2016年境外TMT标杆企业高管薪酬与激励调研报告.pdf
《2016年境外TMT标杆企业高管薪酬与激励调研报告.pdf》由会员分享,可在线阅读,更多相关《2016年境外TMT标杆企业高管薪酬与激励调研报告.pdf(34页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、20162016年境外年境外TMTTMT标杆标杆企业企业 高管高管薪薪酬与激励调研酬与激励调研报告报告德勤中国高管薪酬研究中心 德勤管理咨询(上海)有限公司 2016年9月 2016. For information, contact Deloitte China.2版权及免责声明版权及免责声明本研究成果属于德勤管理咨询本研究成果属于德勤管理咨询( (上海上海) )有限公司有限公司( (简称“德勤”简称“德勤”) )版权所有,未经书面许版权所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布,需注明出处为可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布,需注
2、明出处为德勤,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。德勤保留对任何侵权行为德勤,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。德勤保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。本研究内容及观点仅供交流与参考,因依赖本研究成果所导致的任何错误、损失,德本研究内容及观点仅供交流与参考,因依赖本研究成果所导致的任何错误、损失,德勤均不负责,亦不承担任何法律责任。勤均不负责,亦不承担任何法律责任。* *此书面材料为此书面材料为德勤管理咨询德勤管理咨询( (上海上海) )有限公司有限公司( (简称“德勤”简称“德勤”) )所有所有。在获得德勤书
3、面同意之前,这一书在获得德勤书面同意之前,这一书面材料的任何部分都不可被复制、影印、或以电子版本方式进行复制等。面材料的任何部分都不可被复制、影印、或以电子版本方式进行复制等。 2016. For information, contact Deloitte China.3调研样本及数据来源说明调研样本及数据来源说明TMT,即Technology, Media, Telecom, 科技、媒体和通信释 义释 义名 词名 词来 源来 源数 据数 据本报告数据来源于样本企业2014-2016公 告的年报、proxy statement、招股说明 书等SEC公开披露文件统 计 口 径统 计 口 径本报告
4、中的“高管薪酬总额”是指样本企 业披露的薪酬排名前5位指定高管NEO (Named Executive Officer)其薪酬 数据总和。部分样本可能剔除一些极端值 (如创始人的1元年薪等)单 位单 位货 币货 币除特殊说明外,本报告中高管薪酬数据分 析全部基于美元计价注:Google上市主体于2015年8月变更为Alphabet,为保证与2016年前数据的统一性,本报告数据整体分析部分暂不做变更处理综合考虑企业规模、细分行业及其影响力、 所处发展阶段等因素,暂时选取20家知 名TMT企业进行标杆研究,并从中选取3 家典型企业进行深度案例解读样 本 说 明样 本 说 明 2016. For i
5、nformation, contact Deloitte China.44境外境外TMTTMT标杆企业高管薪酬与激励数据整体分析标杆企业高管薪酬与激励数据整体分析 2016. For information, contact Deloitte China.520162016年境外年境外TMTTMT标杆企业标杆企业高管薪酬与激励趋势六大高管薪酬与激励趋势六大亮点(亮点(1/21/2)行业发展与业绩表现行业发展与业绩表现2016年20家境外TMT标杆企业营业收入均值达到474亿美元,较2015年同比提高 11.2%,其中80%调研企业的营业收入实现增长整体薪酬与付薪整体薪酬与付薪效率效率在业绩提升
6、的背景下,55%的调研企业高管薪酬总额较去年有所提高2016年调研企业高管薪酬的投入产出比均值达到1:178.8,较2015年该项指标 (1:105.4)提升69.6%,高管付薪效率进一步提升股权支付与激励股权支付与激励工具工具2016年高管薪酬中股权形式的支付占比依然较高,其中11家调研企业股权支付 比例达到80%及以上采用多种激励工具的组合式激励方案进一步普及(13家企业采用,较去年增长 18%),其中业绩股票单位的流行度持续攀升(18家企业采用,占比90% ),业 绩导向的理念在调研企业中进一步被强化 2016. For information, contact Deloitte Chi
7、na.620162016年境外年境外TMTTMT标杆企业标杆企业高管薪酬与激励趋势六大高管薪酬与激励趋势六大亮点(亮点(2/22/2)内外部公平性与内外部公平性与差异差异典型岗位高管薪典型岗位高管薪酬酬相关业绩考核相关业绩考核趋势趋势从外部来看,伴随行业格局日趋稳定,调研企业间高管薪酬差距逐渐缩小从内部来看,TMT企业日趋激烈的竞争和扁平化的组织文化基因带来更为公平的 薪酬氛围,60%的调研企业高管薪酬内部差异较去年进一步缩小在科技技术作为TMT行业发展愈加重要的驱动因素影响下,调研企业对CTO(泛 指负责信息科技服务、软硬件制造等产品/技术/研发业务的最高负责人)关注度 日益提升,2016年
8、CTO付薪比达到15.3%,较2014年(10.4%)进一步增长TMT企业高管薪酬相关的考核指标仍以财务指标(如每股收益、净资产收益率、 公司市值等)为主同时越来越多具备TMT行业特点的运营指标(如新产品研发、客户流量等)也逐 渐被加入其中 2016. For information, contact Deloitte China.7225 140 126 113 70 77 65 65 64 61 49 49 50 43 38 31 25 24 14 10 23.3%-57.2%-13.2%100.2%-1.5%57.5%8.1%-0.7%20.9%-60.0%50.6%2.5%19.2%2
9、2.7%-12.1%-72.6%-17.1%0.0%35.7%-67.3%-120%-80%-40%0%40%80%120%050100150200250300350增 长 率高 管 薪 酬 总 和(百 万 美 元)2016年2015年2014年2015-2016增长率高管薪酬高管薪酬整体整体水平水平分析分析/ / 20162016年年境外境外TMTTMT标杆标杆企业企业高管薪高管薪酬酬总额总额/20162016年年2020家调研企业高管薪酬家调研企业高管薪酬总额均值总额均值为为6 6, ,700700万美元万美元,较较20152015年同比降低年同比降低1414. .7 7% %。但仍但仍有
10、有 5555% % (1111家家)调研企业支付给高管的薪调研企业支付给高管的薪酬酬总额呈上升趋势总额呈上升趋势,其中其中OracleOracle因新采用因新采用PSUPSU(业绩业绩 股票单位股票单位)作为长期激励的组成部分作为长期激励的组成部分,以以2 2. .2525亿亿美元的美元的高管高管薪薪酬总额位居酬总额位居第一第一注:PSU=业绩股票单位 2016. For information, contact Deloitte China.820162016年调研企业的高管薪酬投入产出更加有效年调研企业的高管薪酬投入产出更加有效,在在8080% %调研企业营业收入有所增长的情况下调研企业营
11、业收入有所增长的情况下, 投入产出比均值达到投入产出比均值达到1 1: :178178. .8 8,每向高管支付每向高管支付1 1美元美元薪酬薪酬所获营业收入较所获营业收入较20152015年年(1 1: :105105. .4 4) 提升提升6969. .6 6% %;其中高管其中高管投入产出效率投入产出效率较高的企较高的企业如业如AmazonAmazon、AT&TAT&T、AppleApple等其等其20162016年营业年营业 收入均超过收入均超过1 1, ,000000亿美元亿美元/ 2016/ 2016年年境外境外TMTTMT标杆企业标杆企业高管投入产出比高管投入产出比/注:高管投入
12、产出比=高管薪酬总额/营业收入,本指标通过企业支付的高管薪酬占营业收入的比重,衡量单位高管投入的产出效率高管薪酬的高管薪酬的付薪效率分析付薪效率分析:1 1美元薪酬美元薪酬产出(美元)产出(美元)61.671.894.775.9103.6129.6138.7159.0169.6172.1239.8278.9536.7434.41,062.21,286.51,544.81,851.92,272.110,647.4 2016. For information, contact Deloitte China.998% 96% 96% 93% 90% 89% 87% 86% 81% 82% 80% 7
13、9% 77% 76% 75% 71% 69% 66% 66% 54%1.7%0.2%-3.2%2.0%15.4%-3.9%0.0% -3.0%-4.7%19.1%-10.1%-5.0%17.3%-17.7%14.5%-20.8%-23.9%-17.7%8.6%-4.3%-30%-20%-10%0%10%20%30%50%60%70%80%90%100%110%增 长 率股 权 支 付 比 例2016年2015年2014年2015-2016增长率20162016年共年共1111家家调研企业股权支付比例达调研企业股权支付比例达80%80%以上。高股权支付比例不仅为了促使高管更多关以上。高股权支付比
14、例不仅为了促使高管更多关 注公司长期业绩与股东价值的创造,另外很多注公司长期业绩与股东价值的创造,另外很多公司通常会对初任要职的公司通常会对初任要职的高管高管进一步提升股权进一步提升股权 支付占比,支付占比,在在其晋升时给予可观的股权奖励其晋升时给予可观的股权奖励,如,如TeslaTesla在在20152015年年1111月授予新任月授予新任CFO2,085CFO2,085万美万美 元期权奖励,元期权奖励, 当年股权当年股权支付支付比例高达比例高达9696% %高管薪高管薪酬结构及股权支付比例分析酬结构及股权支付比例分析注:股权支付比例=高管股权支付薪酬总额/高管薪酬总额,本指标用以衡量高管薪
15、酬总额中以股权形式支付的薪酬比例/ / 20162016年年境外境外TMTTMT标杆企业标杆企业高管股权支付比例高管股权支付比例/ 2016. For information, contact Deloitte China.1095%75%90%95%65%75%90%55%30%限制性股票单位期权业绩股票单位201620162015201520142014/ / 20162016年年境外境外TMTTMT标杆企业标杆企业股权激励工具股权激励工具 /对业绩导向的持续关注使得业绩股票单位的使用率由对业绩导向的持续关注使得业绩股票单位的使用率由20142014年的年的3030% %增长至增长至201
16、62016年的年的9090% %;与;与 此同时此同时,激励工具的组合使用日益流行激励工具的组合使用日益流行,20162016年共年共1313家企业采用限制性家企业采用限制性股票股票单位单位、股票期权股票期权、 业绩业绩股票股票单位三种工具组合的形式对高管进行激励单位三种工具组合的形式对高管进行激励,较较20152015年增长年增长1818% %RSU+PSURSU+SO+PSURSU+SOPSU注:RSU=限制性股票单位,SO=股票期权,PSU=业绩股票单位/ / 20162016年年境外境外TMTTMT标杆标杆企业企业股权激励工具使用股权激励工具使用情况(企业占比)情况(企业占比) /股权
17、激励工具使用情况分析股权激励工具使用情况分析 2016. For information, contact Deloitte China.11高管薪酬外部公平性分析高管薪酬外部公平性分析/ / 20162016年境外年境外TMTTMT标杆企业标杆企业高管薪酬外部公平性高管薪酬外部公平性 /经过行业经过行业初期的急速初期的急速扩张扩张,TMTTMT标杆企业之间的发展逐渐趋于平衡标杆企业之间的发展逐渐趋于平衡,近年来近年来各调研企业间高各调研企业间高 管薪酬总额管薪酬总额差距也逐步缩小差距也逐步缩小,20162016年年调研调研企业企业的的外部外部公平性系数区间为公平性系数区间为1 1. .8 8
18、- -2828. .0 0,较较20152015年年 该系数该系数区间区间(2 2. .3 3- -3838. .5 5)进一步收窄进一步收窄注:外部公平性系数=本公司高管平均薪酬/高管薪酬均值最低企业(Amazon)的高管薪酬均值,本指标用以衡量各企业间高管薪酬的差异28.0 23.2 14.1 12.6 10.7 8.8 8.1 7.7 7.5 6.4 6.4 6.1 6.0 5.0 4.3 3.8 3.2 3.0 1.8 1.0 020406080100120140外 部 公 平 性 系 数2016年2015年2014年 2016. For information, contact De
19、loitte China.12/ / 20162016年年境外境外TMTTMT标杆企业标杆企业高管薪酬内部高管薪酬内部公平性公平性 /20162016年年1212家调研企业高管薪酬内部差异较去年进一步缩小家调研企业高管薪酬内部差异较去年进一步缩小。无论是外部技术与商业模式日新无论是外部技术与商业模式日新 月异带来团队合作的压力月异带来团队合作的压力,还是源于内部扁平化的组织文化基因还是源于内部扁平化的组织文化基因,都强化了都强化了TMTTMT企业更为公企业更为公 平的薪酬氛围平的薪酬氛围,例如苹果提出例如苹果提出“TeamTeam- -BasedBased Approach”Approach”
20、理念理念,强调所有高管必须共同合强调所有高管必须共同合 作为公司整体业绩负责作为公司整体业绩负责,其高管薪酬结构及总额基本相同其高管薪酬结构及总额基本相同注:内部公平性系数=最高薪高管的薪酬/其余四位高管薪酬平均值,本指标用以衡量同一公司高管团队内部薪酬差异18.4 13.8 5.1 4.3 3.9 3.7 3.6 2.8 2.7 2.6 2.5 2.1 2.1 1.7 1.6 1.6 1.6 1.4 1.3 1.0 0510152025303540内 部 公 平 性 系 数2016年2015年2014年高管薪酬内部公平性分析高管薪酬内部公平性分析 2016. For information,
21、 contact Deloitte China.13典型岗位高管薪典型岗位高管薪酬及付薪比分析酬及付薪比分析从从2020家调研企业整体来看家调研企业整体来看,虽然虽然20162016年年CEOCEO仍是仍是6060% %调研企业调研企业中薪酬最高中薪酬最高的高管的高管职位职位,但但 CTO*CTO*付薪比显著上涨付薪比显著上涨,已由已由20152015年年1010. .4 4% %增长至增长至1515. .3 3% %,显示了在显示了在TMTTMT行业蓬勃发展行业蓬勃发展与各类与各类 软软、硬件科技硬件科技技术快速技术快速革新革新密不可分的背景下密不可分的背景下,各家企业对以各家企业对以CTO
22、CTO为代表的典型岗位关注度为代表的典型岗位关注度 不断提升不断提升/ / 20162016年各典型岗位年各典型岗位付薪付薪比比/注:岗位付薪比=20家企业各典型岗位高管薪酬均值/20家企业所有岗位高管薪酬均值之和,本指标用以衡量行业内对不同岗位的付薪倾斜情况 * CTO泛指负责信息科技服务、软硬件制造等产品/技术/研发业务的最高负责人10.6%10.4%15.3%25.4%12.8%23.1%17.2%14.6%12.0%16.0%24.9%16.2%20.3%27.3%22.8%10.5%9.9%10.5%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2014年2015
23、年2016年CTOCEOCFOCOOExecutive ChairmanOther 2016. For information, contact Deloitte China.14高管薪酬相关的业绩考核指标分析高管薪酬相关的业绩考核指标分析股票市场股票市场 价格价格净资净资 产收产收 益率益率公司市值公司市值20162016年与各调研企业高管年与各调研企业高管薪薪酬挂钩的业绩考核依然以财务酬挂钩的业绩考核依然以财务指标为主指标为主,如每股收益如每股收益、股票市场股票市场 价格价格、净资产收益率净资产收益率、公司公司市值等市值等,但个别企业如但个别企业如TwitterTwitter、Facebo
24、okFacebook也将新产品研发也将新产品研发、社社 交交网络业务的用户增长率网络业务的用户增长率、用户活跃用户活跃度等具备鲜明度等具备鲜明TMTTMT行业特点的运营指标纳入考核范围内行业特点的运营指标纳入考核范围内/ / 主要主要业绩条件业绩条件指标指标 / / 其他其他常见业绩常见业绩指标指标 /营业收入增长率营业收入增长率成本与费用控制率成本与费用控制率市场份额市场份额运营运营目标目标达成率达成率信用评级信用评级战略计划战略计划实施情况实施情况用户增长率用户增长率新产品新产品研发与创新研发与创新情况情况 2016. For information, contact Deloitte C
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 2016 境外 TMT 标杆 企业 薪酬 激励 调研 报告
限制150内