投资基金2005 年第三季度报告.pdf
《投资基金2005 年第三季度报告.pdf》由会员分享,可在线阅读,更多相关《投资基金2005 年第三季度报告.pdf(9页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、 1工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2006 年第 1 季度报告 一、重要提示 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年 4 月 6 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本
2、报告期为 2006 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。本报告中的财务资料未经审计。二、基金产品概况二、基金产品概况 1、基金简称:工银瑞信核心价值基金 2、基金运作方式:契约型开放式 3、基金合同生效日:2005 年 8 月 31 日 4、报告期末基金份额 1,667,499,953.02 份 2总额:5、投资目标:有效控制投资组合风险,追求基金资产的长期稳定增值。6、投资策略:采用自上而下的资产配置与自下而上的精选个股相结合的投资策略,投资于经营稳健、具有核心竞争优势、价值被低估的大中型上市公司,实现基金资产长期稳定增值的目标。7、业绩比较基准:本基金的业绩比较基准为:75%中信标
3、普300指数收益率+25%中信全债指数收益率 8、风险收益特征:本基金属于股票型基金中的大中盘价值型基金,一般情况下,其风险及预期收益高于货币市场基金、债券基金及混合型基金 9、基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司 10、基金托管人:中国银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 三、主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。(一)主要财务指标 (一)主要财务指标 基金本期净收益 74,503,609.03 元基金份额本期净收益 0.0306 元 期末基金资产净值 1,928,904,028.85 元期末基金份
4、额净值 1.1568 元(二)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较(二)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 过 去 三 个月 15.51%0.76%11.72%0.71%3.79%0.05%(三)自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动的比较 工银瑞信核心价值股票型基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2005 年 8 月 31 日至 2006 年 3 月 31 日)-10%-5%0%5%10%15%20%20
5、05-8-312005-10-102005-11-192005-12-292006-2-72006-3-19工银价值基金基准 3 4注:(1)本基金合同于 2005 年 8 月 31 日生效,截至报告日本基金合同生效未满一年。(2)按基金合同规定,本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期,截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三条(二)投资范围中规定的各项比例,即股票资产占基金资产净值的比例为 60%-95%,债券及现金资产占基金资产净值的比例为 5%40%。四、管理人报告 四、管理人报告 1、基金经理(或基金经理小组成员)简介 本基金基金经理 江晖先生:投资管理部总监,硕士。19
6、98-2004 年华夏基金管理有限公司,历任公司债券基金经理、投资管理部副总经理、投资决策委员会委员、高级基金经理、总经理助理。2004-2005 年,湘财荷银基金管理公司,任总经理助理、投资总监。2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责的为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了证券投资基金法及其他法律法规、工银瑞信核心价值股票型证券投资基金基金合同的规定。3、报告期内的业绩表现和投资策略(1)行情回顾及运作分析 一季度,在全球经济预期增长乐观的氛围下,全球股市纷纷上涨,美国股市创了近五年来的新高,日本股市创了近六年的
7、新高,香港 H股指数屡创历史新高;中国的经济增长依然强劲,超出投资者的预期,5低利率环境,人民币持续升值,再加上股权分置改革的稳步推进,推动了国内股市的上涨,2006 年第一季度沪深 300 指数持续上涨,由年初的 923 点上涨至季末的 1061 点,涨幅为 14.95%;表现较好的行业是金融、地产、有色、零售、消费品、军工等行业,表现较差的行业是交通运输、电力等行业。本基金在此阶段提高了股票的仓位,由 2005 年底的 62.3%增加至一季度末的 84.8%;我们进一步优化了基金的持仓结构,提高了行业及个股的集中度,行业主要集中在零售、消费品、金融、地产、能源、通讯设备行业,并重点增持了具
8、有核心竞争力、具备持续增长潜力、管理优秀的公司。(2)本基金业绩表现 截至报告期末,本基金份额累计净值为 1.1718 元,本报告期份额净值增长率为 15.51%,同期业绩比较基准增长率为 11.72,超过比较基准 3.79%。(3)市场展望和投资策略 我们重申,2006 年是股票市场的转折之年,是新一轮牛市的开始。一方面,中国经济持续增长,人民币长期升值的趋势,是股市上升的外在动力;另一方面,随着股权分置改革的推进,全流通的实施,上市公司更关注全体股东利益,且随着相关股权激励机制的推出,将极大的提升上市公司的管理、生产营运等各方面的效率,从而直接推动上市公司业绩的持续增长,这是股市长期上升的
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 投资基金2005 年第三季度报告 投资 基金 2005 第三 季度 报告
限制150内