股权激励方案设计-非上市公司股权激励.pdf
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1、 D O股权激励与股本设计打造自己的中国合伙人D O马方2纲要2一、股权与股权的价值二、股权激励设计三、股本结构设计四、董事会治理五、精神激励 D O一、股权概念与价值D O马方4企业发展的几个变化4持持股股比比例例企企业业规规模模股股东东关关系系D O马方55D O马方6股权的作用股权融智:吸引人才,降低成本 留住人才,激励人才 维系关系,增强粘性股权融资:抵抗风险,保全资产 债权股权6D O马方7如何成为伟大的企业做大后就是伟大企业?鸭子真的能变天鹅?伟大的企业在很小时就有伟大的基因天鹅在还是鹅蛋时就有天鹅的基因基因是什么:优秀的人、梦想?7D O马方8什么是企业家?企业家就是把企业当家的
2、人;如何把企业当家?什么是老板?员工和老板的区别?8D O马方9对自己的油田负责 洛克菲勒早年去一个自己买下的油田视察,发现油田管理极度混乱,他把管理者叫来一顿臭骂:“为什么我一天就能发现的问题,你们天天都发现不了?”油田经理淡然回答道:“先生,这是您自己的油田。”洛克菲勒五十岁之后,开始致力于让每一个管理者都对“自己的油田”负责!9D O马方10老板该做的三件事:激励员工(选人、用人、留人、育人)把握方向(科学决策、建立董事会)防控风险(股本设计、信息管理)10D O马方11激励方式与期限、作用工资 奖金 股权激励月 年 退休 继承11 D O二、股权激励设计D O马方13股权激励模式13身
3、股、身故股、继承股银股D O马方14期权激励案例14年薪55万年薪30万20万股期权0 1 2 10年5元/股10元/股100万元35元/股600万元 11 12 20年40元/股75元/股700万元800万元 21 22 30年马 方吕 方牛 方D O马方15什么是期权激励管理是管预期实股是对历史贡献的承认股权激励分享的是预期贡献,和成长性是对应的期权分享的是增量(看涨权)而非存量期权具有内生力、激励杠杆与约束性15D O马方16多个激励计划160 1 2 10年D O马方17期权激励的关键点17?行权期D O马方18几个概念:期权池绝对值与相对值增资扩股与股份转让期权与分红期股与期权18D
4、 O马方19股权激励的要素干股:虚股、在职股、岗位股 分红权期股:期股、期权 限制性股权实股:分红、表决、转让、继承、交易权19D O马方20激励对象:核心层:核心管理层+各个序列首席员工老臣:福利或分红功臣:分红,限权骨干:重点考虑苗子:适当照顾20D O马方21启示:人人有股份等于没股份,是另一形式的大锅饭股随人走,没有贡献没有股份股份和岗位一一对应原则贤者给位,能者给钱21D O马方22股权激励的要素授权日 等待期行权日 禁售期 锁定期出售日 解锁期22总量:首次不高于:15%分量:1、贡献系数2、职级系数中层:1(0.8-1.2)高层:2D O马方23确定行权的时间23授权日等待期行权
5、日1行权日2 有效期D O马方2424D O马方25行权的考核条件1.公司整体绩效2.部门绩效3.个人绩效25D O马方26股权激励的要素 核心层、全员、经销商1、对象 总量、分量2、数量 授予、行权3、时间 激励、约束4、条件 总价、售价5、价格26售价:员工:0.5-0.8倍;风投:4-5倍D O马方27股权激励设计实施要点27 核心层、全员、经销商1、对象 总量、分量2、数量 授予、行权3、时间 激励、约束4、条件 总价、售价5、价格D O马方28股权激励模式函数关系期权=F(时间,绩效,股权)模式=F(时间,绩效,资金,股权)模式=F(时间,绩效,资金,分红、增值、表决 、转让、交易、
6、继承、全值)28D O马方29股权激励的实施步骤:1.确定股权激励计划基本架构及利润分配方案;1月2.确定分红及奖金分配方案,和股权激励草案;2月3.论证、研讨股权激励计划草案及考核方案;2月4.董事、股东会批复激励计划、股份转让协议;1月5.宣讲并实施股权激励计划,修改公司章程;3月6.股东会通过章程,董事会制定董事会章程;1月7.董事会通过董事会章程;1月29D O马方30方案怎么做?一、自己做;二、别人做;三、找我做1.在参加3天方案班上自己写2.或在之后我和助理协助落地(有一定的规模)30D O马方31问题:1、假如我有核心技术(国际一流),你有资金,我非要60%的股份,写出可行方案?
7、下节课研讨:每组可以研讨一个方案31D O马方32奖金和分红的区别?奖金和业绩有关分红和股份有关32D O马方33股权安排的几个重要常识1.控股原则老大一般应有控股地位。2.不可替代原则离得开的应尽量少给股份。3.奖惩原则创始者也应有股份奖励。4.预留原则预留10-20%给未来人才。5.提前原则风投进来前,对创业团队激励。33D O马方34案例:创业公司如何分配股份期权硅谷的一般原则如下:外聘CEO:5%到8%;副总:0.8%到1.3%;一线管理人员:0.25%;普通员工:0.1%;外聘董事:0.25%。期权总共占公司15%到20%股份。期权在工作1年后开始兑现,4年兑现完毕!34D O马方3
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