第1章外汇基础知识(精品).ppt
《第1章外汇基础知识(精品).ppt》由会员分享,可在线阅读,更多相关《第1章外汇基础知识(精品).ppt(85页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、外汇交易与管理外汇交易与管理杨杨 柳柳E-mail:liunier Tel:68117383财政金融学院金融研究室财政金融学院金融研究室本课程的结构体系本课程的结构体系第一章第一章 外汇基础知识外汇基础知识第二章第二章 外汇交易形式外汇交易形式第三章第三章 外汇交易的基本分析外汇交易的基本分析第四章第四章 外汇交易的技术分析外汇交易的技术分析第五章第五章 外汇风险管理外汇风险管理本课程的参考文献:本课程的参考文献:国际金融研究国际金融研究买建国,买建国,外汇理论与实务外汇理论与实务,北京,北京,立信会计出版社,立信会计出版社,20042004年。年。王立成,王立成,外汇交易技巧与实战图解外汇交
2、易技巧与实战图解,北京,清华大学出版社,北京,清华大学出版社,20052005年。年。许戈,许戈,个人炒汇实战个人炒汇实战100100例例,长沙,长沙,湖南科学技术出版社,湖南科学技术出版社,20042004年。年。第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇 1、什么是外汇、什么是外汇 外汇外汇(foreign exchange)是指外币或以外币表示的用于国际间债是指外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。权债务结算的各种支付手段。第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇外汇的概念有动态和静态之分:外汇的概念有动态和静态之分:动态动
3、态是指把一国货币兑换成另一国是指把一国货币兑换成另一国货币的国际汇兑行为和过程,即藉以清偿货币的国际汇兑行为和过程,即藉以清偿国际债权和债务关系的一种专门性经营活国际债权和债务关系的一种专门性经营活动。(国际汇兑)动。(国际汇兑)静态静态以外币表示的可用于对外支付以外币表示的可用于对外支付的金融资产的金融资产(支付手段)(支付手段)第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇我国我国外汇管理条例外汇管理条例规定的外汇包括:规定的外汇包括:(96.1.29发布,发布,96.4.1起实施,起实施,97.1.14修改修改)外国货币(包括纸币、铸币)外国货币(包括纸币、铸币)外币支
4、付凭证(包括票据、银行存款凭外币支付凭证(包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等)证、邮政储蓄凭证等)外币有价证券(包括政府债券、公司债外币有价证券(包括政府债券、公司债券、股票等)券、股票等)特别提款权特别提款权其他外汇资产其他外汇资产第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇特别提款权特别提款权 国际货币基金组织创设的一种储备资产和记国际货币基金组织创设的一种储备资产和记账单位,亦称账单位,亦称“纸黄金纸黄金”。它是基金组织分配给。它是基金组织分配给会员国的一种使用资金的权利。会员国发生国际会员国的一种使用资金的权利。会员国发生国际收支逆差时,可用它向基金组织指定的其
5、它会员收支逆差时,可用它向基金组织指定的其它会员国换取外汇,以偿付国际收支逆差或偿还基金组国换取外汇,以偿付国际收支逆差或偿还基金组织贷款,还可与黄金、自由兑换货币一样充作国织贷款,还可与黄金、自由兑换货币一样充作国际储备。但由于其只是一种记账单位,不是真正际储备。但由于其只是一种记账单位,不是真正货币,使用时必须先换成其他货币,不能直接用货币,使用时必须先换成其他货币,不能直接用于贸易或非贸易的支付。特别提款权定值是和于贸易或非贸易的支付。特别提款权定值是和“一篮子一篮子”货币挂钩,市值不是固定的。货币挂钩,市值不是固定的。第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇 2
6、、外汇的分类、外汇的分类 1)根据限制性不同)根据限制性不同自由外汇自由外汇 美元、欧元、日元、英镑、法国法郎、美元、欧元、日元、英镑、法国法郎、澳大利亚元、加拿大元、瑞士法郎等。澳大利亚元、加拿大元、瑞士法郎等。第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇有限自由兑换外汇有限自由兑换外汇 世界上有一大半国家的货币属于有限自世界上有一大半国家的货币属于有限自由兑换货币由兑换货币记帐外汇记帐外汇 在签有清算协定的国家之间,由于进出在签有清算协定的国家之间,由于进出口贸易引起的债权债务通过双方中央银行口贸易引起的债权债务通过双方中央银行帐户相互冲销所使用的外汇帐户相互冲销所使用
7、的外汇 *人民币属于那一类?人民币属于那一类?第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇 2)根据来源和用途不同)根据来源和用途不同贸易外汇贸易外汇 从属费用包括运费、保险费、样品费、从属费用包括运费、保险费、样品费、宣传费、推销费、出国团组织费等宣传费、推销费、出国团组织费等非贸易外汇非贸易外汇 主要包括侨汇、捐赠、旅游、宾馆饭店、主要包括侨汇、捐赠、旅游、宾馆饭店、铁路、海运、航空、邮电、港口、海关、铁路、海运、航空、邮电、港口、海关、银行、保险、对外承包工程、个人和团体银行、保险、对外承包工程、个人和团体出国差旅费、图书、电影、邮票、外轮代出国差旅费、图书、电影、邮
8、票、外轮代理及服务等理及服务等第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇金融外汇金融外汇 属于一种金融资产外汇,例如银行同业属于一种金融资产外汇,例如银行同业间买卖的外汇,既非来源于有形贸易或无间买卖的外汇,既非来源于有形贸易或无形贸易,也非用于有形贸易,而是为了各形贸易,也非用于有形贸易,而是为了各种货币头寸的管理和摆布。种货币头寸的管理和摆布。*旅游商品属于那一类?旅游商品属于那一类?第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇 3)根据交割期限不同)根据交割期限不同即期外汇即期外汇 外汇买卖成交日后两个营业日内办理交外汇买卖成交日后两个营业日内办
9、理交割的外汇割的外汇远期外汇远期外汇 买卖双方根据外汇买卖合同,在将来某买卖双方根据外汇买卖合同,在将来某一时间进行交割的外汇一时间进行交割的外汇 *如果周一成交,那么即期外汇最迟如果周一成交,那么即期外汇最迟在什么时候交割?在什么时候交割?第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇 4)根据外币形态不同)根据外币形态不同外币现钞外币现钞 外国钞票、铸币外国钞票、铸币外币现汇外币现汇 外币票据外币票据 *外币现汇是自由外汇,而外币现钞外币现汇是自由外汇,而外币现钞不一定都是自由外汇。不一定都是自由外汇。第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇在外汇
10、指定银行公布的外汇牌价中,现在外汇指定银行公布的外汇牌价中,现钞买入价钞买入价小于小于现汇买入价,而现钞现汇的现汇买入价,而现钞现汇的卖出价则相等。这说明国家的外汇管理政卖出价则相等。这说明国家的外汇管理政策是:鼓励持有现汇、限制持有现钞,因策是:鼓励持有现汇、限制持有现钞,因为现汇作为账面上的资金比现钞更便于外为现汇作为账面上的资金比现钞更便于外汇管理。汇管理。第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇 5)根据外汇汇率的市场走势不同)根据外汇汇率的市场走势不同硬外汇(强势货币)硬外汇(强势货币)币值坚挺,购买能力较强,汇价呈上币值坚挺,购买能力较强,汇价呈上涨趋势的自
11、由兑换货币。涨趋势的自由兑换货币。软外汇软外汇(弱势货币)(弱势货币)币值疲软,购买能力较弱,汇价呈下币值疲软,购买能力较弱,汇价呈下跌趋势的自由兑换货币。跌趋势的自由兑换货币。第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇 3、主要外汇、主要外汇 从外汇交易的角度讲,一种货币要成为从外汇交易的角度讲,一种货币要成为外汇必须又持续性的买盘和卖盘,而这需外汇必须又持续性的买盘和卖盘,而这需要满足下列要满足下列3种主要条件种主要条件:持有者必须相信这种具有储藏价值的功持有者必须相信这种具有储藏价值的功能。能。这种货币在国际贸易中必须可以作为计这种货币在国际贸易中必须可以作为计价的
12、手段。价的手段。这种货币必须可以作为交易的媒介。这种货币必须可以作为交易的媒介。第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇目前世界外汇市场上重要外汇之间的基目前世界外汇市场上重要外汇之间的基本格局是,大多数货币之间的基本定价关本格局是,大多数货币之间的基本定价关系仍以系仍以美元美元为主,美元的国际地位是与美为主,美元的国际地位是与美国强大的发展实力和国际汇率制度形成与国强大的发展实力和国际汇率制度形成与发展的历史相联系的。日本经济的飞跃和发展的历史相联系的。日本经济的飞跃和相当实力使相当实力使日元日元地位得以稳固和扩张。地位得以稳固和扩张。欧欧元元是一个新生儿,欧洲区统一
13、政策的强大是一个新生儿,欧洲区统一政策的强大后劲及其内在经济实力决定了欧元必将成后劲及其内在经济实力决定了欧元必将成为为21世纪与世纪与 美元、日元统领外汇市场风骚美元、日元统领外汇市场风骚的重要货币。的重要货币。第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇亚洲各国中央银行已经控制了世界外汇亚洲各国中央银行已经控制了世界外汇储备的一半。中国大陆的外汇储备已有储备的一半。中国大陆的外汇储备已有70007000多亿美元,台湾、香港紧随其后,日多亿美元,台湾、香港紧随其后,日本多拥有的外汇储备已经接近一万亿美金。本多拥有的外汇储备已经接近一万亿美金。亚洲各国的增长趋势正在使国际货
14、币体系亚洲各国的增长趋势正在使国际货币体系的权力平衡格局向着有利于亚洲的方向发的权力平衡格局向着有利于亚洲的方向发展。展。第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇美元美元 美元的发行权属于美国财政部,办理具体发行的是美元的发行权属于美国财政部,办理具体发行的是美国联邦储备银行。目前流通的纸币面额有美国联邦储备银行。目前流通的纸币面额有100、50、20、10、5、2、1元等元等7种,另有种,另有1元等于元等于100分(分(Cents)。美)。美国目前流通的钞票是国目前流通的钞票是1928、1934、1935、1950、1953、1963、1966、1969、1974、1
15、977、1981、1985、1996等等各年版。钞票尺寸不分面额均为各年版。钞票尺寸不分面额均为15.66.6厘米。每张钞票厘米。每张钞票正面印有券类名称、美国国名、美国国库印记、财政部正面印有券类名称、美国国名、美国国库印记、财政部官员的签名。美钞正面人像是美国历史上的知名人物,官员的签名。美钞正面人像是美国历史上的知名人物,背面是图画。另有背面是图画。另有500元和元和500元以上面额,背面画面上元以上面额,背面画面上没有图画,流通量极有限。没有图画,流通量极有限。1963年起以后的各版,背面年起以后的各版,背面画面的上方或下方又加印一句画面的上方或下方又加印一句“IN GOD WE TR
16、UST(我我们信仰上帝们信仰上帝)”。1996年美国开始发行一种具有新型防伪年美国开始发行一种具有新型防伪特征的纸币,第一次发行的为特征的纸币,第一次发行的为100元券。美国钞票图样中元券。美国钞票图样中的中心字母或阿拉伯数字分别代表美国的中心字母或阿拉伯数字分别代表美国12家联邦储备银家联邦储备银行的名称。行的名称。第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇全球外汇交易中,美元的交易额占全球外汇交易中,美元的交易额占86,美元是目前国,美元是目前国际外汇市场上最主要的外汇,具体说来主要表现在以下际外汇市场上最主要的外汇,具体说来主要表现在以下几点:几点:1、国中央银行的
17、外汇储备包括黄金与各种货币,但其中、国中央银行的外汇储备包括黄金与各种货币,但其中最主要的储备资产仍然是美元。最主要的储备资产仍然是美元。2、全球的主要贸易品几乎都以美元计价。、全球的主要贸易品几乎都以美元计价。3、大多数的国际贸易是以美元进行交易。、大多数的国际贸易是以美元进行交易。4、绝大多数的国际性债务工具是以美元计价。、绝大多数的国际性债务工具是以美元计价。5、在国际间旅行时,美元往往是最普遍被接受的货币。、在国际间旅行时,美元往往是最普遍被接受的货币。6、几乎每一种货币都是以美元表示价值。、几乎每一种货币都是以美元表示价值。7、当国际间发生危机事件,资金希望寻求避风港时,美、当国际间
18、发生危机事件,资金希望寻求避风港时,美元通常是第一个被考虑的对象。元通常是第一个被考虑的对象。8、美元区的情况决定世界范围利率的发展。、美元区的情况决定世界范围利率的发展。第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇欧元欧元 欧元源于欧元源于1989年提出的道尔斯计划。年提出的道尔斯计划。1991年年12月月11日,马斯特里赫特条约启动欧元机制以来,到日,马斯特里赫特条约启动欧元机制以来,到1999年初,年初,大多数欧盟国家都把它们的货币以固定的兑换比例同欧大多数欧盟国家都把它们的货币以固定的兑换比例同欧元联结起来。根基马斯特里赫特条约,欧洲单一货币叫元联结起来。根基马斯特
19、里赫特条约,欧洲单一货币叫做做“ECU”。1995年年12月,欧洲委员会决定讲欧洲单一货月,欧洲委员会决定讲欧洲单一货币改名为欧元币改名为欧元“Euro”。2002年年1月月1日起,所有收入、日起,所有收入、支出包括工薪收入、税收等都要以欧元计算。支出包括工薪收入、税收等都要以欧元计算。2002年年3月月1日,日,“欧元欧元”正式流通后,欧洲货币的旧名称消失。欧正式流通后,欧洲货币的旧名称消失。欧元纸币由各参与国中央银行责成的欧洲中央银行负责发元纸币由各参与国中央银行责成的欧洲中央银行负责发行。欧元硬币将各个参与国政府负责发行。不同发行机行。欧元硬币将各个参与国政府负责发行。不同发行机构之间保
20、持互相协调。欧盟政治家推动欧元的潜在意图构之间保持互相协调。欧盟政治家推动欧元的潜在意图就是要结束就是要结束“美元的专制统治美元的专制统治”。第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇1996年年12月,设在德国法兰克福的欧洲货币局宣布月,设在德国法兰克福的欧洲货币局宣布1999年欧盟统一货币年欧盟统一货币欧元设计图案是经公开征选面评出欧元设计图案是经公开征选面评出的,奥地利纸币设计家罗伯特的,奥地利纸币设计家罗伯特卡利纳的方案中标。在该卡利纳的方案中标。在该方案中,欧元共分方案中,欧元共分7种面值,即种面值,即5、10、20、50、100、200和和500欧元,面值越大
21、,纸币面积越大。最小面值的欧元,面值越大,纸币面积越大。最小面值的5欧元纸币为欧元纸币为62毫米高,毫米高,120毫米宽,最大面值的毫米宽,最大面值的500欧元欧元纸币为。每种纸币正面图案的主要组成部分是门和窗,纸币为。每种纸币正面图案的主要组成部分是门和窗,象征着欧盟推崇合作和坦诚精神。纸币的反面是各类桥象征着欧盟推崇合作和坦诚精神。纸币的反面是各类桥梁,包括很早以前的小桥和现代先进的吊桥,象征着欧梁,包括很早以前的小桥和现代先进的吊桥,象征着欧洲与其他国家之间的联系纽带。各种门、窗、桥梁等图洲与其他国家之间的联系纽带。各种门、窗、桥梁等图案分别体现了欧洲各时期的建筑风格,市值从小到大依案分
22、别体现了欧洲各时期的建筑风格,市值从小到大依次为古典派、浪漫派、哥特式、文艺复兴式,巴洛克和次为古典派、浪漫派、哥特式、文艺复兴式,巴洛克和洛可可式、铁式和玻璃式、现代建筑风格,颜色依次为洛可可式、铁式和玻璃式、现代建筑风格,颜色依次为灰色、红色、蓝色、橘色、绿色、黄褐色、淡紫色。同灰色、红色、蓝色、橘色、绿色、黄褐色、淡紫色。同时,还有时,还有13颗五角星紧紧环绕欧盟旗。欧元硬币由颗五角星紧紧环绕欧盟旗。欧元硬币由8种面种面额组成,包括额组成,包括1、2、5、10、20、50欧分(欧分(Cents)。第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇欧盟有欧盟有15个成员国,总
23、人口超过个成员国,总人口超过3.7亿,国内生亿,国内生产总值产总值1997年为年为80970亿美元,人均国内生产总亿美元,人均国内生产总值超过值超过20000美元,在世界国际贸易中占美元,在世界国际贸易中占20.9的的份额,包括外汇储备、黄金储备、在国际货币基份额,包括外汇储备、黄金储备、在国际货币基金组织的特别提款权和储备头寸在内的国际储备金组织的特别提款权和储备头寸在内的国际储备约约4800亿美元,均高于美国和日本的相应数字。亿美元,均高于美国和日本的相应数字。欧盟经济的强大实力将支撑欧元的地位在世界范欧盟经济的强大实力将支撑欧元的地位在世界范围内不断上升。欧元将在世界贸易中广泛使用,围内
24、不断上升。欧元将在世界贸易中广泛使用,国际范围内以欧元为中心进行资产重组将引发金国际范围内以欧元为中心进行资产重组将引发金融市场的大幅调整,资产组合将发生变化。各国融市场的大幅调整,资产组合将发生变化。各国的外汇储备中,欧元的数量将增加。当然由于惯的外汇储备中,欧元的数量将增加。当然由于惯性因素的作用,这样变化将是渐进的。性因素的作用,这样变化将是渐进的。第第1 1章章 外汇基础知识外汇基础知识1.1 1.1 外汇外汇目前欧元区总共包括目前欧元区总共包括1212个国家,它们分别是:奥地利、比利时、德个国家,它们分别是:奥地利、比利时、德国、希腊、法国、芬兰、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、葡萄牙
25、、国、希腊、法国、芬兰、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、葡萄牙、西班牙。从西班牙。从20022002年年1 1月月1 1日起,欧元区日起,欧元区1212个国家的货币转换成欧元个国家的货币转换成欧元(见表)(见表)转换成欧元的货币转换成欧元的货币 货币名称国际通用代码与欧元的固定折算率货币名称国际通用代码与欧元的固定折算率 奥地利先令奥地利先令ATSATS13.7603 13.7603 比利时法郎比利时法郎BEFBEF40.3399 40.3399 德国马克德国马克DEMDEM1.95583 1.95583 法国法郎法国法郎FRFFRF6.55957 6.55957 芬兰马克芬兰马克FIMFIM5
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 外汇 基础知识 精品
限制150内