統進行申報(業務規則46-2)l綜合帳戶之部位申報資料之正確性與完整性,應由開設綜合帳戶之外國期貨經紀商負責。如申報資料虛偽不實或拒絕申報時,期交所得通知期貨
16、商停止收受該綜合帳戶之新倉委託,情節嚴重者得通知撤銷帳戶(業務規則46-2)25調整法人部位限制放寬規定調整法人部位限制放寬規定主題三26現行法人機構避險帳戶現行法人機構避險帳戶l現行規範l僅允許特定法人申請開設避險帳戶避險帳戶 (證券商、證券投信基金、銀行、保險公司、外資法人、政府基金)l避險帳戶避險帳戶完全豁免各商品部位限制l無限期l無持有部位上限l僅需遵守目的事業主管機關規範及內部控制制度規範27法人機構申請放寬部位限制法人機構申請放寬部位限制l配合修正之法規 l廢止現行期交所法人機構申請避險帳戶從事期貨交易應行注意事項 l新訂期交所法人機構申請放寬部位限制作業要點 l現行各商品交易規則
17、有關部位限制之規定,一併由豁免部位限制,修正為放寬放寬部位限制 28法人機構申請放寬部位限制法人機構申請放寬部位限制l申請書件 l申請書l身分證明文件l過去持有相關現貨標的之資料l過去十二個月每月月底持有我國上市公司股票、債券換股權利證書、轉換公司債及股票證券信託基金總市值,或其他相關資料 l過去持有期貨或選擇權未沖銷部位資料,由期交所自行計算,申請人不需提供 29法人機構申請放寬部位限制法人機構申請放寬部位限制l新制實施後l申請資格:所有國內、外法人機構均可提出申請l避險帳戶:帳戶本身不再區分一般帳戶或避險帳戶,法人機構如因避險需要經期交所核准放寬部位限制者,由期交所個別控管。l放寬額度:l
18、由法人機構按不同商品分別提出申請,期交所依個案內容核准l放寬額度以各商品一般法人部位限制標準之整數倍為原則l股價指數期貨、利率期貨避險額度最多至法人部位限制3倍;股價指數選擇權避險額度最多至法人部位限制10倍30法人機構申請放寬部位限制法人機構申請放寬部位限制商品商品放寬放寬額度額度申請人過去申請人過去12個月,應有個月,應有半數以上之交易日持有未半數以上之交易日持有未沖銷部位;或申請人過去沖銷部位;或申請人過去6個月,應有半數以上之交個月,應有半數以上之交易日持有未沖銷部位符合易日持有未沖銷部位符合下列規定:下列規定:申請人過去持有現貨部位總申請人過去持有現貨部位總市市值值,應符合下列規定:
19、,應符合下列規定:股價指數期貨、利率期貨2倍超過法人部位限制數1/2 不少於法人部位限制數契約價值之1/23倍超過法人部位限制數 不少於法人部位限制數契約價值股價指數選擇權2倍超過法人部位限制數1/2 不少於法人部位限制數契約價值之1/24倍超過法人部位限制數 不少於法人部位限制數契約價值6倍超過法人部位限制數2倍8倍超過法人部位限制數3倍10倍超過法人部位限制數4倍31法人機構申請放寬部位限制法人機構申請放寬部位限制l有效期限:l放寬部位限制經核准,有效期間均為有效期間均為1 1年年。l申請人屆時如有繼續放寬部位限制之需要,應於效期截止前重新提出申請,期交所不負屆期前預先通知之責l在放寬部位
20、限制有效期間內,如申請人認為原核准之避險額度不敷需要時,亦得重新申請l放寬部位限制之法人機構於放寬有效期間不放寬部位限制之法人機構於放寬有效期間不得藉綜合帳戶從事期貨交易得藉綜合帳戶從事期貨交易 32配合新制實施相關作業配合新制實施相關作業主題四33法人機構申請放寬部位限制過渡期間法人機構申請放寬部位限制過渡期間l過渡期間為新制實施日至其次近月契約最後交易日止。新制實施日為95年3月27日,過渡期間為9595年年3 3月月2727日至日至9595年年5 5月月1717日日,自95年5月18日起一律以新制控管部位限制l期交所對法人持有之未沖銷部位額度,於過渡期間,暫以新制、舊制孰寬者新制、舊制孰
21、寬者作為檢核與控管標準 l法人機構仍需遵守目的事業主管機關規範及內部控制制度規範34身分碼變更與外資帳戶開設身分碼變更與外資帳戶開設l自3/6起,期交所結算系統即開始接受境外外境外外資綜合帳戶(身分碼資綜合帳戶(身分碼f f)及非避險直接帳戶)及非避險直接帳戶(身分碼(身分碼A A)之開戶資料上傳,惟該二類帳戶必須俟必須俟3/273/27新制實施後,始得交易新制實施後,始得交易 l3/24收盤後,期交所主動調整原避險法人之身分碼(a、b、d、e、g、h、l、m)為一般帳戶(大寫字母)。期貨商不須重新上傳,但應同步調整原避險法人之身分碼l3/27起,停止接受原避險法人身分碼(a、b、d、e、g、
22、h、l、m)之買賣委託35新增開戶資料檢核項目新增開戶資料檢核項目(3/6起起)l身分碼為A、B、I、J、f者,交易人身分證字號/統一編號需符合證交所外資編碼原則(F00000000)l身分碼如為0(零)、A、B、D、E、G、H、K、L、M、O、P、Q、R、f者,法人受任人/自然人代理人身分證字號需符合國內自然人身分證統一編號或國內法人營利事業登記證統一編號之編碼原則,其他身分碼如有填列代理人者,亦同l身分碼為O、P者,全權委託業者代號應符合投信投顧代號編碼原則(DB000000或DC000000);身分碼為Q、R者,全權委託業者代號應符合期經事業代號編碼原則(MF000000)l身分碼為A、
23、J、f者,外資帳戶保管機構代號應符合保管銀行編碼原則(K000)l原檢核項目違約未結案之客戶不得開戶及違約已結案但未滿三年之違約客戶不得開戶二項,調整為違約未結案且未滿5年之違約客戶不得開戶(本項檢核於3/27實施)36現有境外外資應重新簽契約現有境外外資應重新簽契約l境外外資應重行簽訂之契約包括l境外外資與其國內代理人(即保管銀行)之契約l境外外資與國內期貨商之期貨交易受託契約l期貨商請洽重新簽訂受託契約、並補正檢附文件之重新簽訂受託契約、並補正檢附文件之過渡期間自過渡期間自9595年年3 3月月2727日至日至9595年年5 5月月1717日日l期貨公會取得受託契約範本;保管銀行請洽信託公會取得契約範本l新制實施後,期貨商雖須與境外外資重新簽訂受託契約、並補正檢附文件,但交易帳號仍可繼續沿用,不需變更 37辦理電子認證辦理電子認證l期貨商為辦理境內外資身分登記作業,應先洽證交所取得外資線上登記暨保管銀行申報系統之電子憑證。l保管銀行為辦理境外外資資金申報、及綜合帳戶部位申報業務,應洽期交所取得媒體申報系統之電子憑證。l境外外國期貨商如欲為其綜合帳戶辦理部位申報業務,亦應先洽期交所取得媒體申報系統之電子憑證。38簡報完畢敬請指教39
限制150内