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1、企业融资:是指企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发,根据企业未来经营与开展策略的需要,通过一定的渠道与方式,利用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集生产经营所需资金的一种经济活动。企业融资按照有无金融中介分为两种方式:直接融资与间接融资。直接融资:是指不经过任何金融中介机构,而由资金短缺的单位直接与资金盈余的单位协商进展借贷,或通过有价证券及合资等方式进展的资金融通,如企业债券、股票、合资合作经营、企业内部融资等。优点是资金流动比拟迅速,本钱低,受法律限制少;缺点是对交易双方筹资与投资技能要求高,而且有的要求双方会面才能成交。有价证券:是指标有票面金额,证明持有人有权按期取得一定收入并可自
2、由转让与买卖的所有权或债权凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式,它本身没价值,但有价格。有价证券按其所说明的财产权利的不同性质,可分为三类:商品证券、货币证券及资本证券。商品证券:是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证,取得这种证券就等于取得这种商品的所有权,它是一种物权。货币证券:是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。资本证券Capital Security:是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。间接融资:是指通过金融机构为媒介进展的融资活动,如银行信贷、非银行金融机构信贷、委托贷款、融资租赁、工程融资贷款等。银行信贷:是银行将局部存款暂时借给企事业单位使用,在
3、约定时间内收回并收取一定利息的经济活动。委托贷款:是指由委托人提供合法来源的资金,委托业务银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监视使用并协助收回的贷款业务。委托人包括政府部门、企事业单位及个人等。融资租赁Financial Leasing:又称设备租赁或现代租赁,是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大局部风险与报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移,也可以不转移。 工程融资:从广义上讲,为了建立一个新工程或者收购一个现有工程,或者对已有工程进展债务重组所进展的一切融资活动都可以被称为工程融资。 从狭义上讲,工程融资Project Finance是指以工程的资产、预
4、期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款活动。我们一般提到的工程融资仅指狭义上的概念。收益分配:是企业资本的提供者对收益总额进展的分割,它主要是以企业的税息前利润即利息、所得税与净利润为对象在各利益主体间进展的分割。企业对一定时期内的生产要素所带来的利益总额在企业内外各利益主体之间分割的过程。广义上是企业收入的分配;狭义上是税后利润的分配。生产要素:指进展物质生产所必需的一切要素及其环境条件。一般而言,生产要素至少包括人的要素、物的要素及其结合因素产权交易:是指资产所有者将其资产所有权与经营权全部或者局部有偿转让的一种经济活动。这种经济活动是以实物形态为根本特征的出卖财产收
5、益的行为;是多层资本市场的重要组成局部;其职能是为产权转让提供条件与综合配套效劳;开展政策咨询、信息发布、组织交易、产权鉴证、资金结算交割、股权登记等业务活动。产权交易具有限制性、复杂性、多样性、市场性等特征。基金:有广义与狭义之分,从广义上说,基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。例如,信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金,包括封闭式基金与开放式基金,具有收益性功能与增值潜能的特点。从会计角度透析,基金是一个狭义的概念,意指具有特定目的与用途的资金。因为政府与事业单位的出资者不要求投资回报与投资收回,但要求按法律规定或出
6、资者的意愿把资金用在指定的用途上,而形成了基金。 直存款:是指银主按照工程方与工程方所在银行的要求,将自己的资金存入工程方指定银行银主自己的帐户,带走存单或者大额存款证实书或者大额存款证实书的保管单,到期银主凭手中的凭据无条件提取本息;工程方据此向银行进展申贷并必须向银主支付贴息的一种金融行为。一种低风险高收益的投资理财渠道。委托贷款:是指由委托人提供合法来源的资金,委托业务银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监视使用并协助收回的贷款业务。直接投资:是指投资者将货币资金直接投入投资工程,形成实物资产或者购置现有企业的投资,通过直接投资,投资者便可以拥有全部或一定数量
7、的企业资产及经营的所有权,直接进展或参与投资的经历管理。投资决策:是指投资者为了实现其预期的投资目标,运用定的科学理论、方法与手段,通过一定的程序对投资的必要性、投资目标、投资规模、投资方向、投资构造、投资本钱与收益等经济活动中重大问题所进展的分析、判断与方案选择。投资决策是生产环节的重要过程。 内源融资:是指公司经营活动结果产生的资金,即公司内部融通的资金,它主要由留存收益与折旧构成.是指企业不断将自己的储蓄主要包括留存盈利、折旧与定额负债转化为投资的过程。留存收益:是公司在经营过程中所创造的,但由于公司经营开展的需要或由于法定的原因等,没有分配给所有者而留存在公司的盈利。留存收益是指企业从
8、历年实现的利润中提取或留存于企业的内部积累,它来源于企业的生产经营活动所实现的净利润,包括企业的盈余公积与未分配利润两个局部,其中盈余公积是有特定用途的累积盈余,未分配利润是没有指定用途的累积盈余。 外源融资:外源融资是指企业通过一定方式向企业之外的其它经济主体筹集资金。债务融资:是企业通过出售债权来融资,如出售应收账款等债权股权融资:是指企业的股东愿意让出局部企业所有权,通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。优先股融资:所谓优先股,是同普通股相对应的一种股权形式,持有这种股份的股东在盈余分配与剩余财产分配上优先于普通的股东。融资工具:是指在融资过程中产生的证明债权债务关系的凭证。资产溢价
9、:指有限责任公司投资者交付的出资额大于按合同、协议所规定的出资比例计算的局部。假股暗贷:顾名思义就是投资方以入股的方式对工程进展投资但实际并不参与工程的管理。到了一定的时间就从工程中撤股。民间融资:是指出资人与受资人之间,在国家法定金融机构之外,以取得高额利息与取得资金使用权并支付约定利息为目的而采用民间借贷、民间票据融资、民间有价证券融资与社会集资等形式暂时改变资金使用权的金融行为。民间金融包括所有未经注册、在央行控制之外的各种金融形式。 承销:当一家发行人通过证券市场筹集资金时,就要聘请证券经营机构来帮助它销售证券。证券经营机构借助自己在证券市场上的信誉与营业网点,在规定的发行有效期限内将证券销售出去,这一过程称为承销。资产重组:是指企业资产的拥有者、控制者与企业外部的经济主体进展的,对企业资产的分布状态进展重新组合、调整、配置的过程,或对设在企业资产上的权利进展重新配置的过程。第 6 页
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