我国商业银行拓展投资银行业务对策研究8631.docx
《我国商业银行拓展投资银行业务对策研究8631.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《我国商业银行拓展投资银行业务对策研究8631.docx(10页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、我国商业业银行拓拓展投资资银行业业务对策策研究曹四军摘要:银银行业混混业经营营问题是是我国金金融界、经经济理论论界近年年来探讨讨得很多多的一个个问题.作为金金融业核核心的商商业银行行,其在在未来拓拓展投资资银行业业务的成成功与否否,对我我国银行行改革甚甚至金融融改革至至关重要要。本文文主要从从商业银银行角度度,探讨讨其如何何拓展投投资银行行业务,进进行混业业经营的的模式选选择、实实施阶段段等问题题。关健词:商业银银行投资资银行业业务混业业经营拓拓展研究究第一章 商业业银行与与投资银银行概述述一、商业业银行“商业银银行”是英文文Commmerrciaal BBankk的意译译,商业业银行是是以经
2、营营工商业业存、放放款为主主要业务务,并以以获取利利润为目目的的货货币经营营企业。这这个定义义方法实实际上是是把中西西方学者者对商业业银行所所下定义义做了一一个概括括.商业业银行的的特征如如下:(1)商商业银行行与一般般工商企企业一样样,是以以盈利为为目的的的企业。(2)商商业银行行又是不不同于一一般工商商企业的的特殊企企业。二、投资资银行及及投资银银行业务务1、关于于“Invvesttmennt bbankk”.一般般认为,英英文“Invvesttmennt bbankk,即投投资银行行,但事事实上,在在中文中中它有四四层含义义:其一一、机构构层次,是是指作为为金融市市场中介介机构的的金融企
3、企业;其其二、行行业层次次,指投投资银行行的整个个行业;其三、业业务层次次,指投投资银行行所经营营的业务务;其四四、学科科层次,是是关干投投资银行行的理论论和实务务的学科科.这四四层含义义都应有有相应的的中文单单词,即即可用投投资银行行、投资资银行业业、投资资银行业业务和投投资银行行学来表表示这四四层含义义,以做做出明确确区分,而而不能简简单地用用投资银银行一个个词来表表示。2、关于于投资银银行业务务.投资资银行业业务由广广到狭有有四层含含义:第第一、包包括所有有的金融融市场业业务;第第二、包包括所有有资本市市场的业业务;第第三、只只限于证证券承销销、交易易业务和和兼并收收购业务务;第四四、仅
4、指指证券承承销和交交易业务务。目前前被普遍遍接受的的是第二二个定义义,即投投资银行行业务包包括所有有资本市市场的业业务.3、投资资银行的的定义。本本文说的的投资银银行,是是从机构构层次来来做研究究的,即即投资银银行,是是指主营营业务为为投资银银行业务务,也就就是资本本市场业业务的金金融机构构。它在在美国叫叫投资银银行,在在日本则则称为证证券公司司,在英英国,其其职能由由商业银银行担任任,在我我国,多多数称为为证券公公司。第二章 我国国商业银银行如何何拓展投投资银行行业务第一节 拓展展模式选选择目前.国国际商业业银行与与投资银银行混业业经营的的组织模模式主要要有两种种,即以以资本市市场为基基础的
5、金金融控股股型全能能银行和和以银行行为基础础的内部部综合经经营型全全能银行行。这两两种主要要的银行行业混业业经营组组织模式式各有优优劣,并并没有万万全之选选。但客客户需要要全方位位的金融融服务,我我国银行行业要想想在金融融全球化化的竞争争中胜出出,必须须整合资资源,选选择合适适的混业业经营模模式,进进行商业业银行业业务与投投资银行行业务相相融合,走走混业经经营之路路,想客客户之所所想,供供客户之之所需,提提供全面面的优质质服务。两种模式式在当今今国际上上都有,并并都有成成功的代代表。如如英目商商业银行行采取母母子公司司模式,通通过下属属具有独独立法人人资格的的子公司司或没有有独立法法人资格格的
6、分公公司开展展投资银银行业务务;美国国一般采采取金融融控股公公司的模模式,通通过各个个独立的的金融子子公司开开展投资资银行业业务,二二者均属属于金融融控股型型全能银银行模式式。德国国银行采采取内部部经营型型全能银银行模式式,向客客户提供供包括投投资银行行业务在在内的全全方位的的金融服服务。而在混业业模式如如何选择择的问题题上,我我国理论论界思想想并不统统一,主主要有主主张建立立金融控控股公司司和发展展全能银银行两种种不同的的观点.借鉴国国际经验验和结合合我国的的现实国国情.作作者认为为,根据据我国国国情与银银行业的的发展现现状,我我国银行行业在向向混业经经营迈进进中,不不应局限限某一种种模式,
7、而而是可以以采用多多种形式式并举:一是在银银行内部部组建专专业部门门开展投投资银行行业务,自自总行到到分支形形成自上上而下的的管理体体系。这这样有利利于在巩巩固原有有业务的的基础上上,拓展展投资银银行业务务。如220000年,中中国农业业银行广广东省分分行为进进一步拓拓展资本本市场业业务,正正式成立立投资银银行部,这这是四大大国有商商业银行行对成立立投资银银行部的的一个尝尝试。220022年4月月,工商商银行率率先在全全行范围围内组建建投资银银行部发发展投资资银行业业务,开开始探索索一条商商业银行行与投资资银行业业务相互互支持、协协调发展展的道路路.图22一1显显示了工工商银行行的内部部综合经
8、经营模式式,这一一模式,对对国有商商业银行行在拓展展投资银银行业务务时采用用何种模模式结构构,提供供了一个个范例。220044年初,建建设银行行把中间间业务部部和产品品研发部部合并,成成立投资资银行部部. 二是组建建金融集集团,采采用母子子公司制制形式,各各子公司司分别从从事商业业银行业业务、投投资银行行业务等等金融业业务。这这样可以以充分利利用杠杆杆优势,迅迅速壮大大自己。如如中国中中信集团团公司出出资设立立了投资资和管理理境内外外金融企企业的控控股公司司,中信信控股公公司控股股中信实实业银行行、中信信证券股股份有限限公司、中中信信托托投资公公司、信信诚人寿寿保险公公司、中中信期货货经纪公公
9、司、中中信资产产管理公公司和中中信国际际金融控控股公司司,从而而实现银银行、证证券、保保险、信信托、资资产管理理、期货货、基金金等的混混合经营营,统一一配置和有效效利用资资源,发发挥品牌牌和协同同将就,为为客户提提供国内内外全方方位服务务。还有有如光大大、平安安模式等等也是这这一模式式的代表表。三是实行行总行一一级法人人制和金金融控股股公司制制相结合合的组织织模式,即即国有银银行的传传统银行行业务仍仍实行总总分行制制,保持持总行一一级法人人,而对对此以外外的投资资银行业业务和非非银行金金融业务务或中间间业务,实实行金触触控股公公司的组组织方式式.如,将将国有银银行的新新兴业务务组建为为信用卡卡
10、公司、投投资公司司、基金金管理公公司、票票据公司司、咨询询公司、消消费信贷贷公司等等,由总总行控股股成立金金融控股股公司.这样既既保持了了总行大大跨度统统一调度度信贷资资金、保保证支付付的规模模经营优优势,又又能灵活活适应多多样化金金融服务务的播求求。目前前,我国国中国银银行、工工商银行行、建设设银行的的棋式与与此类似似:他们们在国内内的商业业银行业业务实行行总行一一级法人人制,又又分别采采用金融融控股公公司制的的形式组组建了投投资公司司。如上上面已经经提到的的中国建建设银行行和摩根根斯坦利利等合资资组建了了“中金公公司”,全面面从事股股票债券券的境内内外承销销和经纪纪业务、基基金的发发起和管
11、管理,企企业并购购顾间、投投资顾问问等业务务。由上可以以看出,以以实践中中,我国国商业银银行拓展展投资银银行业务务时,这这三种模模式都有有发展,如如工商银银行、建建设银行行等更是是同时成成立了多多种模式式的机构构,向投投资银行行领城拓拓展业务务。总之之,适合合自己的的才是最最好的。第二节分分阶段实实施在我国实实行金融融混业经经营,虽虽然是必必然趋势势,但应应该实行行一个渐渐进的过过程,商商业银行行应该分分阶段拓拓展投资资银行业业务,而而不应盲盲目的一一步到位位.实行行混业经经营。一、分阶阶段拓展展投资银银行业务务的原因因1、是由由我国金金融机构构发展现现状决定定的.投投资银行行业务的的专业性性
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 我国 商业银行 拓展 投资银行 业务 对策 研究 8631
限制150内