《滞后变量》PPT课件.ppt
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1、第一节第一节 滞后变量模型滞后变量模型 一、滞后变量一、滞后变量 滞后效应:滞后效应:因变量受到自身或另一解释变量的几期值影响的现象。因变量受到自身或另一解释变量的几期值影响的现象。滞滞后后变变量量:指指过过去去时时期期的的、对对当当前前被被解解释释变变量量产产生生影影响响的的变变量量。滞后变量可分为滞后解释变量和滞后被解释变量。滞后变量可分为滞后解释变量和滞后被解释变量。滞滞后后变变量量模模型型,又又称称动动态态模模型型(Dynamical Dynamical ModelModel):含含有有滞滞后后变变量的模型。量的模型。如:如:消费函数:消费函数:C Ct t=a+ba+b0 0Y Yt
2、 t+b+b1 1Y Yt-1t-1+b+b3 3Y Yt-2t-2+t t Y Yt-1t-1,Y Yt-2t-2为滞后变量。为滞后变量。再如,再如,通胀滞后:通胀滞后:货币供应量的变化对通货膨胀的影响总存在一货币供应量的变化对通货膨胀的影响总存在一定时滞。定时滞。P Pt t=a+ba+b0 0M Mt t+b+b1 1M Mt-1t-1+b+b3 3M Mt-2t-2+b+bk kM Mt-kt-k+t t1 1、心理因素:、心理因素:人们的心理定势、行为方式滞后于经济形势的变化。人们的心理定势、行为方式滞后于经济形势的变化。2 2、技术原因:、技术原因:产品的生产周期有长有短,但都需要
3、一定的周期。产品的生产周期有长有短,但都需要一定的周期。3 3、制度原因:、制度原因:某些规章制度的约束使人们对某些外部变化不能立即做出反某些规章制度的约束使人们对某些外部变化不能立即做出反应,从而出现滞后现象。应,从而出现滞后现象。二、产生滞后变量的原因二、产生滞后变量的原因三、滞后变量模型三、滞后变量模型 1 1、分布滞后模型、分布滞后模型如果模型中的滞后变量只是解释变量如果模型中的滞后变量只是解释变量x x的过去各期值,即的过去各期值,即 y yt t=a+b=a+b0 0 x xt t+b+b1 1x xt-1t-1+b+bk kx xt-kt-k+t t表明表明x x对对y y的滞后
4、影响分布在过去各个时期。的滞后影响分布在过去各个时期。如:如:这意味这意味:当收入增加:当收入增加1元时,消费者将在本期增加元时,消费者将在本期增加0.4元的消费,元的消费,下一期增加下一期增加0.3元,再下期增加元,再下期增加0.2元;增加元;增加1元收入对消费的长期元收入对消费的长期作用为作用为0.9元。其中,短期乘数为元。其中,短期乘数为0.4,延期乘数为,延期乘数为0.3、0.2,长期,长期乘数为乘数为0.9。2、自回归模型、自回归模型模模型型中中包包含含解解释释变变量量x的的本本期期值值和和被被解解释释变变量量y的的若若干干期期滞后值,即:滞后值,即:yt=a+b0 xt+b1yt-
5、1+bkyt-k+t这这类类问问题题是是时时间间序序列列中中的的AR模模型型,称称其其为为(k阶阶)自自回回归归模型。模型。例如,消费函数:例如,消费函数:C Ct t=a+b=a+b0 0Y Yt t+b+b1 1C Ct-1t-1+t t3、根据滞后期的选取,又可以将滞后变量模型分成、根据滞后期的选取,又可以将滞后变量模型分成有有限滞后模型限滞后模型和和无限滞后模型无限滞后模型。4 4、滞后变量模型的特点、滞后变量模型的特点滞后变量模型可以更加全面、客观地描述经济现象。滞后变量模型可以更加全面、客观地描述经济现象。使计量经济模型成为动态模型。使计量经济模型成为动态模型。可可以以定定量量地地
6、描描述述了了经经济济变变量量的的滞滞后后效效应应,用用以以分分析析经经济济系系统统的的变变化和调整过程。化和调整过程。估计滞后变量模型模型时存在以下问题:估计滞后变量模型模型时存在以下问题:(1)多重共线性)多重共线性(2)滞后变量个数的增加将会降低样本的自由度)滞后变量个数的增加将会降低样本的自由度(3)难以客观地确定滞后期的长度。)难以客观地确定滞后期的长度。第二节第二节 分布滞后模型的估计分布滞后模型的估计 一、经验加权法一、经验加权法 经经验验加加权权法法就就是是针针对对问问题题的的特特点点,根根据据实实际际经经验验指指定定各各期期滞滞后后变变量量的的权权数数,再再将将各各期期滞滞后后
7、变变量量加加权权组组合合成成新新的的解解释释变变量量w wt t,然然后后估估计计变变换换后后的的模模型型yi=f(wt)+t,得得到到原模型中各参数的估计值。常使用的权数类型有:原模型中各参数的估计值。常使用的权数类型有:1、递减型:、递减型:即即各期权值是递减各期权值是递减的的(权数值根据各期滞后(权数值根据各期滞后变量的影响确定,变量的影响确定,并不一定要求权数和等于并不一定要求权数和等于1)。)。遵循遵循“远小近大远小近大”的原则。的原则。2、常数型:、常数型:即各期权数值相等,此时认为即各期权数值相等,此时认为滞后变量的各滞后变量的各期影响是相同的期影响是相同的,不随时间变化。又称不
8、变滞后结构。,不随时间变化。又称不变滞后结构。3、倒、倒V型:型:即各期权数先递增后递减呈倒即各期权数先递增后递减呈倒V型,其型,其适用于适用于近、远期影响较小,中间影响较大的滞后变量模型近、远期影响较小,中间影响较大的滞后变量模型。经经验验加加权权法法的的特特点点是是简简单单易易行行,少少损损失失自自由由度度,避避免免了了多多冲冲共共线线性性干干扰扰,参参数数估估计计具具有有一一致致性性。但但权权数数设设置置的的主主观观随随意意性性较较大大。通通 常常 是是 多多 选选 几几 组组 权权 数数 分分 别别 估估 计计 模模 型型,再再 通通 过过 各各 种种 检检 验验(R2,F,t,DW)
9、从中选择出一个较为合适的模型。从中选择出一个较为合适的模型。二、阿尔蒙估计法二、阿尔蒙估计法(S.Almom)(S.Almom)1、阿尔蒙估计法的原理、阿尔蒙估计法的原理主主要要思思想想:针针对对有有限限滞滞后后期期模模型型,通通过过阿阿尔尔蒙蒙变变换换,定定义义新新变变量量,以减少解释变量个数,然后用以减少解释变量个数,然后用OLS法估计参数。法估计参数。设有限分布滞后模型为设有限分布滞后模型为 y yt t=a+b=a+b0 0 x xt t+b+b1 1x xt-1t-1+b+bk kx xt-kt-k+t t阿尔蒙认为连续函数阿尔蒙认为连续函数bi i=f(i)可以用滞后期可以用滞后期
10、i的适当次多项式来逼近:的适当次多项式来逼近:bi i=f(i)=0 0+1 1i+2 2i2+m mim(mk)将将上上一一关关系系式式代代入入原原来来的的分分布布滞滞后后模模型型,并并经经过过适适当当的的变变量量变变换换,就就可可以以减减少少模模型型中中的的变变量量个个数数,从从而而在在削削弱弱多多重共线性影响的情况下,估计模型中的参数。重共线性影响的情况下,估计模型中的参数。2、阿尔蒙估计法的步骤、阿尔蒙估计法的步骤分布滞后模型可以表示成:分布滞后模型可以表示成:*biibi=0 0+1 1i+2 2i2*biibi=0 0+1 1i+2 2i2+3 3i3*设设bi可以用二次多项式近似
11、表示,即:可以用二次多项式近似表示,即:bi=0 0+1 1i+2 2i2将此代入分布滞后模型,整理得:将此代入分布滞后模型,整理得:定义:定义:称称该该变变量量变变换换为为Almon变变换换;则则原原分分布布滞滞后后模模型型可可以以表表示示成:成:利用利用OLS法估计系数法估计系数a,0 0,1 1,2 2,进而得到,进而得到bi i的估计值。的估计值。3、阿尔蒙估计法的特点、阿尔蒙估计法的特点阿阿尔尔蒙蒙估估计计法法的的原原理理巧巧妙妙、简简单单,估估计计参参数数时时有有效效地地消消除除了了多多重重共共线线性性的的影影响响,并并且且适适用用于于多多种种形形式式的的分分布布滞滞后结构。后结构
12、。使使用用阿阿尔尔蒙蒙估估计计时时需需要要事事先先确确定定两两个个问问题题:滞滞后后期期长长度度和多项式的次数。和多项式的次数。滞滞后后期期长长度度可可以以根根据据经经济济理理论论或或实实际际经经验验加加以以确确定定,也也可可以以通通过过相相关关系系数数、调调整整的的判判定定系系数数、施施瓦瓦兹兹准准则则SC等等统统计计检检验验获获取取信信息息。利利用用Evrews软软件件可可以以直直接接得得到上述各项检验结果。到上述各项检验结果。多多项项式式次次数数可可以以依依据据经经济济理理论论和和实实际际经经验验加加以以确确定定。一一般取般取m=13。4、阿尔蒙估计的、阿尔蒙估计的EViews软件实现软
13、件实现(选学)(选学)在在EViews软软件件的的LS命命令令中中使使用用PDL项项,系系统统将将自自动动使使用用Almon方法估计分布滞后模型。其命令格式为:方法估计分布滞后模型。其命令格式为:LSYCPDL(X,k,m,d)其其中中,k为为滞滞后后期期长长度度,m为为多多项项式式次次数数,d是是对对分分布布滞滞后后特征进行控制的参数。特征进行控制的参数。在在LS命令中使用命令中使用PDL项,应注意以下几点:项,应注意以下几点:在在解解释释变变量量x之之后后必必须须指指定定k和和m的的值值,d为为可可选选项项,不不指定时取默认值指定时取默认值0;如如果果模模型型中中有有多多个个具具有有滞滞后
14、后效效应应的的解解释释变变量量,则则分分别别用用几个几个PDL项表示;例如:项表示;例如:LS YC PDL(x1,4,2)PDL(x2,3,2,2)在在估估计计分分布布滞滞后后模模型型之之前前,最最好好使使用用互互相相关关分分析析命命令令CROSS,初步判断滞后期的长度,初步判断滞后期的长度k;命令格式为;命令格式为CROSSYX接接着着输输入入滞滞后后期期p之之后后,将将输输出出yt与与xt、xt-1xt-p的的各各期期相相关关系系数数。也也可可以以在在PDL项项中中逐逐步步加加大大k的的值值,再再利利用用调整的判定系数和调整的判定系数和SC判断较为合适的滞后期长度判断较为合适的滞后期长度
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